تعریف پوزیشن های شورت و لانگ

رمز ارز پریچوال پروتکل چیست؟ با نمودار و قیمت لحظه ای آن

رمز ارز پرپچوال پروتکل که با نماد PERP نمایش داده می‌شود، توکنی مبتنی بر بلاک چین اتریوم است و یک پروتکل غیرمتمرکز است که به منظور انجام قراردادهای دائمی ایجاد شده و امکان معامله بر روی هر دارایی را ارائه می‌دهد. منظور از قراردادهای دائمی، قراردادهایی است که محدودیت در زمان و انقضا وجود ندارد. در یک تعریف ساده از پرپچوال پروتکل می‌توان گفت که یک بازار معاملاتی است که سفارشات را از طریق بازارساز خودکار (AMM) اجرا می‌کند. این رمز ارز به عنوان بازار انجام معاملات و قراردادهای دائمی مشغول فعالیت است؛ با استفاده از این بازار کاربران می‌توانند به صورت استقراضی به خرید و فروش بپردازند و روی قراردادهای دائمی آینده، قیمت دارایی‌ها را در آینده حدس بزنند.
در این مقاله از سری مقالات آموزش رمز ارز قصد داریم تا به معرفی و بررسی رمز ارز پرپچوال پردازیم. تا انتها با ما همراه باشید.
معرفی پرپچوال پروتکل
Perpetual Protocol را می‌توان یک صرافی غیرمتمرکز در بستر اتریوم و xDai دانست که برای معامله قراردادهای دائمی ایجاد شده است. در بستر این پروتکل می‌توان به خرید و فروش قراردادهای دائمی دارایی‌های مختلف با کارمزد بسیار کم پرداخت. قراردادهای دائمی را می‌توان مشابه قراردادهای آتی یا فیوچرز دانست، با این تفاوت که هیچ محدودیت زمانی و تاریخ انقضا ندارند.
این پروتکل در واقع یک بازار معاملاتی است که مانند صرافی یونی سواپ، سفارشات را به وسیله بازارساز خودکار اجرا می‌کند. مارکت میکرو اتوماتیک این پروتکل بازارساز خودکار مجازی نامیده می‌شود که با نماد Vamm آن را نشان می‌دهند. از ویژگی‌های این پروتکل می‌توان به فراهم کردن امکان باز کردن دو پوزیشن شورت یا لانگ تا ۱۰ برابر اشاره کرد. قراردادهای دائمی این پروتکل هر دارایی مانند تعریف پوزیشن های شورت و لانگ طلا، ارزهای فیات (دلار، یورو و…) بیت کوین، اتر و… را پشتیبانی می‌کند.
از آنجا که پروتکل پرپچوال برخلاف سایر پروتکل‌های دیفای مانند یونی سواپ و بنسر که از بازارساز خودکار استفاده می‌کنند، از سپرده‌های شما برای تامین نقدینگی استفاده نمی‌کند، افرادی که در این بازار سرمایه گذاری می‌کنند با نوسانات قیمت دچر ضرر ناپایدار نخواهند شد. توسعه دهندگان پرپچوال ادعا دارند که سپرده‌های افراد را در قراردادهای هوشمند ذخیره می‌کند تا بدین وسیله از ضرر و زیان‌های احتمالی جلوگیری شود.
بررسی پروژه رمز ارز پرپچوال پروتکل
رمز ارز پرپچوال پروتکل یک پروژه مالی غیرمتمرکز (دیفای) است که در سال ۲۰۱۹ با عنوان Strike Protocol وارد دنیای ارزهای دیجیتال شد. این پروژه به وسیله کد نوشتاری و بدون نیاز به واسطه های مالی فعالیت می‌کند و مجموعه‌ای از قراردادهای هوشمند است که بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می‌شود و به منظور برقراری ارتباط و تکرار خدمات ارائه شده در بازارهای فرعی تشکیل شده است.
کاربران برای فعالیت در این پروتکل نیاز به اعتماد به هیچ شرکت یا موسسه‌ای ندارند و تنها کاری که باید انجام دهند این است که اطمینان حاصل کنند که کد همانطور که نوشته شده اجرا می‌شود.
با اینکه در نگاه اول می‌توان پروژه پرپچوال پروتکل را الهام گرفته از مبادله غیرمتمرکز یونی سواپ و پلتفرم Synthetix دانست، اما برخلاف آن‌ها این پروتکل برای معاملات اهرمی و موقعیت‌های کوتاه طراحی شده و برای انجام معاملات لحظه‌ای نیست. به همین منظور رمز ارز پرپچوال پروتکل از فرآیندی که شامل بازارساز خودکار مجازی و خزانه وثیقه است، استفاده می‌کند. ساختار آن نیز به گونه‌ای است که هرکسی می‌تواند برای تسویه معاملات و دسترسی به ابزارهای پیچیده مالی بتواند از آن استفاده کند.
در واقع هدف این پروژه اجرای معاملات با اهرم یا لوریج بود که یکی از مشکلات صرافی‌های غیرمتمرکز که با بازارساز خودکار کار می‌کنند، است. پرپچوال در اجرای این هدف خود موفق بوده و توانست این مشکل را برطرف کند، به گونه‌ای که شما می‌توانید با استفاده از Perpetual Protocol، قراردادهای دائمی را با لوریج ۱۰ برابر معامله کنید؛ به این صورت که می‌توانید موقعیت‌های کوتاه را با حداکثر ۱۰ برابر اهرم در انواع دارایی‌های، اعم از ارزهای دیجیتال و ارزهای فیات باز کنید.
معرفی تیم توسعه‌دهنده Perpetual Protocol

استارت پروژه پرپچوال پروتکل ابتدا توسط ینوئن فنگ (Yenwen Feng) و کانگ شائو (Kang Shao)در سال ۲۰۱۸ در کشور تایوان، خورده شد. در زیر به معرفی این دو فرد و سایر اعضای تیم این پروژه می‌پردازیم:

وی که فارغ التحصیل رشته مهندسی برق و کنترل در مقطع کارشناسی و رشته علوم کامپیوتر در رشته کارشناسی ارشد است، تا پیش از شروع پروژه پرپچوال در بنیان گذاری ۶ شرکت مختلف دیگر مشارکت داشته است.

