نرخ بهره چیست؟

نرخ بهره

Interest rate مبلغی است که توسط وام دهنده از وام گیرنده دریافت می شود و شامل درصدی از اصل مبلغ وام گرفته شده است.

Interest rate وام معمولا به صورت سالیانه حساب می شود که به نرخ درصد سالیانه یا (APR) شناخته شده است.

Interest rate همچنین می تواند برای مبلغی که در بانک یا موسسه اعتباری از حساب پس انداز یا سپرده نیز دریافت شود به آن (APY) گفته می شود که شامل درصد سود سالانه حاصل از این نوع حسابهای سپرده می شود. در حقیقت برای استفاده از دارایی وام گیرنده می باشد. دارایی وام گرفته شده شامل مواردی از قبیل پول نقد، آیتم های مصرفی، و… می باشد.

Interest rate در بیشتر معاملات وام دهی یا قرضه اعمال می گردد و مردم برای خرید ملک، تامین بودجه برای پروژه ها و همچنین ایجاد مشاغل و یا پرداخت شهریه دانشگاه وام می گیرند.

مشاغل نیز برای خرید پروژه ها برای سرمایه گذاری نیاز به گرفتن وام دارند. پولی که به عنوان وام گرفته شده است یا به صورت یکجا و در تاریخی که از قبل مشخص شده باید پرداخت شود و یا طی اقساط دوره ای بازپرداخت آن انجام می شود نیز دارای نرخ بهره مشخصی هستند.

انواع نرخ بهره و تفاوت آنها

در این بخش در مورد چند مورد از انواع Interest rate صحبت می کنیم :

نرخ بهره اسمی یک سرمایه گذاری یا وام به روشنی میزان نرخ در قرارداد فی مابین اعلام و تعیین شده است که پرداخت سود بر آن اساس انجام می شود. این میزان نرخی است که توسط منتشر کنندگان اوراق قرضه اعلام می شود. به این مثال توجه کنید: سرمایه گذاری به مبلغ 10،000 یورو، که نرخ سود آن 5 درصد در طی یک سال باشد، 500 یورو سود برای سرمایه گذار به همراه خواهد داشت.

نرخ بهره واقعی که همان نرخ بهره اسمی است اما با در نظر گرفتن تاثیر تورم بر interest rate اسمی مفید است. اینگونه بگوییم که interest rate واقعی نرخ تورم را از interest rate اسمی کسر می نماید. به این مفهوم که اگر نرخ سود اسمی 5 و همینطور نرخ تورم نیز 5 باشد ، interest rate واقعی در اینجا 0٪ می شود.

نرخ بهره آمریکا، همانطور که حتما می دانید کشور آمریکا عنوان دارنده یکی از مهمترین اقتصادهای دنیا را دارد و قیمت گذاری روی بیشتر کالاها با دلار که واحد پول این کشور است انجام می گیرد از جمله طلا و چنانچه شرایط اقتصادی آن مطلوب و مناسب باشد و نرخ بهره آمریکا افزایش یابد، اثر آن در بازار منجر به افزایش قدرت دلار و کاهش قیمت طلا خواهد شد.

نرخ بهره بانکی، آمریکا به عنوان پیشرو در اقتصاد دنیا است و رئیس بانک فدرال رزرو دومین فرد مهم بعد از رئیس جمهور در آمریکاست. نرخ بهره بانکی میانگین interest rate را می گویند از جانب شخصی که وام می گیرد به شخص یا موسسه ای که وام می دهند در ازای دریافت مقدار مشخصی پول در مدت زمان تعیین شده پرداخت می کند و البته بسته به نوع وام متفاوت است.

چگونه نرخ بهره بر فارکس تاثیر می گذارد؟

عوامل تاثیر گذار زیادی بر بازار فارکس وجود دارد اما interest rate یکی از اساسی ترین و مهمترین آنها می باشد. این متغیر برای معامله گران فارکس بسیار حائز اهمیت است چرا که ارزش ارز رابطه کاملا مستقیم با آن دارد و کاملا تابع آن است.

در اینجا متذکر می شویم که در مورد نرخ بهره اوراق قرضه چه بخواهید اوراق قرضه را معامله کنید و چه قصد سرمایه گذاری آن را داشته باشید باید از نرخ بهره اوراق قرضه اطلاع داشته باشید. اوراق قرضه یکی از بزرگترین آیتم های معاملاتی می باشد که در هر کشوری معامله می شود و در بازارهای مالی پول زیادی در صورت پایین بودن interest rate از کشور خارج و در صورت بالا بودن interest rate پول زیادی وارد کشور می شود و رابطه بزرگی هم با بازار فارکس دارد.

