مزایای استفاده از ارز PAXG

قیمت هر واحد از یک استیبل کوین به نسبت قیمت پشتوانه آن تعیین میشود.

معرفی کیف پول imToken

قطعا میدانید که در ابتدای ورود به حوزه ارزهای دیجیتال به یک کیف پول دیجیتالی نیاز دارید. کیف پول‌های دیجیتالی بسیار شبیه کیف پول واقعی شما هستند؛ پس می‌توان گفت والت‌ها ابزاری برای ذخیره، دریافت، نگهداری، جابه‌جایی و پرداخت دارایی‌ها دیجیتال هستند.

والت‌ها انواع مختلفی دارند و کیف پول imToken نیز یکی از انواع کیف پول‌های موبایلی است که کاربران می‌توانند به‌وسیله آن دارایی‌های ارز دیجیتالی خود را مدیریت کنند.

کیف پول ارز دیجیتال چیست و چگونه کار می‌کند؟

کیف پول‌های دیجیتالی درواقع شبیه کارت‌های بانکی هستند و از آنجا که ما با پول فیزیکی سروکار نداریم، می‌توانیم دارایی‌های دیجیتالی خود را از این طریق مدیریت کنیم. کیف پول‌های مدیریت ارزهای دیجیتال، در دو نوع نرم افزاری و سخت افزاری تهیه و استفاده می‌شوند. والت‌های مجازی روی تلفن همراه یا کامپیوتر نصب می‌شوند و اغلب آن‌ها رایگان هستند، اما برای استفاده از کیف پول‌های سخت افزاری، حتماً باید آن‌ها را خریداری کنید.

کیف پول imToken، یکی از انواع کیف پول‌های نرم افزاری است که روی تلفن همراه فعالان ارز دیجیتال نصب می‌شود. از آنجا که امروزه همه افراد یک گوشی همراه در جیب خود دارند، والت‌های موبایلی به یکی از دردسترس‌ترین و پرکاربردترین نوع کیف پول تبدیل شده‌اند.

امروزه برای کار با کیف پول‌ها لازم نیست حتماً از ساز و کار دقیق آن سر دربیاورید. از لحاظ فنی، کیف پول‌های ارز دیجیتال، به‌عنوان یک واسطه بین کاربران و شبکه بلاک‌چین عمل می‌کنند و در صورتی که قصد داشته باشید تراکنشی در بازار ارز دیجیتال انجام دهید، درخواست شما را به شبکه می‌فرستند، اما با همه این تعریف‌ها، کیف پول imToken چیست و چه امکاناتی در اختیار کاربران خود قرار می‌دهد.

کیف پول آیم توکن چیست؟

کیف پول imToken یک والت ارزی است که از سه کوین اصلی اتریوم (ETH)، بیت کوین (BTC) و ایاس (EOS) پشتیبانی می‌کند. همچنین کیف پول آیم توکن به کاربران خود این امکان را می‌دهد تا توکن‌ها ERC20 و ERC721 و همچنین تمامی توکن‌های مبتنی بر بلاک چین ایاس را در والت خود ذخیره و مدیریت کنند.

ین کیف پول در دو نسخه اندروید و IOS، با حجم حدودی ۵۰ مگابایت در دسترس عموم کاربران قرار گرفته است و به آن‌ها این امکان را می‌دهد تا به‌راحتی و با گوشی موبایل خود، ارزهای دیجیتال موجود در حساب خود را مدیریت کنند. پس از استقبال کاربران از کیف پول imToken، این کمپانی کیف پول سخت افزاری imToken را در سال ۲۰۱۹ تولید و عرضه کرد. کیف پول سخت افزاری آیم توکن که imKey نام دارد، امکان مدیریت آفلاین کیف پول را برای کاربران خود فراهم کرده است.

مزایا و معایب استفاده از کیف پول imToken

همه کیف پول‌های دنیای ارز دیجیتال، مزایا و معایب خاص خود را دارند و imToken نیز از این قاعده مستثنا نیست. مزایای این کیف پول عبارت‌اند از:

آیم توکن یک کیف پول HDاست

مکانیسم کیف پول‌های Hierarchical deterministic یا به اختصار hd، این‌گونه است که از الگوی غیرقابل حدس با عنوان ساختار درختی یا سلسله‌مراتبی استفاده می‌کند تا کاربران بدون نیاز به پشتیبان‌گیری، کلیدهای عمومی و خصوصی خود را ایجاد کنند. کیف پول imToken نیز بر همین اساس، برای هر تراکنش یک آدرس عمومی جدید ایجاد می‌کند.

کیف پول imToken یک برنامه متن باز است

کیف پول آیم توکن، یک کیف پول متن باز است. کیف پول‌های متن باز، پس از ساخت به همراه ساختار و کد برنامه‌نویسی آن، در دسترس عموم قرار می‌گیرند. کاربران نرم افزارهای متن باز می‌توانند با تغییر کدهای برنامه‌نویسی، نرم افزار را برای خود شخصی‌سازی کنند. علاوه بر این، کاربران imToken می‌توانند در انجمن‌های مخصوص کاربران این نرم افزار، به آخرین آپدیت‌ها و راه‌حل‌های مشکلات رایج آن دسترسی داشته باشند.