وی علاوه بر تحصیل در رشته مدیریت اطلاعات و مهندسی نرم افزار در زمینه‌های دیگر مانند توسعه IOS، مهندسی وب و موبایل نیز فعالیت داشته است؛ همچنین قبل از شروع پروژه پرپچوال در راه اندازی ۴ شرکت استارت آپی در حوزه تکنولوژی نیز مشارکت داشته است.

هانا چانگ (Hana Chang):

وی که در حال حاضر به عنوان مدیر عملیات در پروژه پرپچوال مشغول فعالیت است، حدود ۱۰ سال پیش شرکت خود را با نام BountyHunter راه اندازی کرد و پیش از آن سال‌ها به عنوان توسعه دهنده وب، متخصص مارکتینگ و مدیر فعالیت کرده است.

یورن جو (Yuren Ju):

وی که علاقه زیادی به برنامه نویسی متن باز و تکنولوژی دارد، در حال حاضر در سمت مهندس ارشد نرم افزار در این پروژه فعالیت دارد. یورن جو دوران تحصیل خود را در دانشگاه‌ ملی علوم کاربردی Kaohsiung و دانشگاه ملی فرموزا گذرانده است.

نیکلاس تانگ (Nicholas Tong):

او فارغ التحصیل رشته فناوری اطلاعات از دانشگاه سیدنی استرالیا است و چندین سال تجربه فعالیت در حوزه تحلیل داده، طراحی محصول و مدیریت محصول را دارد. سمت او در پروژه Perpetual Protocol، سرپرست استراتژی است.
ویژگی های کلیدی رمز ارز پرپچوال

فراهم کردن موقعیت خرید یا فروش درون زنجیره‌ای با حداکثر ۲۰ برابر قرارداد شورت یا لانگ
هزینه های شفاف و نقدینگی به صورت ۲۴ ساعت شبانه روز در ۷ روز هفته
پشتیبانی از هر نوع داری اعم از فیات یا سایر ارزهای دیگر مانند ریپل (XRP)، بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، بیت کوین کش (BCH)، ایاس (EOS)، لایت کوین (LTC)، زی کش (ZEC)، مونرو (XMR)
نقدینگی تضمینی ارائه شده توسط بازارساز خودکار مجازی
از بین بردن نگرانی‌ها در خصوص احتمال ضرر ناگهانی ناشی از نوسانات قیمت

مزایای رمز ارز پرپچوال پروتکل

پشتیبانی توسط شرکت‌های بزرگی مانند بایننس
امکان جابجایی بلاک چین خود در رمزارزهای دیگر
امکان معاملات سریع با حداقل هزینه در سطح جهانی
امکان انجام معاملات فوری با استفاده از فناوری vAMM بدون نیاز به ثبت نام و بدون واسطه
امکان انجام معاملات با دارایی‌های مختلف؛ طلا، ارزهای فیات، بیت کوین، ریپل و…

هدف پروتکل پرپچوال
از آنجا که بخش عظیمی از بازار قراردادهای دائمی و مشتقات آن در اختیار سازمان‌های متمرکز و افراد سرشناس و ثروتمند قرار دارد، این پروژه سعی دارد تا با ارائه ابزارهای معاملاتی قدرتمند و قرار دادن آن‌ها در اختیار همگان، بهترین، امن ترین و در دسترس‌ترین پلتفرم معاملاتی را به صورت غیر متمرکز ایجاد کند. شفافیت عملکرد و ضمانت تامین تقدینگی در هر روز و هر ساعت در هفته از دیگر اهداف این پروژه است.
نحوه کار Perpetual Protocol
تا قبل از پروژه پرپچوال، اکثر بازارسازهای خودکار به منظور معامله رمزارزها طراحی شده بودند و امکان ترید مشتقاتی مانند قراردادهای دائمی به وسیله آن‌ها امکان پذیر نبود؛ پرپچوال به منظور فراهم ساختن امکان انجام معاملات دائمی به صورت غیر متمرکز بر روی زنجیره On-Chain، رویکرد جدید به نام بازارساز خودکار مجازی (Virtual Automated Market Maker) را که با vAMM نمایش داده می‌شود، ابداع کرد. این الگوریتم برگرفته از الگوریتم بازارساز یونی سواپ است و طبق فرمول x*y=k اجرا می‌شود؛ اما رمز ارز پرپچوال برخلاف یونی سواپ بجای استفاده مستقیم از بازارساز خودکار به عنوان استخر نقدینگی، از آن به عنوان مکانیزم قیمت یابی استفاده می‌کند. یعنی نحوه کار به این صورت است که دارایی‌های دیجیتال در استخرهای نقدینگی vAMM قفل نمی‌شود، بلکه برای ذخیره سازی رمزارزها از قراردادهای هوشمندی که بازارسازهای خودکار مجازی را مدیریت می‌کنند، استفاده می‌شود.
مراحل کار بازارساز مجازی Vamm به صورت زیر است:

بازکردن پوزیشن های شورت و لانگ با استفاده از اهرم برای کاربران
فراهم کردن نقدینگی کافی و اسلیپیچ (لغزش قیمت) پایین
استفاده از راه حل های مقیاس پذیری شبکه xDai برای افزایش سرعت تراکنش ها و کاهش کارمزد