اخبار نرخ بهره و تاثیر آنها بر بازار

این نکته که interest rate از متغیرهایی است که بسیار مورد توجه می باشد و می تواند بازارهای مالی از جمله فارکس را تحت تاثیر قرار دهد کاملا بدیهی است و به طور کلی ، هر چه میزان آن بیشتر باشد، ارزش پولی یک کشور افزایش پیدا میکند و بالطبع interest rate بالاتر تمایل به جذب سرمایه گذاری خارجی را افزایش داده که نتیجه آن افزایش میزان تقاضا و ارزش پول کشور مبدا را در پی دارد.

پیش از آنکه اخبار مهم منتشر شود بطور معمول معمولاً شاهد آن هستیم که حجم معاملات کاهش می یابد، نقدینگی(liquidity) کم و اسپردها افزایش می یابد منجر به جهش های بزرگ قیمت می شود.

به طور بالقوه ، هر نوع رویداد خبری که قادر باشد اطلاعات مربوط به مسیر آینده را منتقل کند دارای اهمیت بالا در بازار است و سیاست پولی می تواند انتظارات interest rate را تحت تاثیر خود قرار دهد.

برای مثال اینگونه بگوییم که نحوه کارایی منحنی باید متاثر از رویدادهای مربوط به سیاست باشد از جمله جلسات کمیته فدرال رزرو یا که نرخ سیاست را تعیین می کند و اخبار اقتصاد کلان را منتشر می کند.

کدام ارز دارای بالاترین نرخ بهره است؟

با interest rate بسیار پایین در کشورهایی از جمله آمریکا با نگهداری پول خود در حساب پس انداز شما ثروتمند نخواهید شد، بلکه کشورهایی که با interest rate بالا ارائه می دهند، سرمایه نقدی شما می تواند بزرگ شود.

اگر به فکر مهاجرت هستید، جایی را در نظر بگیرید که بتوانید سود چشمگیری از حساب های پس انداز بدست آورید.

اما باید این نکته را مد نظر داشته باشید که تورم چگونه interest rate را تحت تاثیر قرار می دهد.

بسیاری از کشورها نرخ پس انداز بالاتر ارائه می دهند. اما خطراتی وجود دارد مانند دولتها و اقتصادهایی که پایداری ندارند.

زمانیکه قیمت کالاها و خدمات روز به روز سیر صعودی دارد تورم بوجود می آید. سقف مشخصی از تورم سالم است اما تورم بالا نشانه ای از مشکل اقتصادی است.

و این مشکل هنگامی به وجود می آید که مصرف کنندگان به جای پس انداز خرید انجام می دهند بجای آنکه پس انداز کنند، به تورم بیشتر کمک می کند و قدرت خرید واحد پول را تضعیف می کند. در آمریکا برای کنترل تورم و تشویق مردم به پس انداز ، فدرال رزرو هر از چند گاهی interest rate را افزایش می دهد.

سخن پایانی

نرخ بهره (Interest rate) عبارت است از میزان سود قابل پرداخت بر اساس قرارداد منعقد شده در یک دوره زمانی، که به صورت نسبتی از مبلغی است که وام داده شده یا سپرده گذاری شده است (که مبلغ اصلی گفته می شود).
معمولاً به صورت درصد سالانه بیان می شود. این نرخی که بانک یا سایر موسسات وام دهنده برای وام گرفتن پول خود دریافت می کنند و یا نرخی است که بانک به پس انداز کنندگان خود جهت نگه داشتن پول در حساب خود پرداخت می کند. همچنین در این مبحث انواع نرخ بهره (Interest rate) آن را برشمردیم.

با امید به آنکه مطالب عنوان شده در مقاله نرخ بهره (Interest rate) گامی هرچند کوچک در افزودن اندوخته دانش شما برداشته باشد. نظرات و تجربیات خود را با ما به اشتراک گذارید. در صورت نیاز به مشاوره و یا پرسش و پاسخ از طریق چت آنلاین با مشاورین نیکس تماس برقرار کنید.

تأثیر نرخ بهره بر بورس و فارکس

شما به عنوان یک سرمایه گذار برای رسیدن به سود بیش تر و ضرر کم تر حتما لازم است عوامل مختلف تأثیرگذار بر بازارهای مالی را بررسی کنید. این کار سبب می شود که بتوانید به درستی با استفاده از تحلیل های تکنیکال یا بنیادین آینده ی بازار مورد نظرتان را پیش بینی نمایید. یکی از مهم ترین این عوامل، نرخ بهره است که این مقاله چگونگی تأثیر گذاری نرخ بهره چیست؟ آن بر بازارهای مالی همچون بورس و فارکس را مورد بررسی قرار می دهد.