کیف پول آیم توکن یک صرافی یکپارچه است

این کیف پول که به‌عنوان یک صرافی یکپارچه عمل می‌کند، گزینه سواپ توکن را نیز به کاربران ارائه کرده است. این قابلیت به کاربران امکان تبادل فوری یک ارز دیجیتال با ارز دیگر، بدون استفاده از فیات را می‌دهد. این قابلیت در کیف پول آیم توکن، با همکاری شبکه Kyber توسعه یافته است.

قبل از استفاده از سرویس تبادل کریپتو با کریپتو، کاربران مجبور بودند تا برای مبادله توکن‌ها، ابتدا با ارز فیات اقدام به خرید ارزهای معروف مانند بیت کوین بکنند و سپس این ارز معروف را مستقیم با توکن موردنظر مبادله کنند. این سرویس با آسان‌کردن مبادله توکن‌ها سبب کاهش هزینه‌های کارمزد اضافی برای کاربران می‌شود.

با همه تعریف‌هایی که از کیف پول imToken توضیح دادیم، این کیف پول معایب خاص خود را دارد که عبارت است از:

پشتیبانی‌نکردن از فیات

یکی دیگر از معایب استفاده از کیف پول آیم توکن، پشتیبانی‌نکردن این والت از ارزهای فیات یا همان پول رایج است. به عبارتی کاربران این کیف پول قادر به خرید ارز دیجیتال با پول فیات نیستند و برای اینکه بتوانند با استفاده از ارزهای رایج، ارز خریداری کنند، باید از یک سرویس خارجی استفاده کنند.

نبود قابلیت چند امضایی

همان‌طور که می‌دانید، قابلیت چند امضایی یا Multisignature، یک طرح امضای دیجیتالی است که امنیت تراکنش‌های ارزهای دیجیتال را افزایش می‌دهد. در این قابلیت، گروهی از کاربران قبل از انتشار تراکنش بلاک چین، سند آن را تأیید و امضا می‌کنند. از آنجا که کیف پول آیم توکن از این قابلیت پشتیبانی نمی‌کند، هر کاربری به‌تنهایی مسئول ارسال تراکنش در شبکه است.

احراز هویت تک‌ عاملی

کیف پول آیم توکن، برخلاف برخی کیف پول‌های دیگر، از احراز هویت تک عاملی استفاده می‌کند. در احراز هویت تک مرحله‌ای، برخلاف تأیید دو مرحله‌ای، تنها داشتن رمز عبور اولیه برای نهایی‌کردن تراکنش‌ها کافی است؛ از این‌رو ممکن است تحت شرایطی مزایای استفاده از ارز PAXG مانند حمله‌های سایبری، امنیت کیف پول کاربران به خطر بیفتد.

آیا کیف پول آیم توکن امنیت لازم را دارد؟

ممکن است با خواندن معایب ذکرشده درباره این کیف پول، این سؤال به ذهن شما خطور کرده باشد که آیا والت imToken امن است؟ همان‌طور که پیش‌تر توضیح دادیم، کیف پول آیم توکن، یک کیف پول hd است. از آنجا که این کیف پول برای هر تراکنش، یک آدرس عمومی جدید به کاربر می‌دهد، ردیابی تراکنش‌ها برای دیگران کار دشوار بوده و موجودی و آدرس اصلی شما ناشناس خواهد بود.

استیبل کوین به چه معنا است؟

همان طور که می دانید بازار ارزهای دیجیتال و رمز ارزها با نوسانات شدید و بسیاری مواجه است، همین امر سبب شده است تا شمار زیادی از سرمایه گذاران این بازار، اشتیاق خود را جهت سرمایه گذاری از دست بدهند و به بازارهای دیگری رجوع نمایند. استیبل کوین ها، رمز ارزهایی دارای پشتوانه ی ارز فیات مانند پوند، دلار، روبل و … هستند. اگر شما هم جز این دسته از سرمایه گذاران هستید و به دنبال بازار و یا رمز ارزی هستید که از مزایای امنیتی و حفاظت از حریم خصوصی بلاکچین برخوردار باشد و در عین حال فاقد نوسانات شدید قیمتی باشد این بلاگ مختص شما عزیزان است، پس با ما همراه باشید.

استیبل کوین (stablecoin) به چه معنا است؟

اگر بخواهیم استیبل کوین را از لحاظ لغوی بررسی کنیم بایستی بگوییم که استیبل به معنی ایستا یا پایدار و کوین هم به معنی سکه می باشد و استیبل کوین از لحاظ لغوی به معنی سکه ی پایدار می باشد. استیبل کوین ها در حقیقت دسته ای جدید و موفق از ارزهای رمزنگاری شده هستند که با هدف ثبات قیمت ارائه شده اند. این استیبل کوین ها دارایی هایی را به عنوان پشتیبان ساپورت می کنند و چون پشتیبان های مختلفی از جمله طلا و … دارند باعث ثبات قیمتی این رمز ارزها می شوند.