در ادامه برای انجام معامله در پرپچوال پروتکل نیاز است تا از USDC به عنوان وثیقه استفاده کنید. برای این کار کافیست که کیف پول خود را به رابط کاربری صرافی متصل کنید و مبلغ USDC مورد نظر خود را سپرده‌گذاری کنید.
مقایسه رمز ارز پرپچوال پروتکل با سایر پروتکل‌های دیفای
تفاوت عمده و اساسی پروژه پرپچوال با سایر پروتکل‌های دیفای مانند یونی سواپ که از بازارساز خودکار استفاده می‌کنند، در این است که این پروتکل سپرده‌های افراد را در قرارداد هوشمند ذخیره می‌کند و از آن به عنوان نقدینگی استفاده نمی‌کند. با همین روش پرپچوال از ایجاد ضرر و زیان احتمالی ناپایدار که ناشی از نوسانات قیمت است جلوگیری می‌کند.
خدمات پروتکل Perpetual چیست؟

صرافی غیرمتمرکز پرپچوال طراحی شده تا خرید و فروش قراردادهای دائمی را مشابه صرافی‌های متمرکز سنتی امکان‌پذیر کند. تنها تفاوت این پروتکل با پلتفرم‌های متمرکز در موارد زیر است:
صرافی پرپچوال به منظور فراهم کردن امکان خریدوفروش قراردادهای دائمی مشابه با صرافی‌های متمرکز سنتی طراحی شده است. تفاوت‌های ارائه خدمات این پروتکل با سایر پلتفرم‌های متمرکز در موارد زیر است:

به دلیل عدم استفاده از دفتر سفارش برای تطبیق سفارشات، نیازی به پیدا شدن طرف دوم معامله و پرداخت کارمزد سفارش بردار نیست.
به منظور افزایش سرعت در اجرای فرآیند، این پروتکل از راه حال‌های لایه ۲ xDai استفاده می‌کند که بسیار سریع‌تر از معاملات متمرکز و شبکه اصلی اتریوم عمل می‌کند.

از سایر امکانات رمز ارز پرپچوال پروتکل می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
– صندوق بیمه در Perpetual Protocol
پروژه Perpetual پروتکل برای جلوگیری از زیان‌های مانند لیکویید شده، صندوق بیمه‌ای را ایجاد کرده، که در آن ۵۰ درصد نرخ تراکنش‌ها سپرده گذاری شده است؛ همچنین در صورت اتمام بودجه صندوق، به واسطه قراردادهای هوشمند، سیستم PERP اضافه تولید کرده و در بازار آن را به فروش می‌رساند، بنابراین هیچ گاه نگرانی برای سیستم پرداخت وجود ندارد.
– استخر استیکینگ PERP
افرادی که دارای توکن رمز ارز پرپچوال پروتکل هستند، می‌توانند ارزهای خود را در استخر استیکینگ قفل یا سپرده گذاری کنند و از طریق آن سود در قالب توکن PERP کسب کنند. همچنین می‌توانند ۵۰ درصد کارمزد تراکنش‌ها را به عنوان استیبل کوین USDC دریافت کنند.
چه کیف پول هایی از رمز ارز پرپچوال پشتیبانی می‌کنند؟
امکان ذخیره ارز پرپچوال به دو روش نگهداری در کیف پول داخلی صرافی‌ها و استفاده از کیف پول های گرم وجود دارد.
کیف پول‌های صرافی ها عبارتند از:
رمز ارز پرپچوال را به دو روش می‌توان ذخیره کرد. اولین روش نگهداری در کیف پول داخلی صرافی‌هایی مثل

بایننس (Binance)
اوکی اکسچنچ (OKEx)
هیت بی تی سی (HitBTC)
بیلکسی (Bilaxy)

شما می‌توانید پس از ساخت حساب کاربری در این صرافی‌ها، پرپچوال را در آن‌ها ذخیره کنید.
کیف پول نرم افزاری پشتیبانی کننده از این رمز ارز عبارتند از:

کیف پول نرم افزاری متامسک
کیف پول تراست

شما می‌توانید به راحتی مطابق با سیستم عامل اندروید یا آی یو اس این کیف پول‌های نرم افزاری را از گوگل پلی یا اپ استور دانلود کنید.
صرافی‌های رمز ارز پرپچوال پروتکل (Perpetual Protocol)

در حال حاضر فعال‌ترین صرافی برای معامله رمز ارز پرپچوال پروتکل، صرافی بایننس با سهم ۶۲.۲۴% از حجم معاملات روزانه است. سایر صرافی‌های پشتیبانی کننده از این رمزارز عبارتند از:

صرافی اف تی ایکس FTX
اوکیکس OKEx
هیت بی تی سی HitBTC
هات بیت Hotbit
سوشی سواپ Sushiswap
یونی سواپ Uniswap (V3)
صرافی Gate.io
Mandala Exchange
صرافی ZT

نتیجه گیری
ما در این مقاله به معرفی و بررسی رمز ارز پرپچوال پروتکل پرداختیم. این رمز ارز که با نماد اختصاصی PERP ایجاد شده، یک رمزارز مبتنی بر بلاک چین اتریوم است که امکان انجام معملات دائمی را برای افراد فراهم کرده است. همچنین توکن PERP که جز توکن‌های چندمنظور است، به منظور ساده کردن فرآیند خرید و فروش دامنه وسیع و بزرگی از دارایی‌ها مانند نفت، رمزارز و ارزهای فیات تشکیل شده است. این رمزارز که توسط Perpetual DAO عرضه شده، یک توکن حاکمیتی و کاربردی است. دارندگان این رمز ارز متناسب با میزان پرپی که دارند از حق رای و تصمیم گیری درباره امور مربوط به پلتفرم برخوردار می‌شوند. هر فرد می‌تواند توکن‌های خود را در استخر استیکینگ، قفل یا سپرده گذاری کند و سود آن را دریافت نماید. همچنین در صورت اتمام بودجه صندوق نیز توکن PERP از صرافی تعریف پوزیشن های شورت و لانگ پشتیبانی می‌کند.

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

شورت اسکوییز (Short Squeeze) چگونه رخ میدهد؟

Short Squeeze هنگامی رخ می‌دهد که فروشندگان استقراضی در دام قرار گرفته و مجبور به جبران و پوشش پوزیشن‌های معاملاتی خود باشند. این موضوع منجر به افزایش شدید قیمت می‌شود. در بازارهایی که از لوریج بسیار زیاد استفاده می‌کنند، شورت اسکوییز بسیار رایج است. هنگامی که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بسیار زیادی از لوریج‌های سطح بالا استفاده می‌کنند، نوسان قیمت نیز شدیدتر می‌شود. پس بنابراین قبل از ورود به پوزیشن فروش استقراضی، اطمینان حاصل کنید که از تاثیرات Short Squeeze باخبر هستید.