فهرست محتوای مقاله

بورس

فارکس

• سرمایه گذاری در بانک یا در بازارهای مالی
• جمع بندی تأثیر نرخ بهره بر بورس و فارکس

نرخ بهره چیست؟

منظور از آن همان بهره های بانکی است که بانک ها به سپرده گذاران می دهند یا در قبال وام دریافت می کنند.

مثل سود حساب های پس انداز و بهره ی بازپرداخت وام که دولت و بانک مرکزی میزان آن را مشخص می کنند.

در حقیقت این سود بانکی است که افراد را تشویق می کند تا پول های خود را در بانک، سپرده گذاری کنند؛ چون سرمایه گذاری در بانک در عینی که امن و مطمئن است، هیچ گونه ریسکی هم ندارد.

در حقیقت بانک مرکزی موظف است تورم را مدیریت کند و به تقویت وضیت ثبات برای قیمت ارز کشورش بپردازد.

به همین منظور بانک مرکزی هر کشوری می تواند اقداماتی را انجام دهد تا باعث کاهش یا افزایش میزان این نرخ شود.

همان نرخی که میزان آن می تواند به وظایف بانک مرکزی جامه ی عمل بپوشاند؛ به عنوان نمونه معامله ی اوراق بهادار در بازار آزاد که معمولا کم اتفاق می افتد.

البته یکی از عوامل تأثیر گذار بر افزایش یا کاهش نرخ بهره میزان تورم است.

مثلا زمانی که تورم افزایش یابد، افزایشی که غیر قابل پیش بینی باشد، دولت به بانک مرکزی دستور می دهد تا میزان بهره ی بانک را بالا ببرد.

این کار سبب کنترل کردن تورم و البته رشد کردن اقتصاد با سرعت کم تری می شود؛ چون با این کار میزان پس انداز کردن مردم در بانک افزایش می یابد.

پس پول در دسترس مردم کم می شود و به دنبال این موضوع تقاضا در جامعه کاهش می یابد.

تأثیر نرخ بهره بر بازارهای مالی

جالب است بدانید این نرخ بهره تأثیر زیادی بر بازارهای مالی می گذارد.

به این صورت که هر چه سود بانک بیش تر باشد مطمئنا افراد بیش تری پس انداز کردن را به سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه ترجیح می دهند.

پس افراد کم تری پول های خود را وارد حوزه هایی مثل بورس، فارکس و … می کنند؛ چون این گونه محل ها همراه با ریسک هستند.

هم چنین با بالا رفتن بهره ی بانکی، صاحبان شرکت ها برای رشد بیش تر شرکتشان، کم تر می توانند وام بگیرند؛ چون برای بسیاری از آن ها به صرفه نیست که مبلغ های سنگینی را بازپرداخت کنند.

علاوه بر آن مردم با وجود بالا رفتن بهره ها دیگر زیاد وام نمی گیرند تا پول نقدشان را وارد بازارهای مالی کنند.

در این وضعیت مسلما نقدینگی این محل ها پایین می آید و میزان رشد آن ها کم تر می شود.

بورس

آن یکی از محل های سرمایه گذاری در ایران است. در این جا دارایی های مختلف مالی خرید و فروش می شوند.

بورس انواع مختلفی دارد که عبارتند از:

انرژی: در حقیقت آن زیر مجموعه ی بورس کالا است که حامل های انرژی همچون برق، گاز، نفت و مشتقاتش، زغال سنگ و اوراق بهادار مرتبط با فرآورده های فوق در آن معامله می شوند.

کالا: در آن محصولات خامی همچون محصولات فلزی، پتروشیمی و محصولات کشاورزی معامله می شود.

اوراق بهادار: آن بازاری است که انواع ابزارهای مالی و اوراق بهادار از جمله سهام شرکت ها، اوراق مشارکت و … در آن مورد معامله قرار می گیرند.

فرابورس: آن یکی از زیر مجموعه های بورس است و قانون های مشابه آن را دارد؛ ولی شرکت ها می توانند راحت تر در فرابورس پذیرش شوند.

اما بعد از توضیحات فوق، لازم است بدانید که مسلما عوامل زیادی بر بورس تأثیر می گذارند و قیمت این محل را با تغییراتی همراه می کنند. یکی از مهم ترین این عامل ها همان نرخ بهره است.

در واقع هر چه میزان این بهره بیش تر شود، نقدینگی بورس کم تر می شود و بالعکس زمانی که این نرخ کم تر شود افراد بیش تری پولشان را وارد بورس می کنند.

فارکس

فارکس یکی از بزرگ ترین بازارهای مالی جهانی است که در کارگزاری های آن، جفت ارزها، طلا، نفت، ارزهای دیجیتال و بسیاری از دارایی های دیگر مورد معامله قرار می گیرند.