از جمله کاربردهای استیبل کوین می توان به کاربرد آن در خرید از فروشگاه های مختلف، مبادلات متوسط و … اشاره نمود. به طور مثال از ارز دیجیتالی بیت کوین نمی توان برای خرید از فروشگاه استفاده کرد چرا که این ارز بر خلاف استیبل کوین ها در معرض نوسانات شدید قرار دارد و نمی تواند به عنوان واحدی جهت حساب و کتاب در فروشگاه ها مورد استفاده قرار بگیرد.

همین نوسانات سبب بروز نگرانی هایی در خصوص نوسانات قدرت خرید برای مصرف کننده می شود و مناسب مصرف روزمره نمی باشد. یکی دیگر از موارد مصرف استیبل کوین ها برای مشاغلی است که در پی پرداخت ارزان جهت تامین کنندگان خارج از کشور می باشد. استیبل کوین‌های مختلف، استراتژی‌های متفاوتی برای رسیدن به ثبات دارند و بعضی از آن‌ها متمرکز و برخی نیز غیر متمرکز هستند.

استیبل کوین چه کاربردهایی دارد؟

1. یکی از کاربردهای اصلی استیبل کوین ها ذخیره ی ارزش و به نوعی ایجاد واسطه ای برای معاملات و سرمایه گذاری های دیجیتال می باشد. در حقیقت می توان گفت که استیبل کوین ها به صورت موقتی تریدرها را از نوسانات و بالا و پایین های بازار مصون می دارند. به عنوان مثال در زمان نوسانات شدید بازار، تریدرها می توانند سرمایه و رمز ارزهای خود را به استیبل کوین تبدیل و هنگام آرام شدن بازار مجددا اقدام به خرید رمز ارزهای پیشین نمایند.
2. از دیگر کاربردهای استیبل کوین ها می توان به استفاده در وام دهی، کشت سود و نیز تامین نقدینگی در بازارهای غیر متمرکز رو به رشد (دیفای) اشاره نمود. یکی از راه های ضرب استیبل کوین جدید، واریز وثیقه ی مناسب در وجه شرکت صادر کننده می باشد؛ به عنوان مثال، طلا برای کش گلد و یا دلار برای تتر.

استیبل کوین ها چه مزایایی دارند؟

همان طور که در بالاتر اشاره شد، استیبل کوین ها همواره به صورت نسبی دارای ثبات می باشند و از آن جا که هر توکن معادل ارزی فیات می باشد سرمایه گذارن می توانند نسبت به ثابت بودن توکن و سرمایه ی خود اطمینان حاصل نمایند. در حقیقت استیبل کوین ها مناسب سرمایه گذارانی است که تحمل نوسانات سرمایه ی خود را ندارند. بیشتر صرافی های فعال به کاربران عادی خود امکان خرید ارز فیات را نمی دهند و این بدان معنا است که در شرایط نزولی بازار تریدرها و سرمایه گذاران نمی توانند سرمایه و رمز ارز خود را سریعا نقد کنند.

با استفاده از این استیبل کوین ها دیگر نیاز نیست تا سرمایه گذاران چندین و چند روز صبر کنند و یا از چندین صرافی مختلف استفاده نمایند؛ چرا که استیبل کوین به دلیل ماهیت رمز ارز شکلی که دارند، در اکثر صرافی ها موجود هستند و به دلیل اینکه ارزشی برابر با ارز فیات دارند تریدرها در شرایط خرسی بازار برای حفظ سرمایه ی خود می توانند از آن ها استفاده کنند و این نکته بزرگترین مزیت استیبل کوین ها می باشد.

استیبل کوین ها چه معایبی دارند؟

یکی از معایب استیبل کوین ها از جمله تتر عدم وجود مدارک مستندی است که نشان دهد این رمز ارز دارای پشتوانه ی واقعی است. تتر از ابتدای فعالیت خود مدعی بود که دارای پشتوانه ی دلاری است اما بعد از انتشار آمار پس از هفت سال، مشخص شد که تنها 3 درصد از تترها پشتوانه ی واقعی دارند.

یکی دیگر از معایب استیبل کوین ها این است که لزوما پایدار و ثابت نیستند؛ به عنوان مثال در سال گذشته جمنای دلار به دلیل اقبال عموم به این کوین دچار افزایش چند سنتی شد.

از جمله معایب دیگر استیبل کوین ها می توان گفت که اساسا سیاستمداران و اعضای فدرال امریکا طرفدار و حامی آن ها نیستند و به دنبال وضع قوانین سخت گیرانه تری هستند.