حال لازم است بدانیم فشار مواضع استقراضی چه زمانی رخ میدهد؟

این اتفاق هنگامی رخ می‌دهد که افزایش ناگهانی در فشار خرید را شاهد باشیم. همانطور که می‌دانید، فروش استقراضی می‌تواند یک استراتژی پرریسک باشد. البته نکته‌ای که باعث می‌شود شورت اسکوییز، یک رویداد پرنوسان به حساب آید، هجوم ناگهانی معامله‌گران برای جبران وضعیت‌های فروش استقراضی خود است. این موضوع شامل فعالسازی سفارش‌های استاپ لاس بسیار زیادی در یک سطح قیمت مشخص است و همزمان بسیاری از فروشندگان نیز به بستن پوزیشن‌های معاملاتی خود می‌پردازند.

لازم است بدانید در هر بازاری که بتوان فروش استقراضی انجام تعریف پوزیشن های شورت و لانگ داد، ممکن است شورت اسکوییز رخ دهد. در عین حال، عدم وجود آپشن‌ها برای فروش استقراضی نیز می‌تواند منجر به حباب‌های قیمت بزرگ شود. از این‌ها گذشته، اگر روش خوبی برای کسب سود از کاهش قیمت دارایی وجود نداشته باشد، قیمت آن دارایی برای مدت نامشخصی افزایش می‌یابد.

مقدمه shor squeeze چیست؟

پیش‌نیاز وقوع Short Squeeze، تعداد کمتر فروش استقراضی نسبت به خرید استقراضی است. معمولا اگر تعداد فروش نسبت به خرید بسیار بیشتر باشد، نقدینگی بیشتری برای افزایش احتمال وقوع فشار مواضع استقراضی به وجود می‌آید. به همین دلیل است که نسبت خرید به فروش استقراضی می‌تواند ابزار مفیدی برای معامله‌گرانی باشد که به احساسات حاکم بر بازار دقت می‌کنند.

بعضی از معامله‌گران حرفه‌ای به دنبال فرصت‌های بالقوه شورت اسکوییز هستند تا خرید استقراضی انجام دهند و از افزایش سریع قیمت سود کسب کنند. این استراتژی شامل انباشت پوزیشن‌های معاملاتی قبل از وقوع Short Squeeze و فروش با قیمت بیشتر است.

نمونه‌هایی از فشار مواضع استقراضی

وقوع شورت اسکوییز در بازارهای بورس بسیار رایج است. این موضوع معمولا به دلیل احساس نامناسب درباره یک شرکت، قیمت بالای سهام و تعداد زیاد پوزیشن‌های فروش استقراضی رخ می‌دهد. در صورتی که خبرهای مثبت و خوب غیرمنتظره‌ای منتشر شود، تمام وضعیت‌های فروش استقراضی مجبور به خرید می‌شوند و این موضوع، افزایش قیمت سهام را به دنبال دارد. در نتیجه، شورت اسکوییز بیشتر یک الگوی تکنیکال است تا یک رویداد فاندامنتال.

طبق تخمین‌های انجام شده، سهام شرکت تسلا یکی از سهامی است که بیشترین فروش استقراضی را در طول تاریخ داشته است. در نتیجه، قیمت آن با چندین افزایش شدید همراه بوده و احتمالا فروشندگان استقراضی بسیار زیادی را در دام انداخته است.

در بازار ارزهای دیجیتال و به ویژه در بازار بیت کوین نیز وقوع Short Squeeze کاملا رایج است. بازار اوراق مشتقه بیتکوین از پوزیشن‌هایی با لوریج (اهرم) زیاد بهره می‌برد. این پوزیشن‌ها ممکن است با نوسان‌های اندک قیمت در دام قرار بگیرند و یا نقد شوند. بدین ترتیب، شورت اسکوییز و لانگ اسکوییز دائما در بازارهای BTC رخ می‌دهد. اگر می‌خواهید در هنگام این نوسان‌ها در دام نیافتید یا پوزیشن معاملاتی شما نقد نشود، با دقت زیاد به بررسی مقدار لوریج مدنظر خود بپردازید. هم‌چنین لازم است از استراتژی مدیریت ریسک مناسبی نیز بهره ببرید.

معرفی Perpetual Protocol

ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل که با نماد PERP نمایش داده می‌شود، توکنی مبتنی بر بلاک چین اتریوم است و یک پروتکل غیرمتمرکز است که به منظور انجام قراردادهای دائمی ایجاد شده و امکان معامله بر روی هر دارایی را ارائه می‌دهد. منظور از قراردادهای دائمی، قراردادهایی است که محدودیت در زمان و انقضا وجود ندارد. در یک تعریف ساده از پرپچوال پروتکل می‌توان گفت که یک بازار معاملاتی است که سفارشات را از طریق بازارساز خودکار (AMM) اجرا می‌کند. این ارز دیجیتال به عنوان بازار انجام معاملات و قراردادهای دائمی مشغول فعالیت است؛ با استفاده از این بازار کاربران می‌توانند به صورت استقراضی به خرید و فروش بپردازند و روی قراردادهای دائمی آینده، قیمت دارایی‌ها را در آینده حدس بزنند.

معرفی پرپچوال پروتکل
پرپچوال پروتکل را می‌توان یک صرافی غیرمتمرکز در بستر اتریوم و xDai دانست که برای معامله قراردادهای دائمی ایجاد شده است. در بستر این پروتکل می‌توان به خرید و فروش قراردادهای دائمی دارایی‌های مختلف با کارمزد بسیار کم پرداخت. قراردادهای دائمی را می‌توان مشابه قراردادهای آتی یا فیوچرز دانست، با این تفاوت که هیچ محدودیت زمانی و تاریخ انقضا ندارند.

در واقع این پروتکل یک بازار معاملاتی است که مانند صرافی یونی سواپ، سفارشات را به وسیله بازارساز خودکار اجرا می‌کند. مارکت میکرو اتوماتیک این پروتکل بازارساز خودکار مجازی نامیده می‌شود که با نماد Vamm آن را نشان می‌دهند. از ویژگی‌های این پروتکل می‌توان به فراهم کردن امکان باز کردن دو پوزیشن شورت یا لانگ تا ۱۰ برابر اشاره کرد. قراردادهای دائمی این پروتکل هر دارایی مانند طلا، ارزهای فیات (دلار، یورو و…) بیت کوین، اتر و… را پشتیبانی می‌کند.

به دلیل اینکه پروتکل پرپچوال برخلاف سایر پروتکل‌های دیفای مانند یونی سواپ و بنسر که از بازارساز خودکار استفاده می‌کنند، از سپرده‌های شما برای تامین نقدینگی استفاده نمی‌کند، افرادی که در این بازار سرمایه گذاری می‌کنند با نوسانات قیمت دچر ضرر ناپایدار نخواهند شد. توسعه دهندگان پرپچوال ادعا دارند که سپرده‌های افراد را در قراردادهای هوشمند ذخیره می‌کند تا بدین وسیله از ضرر و زیان‌های احتمالی جلوگیری شود.

بررسی پروژه ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل
ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل یک پروژه مالی غیرمتمرکز (دیفای) است که در سال ۲۰۱۹ با عنوان Strike Protocol وارد دنیای ارزهای دیجیتال شد. این پروژه به وسیله کد نوشتاری و بدون نیاز به واسطه های مالی فعالیت می‌کند و مجموعه‌ای از قراردادهای هوشمند است که بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می‌شود و به منظور برقراری ارتباط و تکرار خدمات ارائه شده در بازارهای فرعی تشکیل شده است.

کاربران برای فعالیت در این پروتکل نیاز به اعتماد به هیچ شرکت یا موسسه‌ای ندارند و تنها کاری که باید انجام دهند این است که اطمینان حاصل کنند که کد همانطور که نوشته شده اجرا می‌شود.

با اینکه در نگاه اول می‌توان پروژه پرپچوال پروتکل را الهام گرفته از مبادله غیرمتمرکز یونی سواپ و پلتفرم Synthetix دانست، اما برخلاف آن‌ها این پروتکل برای معاملات اهرمی و موقعیت‌های کوتاه طراحی شده و برای انجام معاملات لحظه‌ای نیست. به همین منظور ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل از فرآیندی که شامل بازارساز خودکار مجازی و خزانه وثیقه است، استفاده می‌کند. ساختار آن نیز به گونه‌ای است که هرکسی می‌تواند برای تسویه معاملات و دسترسی به ابزارهای پیچیده مالی بتواند از آن استفاده کند.

در واقع هدف این پروژه اجرای معاملات با اهرم یا لوریج بود که یکی از مشکلات صرافی‌های غیرمتمرکز که با بازارساز خودکار کار می‌کنند، است. پرپچوال در اجرای این هدف خود موفق بوده و توانست این مشکل را برطرف کند، به گونه‌ای که شما می‌توانید با استفاده از Perpetual Protocol، قراردادهای دائمی را با لوریج ۱۰ برابر معامله کنید؛ به این صورت که می‌توانید موقعیت‌های کوتاه را با حداکثر ۱۰ برابر اهرم در انواع دارایی‌های، اعم از ارزهای دیجیتال و ارزهای فیات باز کنید.

معرفی تیم توسعه‌دهنده Perpetual Protocol تعریف پوزیشن های شورت و لانگ

استارت پروژه پرپچوال پروتکل ابتدا توسط ینوئن فنگ (Yenwen Feng) و کانگ شائو (Kang Shao)در سال ۲۰۱۸ در کشور تایوان، خورده شد. در زیر به معرفی این دو فرد و سایر اعضای تیم این پروژه می‌پردازیم:

ینوئن فنگ:
وی که فارغ التحصیل رشته مهندسی برق و کنترل در مقطع کارشناسی و رشته علوم کامپیوتر در رشته کارشناسی ارشد است، تا پیش از شروع پروژه پرپچوال در بنیان گذاری ۶ شرکت مختلف دیگر مشارکت داشته است.

کانگ شائو:
وی علاوه بر تحصیل در رشته مدیریت اطلاعات و مهندسی نرم افزار در زمینه‌های دیگر مانند توسعه IOS، مهندسی وب و موبایل نیز فعالیت داشته است؛ همچنین قبل از شروع پروژه پرپچوال در راه اندازی ۴ شرکت استارت آپی در حوزه تکنولوژی نیز مشارکت داشته است.

هانا چانگ (Hana Chang):
وی که در حال حاضر به عنوان مدیر عملیات در پروژه پرپچوال مشغول فعالیت است، حدود ۱۰ سال پیش شرکت خود را با نام BountyHunter راه اندازی کرد و پیش از آن سال‌ها به عنوان توسعه دهنده وب، متخصص مارکتینگ و مدیر فعالیت کرده است.

یورن جو (Yuren Ju):
وی که علاقه زیادی به برنامه نویسی متن باز و تکنولوژی دارد، در حال حاضر در سمت مهندس ارشد نرم افزار در این پروژه فعالیت دارد. یورن جو دوران تحصیل خود را در دانشگاه‌ ملی علوم کاربردی Kaohsiung و دانشگاه ملی فرموزا گذرانده است.

نیکلاس تانگ (Nicholas Tong):
او فارغ التحصیل رشته فناوری اطلاعات از دانشگاه سیدنی استرالیا است و چندین سال تجربه فعالیت در حوزه تحلیل داده، طراحی محصول و مدیریت محصول را دارد. سمت او در پروژه Perpetual Protocol، سرپرست استراتژی است.

ویژگی های کلیدی ارز دیجیتال پرپچوال
فراهم کردن موقعیت خرید یا فروش درون زنجیره‌ای با حداکثر ۲۰ برابر قرارداد شورت یا لانگ
هزینه های شفاف و نقدینگی به صورت ۲۴ ساعت شبانه روز در ۷ روز هفته
پشتیبانی از هر نوع داری اعم از فیات یا سایر ارزهای دیگر مانند ریپل (XRP)، بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، بیت کوین کش (BCH)، ایاس (EOS)، لایت کوین (LTC)، زی کش (ZEC)، مونرو (XMR)
نقدینگی تضمینی ارائه شده توسط بازارساز خودکار مجازی
از بین بردن نگرانی‌ها در خصوص احتمال ضرر ناگهانی ناشی از نوسانات قیمت

مزایای ارز دیجیتال پرپچوال پروتکل
پشتیبانی توسط شرکت‌های بزرگی مانند بایننس
امکان جابجایی بلاک چین خود در رمزارزهای دیگر
امکان معاملات سریع با حداقل هزینه در سطح جهانی
امکان انجام معاملات فوری با استفاده از فناوری vAMM بدون نیاز به ثبت نام و بدون واسطه
امکان انجام معاملات با دارایی‌های مختلف؛ طلا، ارزهای فیات، بیت کوین، ریپل و…

هدف پروتکل پرپچوال
از آنجا که بخش عظیمی از بازار قراردادهای دائمی و مشتقات آن در اختیار سازمان‌های متمرکز و افراد سرشناس و ثروتمند قرار دارد، این پروژه سعی دارد تا با ارائه ابزارهای معاملاتی قدرتمند و قرار دادن آن‌ها در اختیار همگان، بهترین، امن ترین و در دسترس‌ترین پلتفرم معاملاتی را به صورت غیر متمرکز ایجاد کند. شفافیت عملکرد و ضمانت تامین تقدینگی در هر روز و هر ساعت در هفته از دیگر اهداف این پروژه است.

تعریف پوزیشن های شورت و لانگ

سلام خدمت آلندی های عزیز ، امیدوارم خوب و عالی باشید.

امروز در نظر داریم تا با یکی از مهمترین مباحث مهم بازار ارز های دیجیتال همراه تون باشیم که فهم اون باعث میشه که راحت تر تحلیل هاتون رو انجام بدید .

احتمال زیاد لغت دامیننس به گوشتون خورده باشه ، اگر هم نشنیدید دیر یا زود باید اون رو بفهمید ، چون یکی از ابزار های پر کاربرد و مهم است که توسط تحلیل گران بسیاری مورد استفاده قرار میگیرد و می تواند در تحلیل های شما خیلی کمک حالتان باشد !

تا انتها با ما همراه باشید تا این مفهوم هم به خوبی هرچه تمام یاد بگیرید:

دامیننس بیت کوین چیست و کاربرد های آن در کجاست ؟

دامیننس در لغت به معنی عه تسلط هست و در اینجا مفهوم آن سهمی از بازار هست که آن رمز ارز ( در اینجا بیت کوین ) به خود اختصاص داده است.

برای مثال در حال حاضر دامیننس بیت کوین 61 درصد است. یعنی از ارزش کل معاملات بازار کریپتو که 1.69 تریلیون دلار است 61 درصد آن یعنی 1 تریلیون دلار مختص به بیت کوین است .

کاربرد دامیننس بیت کوین چیست ؟

دامیننس بیت کوین به ما نشان می دهد که بیشتر افراد جذب آلت کوین ها هستند یا بیت کوین.

به این صورت که اگر دامیننس بیت کوین افزایش پیدا کند نشان از این دارد که بیشتر پول ها به سمت بیت کوین آمده است و در نتیجه سهم بازار آن افزایش پیدا کرده است و این می تواند موجب افزایش قیمت بیت کوین شود.

از طرف دیگر اگر دامیننس بیت کوین کاهش یابد به این معنی است که بیشتر افراد جذب آلت کوین ها شده اند و بیت کوین کاهش ارزش بازار داشته که این می تواند منجر به ریزش قیمت در بیت کوین و افزایش قیمت در لایت کوین ها شود .

البته امکانش هم هست که با کاهش دامیننس بیت کوین قیمت آن افزایش یابد.

( آلت کوین ها به هر ارز غیر از بیت کوین گفته می شود . )

استراتژی های معاملاتی :

با این نکته و تحلیل دامیننس می توان یک دید کلی به بازار داشت و در صورت مشاهده ریزش در دامیننس پوزیشن لانگ را ببندیم تا متحمل ضرر نشویم و با پوزیشن گیری شورت وارد معاملات شد.

( لانگ خرید در جهت صعود است و شورت خرید در جهت نزول بازار برای دریافت سود )

*نکته طلایی : زمانی که BTC.D (بیت کوین دامیننس BITCOIN DOMINANCE) روند نزولی داشته باشد اگر BTC ( بیت کوین ) روند رنج یا صعودی به خودش بگیرد یه شتاب سنگین داخل آلت ها اتفاق میفته.

یعنی آلت ها برای سرمایه گذاری خیلی جذاب می شوند .

دامیننس بیت کوین ( BTC.D ) چیست ؟

نمودار BTC.D :

نمودار دامیننس بیت کوین رو میتونید از طریق سایت تریدینگ ویو و با جست و جو BTC.D مشاهده کنید

این نمودار چگونه تشکیل میشود؟

اگر تایم فریم 1 ساعته را در نظر گرفته باشیم ، بعد از هریک ساعت با درصد گیری از ارزش بازار بیت کون و تقسیم آن بر ارزش بازار کل و ضرب آن در 100 در طول یک ساعت برای ما کندل هایی را تشکیل می دهد که مجموع این کندل ها نمودار مارا تشکیل می دهند . و عدد این نمودار به درصد دامیننس بیت کوین را نشان می دهد.

اما چرا فهم این نمودار مهم است؟

در تحلیل ها نمودار ها جزء جدا نشدنی هستند برای همین فهمیدن اینکه هر نمودار به ما چه چیزی را نشان می دهد از اهمیت بالایی برخوردار است چرا که با درک نمودار می توانند تحلیل های دقیق تر و بهتری انجام داد.

دامیننس سایر ارز ها :

داخل تریدینگ ویو ( Tradingview.com ) دامیننس چند رمز ارز مهم بازار آورده شده که مهمترین آنها اتریوم هست.

کاربرد آنها چیست ؟

با بررسی نمودار آنها می توان فهمید که اگر دامیننس اتریوم بالفرض زیاد شود با افزایش قیمت آن همراه خواهد بود .

همچنین بر عکس اگر دامیننس اتریوم کم شود به احتمال زیاد شاهد افت قیمت باشیم .

این نمودار ها برای تمامی آلت کوین ها تعریف نشده چرا که ارزش بازار فقط برخی از آنها قابل مقایسه با بیت کوین و اتریوم می باشد. و اگر ارزش بازار خیلی کم باشد نمودار دامیننس نمی تواند تحلیل درستی را بدست دهد.

اما باید توجه داشت که اهمیت انها به اندازه دامیننس بیت کوین نمی باشد .

سایت های مهم در این زمینه :

Trading view , Coin360 دو سایت مهم برای یدیدن نمودار دامیننس می باشند .

سایت Coin360 قابلیت مقایسه نمودار ها در یک چارت بر روی هم را نیز دارد.

گفتنی است که سایت های مرتبط ممکن است بسیار باشد اما این دو سایت از مهمترین منابع معامله گران است.

به طور خلاصه :

دامیننس بیت کوین یک مفهوم خوب و پر کاربرد می باشد ؛ و می تواند کمک های زیادی به پیدا کردت موقعیت های مناسب برای ورود و خروج را نشان بدهد.

توجه داشته باشید که دامیننس به تنهایی نمی تواند مبنای تحلیل باشد و باید به همراه سایر ابزار های تکنیکال در کنار آن تحلیل صورت گیرد.

پس حتماً در تحلیل های خودتون از دامیننس هم استفاده کنید و سعی کنید به خوبی مفهومش رو درک کنید .

پیشنهاد میکنم که حتماً به سایت های گفته شده در بالا سر بزنید و خودتون تاریخچه دامیننس بیت کوین رو ببنید که چطور از 100 درصد و در طی چه زمان هایی دامیننس آن کم شده است.

به علاوه با بررسی دامیننس آلت کوین های متفاوت نیز می توانید متوجه رشد آن رمز ارز ها شوید.

0 تا 100 از فاندینگ ریت بایننس (Funding Rate)

فاندینگ ریت بایننس در اصل هزینه ای است که تریدرهایی که پوزیشن لانگ یا شورت دارند باید بپردازند. اما مقدار این هزینه چقدر است و بعد از گذشت چه مدت باید آن را پرداخت کرد؟ قطعاً شماهم سؤالات زیادی در مورد فاندینگ ریت ها و معاملات فیوچرز دارید. تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید تا بعد از این مقاله حرفه ای تر فیوچرز کار کنیم.

از همین ابتدا نیز بگذاری به این سؤال پاسخ دهیم که آیا فاندینگ ریت بایننس عبارت درستی است و هیچ صرافی دیگری فاندینگ ریت ندارد؟

خب باورتان اشتباه است چون تمامی صرافی هایی که از سیستم معاملات مشتقات مثل فیوچرز و معاملات آتی پیشتیبانی می کنند، فاندینگ ریت دارند.

1. فاندینگ ریت بایننس چیست؟

اصلاً بگذارید به این سؤال پاسخ دهیم که داستان فاندینگ ریت چیست و چرا Funding Rate باید پایه ثابت معاملات فیوچرز ما باشد؟ اصل داستان فاندینگ ریت بایننس مربوط به معاملات فیوچرز قدیمی و جدید است.

در معاملات فیوچرز قدیمی هر معامله فیوچرز یا همان معامله آتی یک تاریخ انقضاء به خصوص داشت که وقتی مدت معامله یا همان قرارداد به سر می رسید فرآیندی به نام تسویه حساب یا Settlement شروع می شد. معمولاً هم این معاملات فیوچرز سنتی مدت زمان یک ماهه یا 4 ماهه داشتند و تعریف پوزیشن های شورت و لانگ تعریف پوزیشن های شورت و لانگ در هنگام محاسبه قیمت قرارداد با قیمت بازار مقایسه شده و بعد از محاسبه میزان هزینه اختصاص یافته به هر معامله تمامی معاملات باز بسته می شدند.

اما در معاملات فیوچرز امروزی که توسط صرافی های ارز دیجیتال استفاده می شود همه چیز شبیه معاملات فیوچرز سنتی است با این تفاوت که یک تفاوت کلیدی در محاسبات هزینه ها وجود دارد. یعنی برخلاف فیوچرز سنتی، تریدرها می توانند پوزیشن های خودشان را بدون تاریخ انقضاء باز نگه دارند و همینجاست که پای فاندینگ ریت بایننس در صرافی بایننس وسط کشیده می شود.

به عنوان مثال اگر شما تریدر مورد نظر باشید و معامله شورت فیوچرز در صرافی بایننس داشته باشید تا هر زمانی که دلتان بخواهد و البته لیکوئید نشوید میتوانید فاندینگ ریت بایننس را پرداخت کرده و معامله خود را باز نگه دارید.

از آنجایی که معاملات فیوچرز بایننس هیچ وقت به روز حسابرسی نمی رسند! در نتیجه صرافی ها به یک مکانیزمی نیاز دارند تا اطمینان حاصل کنند که قیمت فیوچرز و قیمت شاخص به طور منظم همگرایی دارند. این مکانیزم را ما به نام فاندینگ ریت بایننس می شناسیم.

فاندینگ ریت بایننس (Funding Rate) چیست؟

فاندینگ ریت هزینه های دوره ای است که تریدرهایی که پوزیشن شورت یا لانگ دارند باید براساس تفاوت قیمت بین بازار فیوچرز و اسپات بپردازند. در نتیجه تریدرها براساس پوزشین های بازی که دارند ممکن است مجبور به پرداخت یا شامل دریافت هزینه فاندینگ باشند.

فاندینگ ریت ارزهای دیجیتال از واگرایی قیمتی بین دو بازار فیوچرز و اسپات جلوگیری می کند. میزان فاندینگ ریت نیز معمولاً چندین بار در طول روز محاسبه می شود که در صرافی بایننس مدت زمان محاسبات هر 8 ساعت است.

اگر نگاهی به پلتفرم فیوچرز بایننس خود بیاندازید بدون شک عدد نارنجی مربوط به فاندینگ ریت کنونی و مدت زمان باقی مانده تا محاسبه مجدد فاندینگ ریت را مشاهده خواهید کرد.

فاندینگ ریت بایننس چگونه مشخص می شود؟

در حقیقت فاندینگ ریت بایننس از دو جزء تشکیل شده است:

1. نرخ بهره
2. نرخ پرمیوم یا حق صرافی

در فیوچرز بایننس نرخ بهره یک درصد ثابت روزانه 0.03% است (0.01% در هر دوره محاسبه فاندینگ ریت- منظور هر 8 ساعت). البته استثناهایی هم در نرخ بهره بعضی از ارزهای دیجیتال در صرافی بایننس وجود دارد. به عنوان مثال نرخ بهره در پوزیشن ارزهایی مثل BNBUSDT ، LINKUSDT و LTCUSDT میزان 0% درصد است.

این درحالی است که نرخ پرمیوم یا حق صرافی با توجه به اختلاف قیمتی بین بازار فیوچرز و مارک پرایس (Mark Price) در صرافی تعیین می شود.

به عنوان مثال در زمان هایی که نوسانات بازار بسیار بالا است، قیمت بین بازار فیوچرز و مارک پرایس ممکن است متفاوت باشد. در چنین مواردی نرخ پرمیوم هم مطابق با این تفاوت کاهش یافته یا بیشتر خواهد شد.

اگر اختلاف این دو قیمت بسیار زیاد شود، حق پرمیوم هم به همان نسبت افزایش خواهد یافت. و بالعکس حق پرمیوم پایین نشان دهنده کاهش اختلاف این دو قیمت است.

در نتیجه زمانی که فاندینگ ریت معامله شما مثبت باشد، نشان دهنده این است که قیمت بازار فیوچرز بیشتر از مارک پرایس است در نتیجه تریدرهایی که پوزیشن لانگ دارند باید فاندینگ ریت خود را به تریدرهایی که پوزیشن شورت دارند پرداخت کنند.

بالعکس این موضوع هم صادق است. یعنی زمانی که فاندینگ ریت منفی باشد بیانگر این موضوع است که قیمت بازار فیوچرز کمتر از مارک پرایس بوده و در نتیجه تریدرهایی که پوزیشن شورت دارند باید فاندینگ ریت خود را به دارندگان پوزیشن لانگ پرداخت کنند.

نکته مهم: فاندینگ ریت بایننس هر میزانی که باشد صرافی بایننس هیچ هزینه یا درصدی از آن را برداشت نخواهد کرد و این هزینه فقط بین معامله کنندگان شورت و لانگ رد و بدل خواهد شد.

فاندینگ ریت بایننس چه تأثیری روی ترید شما دارد؟

به خاطر داشته باشید که محاسبات فاندینگ ریت بایننس و لوریج با یکدیگر رابطه مستقیمی داشته و می توانند باعث سود یا ضرر هنگفت تریدرها شوند! اما چگونه؟

به عنوان مثال اگر شخصی با لوریج بالا در حال معاملات باشد بدون شک باید فاندینگ ریت بیشتری پرداخت کرده و ممکن است متحمل ضرر سنگینی شده و حتی در بازارهای با نوسانات کم هم لیکوئید شود.

از طرف دیگر در چنین بازاری دریافت کنندگان فاندینگ ریت با لوریج بالاهم می توانند سود بسیار خوبی به جیب بزنند.

در نتیجه اگر اهل ترید در فیوچرز هستید نباید حتی یک لحظه هم از میزان فاندینگ ریت غافل شوید و استراتژی ترید خود را با توجه به آن تنظیم کنید.

داستان اینجاست که عملکرد فاندینگ ریت به گونه ای طراحی شده که تریدرها را به بازکردن پوزیشن هایی ترغیب کند که اختلاف بازار فیوچرز و اسپات را کم کرده و باعث همگرایی این دو بازار می شوند.

همبستگی فاندینگ ریت بایننس و احساسات بازار

اگر نگاهی به تاریخچه فاندینگ ریت بیندازیم متوجه می شویم که فاندینگ ریت و احساسات بازار باهم رابطه مستقیمی دارند. به تصویر زیر که نشان دهنده قیمت بیت کوین و تغییرات فاندینگ ریت است دقت کنید:

همانطور که در چارت بالا مشاهده می کنید، فاندینگ معاملات فیوچرز بیت کوین در زمان رالی قیمتی در سال گذشته تقریباً دو برابر شده است. افزایش فاندینگ ریت تریدرها را ترغیب کرده تا بیشتر پوزیشن لانگ باز کنند در نتیجه قیمت بازار فیوچرز در راستای افزایش قیمت در بازار اسپات افزایش خواهد یافت.

در حال حاضر نیز صرافی های مختلفی معاملات فیوچرز ارز دیجیتال با فاندینگ را در اختیار کاربران خود قرار می دهند اما بهتر است صرافی و پلتفرمی را انتخاب کنید که کمترین میزان فاندینگ ریت را داشته باشد زیرا همانطور که توضیح دادیم فاندینگ ریت می تواند باعث ضرر سنگین یا سودهای نجومی برای تریدرها شود و همین ریسک شما را افزایش خواهد داد.