فارکس بسیار پر هیجان و سودآورتر از بورس ایران است. از جمله دلایل آن هم می توان به موارد زیر اشاره کرد:

نقدشوندگی بالا، عدم محدودیت دامنه نوسانات قیمت، عدم خواب سرمایه، دادن اعتبارات بیش تر به تریدرها، معاملات 24 ساعته و نوسان گیری در کوتاه مدت.

افزایش یا کاهش قیمت ها در فارکس هم از عوامل مختلفی تأثیر می پذیرد. از جمله اساسی ترین عامل ها همان نرخ بهره است.

به دلیل این که با تغییر میزان این عامل، قیمت ارز هم تغییر می کند. همان ارزی که در فارکس، حرف اول را می زند.

بنابراین معامله گران این محل می توانند با کمک بررسی میزان نرخ بهره و افزایش یا کاهش آن حرکت های ارزها را تخمین بزنند.

سرمایه گذاری در بانک یا در بازارهای مالی

در ایران خیلی از افراد اطلاعی ندارند که حتی وقتی بهره های بانکی افزایش می یابد باز هم پس‍انداز کردن در بانک، کار درستی نیست.

به دلیل این که سود بانکی نمی تواند ارزش پول را با وضع نابه سامان نرخ تورم در ایران حفظ کند. تورمی که به سرعت در حال افزایش است.

در حقیقت پس انداز کردن باعث می شود پول سپرده گذاران به اصطلاح آب شود؛ یعنی ارزشش پایین بیاید.

پس تنها راهی که با وجود این تورم به شما پیشنهاد می شود همین سرمایه گذاری در بازارهای مالی است. بازارهای مالی مختلف همچون املاک، طلا، بورس و … .

برای انتخاب بازار سرمایه ی مناسب می توانید از طریق اخبار مرتبط با این محل ها را بررسی کنید، از مشاور بازارهای مالی کمک بگیرید و از تحلیل های تکنیکال یا بنیادین استفاده کنید.

مسلما سودی که این محل ها به دست می آورند از سود بانکی خیلی بیش تر خواهد بود. این محل ها ضمن سودآوری سبب می شوند ارزش دارایی تان نیز حفظ شود.

درست است این بازارهای سرمایه دارای یک میزان ریسک هستند ولی مطمئن باشید اگر با آموزش و سرمایه ی کم در ابتدا وارد شوید، می توانید استراتژی خود را به دست آوردید.

این استراتژی خرید و فروش شما که به دنبال تجربه در بازار و عملی کردن آموزش های شما به دست می آید، می تواند ریسک های احتمالی بازارهای سرمایه را برای شما به میزان زیادی کاهش دهد.

البته یک ریسک سیستماتیک هم داریم که در اثر عوامل مختلف اقتصادی و سیاسی به وجود می آید. ریسکی که شما نمی توانید آن را کم یا حذف کنید.

پس شما برای موفقیت هر چه بیش تر لازم است در کنار تحلیل بازار، اخبار تأثیرگذار مرتبط با آن ها را نیز پیگیری کنید.

جمع بندی تأثیر نرخ بهره بر بورس و فارکس

دانستید که نرخ بهره همان بهره ای است که افراد را برای پس انداز کردن یا گرفتن وام تشویق می کند.

یعنی هر چه سود بانکی بیش تر باشد افراد زیادتری برای پس انداز کردن پولشان به آن مراجعه می کنند. بنابراین تمایل افراد برای ورود به بازارهای سرمایه کاهش می یابد.

یا هر چه میزان نرخ بهره ی وام پایین تر باشد افراد بیش تری به دنبال گرفتن وام می روند و نقدینگی بیش تری وارد جامعه می شود.

در این وضعیت مردم پول بیش تری دارند تا وارد بازارهای سرمایه کنند.

در نتیجه می توان گفت نرخ بهره از جمله عوامل تأثیر گذاری است که باعث تغییرات قیمتی در بازارهای سرمایه همچون بورس و فارکس می شود.

اما لازم است بدانید که اگر می خواهید در عین سودآوری، ارزش پولتان را هم حفظ کنید حتما باید در یکی از بازارهای مالی، سرمایه گذاری کنید.

نگران نباشد شما می توانید با کسب آموزش های لازم و گرفتن مشاوره ی قبل و حین سرمایه گذاری، یک تریدر موفق باشید.

در همین راستای آموزش و مشاوره ی بازارهای مالی، می توانید از شرکت معتبر آکادمی طهرانی کمک بگیرید.

شرکت آکادمی طهرانی زیر نظر استاد میلاد طهرانی است که متخصص و تحلیل گر بازارهای مالی و سرمایه گذاری به روش مهندسی بورس و دارای مدرک TUV از آلمان هستند.