ارز دیجیتالی استیبل کوین دارای چه انواعی است؟

استیبل کوین ها انواع مختلفی را شامل می شوند که شامل موارد زیر می باشد:

• استیبل کوین با پشتیبانی ارز سنتی
• استیبل کوین با پشتوانه ارزهای دیجیتالی
• استیبل کوین بدون پشتوانه

استیبل کوین با پشتوانه ارز سنتی چیست؟

اولین، مهم ترین و محبوب ترین دسته از استیبل کوین ها، استیبل کوین با پشتیبانی ارز سنتی می باشد. همان طور که از اسم آن مشخص است این ارز دیجیتالی توسط یک پشتوانه ی مالی سنتی همانند طلا و یا پول ملی ساپورت می شود و از نسبت یک به یک با دارایی تبعیت می کند، به طور مثال اگر یک استیبل کوین دارای پشتوانه ی پوند باشد بدین معنا است که برای هر ارز صادره یک پوند در حساب بانکی نگهداری می شود و اگر این استیبل کوین به طلا گره خورده باشد به ازای هر استیبل کوین صادره مقدار مشخصی طلا نگهداری می گردد.

البته برخی بر این اعتقادند که ساختار غیر متمرکز استیبل کوین ها یکی از جوانب منفی این ارزها محسوب می شوند چرا که بر خلاف سایر ارزهای رمزنگاری شده، این ارزها توسط یک نهاد متمرکز همچون بانک اداره می شود و برای سرمایه گذاری روی آن ها نیاز به اعتماد نسبت به این نهاد می باشد. از جمله استیبل کوین‌ها با پشتوانه‌ی طلا می توان به موارد زیر اشاره نمود:

• کش گُلد:(CACHE) هر کش گلد توسط یک گرم طلای خالصی که در خزانه هایی در سراسر دنیا نگه داری می مزایای استفاده از ارز PAXG شود، نگه داری می گردد. در حقیقت هر کش معادل ارسال یک گرم طلا می باشد و توکن های این استیبل کوین به سادگی در ازای طلای واقعی مجددا خریداری می شود.
• پکس گُلد(PAXG)و تتر گلد:(XAUt) این دو نوع از استیبل کوین ها در حقیقت دارای بازخرید بالاتر از کش گلد هستند و ارزش آن ها معادل یک اونس تراوا می باشد.

از جمله استیبل کوین‌های متمرکز می توان به موارد زیر اشاره نمود:

• تتر(UDST): یکی از بنیادی ترین و معروف ترین استیبل کوین های حال حاضر تتر نام دارد. این استیبل کوین توسط شرکت متمرکزی اداره می شود و ادعا دارد که در پشت پرده توسط ذخیره ی دلاری واقعی به عنوان پشتوانه ساپورت می شود البته شرکت تتر هیچ گاه به صورت کامل و کافی این مساله را به اثبات نرسانده است و همین امر شک و تردیدهایی را در دل سرمایه مزایای استفاده از ارز PAXG گذاران این استیبل کوین و رمز ارز ایجاد نموده است. اما با این حال، سرمایه گذاران این استیبل کوین می توانند اطمینان داشته باشند که تتر خریداری شده توسط آن ها ارزشی معادل یک دلار دارد. این استیبل کوین بخش عمده ای را در بازار رمز ارزها از لحاظ حجم معامله به خود اختصاص می دهد. همان گونه که در بالا گفته شد استیبل کوین تتر از محبوب ترین رمز ارزها محسوب می شود و با داشتن حجم ترید روزانه ی بیش از 90 میلیارد دلار و همچنین ارزش بازار بالغ بر 70 میلیون دلار توانسته است جایگاه پنجم را در میان رمز ارزها و استیبل کوین ها کسب نماید و تا کنون توانسته است جایگاه خود را در لیست برترین استیبل کوین ها حفظ نماید.

• جمینای دلار(GUSD)/پکسوس دلار:(PAX) / USDC: این استیبل کوین ها مورد اقبال سرمایه گذاران سازمانی قرار گرفته و از نزدیک به وسیله ی وال استریت امریکا مورد نظارت و بررسی قرار گرفته و به همان میزان که اعتماد به تتر کاهش می یابد این رمز ارزها مورد اقبال بیشتری قرار می گیرند. این رمزارزها توسط برادران ویکنلووس که به سرمایه گذاران ریسکی مشهور هستند و استارتاپ پکسوس و نیز صرافی کوین بیس مزایای استفاده از ارز PAXG ضرب و ایجاد شدند.

• فایل کوین (oneFIL): این استیبل کوین با هدف توسعه ی بیشتر شبکه ی فایل کوین برای افرادی که فضایی را برای این شبکه ارائه می کنند ایجاد گردید. این شبکه برای کسانی که از آن استفاده می کنند تخفیفات متنوعی را جهت تشویق کاربران خود در نظر گرفته است. به طور کلی می توان گفت که این استیبل کوین از جمله رمزارزهایی است که با عطف به پروتکل ICHI به منظور ایجاد «مجوز پول غیر متمرکز» ضرب شد. پشتوانه‌ی این استیبل کوین، استیبل کوینی دیگر یعنی UDSC و همچنین توکن بومی شبکه‌ی فایل کوین یعنی FIL است.

