نکات مهم در رابطه با خرید سهام

عرضه اولیه سهام فرآیندی است که طی آن سهام یک شرکت برای اولین بار در بورس عرضه می‌شود. از آنجایی که قیمت عرضه پایین‌تر از ارزش واقعی سهام است، جذابیت قیمتی ایجاد شده و معمولاً تقاضای زیادی برای خرید آن وجود دارد.

بهترین زمان خرید سهام در سال 1400 | چه موقع سهام بخریم؟

برای خرید فروش در بازار سهام باید علاوه بر یادگیری نکات مهم تحلیل تکنیکال به این مهم هم دست پیدا کنید که بتوانید با تجربه معامله نمایید. در این مقاله به بررسی بهترین زمان خرید سهام می پردازیم.

در این مقاله قصد داریم تا بهترین زمان خرید سهام را به شما معرفی کنیم تا با خیال راحت به معاملات خود بپردازید. پس اگر قصد خرید سهام دارید مطالعه این مقاله میتواند برای شما مفید باشد.

به گزارش صدای بورس، مهدی سوری؛ کارشناس بازار سرمایه در خصوص بهترین زمان خرید در بازار سرمایه، بیان کرد: بعضی از افراد دوران ریزشی را دوران رکود و بعضی از افراد دورانی که تمامی بازارهای موازی روند کند و رو به پایین دارند را رکودی می‌دانند، اما از نظر آکادمیک ، رکود زمانی اتفاق می‌افتد، که تقاضا در بازار کم باشد و این ماجرا با کاهش حجم معاملات و قیمت همراه است، به همین خاطر نمی‌توانیم زمانی که فروش‌های هیجانی در بازار زیاد است و معاملات پر حجمی صورت می‌گیرد را به عنوان رکود مد نظر قرار دهیم. مطالعه مقاله تحلیل رفتارشناسی در بورس می تواند مفید باشد.

وی افزود: این دیدگاه که بهترین زمان برای خرید، زمانی است که بازار در رکود است، جنبه استراتژیک ندارد و بیشتر به صورت شعاری است.

یک قاعده کلی در بازارهای مالی وجود دارد که، این بازارها کف و سقف قیمت ندارند، یعنی وقتی در بازارهای مالی قیمت یک سهم یا دارایی کاهش پیدا می‌کند، ممکن است بازهم کاهش یابد به این دلیل همیشه با استراتژی‌هایی مثل میانگین کم کردن و امثال این روش‌ها مخالفت کردیم. در مقاله "میانگین کم کردن در بورس چگونه انجام میشود" به صورت کامل درباره میانگین کم کردن و روش های آن صحبت کرده ایم.

این کارشناس بازار سرمایه بیان کرد: سهامدارن عمده نیازهای اولیه شان تامین است و تفاوتی برایشان نمی‌کند، که قیمت سهم شان در حال حاضر بالا برود یا در بلند مدت، زیرا این افراد با این سهم‌ها ماندگار هستند.

توصیه به سهامدارن خرد

وی افزود: توصیه به سهامداران خرد این است که هرگز سعی نکنند، پشت سر سرمایه گذاران عمده حرکت کنند، چون ممکن است آن سرمایه گذار عمده بخواهد بخش بیشتری از یک شرکت را تقبل کند، پس دلیل نمی‌شود وقتی یک سهام دار عمده پول زیادی می‌گذارد و یک سهام را می‌خرد، سهامدار خرد هم همان سهم را بخرد، چون شاید سهامدار عمده برای خود برنامه ۵ ساله در نظر گرفته باشد.

کارشناس بازار سرمایه گفت: در بازارهای صعودی افراد حق خرید سهام و نوسان گیری دارند، در بازارهایی که گاهی بالا یا پایین هستند و یا در یک رنج کانال افقی حرکت می‌کنند ، نباید در این بازار سرمایه گذاران نکات مهم در رابطه با خرید سهام افق بلند مدت را مد نظر قرار دهند، شاید در این بازار بهترین استراتژی نوسان گیری باشد. اگر درباره نوسان گیری به دنبال اطلاعات بیشتری هستید به مقاله "آموزش نوسان گیری" مراجعه کنید.

سوری افزود: در بازارهای نزولی که هر قله از قله قبلی پایین تر است ، سرمایه گذاری و نوسان گیری با ریسک بالایی همراه است و به هیچ عنوان به سرمایه گذاران مبتدی توصیه نمی‌شود.

وی در ادامه افزود: خیلی از سهامداران عمده عموما دارایی هایشان، در سهام ماندگار است، یعنی مقصد نهایی داریی هایشان در سهام است، این افراد نیامده اند، که یک سری سهام خرید و فروش کنند و یک سودی بگیرند و با این سود ملکی بخرند.

سوری تشریح کرد: سهامداران عمده میزان ثروت خودشان را با تعداد سهامی که از یک شرکت معتبر در بلند مدت خریدند، می‌سنجند، برای مثال افراد می‌گویند، در زمانی ۱درصد سهام شرکتی را داشتند، اما در حال حاضر ۳درصد سهام آن شرکت را دارند.

بهترین زمان خرید سهام کی است؟

بعد از این‌که همه سهم‌های بازار با افت 50 درصدی روبه‌رو شدند و نقشه بازار برای چندین ماه پیاپی مدام قرمز بود، نکات مهم در رابطه با خرید سهام بالاخره رئیس بانک مرکزی این گونه بیان نمود، حالا که سهام‌داران عمده بازار و همین طور حقوقی‌ها به مقدار سودی که باید رسیده‌اند و الان زمان این است که بخواهند شرایطی را در بازار مهیا کنند تا سهام‌داران خرد بتوانند نقد شوند و این روحیه نقدشوندگی را در بازار ایجاد کنند.

اما به واقع ما باید تا چه موقع سهام بخریم؟ که دچار ضرر و زیان نشویم؟ اغلب پیشنهاد همه متخصصین بازار و کارشناسان حرفه‌ای این است که سعی کنید طبق اصول تکنیکال، در کف قیمتی یک سهام، اقدام به خرید کنید. این کار هرچند صددرصدی نیست و در این بازار هر چیزی احتمال دارد که بیفتد اما خب به هر حال روش مطمئنی است.

بنابراین زمان خرید در بازار اهمیت زیادی دارد. تشخیص زمان خرید سهام یک کار سخت و دشوار است و بدون دانش و مهارت نمی‌شود این کار را انجام داد. اما در این جا می‌خواهیم چند قِلق به شما یاد بدهیم که بتوانید با آن‌ها به راحتی تکنیک ورود به سهم را متوجه شوید.

یکی از موارد پرکاربرد این است که ابتدا بسنجید سهم اغلب حمایتش روی چه مقداری است. برخی از سهم‌ها اغلب به ارزش ذاتی ثابتی در بازار دست پیدا می‌کند که می‌توانید از روی قیمت ذاتی سهم، کف حمایتی آن را تعیین کنید و هرگاه سهم در نزدیکی کف حمایتی قرار گرفت بدانید که زمان خوبی برای خرید سهم است.

بهترین زمان خرید سهام همچنین زمانی است که سومین کندل صعودی در آن سهم پشت سر هم ظاهر شده است. یعنی بعد از افت و خیزهای فراوان اگر بدون وقفه‌ای سه کندل صعودی در نمودار سهم مشخص شود، به این معنی است که سهم قرار است صعود کند و نیازمند این است که روند کنونی را اغلب به سمت بالا بشکد.

در این زمان هم می‌شود به سهم ورود کرد. اما اگر باز هم سؤالتان این است که چه موقع سهام بخریم؟ باید بگوییم، برای این کار ابتدا تا حدودی تجربه به دست بیاورید. این‌قدرها هم ساده نیست که بخواهید با چند مورد کوچک و پیش پا افتاده تصمیم بگیرید در بهترین نقطه بخرید و در بهترین نقطه هم بفروشید.

برای خرید فروش در بازار سهام باید علاوه بر یادگیری نکات مهم تحلیل تکنیکال به این مهم هم دست نکات مهم در رابطه با خرید سهام پیدا کنید که بتوانید با تجربه معامله نمایید. اغلب بیشتر سهام‌داران حرفه‌ای بازار سعی می‌کنند تا با خرید بازیگر وارد سهم بشوند و پیش از خروج بازیگر سهم نیز از آن خارج بشوند. این شاید بهترین فاکتوری باشد که اگر در زمان ورود به سهم برای خودتان تعیین نمایید بدون شک از بازار سود خواهید برد. برای یادگیری انواع تحلیل تکنیکال می توانید به مقاله مربوطه مراجعه کنید.

پس قانون اول در هر معامله‌ای این است که تلاش نمایید در وهله اول دانش خودتان را در بازار افزایش بدهید. با افزایش دانش و تخصصتان رفته‌رفته کسب تجربه هم می‌نمایید و به راحتی می‌توانید در شرایط نابسامان اوضاع بازار هم موفق شوید تا گلیم خودتان را از آب بیرون بکشید؛ بنابراین در بازار چیزی که بسیار اهمیت دارد زمان خرید است.

به یاد داشته باشید که تشخیص زمان خرید سهام کاری سخت است که بدون دانش و تجربه کافی نمی‌توانید آن را انجام دهید. اما در این جا سعی کردیم تا معدودی از قِلق‌های موجود را به شما یاد بدهیم که بتوانید با آن‌ها به راحتی تکنیک ورود به سهم را متوجه شوید.

همچنین این را هم مدنظر خودتان قرار بدهید که ذات این بازار با ریسک و عدم تعادل عجین شده است، فرض کنید بدون دانش و تخصص هم اقدام به سرمایه‌گذاری کنید! تمامی این سهل انگاری‌ها باعث می‌شود که سرمایه شما رو به نابودی برود.

نکات مهم در خرید و فروش سهام

۱- انتخاب صنعت برتر: در میان صنایع مختلف، صنعتی را انتخاب کنیم که چشم‌انداز روشنی دارد. یعنی اولا در آینده بیشتر به آنها نیاز است. دوما کمتر قابل تکثیرند. سوما قابل واردات نیستند و کشورهایی که از نظر صنعت جلوتر از ما هستند بیشتر و ارزان‌تر و بهتر تولید نمی‌کنند. در واقع اگر قرار باشد مساله عضویت در WTO مطرح شود ما در آن صنایع مزیت داریم. ( فرضا در مقابل صنعت ساختمان، خودرو، معدن، قند و شکر، سیمان، ریسندگی و بافندگی، کاغذ، چرم، فلزات اساسی، معدنی غیرفلزی، رایانه، دارویی، مواد غذایی، شیمیایی، نفتی، تجهیزات، شوینده و غیره بعضی نیاز به مصرف آنها کاهش می‌یابد، بعضی‌ها قابل تکثیرند، بعضی‌ها را دیگران بهتر و ارزان‌تر از ما تولید می‌کنند و در بعضی ما مزیت داریم).

۲- از میان صنایع برتر سبد سهام انتخاب ‌کنیم: سعی می‌کنیم در میان انواع صنعت،۴ تا ۵ صنعت برتر را انتخاب کنیم و در هر کدام با خرید یک سهم ۲۰ تا ۲۵ درصد سرمایه مان را سرمایه‌گذاری کنیم تا ریسک سرمایه‌گذاری را پایین بیاوریم. (برای مثال در معدن یک سهم، در ساختمان یک سهم، در رایانه یک سهم، در پتروشیمی یک سهم و در دارویی یک سهم انتخاب می‌کنیم که اگر به هر دلیلی آن سهم دچار زیان شد یا نماد آن سهم در بورس بسته شد یا دچار صف فروش گشت و به نقدینگی نیازمند شدیم دچار مشکل نشدیم. اما چرا خرید چهار تا پنج سهم؟ برای اینکه اگر سرمایه را زیاد خرد و پراکنده کردیم، مدیریت کمتری اعمال می‌گردد و جمع کردن سرمایه مشکل می‌شود.

۳- انتخاب شرکت برتر در میان یک صنعت: پس از گزینش چهار یا پنج ردیف صنعت برتر، در داخل صنعت به سراغ شرکتی می‌رویم که میانگین بازدهی آن از بقیه بیشتر است و موارد بعدی ذیل را در نظر می‌گیریم.

۴- میزان نقد شوندگی سهم: سهمی را انتخاب می‌کنیم که میزان معاملات آن در روز زیاد است، زیاد می‌خرند و زیاد می‌فروشند، حجم معاملات شرکت، تعداد سهام معامله شده، دفعات معامله، تعداد خریدار، تعداد فروشنده، سوابق باز بودن نماد سهم و… اگر سهمی انتخاب کنیم که نقد شوندگی آن خوب نباشد موقع فروش سهم دچار مشکل می‌گردیم. بعضا هم ممکن است شش ماه نماد آن بسته باشد. نقد شوندگی سهم مثل رتبه کنکور است در بورس ما معمولا رتبه یک تا ۵۰ خوب و ۵۰ تا ۱۰۰ قابل قبول است و بالاتر از ۱۰۰ ضعیف. لازم به یاد آوری است که رتبه نقدشوندگی سهام ثابت نیست و در یک دوره سه تا شش ماهه ممکن است تغییر کند، بنابراین نیاز است مرتب اطلاعات مان را به روز نگه داریم.

۵- میزان سهام شناور آزاد سهم: میزان سهامی است که دست سهامداران خرد یا اصطلاحا دست مردم است. سهمی را انتخاب می‌کنیم که میزان سهام شناور آزاد آن بالای ده پانزده درصد باشد البته سهامی هم که میزان شناور آزاد آن خیلی زیاد باشد خوب نیست و بهتر است که سهم دو سه سهامدار عمده داشته باشد. سهم بدون سهامدار عمده مثل تحصیلکرده بدون حمایت در جامعه ما است. بدون حمایت می‌ماند و در گرفتن قرارداد‌ها هم خیلی موفق نیست.

۶- P/E سهم: یعنی نسبت سود پیش‌بینی شده سالانه به قیمت روز سهم. مثلا اگر قیمت سهمی امروز ۱۰۰ تومان است و سود پیش‌بینی شده سالانه سهم ۲۵ تومان است، ۱۰۰ تقسیم بر ۲۵ می‌شود ۴، می‌گوییم P/E این سهم ۴ است. P/Eدر هر صنعتی با صنعت دیگر متفاوت است. P/E سهام داخل یک صنعت را با هم مقایسه می‌کنیم اگر همه فاکتورهای چند سهم درون یک صنعت با هم برابر بود سهمی را انتخاب می‌کنیم که P/E پایین‌تری دارد. ( P/E به ما می‌گوید که جو بازار از یک سهم به‌خصوص چه انتظاری دارد.) میزان بالای این نسبت می‌تواند نشان دهنده این واقعیت باشد که سهامداران به آینده سهم خوش بینند و باور دارند که پیشرفت قابل ملاحظه ای خواهد داشت ضمن اینکه ریسک سهم نیز زیاد است. P/E پایین نشان دهنده این است که این سهم رشد خود را کرده است یا سهامداران به آینده سهم خیلی اعتقاد ندارند، ضمن اینکه ریسک این سهم زیاد نیست.

۷- میزان پرداخت سود نقدی سهم: هر شرکتی که پیشنهاد پرداخت سود نقدی بالاتری داشته باشد بهتر است. سعی کنید سهامی را انتخاب کنید که پیشنهاد پرداخت سود نقدی بالاتر از ۸۰درصد دارند. البته ممکن است سهمی برای ترغیب سهامداران پیشنهاد ۱۰۰درصد تقسیم سود نقدی را مطرح کند، ولی در مجمع به وعده‌های خود عمل نکنند باید به عملکرد گذشته سهم نیز در انجام وعده‌های خود توجه کنید.

۸- سرمایه شرکت: با توجه به شکل و موقعیت خاص بورس در کشور ما و دامنه نوسان و حجم مبنا سهام‌هایی که سرمایه کمتری دارند برای انتخاب مناسب‌ترند ضمن اینکه ریسک آنها بیشتر است.

۹- برنامه طرح و توسعه شرکت: آیا شرکت طرحی برای توسعه دارد یا خیر؟ مسلما انتخاب شرکتی که برنامه توسعه و افزایش تولید و تنوع در فعالیت دارد به جای شرکتی که پروژه جدید و طرحی برای آینده ندارد بهتر است. مخصوصا سرمایه‌گذاری که تصمیم به استمرار و ادامه سرمایه‌گذاری دارد حتما باید به این نکته توجه کند.

۱۰- ریسک سهم: ریسک به معنای دلهره و ترس سهامدار از زیان در سهم است. معمولا بعضی از شرکت‌ها به‌دلیل عملکرد مدیریتی خوب سوابق درخشانی برای خود به‌وجود آورده‌اند، این شرکت‌ها در قیمت سهم، در EPS یا پیش‌بینی سود سهم، در طرح‌های توسعه و افزایش سرمایه سهم و در تعدیل مثبت و یا منفی سهم صادقانه عمل کرده و عملکرد آنها به هدف دستکاری در قیمت سهم نیست و تمام تلاش خود را بکار می‌گیرند تا سهامداران دچار ضرر و زیان نگردند و اگر سوابق ده سال قبل آنها را مرور کنید رشد تدریجی بدون نوسان‌های شدید مثبت و منفی را می‌بینید و برعکس، بعضی شرکت‌ها که تعداد آنها نکات مهم در رابطه با خرید سهام در بورس ما کم هم نیست دستکاری در قیمت، اعلام EPS‌های غیر واقعی، تعدیل مثبت یا منفی‌های غیر واقعی به منظور متضرر ساختن سهامداران خرد و جمع کردن سهم و یا برعکس فروش سهم و فرار از سهم است. بنابر این در میان سهام‌های یک صنعت سهمی را انتخاب می‌کنیم که ریسک آن کم باشد.

۱۱- جوان بودن شرکت: صنایع و شرکت‌ها نیز همانند انسان مراحلی را طی می‌کنند این مراحل شامل تولد، رشد، بلوغ و کهنسالی است در میان یک صنعت نیز پتروشیمی را مثال بزنیم: سهم A با سرمایه کم و تاسیسات آن تازه نصب و راه اندازی شده فاز یک آن شروع بکار کرده و سود آن نیز زیاد نیست (P/E =۱۰). ، سهم B فاز دو و سه آن نیز تکمیل شده سرمایه آن چند برابر اولی است، ولی هنوز فاز چهار و پنج طرح و توسعه را دارد (P/E = ۹). سهم Cطرح‌های آن تکمیل شده، ولی از عمر تاسیسات آن بیش از ۱۵ سال نگذشته و نیروی انسانی آن نیز در وضعیت میانسالی هستند (P/E = ۸). سهم D در مرحله کهنسالی است کارخانه کار می‌کند، جایی برای طرح و توسعه ندارد، سرمایه آن بسیار زیاد و تاسیسات آن نیز فرسوده شده است و نیروی انسانی آن نیز اکثریت در مرز بازنشستگی است (P/E = ۷). طبیعی است که اولویت در انتخاب و خرید سهم بترتیب A، B و در نهایت C و D است.

۱۲- میزان رشد سود پیش‌بینی شده سهم: شرکت‌هایی که EPS واقع بینانه اعلام می‌کنند و در طول سال به‌دلیل عملکرد مطلوب مرتب سود پیش‌بینی شده خود را تعدیل مثبت می‌دهند و بالا می‌برند برای سرمایه‌گذاری مناسب‌ترند. این موضوع را باید از سوابق شرکت‌ها متوجه شد.

۱۳- گزارش‌های دوره‌ای سهم: شرکت‌ها موظف به ارائه گزارش به‌موقع عملکرد خود در دوره‌های سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه، و سالانه هستند. سهمی را انتخاب می‌کنیم که در گزارش خود پیش‌بینی سود خود را پر کرده باشد. برای مثال در گزارش دوره سه ماهه ۲۵درصد، شش ماهه ۵۰درصد، و در گزارش ۹ ماهه ۷۵درصد سود پیش‌بینی شده خود را پوشش داده باشد.

۱۴- کف قیمتی: هر سهمی را که مورد توجه قرار دهید یک سقف قیمتی دارد (حداکثر قیمت سهم) و یک کف قیمتی (حداقل قیمت سهم) به یک سهم حتما زمانی وارد می‌شویم که در وضعیت کف قیمتی است و این کف و سقف متناسب با زمان و وضعیت سهم و گزارش آن متغیر است و با تجربه به‌دست می‌آید.

۱۵- اخبار سیاسی و اقتصادی: همواره به اخبار سیاسی اقتصادی داخلی و خارجی توجه داشته باشید. ممکن است گوش دادن به اخبار یا مطالعه روزنامه‌های اقتصادی وقت شما را بگیرد، اما کمک بزرگی به شما خواهد کرد تا بتوانید در برخی موارد روند بازار را پیش‌بینی کنید و همین‌طور صنایع خاصی را مورد توجه قرار دهید.

۱۶- مشورت گرفتن از افراد آگاه، با تجربه و قابل اطمینان: چون بازار به آن اندازه ساده نیست که متاثر از یک یا چند عامل ساده باشد بلکه عوامل مختلف و متعدد و بعضا پیچیده و غیرقابل پیش‌بینی وجود دارند که علاوه بر آن که خودشان به تنهایی یک فاکتور تاثیر‌گذارند، تعامل آنها با یکدیگر نیز نتایج متفاوتی را باعث می‌شود، سعی کنید فقط از افراد آگاه، با تجربه و قابل اطمینان مشورت بگیرید و از افراد کم تجربه، بی‌اطلاع، یا سودجو مشورت نکنید چرا که آنان استراتژی و اهداف و منافع خود را دنبال می‌نمایند و شما را به آن سو می‌کشانند. مشورت دادن آنان نیز ولو به غلط و در جهت زیان شما تاثیر‌گذار خواهد بود. سعی کنید در نهایت خودتان تصمیم بگیرید و کسی را مقصر زیان خود قلمداد نکنید.

فرم استفاده از حق تقدم

افرادی که قصد دریافت حق تقدم، از نماد یک شرکت را دارند، می بایست که در زمان مشخص، اقدام به تکمیل فرم استفاده از حق تقدم آن سهام، کنند. فرم استفاده از حق تقدم سهام، برای نماد های مختلف بازار بورس از طریق سایت های مختلفی به صورت آنلاین، قابل دریافت می باشد.

برای مشاوره دریافت فرم استفاده از حق تقدم

برای مشاوره دریافت فرم استفاده از حق تقدم

عناوین اصلی این مقاله

زمانی که یک نماد از بورس، اقدام به افزایش سرمایه در بستر بورس کشور ایران می کند، تعداد سهام آن نماد نیز، به همان نسبتی که افزایش سرمایه رخ داده است، افزایش پیدا می کند. افرادی که قبلا، تعدادی از سهام آن نماد را خریداری کرده اند، می توانند برای خرید تعداد سهام بیشتر در زمان افزایش سرمایه، با اولویت بیشتری نسبت به دیگران اقدام کنند.

فرم استفاده از حق تقدم، از جمله فرم هایی است که برای اعلام به شرکت سرمایه گذاری نماد، جهت تمایل داشتن به خرید سهام جدید مورد استفاده قرار می گیرد. متقاضیان می توانند جهت دریافت فرم استفاده از حق تقدم، به صورت آنلاین اقدام نمایند.

در ادامه، در رابطه با فرم استفاده از حق تقدم، نحوه دریافت فرم استفاده از حق تقدم و همچنین نکات مهم فرم استفاده از حق تقدم، مطالبی جامع برای سرمایه گذاران بازار بورس اوراق بهادار آورده شده است.

فرم استفاده از حق تقدم چیست

پیش از اینکه بخواهیم در رابطه با فرم استفاده از حق تقدم، صحبت کنیم، ابتدا می بایست بدانیم که حق تقدم چیست و در چه زمانی نماد سرمایه ای مد نظر خود، اقدام به ارائه خدمات در راستای حق تقدم می کند؟ زمانی که یک نماد سرمایه گذاری در بورس، افزایش سرمایه بدهد، به همان میزان افزایش سرمایه در بورس ایجاد شده، تعداد سهام های آن نماد نیز، افزایش پیدا می کند.

حال، این تعداد سهام این نماد می بایست در بازار سرمایه به فروش بروند؛ اما به هر حال باید تفاوتی در میان افرادی که قبلا در این نماد سرمایه گذاری کرده اند و افرادی که قبلا در این نماد سرمایه گذاری نکرده اند، وجود داشته باشد. به همین خاطر قانونی تحت عنوان حق تقدم وجود دارد، که به افرادی که قبلا دارای سهام از یک نماد بوده اند، اجازه می دهد تا بتوانند از فرم استفاده از حق تقدم، استفاده کنند و با اولویت بیشتری نسبت به دیگر افراد، اقدام به خرید سهام کنند.

به همین منظور در زمان افزایش سرمایه یک نماد در بازار بورس، آن نماد موظف است که به تمامی افرادی که قبلا اقدام به خرید سهام از آن نماد کرده اند، فرم استفاده از حق تقدم ارائه کند، تا این افراد بتوانند در صورت تمایل برای استفاده از قانون حق تقدم و خرید سهام، اقدام به خرید سهام افزایش داده شده با اولویت بیشتری نسبت به دیگر افراد کنند.

فرم استفاده از حق تقدم سهام نماد های مختلف، تقریبا به صورت مشابه است و تنها ممکن است سربرگ فرم، با توجه به نام شرکت سرمایه گذار متفاوت باشد. در ادامه نمونه فرم استفاده از حق تقدم، ارائه شده است .

لازم به ذکر است که فرم استفاده از حق تقدم، فقط در زمان افزایش سرمایه گذاری در یک نماد قابل دریافت می باشد، و در زمان هایی به غیر از افزایش سرمایه، قابل دریافت برای اشخاص نمی باشد. همچنین، این فرم برای هر کد ملی، تنها یکبار صادر می شود و تا زمان خاصی اعتبار دارد.

نحوه دریافت فرم استفاده از حق تقدم

آن دسته از افرادی که قصد استفاده از قانون حق تقدم را دارند، می بایست که در زمان افزایش سرمایه، اقدام به تکمیل فرم استفاده از حق تقدم، کنند و فقط در بازه زمانی تعیین شده، این فرم را به نماد بورسی مد نظرشان ارائه کنند؛ اما سوالی که معمولا برای افراد پیش می آید، این است که نحوه دریافت فرم استفاده از حق تقدم، چگونه است؟

یکی از سایت هایی که اقدام به ارائه فرم استفاده از حق تقدم می کند، سایت سهام افزا با آدرس اینترنتی sahamafza.com ، می باشد. شما می توانید با ورود به این سایت، فرم حق تقدم خود را به صورت آنلاین دریافت کنید. در ادامه نحوه دریافت فرم استفاده از حق تقدم سهام، از طریق سایت سهام افزا، را به شما آموزش می دهیم.

برای دریافت فرم استفاده از حق تقدم، به صورت آنلاین، ابتدا به سایت sahamafza.com وارد شوید. جهت ورود به این سایت، می بایست آدرس آن را در گوگل سرچ کنید.

پس از ورود به این سایت، می توانید بر روی گزینه گواهی حق تقدم در بالای سایت، کلیک نمایید.

در مرحله بعدی، فرم مربوط به دریافت گواهی حق تقدم برای شما باز می شود، شما می بایست که اطلاعات خواسته شده، مانند ردیف کد بورسی، کد ملی، شماره شناسنامه و . را وارد کنید و در نهایت، پس از تکمیل این فرم بر روی گزینه ورود به سامانه کلیک نموده و فرم حق تقدم خود را استفاده کنید.

بعد از طی مراحل فوق، فرم استفاده از حق تقدم در حال حاضر، به صورت آنلاین و غیر حضوری، در سایت سهام افزا قابل دریافت می باشد. شما نیز، می توانید به هر یک از سایت هایی که اقدام به ارائه فرم حق تقدم، برای نماد های بورسی مختلف می کنند، وارد شوید و مراحل مربوط به دریافت فرم استفاده از حق تقدم را انجام دهید.

نکات مهم فرم استفاده از حق تقدم

فرم استفاده از حق تقدم، فرمی است که به صورت آنلاین قابل دریافت است. بدیهی است که بدون در دست داشتن این فرم، نمی توان اقدام به خرید حق تقدم یک نماد کرد. لذا برای افزایش سرمایه در یک نماد بورس لازم است، که اشخاص به نکات مربوط به فرم استفاده از حق تقدم سهام آگاه باشند. در ادامه، شما را با نکات مهم فرم استفاده از حق تقدم آشنا می کنیم.

بدون دریافت فرم حق تقدم، امکان خرید سهام حق تقدم از یک شرکت برای افراد، وجود ندارد.

فرم استفاده از حق تقدم، از طریق سایت های مختلفی به صورت آنلاین، قابل دریافت می باشد؛ اما تفاوت خاصی میان مراحل دریافت آن از این سایت ها نیست.

در صورتی که اشخاص، اقدام به ارسال فرم استفاده از حق تقدم به شرکت مربوط به نماد نکنند، این به این معنی است که اشخاص از خرید حق تقدم انصراف داده اند.

معمولا زمان معاملات حق تقدم یک نماد، به مدت 60 روز به طول می انجامد. البته ممکن است به درخواست برخی از شرکت های سرمایه گذار و تایید سازمان بورس، زمان مربوط به معاملات حق تقدم نماد افزایش پیدا کند.

افرادی که اقدام به دریافت فرم استفاده از حق تقدم کرده اند، می توانند در زمان مشخص شده حق تقدم خود را خرید و فروش کنند و یا وجه اسمی مشخص شده برای هر اسم را به حساب شرکت نماد، پرداخت کنند.

برای هر سهم از یک نماد، نیاز به ارائه فرم استفاده از حق تقدم و پرداخت یک وجه اسمی 1000 ریالی می باشد.

سهامدارانی که برای آن ها حق تقدم در نظر گرفته شده است، می‌ توانند در زمان معاملات حق تقدم، اقدام به خرید و فروش آن کنند.

لازم به ذکر است که دامنه نوسان قیمت حق‌ تقدم‌، در شرکت‌ های بورسی، دو برابر دامنه نوسان سهم شرکت است؛ اما در شرکت ‌های فرابورسی، دامنه نوسان حق تقدم، با دامنه نوسان سهم شرکت برابر می باشد.

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد فرم استفاده از حق تقدم در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید، همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون فرم استفاده از حق تقدم پاسخ دهند.

سوالات متداول

1- ✔️فرم استفاده از حق تقدم چیست؟

✔️فرم استفاده از حق تقدم فرمی است که جهت دریافت حق تقدم یک نماد بورسی می بایست به شرکت سرمایه گذار آن نماد ارائه شود که در متن مقاله در رابطه با آن توضیحات بیشتری نیز آورده شده است.

2- ✔️نحوه دریافت فرم استفاده از حق تقدم به چه صورت می باشد؟

✔️برای دریافت فرم استفاده از حق تقدم می توان به صورت غیر حضوری از طریق سایت سهام افزا اقدام نمود که در متن مقاله مراحل دریافت این فرم آورده شده است.

3- ✔️هنگام دریافت فرم استفاده از حق تقدم به چه نکاتی می بایست توجه شود؟

✔️یکی از نکاتی که جهت دریافت فرم استفاده از حق تقدم می بایست به آن توجه شود این است که برای خرید حق تقدم یک سهام داشتن این فرم الزامی است و در متن مقاله نیز به نکات دیگر اشاره شده است.

راهنمای خرید عرضه اولیه سهام برای تازه واردان

خرید عرضه اولیه یکی از جذاب ترین کارهایی است که بورسی‌ها را در طی مسیر سرمایه گذاری همیشه مشغول خود می‌کند و به آن اهمیت می‌دهند.

در این مقاله روش خرید عرضه اولیه و نکات کلیدی و مهمی در مورد این سهام را با هم بیشتر بررسی می‌کنیم.

عرضه اولیه چیست؟

عرضه اولیه (initial public offering یا به اختصار ipo) فرایندی است که طی آن، یک شرکت برای اولین بار سهام خود را به بازار سرمایه عرضه کرده و امکان خرید سهام آن را برای عموم فراهم می‌کند. شرکت‌هایی که بزرگ‌تر هستند و یک سری الزامات قانونی را رعایت کرده باشند در بورس و باقی شرکت‌ها در فرابورس عرضه می‌شوند.

چرا خرید عرضه اولیه جذاب است؟

شرکت‌ها طی این فرآیند برای فروش سهام خود، قیمت سهام را کمتر از قیمت ذاتی آن در نظر می‌گیرند و همین جذابیت قیمتی سبب تقاضای نسبتاً زیادی برای خرید سهام شرکت است. این ارزانی و همچنین تقاضای نسبتاً زیاد برای خرید عرضه‌های اولیه، باعث می‌شود تا خرید این سهام، سود تقریباً زیادی را برای سرمایه گذاران به همراه داشته باشد.

در حال حاضر در بورس ایران، عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ (Book Building) انجام می‌شود. در این روش همه خریداران در یک زمان معین که توسط ناظر بازار مشخص می‌شود، در بازه قیمتی (معمولاً در سقف) اقدام به ثبت سفارش تعداد مشخص شده از سهام می‌کنند.

عرضه اولیه سهام فرآیندی است که طی آن سهام یک شرکت برای اولین بار در بورس عرضه می‌شود. از آنجایی که قیمت عرضه پایین‌تر از ارزش واقعی سهام است، جذابیت قیمتی ایجاد شده و معمولاً تقاضای زیادی برای خرید آن وجود دارد.

چطور عرضه اولیه بخریم؟

اولین قدم برای خرید عرضه اولیه، دریافت کد بورسی و ثبت نام در کارگزاری اقتصاد بیدار است. بعد از ثبت نام و دریافت کد بورسی، لینک پلتفرم معاملاتی برای شما ارسال می‌شود. از طریق همین پلتفرم می‌توانید ثبت سفارش خرید عرضه اولیه را انجام دهید که در ادامه هر کدام از این مراحل را به تفصیل شرح خواهیم داد.

۱) دریافت کد بورسی و ثبت نام در کارگزاری

کارگزاری اقتصاد بیدار برای راحت شدن این پروسه، سامانه‌ای را طراحی کرده است که می‌توانید به طور همزمان هم کد بورسی گرفته و هم در کارگزاری ثبت نام شوید. با ثبت نام در این سامانه نیازی به پرداخت جداگانه هزینه سجام ندارید، مراحل ثبت نام شما بسیار کوتاه‌تر شده و لینک احراز هویت آنلاین نیز برای شما ارسال می‌شود.

برای انجام اولین مرحله و تکمیل ثبت نام وارد https://ebidar.com/register-in-bourse/ شوید و روی دکمه ثبت نام کلیک کنید. اگر پیش از این سجامی شده باشید، تنها با وارد کردن شماره موبایل تمام اطلاعاتتان از سجام دریافت شده و در کارگزاری ثبت نام می‌شوید و از آنجایی که قبلاً احراز هویت شده اید نیاز به احراز هویت مجدد نیز ندارید.

اما اگر پیش از این سجامی نشده باشید، بعد از وارد کردن اطلاعات هویتی، اطلاعات بانکی، آپلود مدارک و احراز هویت خود، باید منتظر کد بورسی و کد ورود به سامانه آنلاین خرید و فروش سهام باشید.

۲) دریافت اطلاعات خرید عرضه اولیه

کارگزاری اطلاعات خرید عرضه اولیه را به مشتریان خود اعلام می‌کند. البته قبل از هر چیز سایت نکات مهم در رابطه با خرید سهام tse.ir اطلاعاتی مانند ساعت ثبت سفارش، حداکثر سهامی که هر کد می‌تواند بخرد و بازه قیمتی را منتشر می‌کند. اطلاعات دیگری مانند تعداد سهامی که در عرضه اولیه منتشر می‌شود و غیره نیز در برگه اطلاع رسانی درج می‌شود.

سه نکته مهم که در برگه اطلاع رسانی عرضه اولیه قید می‌شود بدین شرح است:

• ساعت و تاریخ ثبت سفارش
• دامنه قیمت مجاز
• حداکثر سهم قابل خریداری توسط هر کد

۳) ثبت سفارش

در پنل معاملاتی کارگزاری اقتصاد بیدار می‌توانید از روش آسان خرید عرضه اولیه اقدام به خرید کنید. در این روش، نیازی به آنلاین بودن در زمان مشخصی ندارید و می‌توانید از چند روز قبل اقدام به ثبت سفارش آفلاین کنید. کارگزاری سفارش را از طرف شما ثبت می‌کند.

آیا خرید عرضه اولیه همیشه با سود همراه است؟

در بورس ایران به غیر از موارد بسیار نادر، خرید عرضه اولیه‌ها همیشه با سود همراه بوده است. البته در میزان سود دهی آن‌ها تفاوت زیادی وجود دارد و ممکن است یک سهم نهایتاً ۱۰ درصد و یک سهم ۲۰۰ درصد سود داده باشد. به هر حال باید به این نکته توجه داشت که بعد از مدتی فشار تقاضا برای عرضه اولیه کم می‌شود و به اصطلاح صف آن متعادل می‌شود. به طور خلاصه می‌توان گفت که تضمینی برای سوددهی همیشگی عرضه اولیه‌ها وجود ندارد گرچه خریداران عرضه اولیه به غیر از چند مورد بسیار محدود، همیشه سود کرده اند .

چه زمانی عرضه اولیه خود را بفروشیم؟

شما از فردای روز عرضه می‌توانید سهام خود را بفروشید اما سهامداران معمولاً تا به تعادل رسیدن قیمت سهم صبر می‌کنند و بعد از آن اقدام به فروش سهام خود می‌کنند. بسیاری از سهامداران نیز سهام عرضه اولیه خود را بعد از به تعادل رسیدن نیز نگه می‌دارند. برای عملکرد صحیح در مورد این مسئله بهتر است به این موارد توجه کنید:

1. وضعیت بنیادی شرکت را بررسی کنید
2. وضعیت کلی بازار و جو حاکم را بررسی کنید
3. نقد شوندگی سهام را در نظر داشته باشید

هر چند وقت یک بار عرضه اولیه داریم؟

حد و حدودی برای این مسئله تعیین نشده است. ممکن است در یک ماه چندین عرضه داشته باشیم و در یک بازه زمانی دیگر در چند ماه حتی یک عرضه هم نداشته باشیم.

کارگزاری چیست و چه کاری انجام می‌دهد؟

کارگزاری در واقع واسطه بین خریدار و فروشنده در انجام معاملات بورس است. شما برای خرید عرضه اولیه و یا هر سهام دیگر باید ابتدا در کارگزاری ثبت نام کرده و از طریق سامانه معاملات آنلاین، اقدام به ثبت سفارش خرید یا فروش کنید . کارگزاری اقتصاد بیدار به عنوان یک کارگزاری رتبه الف و پیشرو، خدمات متنوعی مانند مشاوره سرمایه گذاری، عرضه و پذیرش شرکت‌ها در بورس، سبدگردانی ، برگزاری کلاس‌ها آموزشی رایگان، تخصیص اعتبار معاملاتی به مشتریان و… را نیز انجام می‌دهد.

۱۰ نکته که هر سهام داری باید بداند

در این مقاله تیم محتوای کالج تی بورس به آموزش و بررسی مواردی که هر سهام دار باید در سرمایه گذاری بازار بورس و اوراق بهادار بداند، پرداخته است.

باید در هنگام ورود بازار بورس و اوراق بهادار و همچنین معامله سهام در بورس، باید به نکاتی توجه شود که مؤثر و مفید باشند و سهام داران را در راه رسیدن به هدف نهایی (کسب سود) یاری کنند.

اینجا به ۱۰ نکته مهم و کاربردی که پایه و اساس بازار بورس هستند و هر سرمایه گذاری باید این نکات را بداند پرداخته‌ایم:

۱- چشم انداز صنعت برتر بازار بورس

اولین و اساسی‌ترین گام سرمایه گذاری در بورس و اوراق بهادار، انتخاب صنعتی است که با توجه به تحولات اقتصادی، سیاسی و بین‌الملل دارای بیشترین پتانسیل سود و رشد است.

میزان رقابت، سهولت ورود رقبای جدید، دسترسی به مواد اولیه و بازار محصول از جمله مواردی هستند که سودآوری شرکت ها را در هر صنعت تحت تأثیر قرار می‌دهند.

در بازار بورس و اوراق بهادار ۳۴ صنعت وجود دارد. برای مثال صنایع فرآورده‌های نفتی، فلزات اساسی، خودرو و ساخت قطعات، مواد و محصولات دارویی، محصولات شیمیایی و… را می‌توان نام برد.

۲- انتخاب شرکت برتر

پس از این که صنعت مورد نظر با توجه به نکاتی مذکور انتخاب شد. حال باید با بررسی و تحلیل (اعم از EPS، اختلاف قیمت و …) بهترین شرکت در این صنعت انتخاب شود. در بازار بورس و اوراق بهادار حدود ۵۵۰ شرکت یا سهم وجود دارد.

به عنوان مثال شرکت یا سهم اوان (مبین وان کیش) بهترین شرکت یا سهم در صنعت خود (اطلاعات و ارتباطات) می‌باشد.

۳- میزان نقد شوندگی سهم در معامله سهام

نقدشوندگی یک سهم به سهولت در معامله آن سهم در حداقل‌ترین زمان ممکن، بدون تغییر قابل ملاحظه در قیمت آن اشاره دارد. هرچه قدرت نقدشوندگی افزایش پیداکند، ریسک در سهم کاهش می‌یابد.

به عنوان مثال قابلیت نقدشوندگی سهم فولاد (فولاد مبارکه اصفهان) بیشتر از سهم دعبید (لابراتوار داروسازی دکترعبیدی) می‌باشد.

به بیان ساده‌تر سهام داران هنگام خرید یا فروش در سهم فولاد هیچ‌گاه به مشکل نمی‌خورند، چون حجم معاملات دراین سهم بالاست در نتیجه میزان نقدشوندگی نیز در این سهم بالا می‌باشد.

۴- سودآوری سهام (EPS)

شرکت ها موظف هستند در ابتدای سال مالی خود برای سال مالی آتی، صورت سود و زیان پیشنهادی خود را ارائه کنند. شرکت ها هر سه ماه گزارشات مالی منتشر می‌کنند و در این گزارشات گاهی صورت سود و زیان پیشنهادی بیشتر و گاهی کمتر نکات مهم در رابطه با خرید سهام از پیش بینی در می‌آید که اصطلاحا به آن تعدیل مثبت و منفی می‌گویند.

EPS یا سودآوری از تقسیم سود یا زیان پس از کسر مالیات، بر تعداد کل سهام حاصل می‌شود.

۵- درصد سهم شناور آزاد

درصد سهم شناور آزاد بخشی از سهام شرکت است که در اختیار سهام داران غیر راهبردی قرار داشته و احتمال عرضه آن در بازار زیاد است. هرچه درصد سهام شناور بیشتر باشد، حجم معاملات و سرعت گردش معاملات و در نتیجه نقدشوندگی سهم افزایش خواهد داشت.

۶- درصد مالکیت سهام داران عمده بازار بورس

هسته اصلی تصمیم‌گیری در یک شرکت، اعضای هیئت مدیره هستند که توسط سهام داران عمده تعیین می‌شوند. سهام داران عمده به آن دسته از سهام دارانی گفته می‌شود که مالکیت بیش از ۱% سهام کل شرکت را در بردارند. اگر درصد بیشتری از سهام شرکت در اختیار سهام داران عمده باشد، درصد سهام کمتری در دست سهام داران خرده می‌باشد. در نتیجه سهم با هیجان کمتری روبرو خواهد شد.

۷- P/E

نسبت P به E که از تقسیم قیمت سهام (Price) به سود یا زیان خالص (EPS) حاصل می‌شود، یکی از ساده‌ترین و کاربردی ترین نسبت‌های ارزش گذاری سهام می‌باشد. باید به این نکته توجه داشت که بالا یا پایین بودن این نسبت به تنهایی نمی‌تواند معیار انتخاب و تصمیم‌گیری قرارگیرد. هر P/E بالایی بدنیست و هر P/E پایینی خوب نیست.

۸- شفافیت اطلاعات شرکت ها

سهام داران و سرمایه گذاران بازار بورس و اوراق بهادار باید سهام شرکتی را تحلیل و ارزیابی و انتخاب کنند که از شفافیت اطلاعاتی برخوردار بوده و از نظر اطلاع‌رسانی دارای عملکرد مناسب و به موقع باشد. عدم اطلاع‌رسانی به موقع و مناسب باعث قوت گرفتن شایعات می‌شود که سهم را دچار نوسانات شدید قیمتی و هیجان می‌کند.

۹- خرید سهام متنوع در سبد سهام

تمامی سهام داران بازار بورس و اوراق بهادار باید به این نکته توجه داشته باشند که در سبد سهام خود، سهام شرکت های مختلف و متنوع را قرار دهند. توصیه می‌شود که از هر صنعت بیش از یک شرکت انتخاب نشود و تمام سرمایه را بر روی سهام به صورت مساوی تقسیم کنند. این عمل باعث می‌شود که ریسک در سرمایه گذاری و سود و زیان به حداقل برسد.

۱۰- اخبار توسعه و پیشرفت شرکت

اگر شرکتی خبر افزایش سرمایه را که به هر دلیلی باعث پیشرفت و سود دهی شرکت شده است اعلام کند، باعث افزایش تقاضا و عرضه کم خواهد شد و قیمت سهم رشد خواهد کرد. چنانچه اخباری از سوی شرکت منتشر گردد که باعث کاهش سودآوری و فروش شرکت شود، کاهش تقاضا و افزایش عرضه را در پی خواهد داشت. که در نهایت منجر به نزول قیمت سهام شرکت خواهد شد.

نتیجه گیری:

در مطالب فوق موارد مهم و کاربردی در زمینه بازار بورس و اوراق بهادار گفته شد. هر سرمایه گذار و سهام داری برای این که در معامله سهام خود با مشکلی مواجه نشود، باید این نکات را در بورس آموزش ببیند و به آن مسلط باشد.

برای موفقیت در سرمایه گذاری و معامله سهام، لازم است که شما با شرکت در کلاس‌ های آموزش سرمایه گذاری در بورس، نحوه خرید و فروش سهام و کسب سود در بورس را آموزش دیده باشید.

چنانچه پس از مطالعه این مقاله برای شما سوالی به وجود آمد، در ذیل همین مقاله مطرح بفرمایید. تیم مدرسین و تحلیل گران کالج تی بورس آماده پاسخ‌گویی به سوالات شما عزیزان می‌باشند.