بنابراین شما با خیال راحت می توانید از این شرکت معتبر، خدمات مختلفی همچون آموزش، مشاوره و … دریافت کنید.

نرخ بهره ثابت یا شناور؟

قوانین وام مسکن هر روزه تغییر می‌کند، به دلیل بحران همه گیری نرخ بهره در کانادا کاهش داشته، حالا نرخ بهره ثابت یا شناور؟ کدام بهتر است؟

یکی از مهمترین انتخاب ها هنگامی که می­خواهید اولین خانه خودتان را بخرید، یا اینکه وام خود را تمدید یا بازپرداخت کنید این است که آیا نرخ بهره ثابت را قبول کنید یا نرخ قابل تنظیم را انتخاب کنید.

همانطور که از اسمش معلوم است، نرخ ثابت برای دوره زمانی که انتخاب می کنید ثابت می ماند، این دوره به طور معمول یک، دو، سه یا پنج سال خواهد بود.

هرچند نرخ های ثابت به طور کلی کمی بیشتر از نرخ های قابل تنظیم هستند، اما مزیت ثبات بیشتر را برای شما به همراه دارند و برنامه ریزی بودجه را برای شما تسهیل می کنند.

در شرایطی نرخ ثابت برای شما مناسب که:

• شما تمایل دارید که در تمام مدت پرداخت های ثابت برای وام خود داشته باشید.
• فضای زیادی برای تغییرات در بودجه خود ندارید.
• نگران افزایش نرخ بهره در کوتاه مدت هستید و می خواهید از خود در برابر این موضوع حافظت کنید.

نرخ قابل تنظیم یا شناور

با نرخ قابل تنظیم، این احتمال وجود دارد که میزان پرداخت وام شما براساس نوسانات نرخ بهره متفاوت باشد. نرخ شما متناسب با نرخ های اولیه موسسات مالی، که به طور کلی با نرخ بهره اصلی تعیین شده توسط بانک کانادا مرتبط است، متفاوت خواهد بود.

از اصلاح پذیری بالایی برخوردار است، این بدان معنی است که اگر نرخ بهره شما کاهش یابد، شما از پرداخت وام های کمتری بهره مند خواهید شد. در این صورت، ثابت نگه داشتن مبلغ پرداختی روش خوبی برای زودتر پرداخت کردن وام است. برعکس، افزایش نرخ بهره به پرداخت وام بیشتری برای شما منجرخواهد شد.

به طور کلی نرخ های قابل تنظیم کمتر از نرخ های ثابت هستند، اما شما باید انعطاف پذیری مالی داشته باشید تا افزایش حداکثری نرخ را بتوانید تحمل کنید.

نرخ قابل تنظیمی برای شما مناسب است که:

• تحمل شما برای تغییرات غیرمنتظره آن زیاد باشد.
• وضعیت مالی شما این امکان را به شما بدهد که در صورت افزایش نرخ، وام های بیشتری را بازپرداخت کنید.
• شما انتظار داشته باشید که در کوتاه مدت نرخ بهره کاهش یابد، و می خواهید از مزایای آن استفاده کنید.

نکته مهم: برخی موسسات هستند که اجازه تغییر شناور به فیکس را میدهند. بدین صورت که چنانچه نرخ بهره شناور را انتخاب کنید، در شرایطی و هنگامی که نرخ به سمت بالا رفتن است می‌تواند نرخ بهره خود را فیکس کنید. اما در زمان فیکس امکان تغییر به شناور را نخواهید داشت! نکته مهم در آن است که برخی موسسات مالی برای این تغییر جریمه‌هایی را در نظر گرفته‌اند، برای همین پیش از این تصمیم با مشاور امین خود مشورت کنید.

چگونگی انتخاب

هیچ کس نمی تواند آینده را پیش بینی کند. به همین دلیل ارزیابی وضعیت و اندازه گیری میزان تحمل ریسک با اهمیت است تا بتوانید اولویت های خود را تعیین کنید.

آیا ثبات مالی را ترجیح می دهید؟ در این صورت، نرخ ثابت برای شما مناسب تر است. این که نرخ برای یک دوره مشخص ثابت بماند به شما کمک می کند بودجه خود را برنامه ریزی کنید.

آیا ترجیح می دهید پرداخت کمتری داشته باشید؟ نرخ قابل تنظیم به طور کلی به شما در دستیابی به این هدف کمک می کند. اگر نرخ ها افزایش یابد، بیشتر قراردادهای نرخ بهره چیست؟ رهنی به شما امکان می دهد تا با نرخ ثابت پایین پرداخت داشته باشید.