استیبل کوین با پشتوانه ی ارزهای دیجیتالی چیست؟

دومین دسته ای که در طبقه بندی استیبل کوین ها قرار می گیرد استیبل کوین ها با پشتوانه ی ارزهای دیجیتالی (از جمله بیت کوین و اتریوم و…) می باشد که این دارایی های دیجیتالی در یک سری قرارداد هوشمندی که در پلتفرم اتریوم وجود دارد، قرار می گیرند و نگهداری می شوند. بر خلاف استیبل کوین ها با پشتوانه ی سنتی این دسته، دارای ساختار غیرمتمرکز می باشد و به دلیل اینکه مقدار ارزهای دیجیتالی که از این دسته پشتیبانی می کنند بیشتر از ارزش ذاتی خود استیبل کوین می باشد پس نوسانات قیمی روی آن تاثیر نمی گذارد از جمله استیبل کوین های با پشتوانه ی ارزهای دیجیتال می توان به bitUSD، bitCNY و نیز PHP اشاره نمود.

استیبل کوین های بدون پشتوانه به چه معنا هستند؟

این دسته از رمز ارزها همان گونه که از اسمشان مشخص است فاقد هرگونه مزایای استفاده از ارز PAXG دارایی به منظور پشتیبانی از آن ها می باشند و عاملی که سبب پایداری این کوین ها یا سکه ها می شود الگوریتم هایی است که به قراردادهای هوشمند معروف هستند و در حقیقت عرضه و تقاضا را تنظیم می کنند و همین امر سبب عدم نیاز به وثیقه ای برای ارزش افزوده ی این توکن ها می گردد.

ارزهای دیجیتالی استیبل کوین بدون وثیقه یا پشتوانه توسط هیچ نوع دارایی پشتیبانی نمی شوند. در عوض، آنها از الگوریتم هایی برای تنظیم عرضه و تقاضا استفاده می کنند تا ارزش سکه پایدار بماند. در نتیجه نیازی به پشتوانه برای ارزش افزوده این توکن ها نیست. از جمله استیبل کوین‌های الگوریتمی می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• استیبل کوین دای:(DAI) استیبل کوین دای از جمله کوین های غیر متمرکز می باشد و می توان به طور وسیعی از آن استفاده کرد. این استیبل کوین توسط شرکت MakerDAO ایجاد شده است و به راحتی قابلیت جا به جایی در کیف پول های اتریوم را دارا می باشد.
• امپل فورث:(AMPL)استیبل کوین امپل فورث به جای داشتن وثیقه ی فیزیکی یک پوند یا دلار و یا…، از پروسه ی تنظیم اتوماتیک موجودی در گردش به منظور جوابدهی به تغییرات عرضه و تقاضا بر اساس فرآیندی مشابه عمل می‌کند. به عنوان مثال اگر قیمت استیبل کوین امپل فورث نسبت به دلار، 10 درصد بیشتر یا کمتر شود جهت تنظیم قیمت این رمز ارز روی یک دلار نسبت به کاهش یا افزایش عرضه اقدام می کند.
• تِرا لونا:(Terra LUNA)ترا لونا از جمله استیبل کوین های غیر متمرکز می باشد که از الگوریتم پیچیده ای به منظور ثابت نگه داشتن خود استفاده می کند. در حقیقت می توان گفت که این نوع از استیبل کوین ذخایر خود را که روی زنجیره قرار دارند در حالت متعادلی نگه می دارد و طبق عرضه و تقاضای اتوماتیک از دستکاری عمدی و غیر اصولی قیمت توسط کاربران جلوگیری می کند.

محبوب ترین استیبل کوین ها کدامند؟

استیبل کوین ها بر اساس پشتوانه های ارزی مختلف دسته بندی می شوند. در ذیل قصد داریم تا شماری از محبوب ترین استیبل کوین های مبتنی بر پشتوانه ی پوندی، یورویی، دلاری، وون کره ی جنوبی و نیز لیر ترکیه را به شما معرفی کنیم.

استیبل کوین مبتنی بر پشتوانه ی پوند انگلیس:

• بایننس جی بی پی (BGBP)

استیبل کوین مبتنی بر پشتوانه ی یورو:

• استاتیس یورو (EURS)

استیبل کوین مبتنی بر پشتوانه ی دلار امریکا:

• تتر (UDST)
• یو اس دی کوین (USDC)
• دای (USDC)
• پاکسوس استاندارد (PAX)
• sUSD (SUSD)
• جمنای دلار (GUSD)

• امپل فورث (AMPL)

• ترو یو اس دی (TUSD)
• mStable USD (MUSD)

استیبل کوین مبتنی بر پشتوانه ی وون کره ی جنوبی:

• بایننس کی آر دبلیو (BKRW)

استیبل کوین مبتنی بر پشتوانه ی لیر ترکیه:

• BiLira (TRYB)

استیبل کوین مبتنی بر پشتوانه ی طلا:

• کش گلد (CACHE)
• تتر گلد (XAUt)
• پاکسوس گلد (PAXG)

استیبل کوین ها چه آینده ای دارند؟

در سال 2017 که بازار گاوی به پایان خود رسید، سرمایه گذاران که به دنبال یافتن راهی برای حفاظت از سرمایه ی خود بودند از استیبل کوین ها به عنوان راه حلی جهت آزمودن تکنولوژی ارزهای دیجیتال استفاده نمودند. به دنبال آن در سال 2020، با افزایش 95 درصدی، میزان موجودی استیبل کوین ها به رقم 11 میلیارد دلار رسید و مورد اقبال اقشار مختلف از جمله سیاستمداران قرار گرفت.