بیشتر بخوانید:

• اخبار اقتصادی کانادا / نرخ مالیات بر درآمد کانادا رقابتی نیست
• زندگی و کانادا / چگونه خطر سرقت از خانه را کاهش دهیم، با استفاده از شبکه‌های اجتماعی!
• زندگی و کانادا / مواردی که قبل از خرید خانه خود باید به آنها توجه کنید

تهیه و تنظیم: سمیه میریوسفی کارشناس بیمه وسرمایه گذاری – جهت هرگونه پرسش و یا دریافت مشاوره رایگان با تلفن 4389901808 در ارتباط باشید. (جهت ارتباط از طریق اینستاگرام روی این عبارت کلیک کنید.)

نرخ بهره چیست؟

۲۵ نرخ بهره چیست؟ بهمن ۹۶ - ۱۲:۲۶

نرخ بهره راهی مهم برای به دست آوردن یا از دست دادن پول است. نرخ بهره مبلغی است که در ازای استفاده از پول در گذر زمان به آن تعلق می گیرد. شما می توانید با قرار دادن پول و ثروت خود در بانک مقدار مشخصی بهره کسب کنید، آن چنان که شما اگر از بانک وام بگیرید باید بهره پرداخت کنید. مبلغ پرداخت بهره در طول عمر وام یا سپرده می تواند ثابت یا متغیر باشد.

ماهنامه معیشت: نرخ بهره راهی مهم برای به دست آوردن یا از دست دادن پول است. نرخ بهره مبلغی است که در ازای استفاده از پول در گذر زمان به آن تعلق می گیرد. شما می توانید با قرار دادن پول و ثروت خود در بانک مقدار مشخصی بهره کسب کنید، آن چنان که شما اگر از بانک وام بگیرید باید بهره پرداخت کنید. مبلغ پرداخت بهره در طول عمر وام یا سپرده می تواند ثابت یا متغیر باشد.

- زمانی که شما حساب پس انداز در بانک افتتاح می کنید، برای این که شما پولتان را در آن بانک نگه دارید، بانک به شما مبلغی پرداخت خواهدکرد. بهره درواقع همین مبلغی است که شما دریافت می کنید.

- وقتی که شما یک وام خرید منزل مسکونی از بانک دریافت می کنید، شما به ازای استفاده از پول به بانک بهره پرداخت خواهیدکرد که آن را در قالب سود وام می شناسید.

درواقع دو راه برای محاسبه نرخ بهره وجود دارد: راه ساده محاسبه نرخ بهره براساس میزان مبلغی است که شما در حساب بانکی سپرده گذاری می کنید. به طور مثال اگر شما صد هزار تومان با نرخ بهره 2 درصد شش ماهه در بانک سپرده گذاری کنید، هر شش ماه مبلغ دو هزار تومان بهره دریافت خواهید کرد و در مجموع 4 هزار تومان بهره سالانه دریافت می کنید.

این شیوه از بهره بسیار جالب است. براساس مبلغ صد هزار تومان که در حساب سپرده گذاری کرده اید، بانک شروع به پرداخت دو هزار تومان بهره به شما می کند؛ اما میزان بهره ای که در مرحله بعد به پول شما تعلق می گیرد، براساس میزان پولی محاسبه می شود که از گذشته در حساب شما انباشته شده است (102 هزار تومان). شاید این افزایشی بزرگ در میزان بهره به نظر نرسد؛ اما در بلندمدت و برای مبالغ هنگفت، بهره مرکب راهی بسیار موثر و آسان برای کسب نرخ بهره چیست؟ سود بیشتر است.

نکته هیجان انگیز درباره قدرت بهره مرکب

کودکان بسیار کمی هستند که به خودی خود در سنین کودکی جذب فرایندهای بانکی و علاقه مند به یادگیری آنها می شوند؛ اما نیروی بهره مرکب احتمالا توجه آن ها را به خود جلب می کند. چقدر طول می کشد نرخ بهره چیست؟ تا مبلغ پولی که آن ها در بانک سپرده گذاری کرده اند، بدون آن که کوچک ترین زحمتی بکشند، دو برابر شود؟

جنبه های منفی یا بد نرخ بهره

در حالی که بی شک کودکان شما از شنیدن مسائل مربوط به نرخ بهره لذتی خواهند برد و برایشان اهمیتی دارد که مثلا فردی توانسته با دریافت بهره پول خود را طی زمان دو برابر کند، مطمئنا شنیدن جنبه های منفی نرخ بهره که در بزرگسالی احتمالا با آن ها رو به رو میشوند، زیاد برایشان هیجان انگیز نیست و دانستن این که مسئولیت این زیان های ناشی از نرخ بهره برعهده آن هاست برایشان جالب نخواهدبود.

آن ها نه تنها بر روی بهره ناشی از خریدهای بزرگ زندگی، مانند خرید خودرو زیاد خواهندکرد، بلکه از مجموع زیان های ناشی از بهره های خرد تعلق گرفته به مسائل کوچک زیان های بزرگی می بینند. حالا که آن ها تقریبا مفهومی از نرخ های بهره متفاوت را درک کرده اند، می توان انتظار داشت مفهوم سود یا زیان ناشی از سرمایه گذاری و سپرده گذاری را بفهمند.

۲. از تبلیغ های سودهای غیرمعمول که در آگهی ها می بینند دوری کنند؛ چرا که سودهای غیررایج در بازار ریسک زیادی به همراه دارند.

اختلاف بر سر کاهش نرخ بهره بانکی در آمریکا؛ دعوا بر سر چیست؟

جروم پاوِل، رئیس بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو)، اواخر هفته گذشته اعلام کرد که قصد پایین آوردن نرخ بهره بانکی را دارد، و این خبر به سرعت در بسیاری از خبرگزاری‌های متمرکز بر مسائل اقتصادی منعکس شد. دونالد ترامپ رئیس‌جمهور ایالات متحده هم خواسته‌اش همین بوده، امّا عده‌ای از اقتصاددانان نسبت به این اقدام عجیب هشدار می‌دهند.

چندی پیش جاستین ولفرز، استاد دانشگاه میشیگان، در توئیتی خطاب به دونالد ترامپ گفت «یا وضعیت اقتصادی خوب است، یا نرخ بهره را باید پایین بیاوریم؛ امّا هر دو با هم نمی‌توانند درست باشند».

دعوا بر سر چیست؟ اگر وضعیت اقتصادی آمریکا خوب است، پس چرا صحبت از پایین آوردن نرخ بهره بانکی می‌شود؟ مگر شرایط مساعد اقتصادی را نباید فرصتی مغتنم شمرد برای بالا بردن نرخ بهره بانکی؟ در این یادداشت کوتاه نگاهی سطحی می کنیم به این پرسش اساسی.

کاهش نرخ بهره بانکِ مرکزی چه نفعی برای اقتصاد ملّی دارد؟

مجموعه‌های صنعتی و تولیدی، برای افزایش توان تولیدی خود، نیازمند سرمایه‌های کلان بوده‌اند. به عنوان مثال، مجموعه‌های تولید خودرو برای افزایش حجم تولید، نیازمند ماشین‌آلات سنگین برای مونتاژ هستند. راه‌اندازی خط تولید جدید، تعداد زیادی شغل به وجود می‌آورد و این کارمندان جدید حقوق خود را وارد چرخه اقتصاد می‌کنند و به رشد اقتصادی کمک می‌کنند. کاهش نرخ بهره بانکی از این رو، سبب افزایش سرمایه‌گذاری، افزایش تولید، افزایش اشتغال، و رشد اقتصادی می‌شود. این هذیانی است که تئوری‌پردازان اقتصادی برای توجیه کاهش نرخ بهره به آن متوسل می‌شوند.

علت مخالفت برخی از اقتصاددانان چیست؟

باید ابتدا این پرسش را مطرح کرد که چه کسری از بدهی‌های بانکی مرتبط با بخش تولید و صنعتی هستند؟ در کشورهای پیشرفته چیزی نزدیک به ۷۰ درصد کل بدهی بخش خصوصی، مربوط به خانواده‌هایی است که برای خرید مسکن از بانک پول قرض کرده‌اند. ۳۰ یا ۴۰ درصد باقیمانده بین بدهی شرکت‌ها و بدهی اشخاص برای خریدهای کوچکتر پخش می‌شود.

واقعیت اقتصاد قرن بیست یکم بسیار متفاوت با آن رویایی است که اقتصاددانان قرن بیستم در سر می‌پروراندند. شرکت‌های بزرگ امروز، به علت گرایش به تکنولوژی دیجیتال و پردازش داده‌ها، به سرمایه‌گذاری‌های کلان نیاز ندارند؛ نکته‌ای که لارنس سامرز، وزیر خزانه‌داری سابق ایالات متحده آمریکا، سال‌هاست آن را به همکارانش یادآوری می‌کند. این شرکت‌ها ارائه‌دهنده خدمات دیجیتال به کاربران خود هستند، و نه کالا. و همانطور که می‌دانیم پیشرفت تکنولوژی باعث سقوط دائمی قیمت تجهیزات الکترونیکی می‌شود؛ این عامل اصلی کاهش نیاز به سرمایه‌گذاری در عصر نوین است.

امّا آیا کاهش نرخ بهره بانکی می‌تواند خطرناک باشد؟ جواب مختصر: بله.

در شرایطی که بزرگترین شرکت‌های آمریکایی میلیاردها دلار سودِ خود را (برای اینکه مشمول مالیات نشود) از کشور خارج می‌کنند، و برخی دیگر برای بالا بردن ارزش سهام شرکت، اقدام به بازخرید سهام خودشان می‌کنند، منطقی است که متخصصان بازار سهام از این شرایط عجیب و بی‌سابقه ابراز نگرانی کنند.