تا جایی که در این سال، اداره ی ممیزی ارز امریکا، چراغ سبز خود را جهت مجاز بودن نگه داری از استیبل کوین ها به بانک ها و … نشان داد. با در نظر گرفتن این روند و توجه به این نکته که هر اندازه افراد برجسته و مهم دیگری همانند کوین بیس، سیرکل و برادران وینکلووس از این استیبل کوین ها حمایت کنند و وارد میدان آن شوند، این ایده اغواگرتر می شود.

ورود به دنیای استیبل کوین ها

استیبل کوین ها رمزارز هایی هستند که در شرایط مختلف بازار قیمت ثابتی دارند و مانند سایر رمزارزها دچار نوسان قیمتی نمی شوند.

قیمت هر واحد از یک استیبل کوین به نسبت قیمت پشتوانه آن تعیین میشود.

تنوع استیبل کوین ها در چند سال اخیر زیاد شده است و اکنون انواع متفاوتی از آن ها را داریم که هر کدام مکانیزم و انگیزه ‏های منحصر به فردی دارند. در این مقاله سعی دارم انواع متفاوت استیبل کوین ها را به شما معرفی کنم و ویژگی، مزایا و معایب هرکدام را بررسی کنم.

هدف از ایجاد استیبل کوین ها

استیبل کوین ها در سال 2014 برای به حداقل رساندن نوسان های قیمتی در معاملات و همچنین نقل و انتقال آسان بین صرافی های مختلف به وجود آمدند. به مرور زمان و با گسترش بازار رمزارزها استیبل کوین ها کاربردهای متفاوتی پیدا کردند که در ادامه به آن ها میپردازیم.

انواع استیبل کوین ها

به طور کلی میتوانیم استیبل کوین ها را برحسب پشتوانه ای که دارند به چهار دسته تقسیم کنیم:

1. استیبل کوین های با پشتوانه پول ملی

این دسته از استیبل کوین‏ ها (که در حال حاضر رایج ترین نوع استیبل کوین‏ها هستند) دارای پشتوانه فیات مانند دلار، یورو، پوند و سایر پول های ملی هستند، به این صورت که شرکت سازنده آن به نسبت ارزش رمزارزی که ضرب میکند، همان مقدار از پشتوانه را در یک یا چند حساب بانکی قفل میکند.

رایج ترین استیبل کوین ها با پشتوانه فیات عبارتند از:

تتر (USDT): در حال حاضر تتر با داشتن ارزش بازار 80 میلیارد دلاری بزرگترین استیبل کوین موجود است.

تتر در اوایل مدعی بود به صورت 100درصدی با دلار آمریکا پشتیبانی میشود؛ اما اکنون شواهد و مدارک کافی برای اثبات این ادعا ندارند و واقعا معلوم نیست چه مقدار از توکن های آن دارای پشتوانه اند!

یواس‌دی‌کوین (USDC): یواس‌دی‌کوین که متعلق به صرافی کوین بیس است با داشتن ارزش بازار 52 میلیارد دلاری اکنون دومین استیبل کوین بزرگ بازار است.

بایننس یواس‌دی (BUSD): استیبل کوین بومی صرافی بایننس نیز با داشتن 18 میلیارد دلار ارزش بازار به سومین استیبل کوین بازار از لحاظ ارزش رسیده است.

مزایای استیبل کوین های با پشتوانه فیات:

• این دسته از استیبل کوین ها (بجز تتر) دارای حسابرسی مشخص هستند. به این معنا که به صورت 100 درصدی با دلار آمریکا پشتیبانی میشوند.
• · این دسته از استیبل کوین ها (بجز تتر) دارای حسابرسی مشخص هستند. به این معنا که به صورت 100 درصدی با دلار آمریکا پشتیبانی میشوند.ن دسته از استیبل کوین ها (بجز تتر) دارای حسابرسی مشخص هستند. به این معنا که به صورت 100 درصدی با دلار آمریکا پشتیبانی میشوند.
• قانونمند هستند؛ این استیبل کوین ها تابع قوانین آمریکا هستند، پس از لحاظ قانون گذاری در حال حاضر مشکلی ندارند.
• نقدینگی بالا؛ این استیبل کوین ها به دلیل اینکه در اکثر صرافی ها لیست شده اند، توانایی مدیریت عرضه و تقاضا و ثابت نگه داشتن قیمت را دارند.

معایب استیبل کوین های با پشتوانه فیات:

• متمرکز هستند؛ تمام این استیبل کوین ها توسط نهاد ها و شرکت های مشخصی کنترل میشوند.
• قابلیت تحریم کاربران را دارند. به دلیل اینکه تابع قوانین بین المللی هستند، در صورت شناسایی کاربران از کشور های تحریم شده امکان مسدود کردن حساب آن ها را دارند.

2. استیبل کوین با پشتوانه رمز ارز

استیبل کوین های این دسته دارای پشتوانه ی رمز ارزی هستند، به این صورت که یک یا چند رمزارز به عنوان پشتوانه ی آن قرار داده میشود.

با توجه به اینکه رمزارزها نوسان زیادی دارند، این استیبل کوین ها همواره مقدار بیشتری وثیقه نسبت به ارزش دلاری خود دریافت میکنند تا بتوانند حتی در نوسانات شدید قیمتی نیز، قیمت استیبل کوین خود را ثابت نگه دارند.

معروف ترین استیبل کوینی که از این مکانیزم استفاده میکند، استیبل کوین دای (DAI) است که هر واحد آن ارزشی معادل 1 دلار دارد.

دای یک استیبل کوین غیر متمرکز است که تامین نقدینگی آن به وسیله یک قرارداد هوشمند انجام میشود، پس نیاز به اعتماد به هیچ نهاد یا شرکتی نیست. قیمت دای به واسطه ی پشتوانه آن که سبدی از رمزارزها مانند اتریوم است ثابت نگه داشته می شود.

نحوه ی ضرب توکن های دای:

برای تولید دای، ابتدا باید وثیقه خود را در یک قرارداد هوشمند قفل کنید سپس معادل مقداری که واریز کرده اید به حسابتان توکن دای میفرستد.(البته ممکن است در زمان های مختلف به دلیل نوسان قیمتی مزایای استفاده از ارز PAXG رمزارزها میزان وثیقه لازم تغییر کند.)

مزایای استیبل کوین های با پشتوانه رمزارز

• کاملا غیر متمرکزند و توسط هیچ نهادی کنترل نمی شوند.
• دارای چندین نوع پشتوانه متفاوت اند.
• مقدار پشتوانه آنها همیشه مشخص و قابل رؤیت است.

معایب استیبل کوین های با پشتوانه رمزارز

• به دلیل ثابت نبودن قیمت پشتوانه آن ها ممکن است در صورتی که ارزش پشتوانه دچار نوسان زیادی بشود، قیمت استیبل کوین نیز کمتر یا بیشتر از 1 دلار شود.

3. استیبل کوین های الگوریتمی

پیچیده ترین نوع استیبل کوین ها هستند که به وسیله یک یا چند قرارداد هوشمند کنترل می شوند. این قراردادهای هوشمند به صورت خودکار عرضه و تقاضا را تنظیم میکنند و قیمت را ثابت نگه می دارند. این دسته از استیبل کوین ها پشتوانه ای ندارند.

نحوه ی تنظیم قیمت:

اگر ارزش این استیبل کوین ها شروع به پایین آمدن بکند، الگوریتم توکن ها را از گردش خارج میکند و باعث افزایش قیمت می شود؛ همچنین اگر قیمت توکن افزایش یابد، الگوریتم با افزایش عرضه آن، مجددا قیمت را متعادل میکند.

معروف ترین استیبل کوین های الگوریتمی، استیبل کوین های بلاکچین ترا مانند UST و KRT است. این پروتکل همچنین از توکن بومی خود یعنی لونا (LUNA) برای حفظ ارزش استیبل کوین ها استفاده میکند.

مزایای استیبل کوین های الگوریتمی:

• غیر متمرکز هستند و وابسته به نهاد یا شرکتی نیستند.
• سیستم شفافی دارند.

معایب استیبل کوین های الگوریتمی:

• بدون پشتوانه هستند.
• در صورت نوسان قیمتی شدید بازار ممکن است قیمت آن ها کمتر یا بیشتر از مقدار معین شود.

4. استیبل کوین های با پشتوانه کالا

این دسته از استیبل کوین ها مشابه استیبل کوین های با پشتوانه فیات هستند، با این تفاوت که بجای ارز فیات با دارایی فیزیکی مانند طلا، نفت و. پشتیبانی میشوند.

دو نمونه از استیبل کوین های مشهور با پشتوانه طلا، تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG) هستند.

هر واحد از این استیبل کوین ها برابر با یک اونس طلا است.

مزایای استیبل کوین های با پشتوانه کالا:

• این استیبل کوین ها دارای حسابرسی مشخص هستند، به این صورت که به میزان ارزش توکن ساخته شده، کالای مورد نظر در بانک نگه داری میشود.

معایب استیبل کوین های با پشتوانه کالا:

• قابلیت مسدود کردن دارایی کاربران را دارند.
• متمرکز هستند. تمام دارایی زیر نظر یک نهاد یا شرکت است.

استفاده از استیبل کوین های دسته ی سوم و چهارم به دلیل داشتن حجم معاملات پایین معقول نیست.

کاربردهای استیبل کوین ها

استیبل کوین ها به واسطه ویژگی ذاتی خود قیمت ثابتی دارند و مانند سایر رمزارزها نوسان قیمتی ندارند. این باعث شده است استیبل کوین ها کاربردهای متفاوت تری از سایر رمزارز ها پیدا کنند که به آن ها میپردازیم:

1. تامین سوخت پروژه های دیفای

استیبل کوین ها به واسطه اینکه قیمت ثابتی دارند زمینه ساخت سیستم های وام دهی غیر متمرکز (DEFI) بر بستر بلاکچین را فراهم کردند. استیبل کوین ها را میتوان به عنوان وثیقه در سیستم های دیفای قفل کرد و مقدار وام مورد نیاز را بدون انجام کارهای بانکی از این سیستم ها دریافت کرد.

2. پرداخت های بین المللی

نقل و انتقالات استیبل کوین ها بسیار ساده و کم هزینه است. این باعث شده است تا بدون نیاز به تبدیل واحد های مختلف پول به یکدیگر، بتوانیم استیبل کوین خود را مستقیما به فردی در کشوری دیگر انتقال بدیم.

3. کارمزدهای انتقال بسیار کم

برعکس سیستم بانکی که برای انتقال های بزرگ و بین المللی باید کارمزدهای زیادی پرداخت کرد، استیبل کوین ها دارای کارمزد بسیار پایینی هستند که همین باعث شده است که بسیاری از تاجران از استیبل کوین ها برای انتقال پول استفاده کنند.

4. حفظ ارزش

با توجه به نوسان زیاد بازار رمزارزها استیبل کوین ها ابزار مناسبی اند تا معامله گران پس از اتمام معامله دارایی خود را به آن تبدیل کنند؛ به این صورت معامله گران پس از انجام هر معامله درگیر نقل و انتقالات بانکی نمیشوند.

5. استفاده روزمره

از استیبل کوین ها به دلیل پایین بودن کارمزد تراکنش و قیمت ثابت و همچنین انتقال سریع، میتوان برای خریدهای روزمره استفاده کرد.

خطراتی که دارندگان استیبل کوین ها را تهدید میکند

علاوه بر اینکه استیبل کوین ها دارای ویژگی های خوب بسیاری اند اما خطراتی نیز برای صاحبان خود دارند:

1. قانون گذاری های سخت گیرانه

تمام استیبل کوین های متمرکز تابع قوانین بین المللی هستند. بنابراین در صورتی که قانون گذاران بر شرکت های کنترل کننده استیبل کوین ها فشار اعمال کنند میتوانند باعث مسدودی دارایی تعدادی از کاربران شده یا کلا دستور بر تعطیلی پروژه ها بدهند!(همانند پروژه استیبل کوین فیسبوک که دادگاه دستور به تعطیلی آن داد.)

2. تمرکزگرایی استیبل کوین های بزرگ

عمده ‏ی استیبل کوین هایی که اکنون استفاده میشوند توسط نهادهای متمرکز کنترل و اداره میشوند. بنابراین ارزش این استیبل کوین‏ ها در گرو فعالیت شفاف و صادقانه این شرکت ها است.

3. مشکلات در پروتکل ها

برخی از استیبل کوین های الگوریتمی که بدون پشتوانه فیات یا رمزارز هستند و تنها عامل نگه دارنده قیمت آنها استخر نقدینگی آنها است ممکن است با مشکلاتی پیش بینی نشده مواجه شوند و ارزش خود را از دست بدهند. برای مثال استیبل کوین های الگوریتمی Dynamic Set Dollar، Empty Set Dollar و Basis Cash که باید قیمت آنها در حدود 1 دلار میبود، اکنون با قیمتی حدود 2 سنت معامله میشوند!

جمع بندی

در این مقاله سعی شد هدف از ایجاد استیبل کوین ها، انواع استیبل کوین ها و مزایا و معایب هر کدام از آن ها را به صورتی کوتاه و جامع بررسی کنیم. استیبل کوین ها با وجود دور بودن از فضای غیرمتمرکز کریپتو، عامل مهمی در رشد این فضا هستند. در میان همه ی استیبل کوین ها تنها استیبل کوین های الگوریتمی هستند که پشتوانه ای ندارند اما با توسعه روزبه روز صنعت بلاکچین و رمز ارزها اکنون این نوع از استیبل کوین ها کم کم در حال پیدا کردن جایگاه واقعی خود هستند، هرچند برای بزرگ شدن به اندازه استیبل کوین های متمرکز راه درازی در پیش دارند. از سال 2014 با ظهور تتر، سال به سال استیبل کوین های جدیدتر با تکنولوژی متفاوت تر و جالب تری به وجود آمدند، بنظر شما استیبل کوین بعدی باید چه ویژگی هایی داشته باشد و چه مشکلاتی را حل کند؟