محمد العریان، یکی از تحلیلگران شناخته شده بازار سهام، هشدارهای پیاپی می‌دهد که ادامه این روند می‌تواند تبعات خطرناکی برای اقتصاد جهانی داشته باشد. کاهش نرخ بهره بانکی می‌تواند باعث رشد حبابی قیمت سهام شرکت‌ها شود. این پدیده‌ای است بسیار خطرناک، که سال‌ها پیش شروع شده و همینک در حال گسترش است.

تأثیر دیگر این اقدام بحث‌برانگیز بانک مرکزی آمریکا در بازار مسکن حس خواهد شد. پایین آمدن سودِ وام باعث افزایش درخواست وام مسکن، و در نتیجه افزایش قیمت مسکن خواهد شد. قیمت مسکن پس از بحران سال ۲۰۰۸ رشد چشمگیری داشته، و اینک در بسیاری از شهرهای بزرگ کشور آمریکا، خرید مسکن برای نسل جوان، تبدیل به رویایی دست نیافتنی شده است. ادامه روند فعلی به افزایش اختلاف طبقاتی بین نسلی دامن می‌زند، که در نهایت باعث افزایش نارضایتی عمومی می‌شود.

و این پایان ماجرا نیست. خطر دیگری که اقتصاد جهانی را تهدید می‌کند وام‌هایی است که کشور آمریکا به کشورهای در حال توسعه ارائه می‌دهد. کاهش نرخ بهره موجب افزایش درخواست وام خواهد شد؛ و البته نرخ بهره بانکی نمی‌تواند برای همیشه پایین بماند. بازگشت آن به حد عادی (حدود پنج درصد) می‌تواند باعث توقف بازپرداخت این وام‌ها و بحران مالی گسترده شود.

همه موارد فوق را کنار هم بگذارید و این پرسش نمایان می‌شود: کاهش نرخ بهره بانکی، در شرایط فعلی، بیشتر شبیه داروست یا سم؟

ای کاش در یکی از نشست‌های خبری، یکی از خبرنگاران از آقای پاوِل می‌پرسید «اگر نرخ بهره بانکی را بالا ببرید، چه اتفاق بدی ممکن است بیفتد؟ و این چه تأثیری ممکن است بر زندگی مردم عادی بگذارد؟»

راه برون رفت از این وضعیت چیست؟

رشد اقتصادی ایالات متحده آمریکا در حال کند شدن است؛ و علت این امر، اجرای بد موقع سیاست کاهش مالیات (در سال ۲۰۱۷) و جنگ تجاری با چین است. رشد اشتغال در سال‌های اخیر وضع خوبی داشته، امّا در شرایطی که رشد دستمزد چهل سال است که متوقف شده، سرمایه‌گذاری بخش خصوصی در حال کاهش بوده (که خود گویای بی‌اعتمادی شرکت‌های بزرگ به آینده اقتصادی کشور آمریکاست)، و کسری بودجه دولت و اختلاف طبقاتی، هر دو در حال گسترش هستند، مشکل می‌توان تصور کرد که کاهش یک چهارم درصدی (۰.۲۵ درصد) نرخ بهره بانکی بتواند نجات‌دهنده این وضعیت باشد.

کلید این قفل در دست رئیس‌جمهور و کنگره آمریکاست. تنها راه برون‌رفت از این وضعیت، ایجاد تحولات اساسی در نحوه پخش شدن درآمد ملّی و سرمایه‌گذاری بخش دولتی برای بازسازی زیرساخت‌های ایالات متحده آمریکا مطابق با استانداردهای توسعه پایدار است. نمایندگانی مثل الکساندریا اوکازیو کورتز، حامیان اصلی نقشه راهی هستند که چندی است در رسانه‌ها مورد توجه قرار گرفته است. این نقشه راه -که قرارداد جدید سبز نام گرفته- وعده می‌دهد از طریق سرمایه‌گذاری در انرژی‌های پاک، هم زیرساخت‌های این کشور را سامان دهد، و هم اشتغال ایجاد کند.

امّا این پایان راه نیست. در پایان نشست اخیر مدیران ارشد شرکت‌های بزرگ آمریکایی بیانیه‌ای منتشر شد که گویای نگرانی آنها از ثبات اقتصادی و نیز اجتماعی آمریکاست. توزیع ناعادلانه درآمد و ثروت در این کشور به حدی رسیده که جامعه آمریکا اکنون نیازمند اقدام فوری است. نمودار زیر وخامت مشکل را به خوبی نشان می‌دهد: