تأثیر نرخ بهره بر بازارهای مالی

نرخ بهره چیست؟ (تاثیر نرخ بهره بر بازار ارز های دیجیتال)

نرخ بهره چیست؟ در این ویدیو و مقاله مرتبط با اون به بررسی موضوع نرخ بهره و تاثیر نرخ بهره بر بازار ارز های دیجیتال خواهیم پزداخت. نرخ بهره یا Interest rate تعریفی چنین داره، نرخی که جهت جلوگیری از کاهش ارزش پول پرداختی امروز و دریافتی آینده، پرداخت میشه. از اون جایی که ارزش پول مرتبا تغییر می کنه، به جهت جلوگیری ازکاهش ارزش پول پرداختی و لحاظ کردن تورم، وام گیرنده علاوه بر باز پرداخت مبلغ اصلی، باید مبلغ بیشتری رو تحت عنوان بهره به بانک وام دهنده پرداخت کنه.

نرخ بهره چیست؟ در این مقاله در مورد یکی از مفاهیم پرکاربرد و تعیین کننده اقتصادی تحت عنوان نرخ بهره صحبت خواهیم کرد که تغییرات اون ارتباط معنا داری هم با وضعیت بازار ارز های دیجیتال داره. چنان چه با پروسه وام گیری از بانک ها آشنا باشید، مطمئنا می دونید که بانک ها، بابت وامی که به ما میدن، اقساطی رو در موعد های معینی، دریافت می‌کنن و بر روی این اقساط هم درصد مشخصی سود اعمال میشه. این مبالغ در واقع همون نرخ بهره هست که باید به بانک وام دهنده پرداخت بشه.
مطمئنا به دفعات متعدد لفظ نرخ بهره رو در اخبار و مطالب اقتصادی خوندین و شنیدین و شاید براتون سوال پیش اومده باشه که نرخ بهره دقیقا به چه چیزی گفته میشه و چه تاثیری روی اقتصاد داره. در توضیحاتی که در این بخش از آموزش ارز دیجیتال در ادامه خواهیم داد، به طور کامل و با بیان ساده بررسی می کنیم که نرخ بهره چیست، چه تاثیری بر اقتصاد یک کشور داره و همچنین تاثیر نرخ بهره بر بازار ارز های دیجیتال به چه شکله. همچنین توصیه داریم که ویدیو آموزشی ضمیمه شده این مقاله رو هم ببینید و با جزییات بیشتری در مورد این مفهوم مهم اقتصادی و تاثیر گذار بر صنعت کریپتوکارنسی آشنا بشید.

نرخ بهره چیست ؟

نرخ بهره چیست؟ میرسیم به اصل موضوع این مقاله. به طور کلی نرخ بهره یا Interest rate تعریفی چنین داره، نرخی که جهت جلوگیری از کاهش ارزش پول پرداختی امروز و دریافتی آینده، پرداخت میشه. از اون جایی که ارزش پول مرتبا تغییر می کنه، به جهت جلوگیری ازکاهش ارزش پول پرداختی و لحاظ کردن تورم، وام گیرنده علاوه بر باز پرداخت مبلغ اصلی، باید مبلغ بیشتری رو تحت عنوان بهره به بانک وام دهنده پرداخت کنه.
به عبارت ساده، وقتی فردی از بانکی مبلغی رو به ‌عنوان وام دریافت می کنه، اون رو به‌ شکل تدریجی و در چند مرحله به شکل اقساط پس میده. منتهی چون ارزش پول مرتبا تغییر و نوسان می کنه، به جهت حفظ ارزش پول، دریافت کننده وام باید مبلغ بیشتری رو که با درصد مشخصی معین میشه و بهش همون نرخ بهره میگیم، باز پرداخت کنه. به نرخ بهره هزینه فرصت سرمایه گذاری هم گفته میشه.
به‌ علت جبران فرصت‌ های سرمایه‌ گذاری بانک و وام‌ دهنده، معمولا مبلغی هم به ‌عنوان حداقل سود مورد انتظار وام‌دهنده به این نرخ اضافه میشه با این استدلال که وام‌ دهنده می‌ تونست این مبلغ رو در بازاری سرمایه ‌گذاری کنه و سود به دست بیاره اما اون رو به شما وام داده. برای درک بهتر این قضیه، بهتره مثالی بزنیم.
وقتی فردی در یک بانک اقدام به افتتاح حساب می کنه، بانک ماهانه یا در بازه زمانی توافق شده ای، با سود مشخصی به فرد صاحب حساب سودی رو پرداخت می کنه. این سود در اصل هزینه فرصت سرمایه گذاری فرد مذکور در بانک می باشد. چرا که فرد صاحب حساب می تونست پول و دارایی موجود در حسابش رو وارد بازار مسکن، طلا، ارز، بورس و . بکنه و دست بانک نده.
پس به شکل کلی متوجه شدیم که نرخ بهره چیست و در واقع به مقدار سودی گفته میشه که تأثیر نرخ بهره بر بازارهای مالی بانک ها از وام گیرندگان جهت حفظ ارزش پول شون و همچنین هزینه فرصت سرمایه گذاری اخذ می کنن. خب حالا که متوجه شدیم نرخ بهره چیست، بریم سراغ اینکه انواع نرخ بهره به چه شکله و مطالب دیگه پیرامون این موضوع.

انواع نرخ بهره

در مطالب قبل تر به طور کامل توضیح دادیم که نرخ بهره چیست و میرسیم به انواع نرخ بهره. در ادامه انواع نرخ بهره رو با تأثیر نرخ بهره بر بازارهای مالی هم بررسی می کنیم.

• نرخ بهره طبیعی :

همان نرخ بهره بازار سرمایه می باشد. به علاوه معیار و مقیاس اندازه‌ گیری افزایش خالص در بهره ‌وری به دلیل استفاده کردن از کالا های سرمایه ای هم می باشد. برای نمونه اگه با استفاده از ماشین آلاتی، 200 کیلو گرم محصول تولید بشه، نرخ طبیعی بهره 200 کیلو گرم محصول در سال هستش.

• نرخ بهره بازار :

نرخ بهره بازار که بهش نرخ جاری بهره هم گفته میشه همون بهره سرمایه‌ در کوتاه‌ مدت یا نرخ بازار پول هستش. نرخ جاری بهره رو عرضه و تقاضا در بازار معین می کنه.

• نرخ بهره تعادل :

زمانی که نر‌خ بهره طبیعی با نر‌خ بهره بازار یا نرخ جاری بهره برابر بشه، نر‌خ بهره تعادلی به دست خواهد اومد.

• نرخ بهره اسمی و نرخ بهره واقعی :

نرخی هست که در قرارداد میان وام‌ دهنده و دریافت کننده وام تعیین میشه. دریافت کننده وام باید درصد مشخص خودش رو به وام‌ دهنده پرداخت کنه. در نر‌خ بهره واقعی، تورم از نر‌خ اسمی کسر میشه و وام‌ گیرنده در این حالت درصد مشخص ‌شده بدون تورم رو پرداخت می کنه.

• نرخ بهره موثر :

انتشار دهندگان اوراق قرضه، معمولا بهره مربوط به اوراق رو در بازه های زمانی 3 یا 6 ماهه پرداخت می‌ کنن که این مسئله برای سرمایه ‌گذار این فرصت رو فراهم می کنه که سود اخذ شده رو دوباره سرمایه‌ گذاری کنه و بازده سرمایه گذاری خودش رو بیشتر کنه. از این رو نر‌خ بهره سرمایه‌ گذار در این حالت تفاوت خواهد داشت از نر‌خ بهره اعلام‌ شده. به دلیل محاسبه سود در فواصل زمانی کوتاه ‌تر نرخ مؤثر بیشتر از نر‌خ نرمال خواهد شد و سپرده‌ گذار سود بیشتری می گیره. از همین رو هر مقدار که فاصله زمانی پرداخت سود کوتاه ‌تر باشه، نر‌خ مؤثر بیشتر از نر‌خ نرمال خواهد بود. در چنین حالتی در محاسبه سود سپرده به ‌عوض نر‌خ نرمال از نر‌خ مؤثر استفاده میشه.

روش محاسبه نرخ بهره

در این بخش میرسیم به نحوه محاسبه نرخ بهره. برای این محاسبه به طور معمول دو راه وجود داره که در ادامه میبینیم.

• بهره ساده :

بر پایه مقدار مبلغی که در حساب بانکی سپرده ‌گذاری میشه، نرخ سود سالانه محاسبه می‌ گردد. فرمول نرخ بهره ساده هم به قرار زیر می باشد :

تصور کنین که 1000 ریال با نرخ سود سالانه 24 درصد برای 9 ماه، از بانک وام دریافت کردید. در این حالت شما 180 ریال بهره باید پرداخت کنین.

• بهره مرکب :

بهره مرکب هم از رابطه زیر به دست میاد. از شیوه محاسبه بهره مرکب استفاده می‌کنیم، چرا که سود به ‌صورت ماهیانه از اصل سرمایه به علاوه سود انباشته‌ شده از ماهیان قبل گرفته میشه و مقدار اون بیشتر تر می باشد. همینطور مقدار اون برای بازه های زمانی کوتاه ‌تر، برای هر دو روش تقریبا مشابه خواهد بود. با بیشتر شدن زمان باز پرداخت، تفاوت بین این دو نوع از محاسبات سود یعنی بهره ساده و بهره مرکب هم رشد می کنه. به طور معمول نرخ بهره برای یک سال حساب میشه و هر موقع مدت اون مشخص نشه منظور همان دوره یک ساله می باشد.

اهمیت نرخ بهره در چیست؟

نرخ بهره بر زندگی اقتصادی همه آحاد ملت اثر میگذاره، مگر این که فردی به طور اختصاصی با رمز ارز ها و یا سکه های طلا معامله کنه که تقریبا در دنیای امروز موضوعیت نداره و در نتیجه هر سیاست پولی و مالی در سطح کلان بر زندگی اقتصادی همه تاثیر گذار خواهد بود.
برای مثال چنان چه نرخ سود بانکی بالا باشه، برای سپرده گذاری پول خودتون سود بیشتری دریافت خواهید کرد. از طرفی وام گرفتن برای شما هزینه بیشتر خواهد داشت چرا که بدهی بیشتری باید به بانک پرداخت بشه. عکس این قضیه یعنی موقعی که نرخ بهره پایین تر میاد، سپرده گذاری چندان جذاب نیست ولی وام گرفتن با سود کمتر بیشتر مورد توجهه. از این رو به وضوح می بینید که بالا و پایین شدن نرخ بهره، چطور می تونه حجم نقدینگی رو به سمت بانک ها سوق بده و بالعکس.
خوبه بدونید که حتی اگه روشی برای پرداخت همه هزینه ها در قالب ارز دیجیتال مثل دوج کوین یا مثلا کاردانو پیدا کنید، همچنان اثرات نرخ بهره رو به دلیل اهمیت اون در اقتصاد و تاثیراتش بر بازار ارز های دیجیتال احساس خواهید کرد. چرا که بالا و پایین رفتن نرخ بهره علاوه بر هدایت جریان نقدینگی و تاثیراتی که می تونه در تورم و حجم نقدینگی جاری داشته باشه، روی بازار و قیمت ارز های دیجیتال هم تاثیراتی میذاره که از منظر فعالان این بازار و کسانی که در این حوزه سرمایه گذاری کردن و یا ترید می کنن، قابل چشم پوشی نیست.
در ادامه بیشتر به نقش نرخ بهره در جهت دهی به بازار ارز های دیجیتال می پردازیم و تاثیر این فاکتور اساسی اقتصادی رو بر بازار کریپتوکارنسی بررسی خواهیم کرد.

نرخ بهره منفی چیست؟

اقتصاد دانان و صاحب نظران حوزه اقتصادی گاهی اوقات از نرخ بهره بهره منفی صحبت می کنن. نرخ بهره منفی، همونطور که حدس زدید شما را ملزم به پرداخت پول برای وام دادن تأثیر نرخ بهره بر بازارهای مالی یا حتی سپرده گذاری اون در بانک ها می کنه و این سیاست، در اصل وام دادن رو برای بانک‌ پر هزینه تر می کنه و حتی باعث افزایش هزینه سپرده گذاری و پس انداز هم میشه.
در ابتدا و در نگاه اول شاید چنین سیاستی غیر معقول و عجیب به نظر برسه. چرا اصلا وام دهنده و یا سپرده گذار باید متحمل هزینه بشه ؟ در اقتصاد، نرخ بهره پایین جز آخرین راه حل ها برای اقتصاد های دچار آشوب و درگیری می باشد. در واقع ایده نرخ بهره منفی ناشی از ترس از اینه که افراد ممکنه ترجیح بدن در طول دوره فراز و نشیب های اقتصادی پول‌ هاشون رو پیش خودشون نگه دارن و ورود به فعالیت های اقتصادی تا بهتر شدن و ثبات گرفتن اوضاع صبر کنن.
از این رو با منفی شدن نرخ بهره، تمایل برای مسکوت کردن پول کمتر میشه و پول بیشتری در اقتصاد به گردش درمیاد و در مواقعی ممکنه باعث رونق بشه.

فدرال رزرو چیست؟

فدرال رزرو که به احتمال زیاد اسمش رو بار ها شنیدین در اصل همان بانک مرکزی امریکا هستش که از سال 1913 تاسیس شده. در امریکا کلیه سیاست ها و فعالیت های بانکی تحت مدیریت فدرال رزرو هماهنگ میشه و رییس اون هم به پیشنهاد رییس جمهور امریکا برای یک دوره 4 ساله انتخاب میشه. این سازمان جز تاثیر گذار ترین ارکان در اقتصاد جهانی هستش و تصمیمات اون بر اقتصاد جهانی تاثیر داره.
یکی از مهم ترین و اصلی ترین وظایف فدرال رزرو، تعیین نرخ بهره می باشد. از اونجایی که دلار ارز مرجع در اقتصاد جهانی هستش، تصمیمات پیرامون دلار بر اقتصاد جهانی تاثیر گذاره و تحرکات فدرال رزرو برای اقتصاد دانان دنیا حائز اهمیته و در تحلیل های اقتصادی، پیش بینی تصمیمات فدرال رزرو، همواره از فاکتور های تحلیلی و مورد توجه می باشد.
زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره رو افزایش بده، ارزش جهانی دلار هم بالا تر میره و شاخص دلار با رشد مواجه میشه و سبب میشه تا دلار نسبت به جفت ارز هایی که مقابل دلار معامله میشن، با ارزش تر بشه. این امر باعث افت بازار های مالی مثل بازار بورس و سهام و همچنین بازار رمز ارز ها میشه. خب حالا سیاست های فدرال رزرو و تغییراتی که روی نرخ بهره اعمال می کنه، چه ارتباطی با بازار ارز های دیجیتال داره ؟ در ادامه مقاله جواب این سوال رو توضیح میدیم و به بررسی تاثیر نرخ بهره بر بازار ارز های دیجیتال می پردازیم.

تاثیر نرخ بهره بر بازار ارز های دیجیتال

میرسیم به بررسی تاثیر نرخ بهره بر بازار ارز های دیجیتال، در صحبت های قبل اشاره کردیم که چنان چه فدرال رزرو بخواد نرخ بهره رو افزایش بده، دلار با ارزش تر میشه و شاخص اون در مقابل جفت ارز هایی که مقابل دلار معامله میشن، رشد می کنه و این امر باعث افت بازار های مالی من جمله بازار سهام و کریپتوکارنسی میشه. خب حالا چطوری ؟
در افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، دلار امریکا حمایت میشه و باعث میشه تا افراد سرمایه خودشون رو از بازار های مالی مثل بورس و رمز ارز ها، به طرف بانک ببرن تا سود بیشتری بگیرن. این خروج پول از بازاری مثل بازار ارز های دیجیتال، باعث افت و بروز نوساناتی میشه و در نتیجه ارزش دارایی ها و مارکت کپ بازار ارز های دیجیتال کمتر خواهد شد.
البته تجربه نشون داده که عوامل متعددی باعث بروز نوسان در بازار های مالی مثل بازار کریپتو میشه و صرفا این بازار تحت تاثیر تغییرات نرخ بهره نیست. اخیرا بعد از مدت ها، فدرال رزرو تاثیر گرفته بود که نرخ بهره رو 0.25 درصد افزایش بده و مطمئنا این سیاست روی بازار های مالی بی تاثیر نبود. منتهی همونطور که گفتیم، تنها عامل تعیین کننده جهت بازار کریپتوکارنسی نیست. توصیه می کنیم مقاله ارز دیجیتال چیست؟ رو برای آشنایی بیشتر در مورد این بازار مطالعه نمایید.

سخن پایانی

اقتصاد علم بسیار گسترده ای هستش و تصمیماتی که پیرامون اون گرفته میشه، روی زندگی همه ما ها تاثیر داره. از این رو هر قدر که دانش و آموخته های اقتصادی خودمون رو ارتقا بدیم، تصمیمات درست تر و منطقی تری می تونیم بگیریم و موفق تر عمل کنیم. در این مقاله یکی از مفاهیم پایه ای اقتصاد با نام نرخ بهره مورد بررسی قرار گرفت و سعی کردیم دید جامعی از اون رو به مخاطب ارائه بدیم و متوجه بشیم که نرخ بهره چیست.
نرخ بهره در واقع همان سودی هستش که بانک ها موقع وام دادن می گیرن و یا به سپرده گذاران پرداخت میشه. با تغییرات نرخ بهره، جریان نقدینگی تغییر می کنه و می تونه در مواردی باعث رونق و خروج از رکود بشه و در مواقعی هم تورم ایجاد کنه.
تصمیمات فدرال رزرو به عنوان بانک مرکزی امریکا و اصلی ترین سیاست گذار در مورد دلار، بسیار مهم و تعیین کننده هستش. چرا که دلار ارز مرجع جهانی هستش و متاسفانه اقتصاد جهانی رو در قبضه خودش داره. سیاست های فدرال رزرو بر بازار ارز های دیجیتال هم بی تاثیر نیست و حول تاثیر نرخ بهره بر بازار ارز های دیجیتال هم توضیحاتی ارائه دادیم که با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، باید انتظار افت بازار های مالی مثل بازار کریپتوکارنسی رو داشته باشیم.
در پایان توصیه می کنیم که حتما ویدیو آموزشی این مقاله رو هم برای یادگیری ببینید و در انتهای صفحه نظرات تون رو با ما به اشتراک بذارید.

نگرانی سهامداران از تاثیر افزایش نرخ بهره بر بورس

افزایش نرخ بهره بین بانکی در آخرین هفته تیر ۱۴۰۱ باعث نگرانی سهامداران نسبت به تاثیر افزایش نرخ بهره بر بورس شده است.

به گزارش تجارت‌نیوز، افزایش نرخ بهره بین بانکی در آخرین هفته تیر ۱۴۰۱ باعث نگرانی سهامداران نسبت به تاثیر افزایش نرخ بهره بر بورس شده است.

به بارو اغلب کارشناسان بازار سرمایه رشد نرخ بهره همواره به عنوان عاملی بازدارنده برای رشد بازارهای مالی عمل کرده است. از همین رو است که برخی از تحلیلگران بورسی نیز این مولفه اقتصادی را به عنوان قطب نمایی برای شناسایی روند بازار سرمایه مورد استفاده قرار می‌دهند. البته این امر تنها محدود به ایران و بازارهای داخلی نیست.

در ایالات متحده امریکا نیز چنین رابطه‌ای بین نوسانات نرخ بهره با انتظارات فعالان بازارها وجود دارد. برای مثال در شرایطی که تورم امریکا به شکل کم‌سابقه‌ای رو به افزایش گذاشته، فدرال رزور نیز اقدام به افزایش ۰.۵ درصدی نرخ بهره کرد. بلافاصله بازارهای سهام سیگنالی منفی دریافت کردند که منجر به افت روند معاملات در این حوزه شد.

تاثیر افزایش نرخ بهره بر بورس

اغلب فعالان بازار سرمایه اعتقاد دارند افزایش مداوم نرخ بهره به معنای خلف وعده دولت در زمینه حمایت از بورس است. البته این موضوع که آیا نرخ بهره با توجه به تورم افسارگسیخته ای که گریبان اقتصاد را گرفته باید افزایش بیابد یا خیر موضوع دیگری است. چرا که بسیاری از اقتصاددانان تاکید دارند استفاده از کانال نرخ بهره جهت کنترل تورم یکی از اقدامات ضروری و لازم است.

با این حال سهامداران نگران هستند که میزان خروج پول حقیقی از بازار تشدید شود. روندی که در هفته های گذشته تداوم داشته و باعث کاهش چشمگیر ارزش معاملات در طول یک ماه اخیر شده است. کارشناسان بازار سهام نیز اعتقاد دارند دلیل این امر گرایش حقیقی‌ها به سپرده‌گذاری در پی رشد نرخ بهره بوده است. حالا با تداوم روند افزایشی نرخ بهره بیم آن می‌رود که حقیقی‌ها بازار را ترک کرده و روی به سپرده‌گذاری بیاورند.

چرا سهامداران از دولت شاکی هستند؟

سید احسان خاندوزی در پاییز ۱۴۰۰ وعده‌ای داده بود که حالا با توجه به نوسانات نرخ بهره، می‌توان گفت عملا وعده خود را نقض کرده است. وعده ای که در قالب بسته حمایتی از بورس طراحی شد و مقرر بود سقف نرخ بهره ۲۰ درصد تعیین شود. البته این اقدام وزیر اقتصاد با انتقادات گسترده‌ای از سوی کارشناسان اقتصادی مواجه شد. اما سهامداران در همان زمان نیز نسبت به اجرای این بند از بسته حمایتی ابراز تردید می‌کردند.

حالا به نظر می‌رسد فعالان بازار سرمایه نه راه پس دارند و نه راه پیش! وعده‌های دولت عملیاتی نشده و کماکان با زیان‌های سنگینی در بازار مواجهند. به عبارتی نه می‌توانند بازار را ترک کنند و نه اینکه چشم‌انداز روشنی پیش روی بازار می‌بینند. حال باید منتظر ماند و دید که واکنش دولت به شکایت بورسی‌ها از عملکرد کابینه چه خواهد بود. این در حالیست که تاکنون وزارت اقتصاد توضیح خاصی در زمینه تغییرات نرخ بهره و مغایرت آن با بند دهم از بسته حمایت از بورس ارائه نکرده است.

تاثیر نرخ بهره بر ارز دیجیتال؛ نرخ بهره فدرال رزرو چیست و چه تاثیری بر قیمت ارزهای دیجیتال دارد؟

نرخ بهره فدرال رزرو، متوسط نرخ بهره‌ای است که بانک‌ها برای سپرده‌گذاری پول در بازار وجوه فدرال می‌پردازند و می‌تواند بر بازار تاثیر بگذارد و همچنین تاثیر نرخ بهره بر ارز دیجیتال را هم شامل می‌شود.

فدرال رزرو از ابزارهای خاصی برای تنظیم این نرخ استفاده می‌کند، زیرا بر سایر نرخ‌های بهره نیز تأثیرگذار است، مانند نرخ‌هایی که برای دریافت کارت‌های اعتباری، وام مسکن، و وام‌های بانکی می‌پردازید. همچنین بر ارزش دلار آمریکا و سایر دارایی‌ها تأثیر می‌گذارد و همان‌طور که گفتیم تاثیر نرخ بهره آمریکا بر ارز دیجیتال را هم در همین چند ماه گذشته شاهد بودیم. بنابراین می‌توان گفت که نرخ بهره فدرال رزرو، مهم‌ترین نرخ بهره در جهان است. در ادامه برای آشنایی بیشتر با تاثیر نرخ بهره بر ارز دیجیتال با ما همراه باشید.

نرخ بهره یعنی چی؟

نرخ بهره مبلغی است که وام‌دهنده از وام‌گیرنده دریافت می‌کند و درصدی از اصل وام است. نرخ بهره وام معمولا به صورت سالانه مشخص می‌شود که به آن نرخ درصد سالانه (APR) می‌گویند.

نرخ بهره همچنین می‌تواند به ازای مبلغی که در حساب پس‌انداز یا سپرده یک بانک یا موسسه اعتباری قرار دارد، اعمال شود. بازده درصدی سالانه (APY) به سود کسب‌شده در این حساب‌های سپرده اشاره دارد.

به عبارت ساده‌تر، بانک‌ها از شما پول را به شکل سپرده قرض می‌گیرند و سود چیزی است که برای استفاده از این سپرده، به شما می‌پردازند. بانک‌ها از پول سپرده‌ها برای تامین وام استفاده می‌کنند.

بانک‌ها از وام‌گیرندگان، نرخ بهره بالاتری نسبت به بهره‌ای که به سپرده‌گذاران می‌پردازند، دریافت می‌کنند. از آنجایی که بانک‌ها هم برای سپرده‌گذاران و هم برای وام‌گیرندگان با یکدیگر رقابت می‌کنند، نرخ‌های بهره در محدوده باریکی از یکدیگر باقی می‌مانند. اما سوال این است که تاثیر نرخ بهره بر ارز دیجیتال چیست؟

انواع نرخ بهره کدامند؟

برای آن که متوجه تاثیر نرخ بهره بر ارز دیجیتال شوید، بهتر است تا با انواع نرخ بهره آشنایی پیدا کنید. نرخ بهره برای سپرده‌ها و وام‌ها متفاوت است و انواع مختلفی دارد، که با چند مورد از آنها در ادامه آشنا می‌شوید:

نرخ بهره ثابت

نرخ بهره ثابت رایج ترین نوع نرخ بهره است که به طور معمول توسط وام‌دهندگان از وام‌گیرنده دریافت می‌شود. همان‌طور که از نام آن پیداست، نرخ بهره در طول دوره بازپرداخت وام ثابت است و معمولا بر اساس توافق بین وام‌دهنده و وام‌گیرنده در زمان اعطای وام تصمیم‌گیری می‌شود.

نرخ بهره متغیر

نرخ بهره متغیر درست برعکس نرخ بهره ثابت است. در اینجا نرخ بهره با گذشت زمان در نوسان است. اگر وام بر اساس نرخ بهره متغیر انتخاب شده باشد، وام‌گیرندگان در سمت برنده قرار می‌گیرند و نرخ وام اولیه کاهش می‌یابد.

نرخ درصد سالانه

نرخ درصد سالانه در شرکت‌های کارت اعتباری و روش‌های پرداخت اعتباری بسیار رایج است. در اینجا نرخ بهره سالانه به عنوان مبلغ کل سود معلق محاسبه می‌شود که بر روی هزینه کل وام بیان می‌شود.

نرخ بهره اولیه

نرخ اولیه نرخی است که اغلب توسط بانک‌ها به مشتریان مورد علاقه خود یا مشتریانی با سابقه اعتباری بسیار خوب، داده می‌شود. این نرخ به طور کلی کمتر از نرخ معمول وام است.

نرخ بهره با تخفیف

وام با این نرخ بهره برای عموم مردم قابل دریافت نیست. نرخ بهره با تخفیف به طور کلی برای بانک‌های فدرال در ازای وام دادن پول به سایر موسسات مالی اعمال می‌شود.

نرخ بهره ساده

نرخ بهره‌ای است که یک بانک برای شارژ مشتریان خود انجام می‌دهد. محاسبه آن بسیار ابتدایی است و به طور کلی به صورت ضرب اصل وام، نرخ بهره و تعداد دوره‌ها بیان می‌شود.

نرخ بهره مرکب

این محاسبه اغلب توسط بانک‌ها برای محاسبه نرخ‌های بانکی استفاده می‌شود. معمولا بر اساس دو عنصر کلیدی ساخته شده است که عبارتند از سود وام و مبلغ اصلی. در این روش بانک‌ها ابتدا مبلغ بهره را روی مانده وام اعمال می‌کنند و هر مبلغی که باقی ماند، از همان مبلغ برای محاسبه سود سال بعد استفاده می‌شود.

نرخ بهره فدرال رزرو چیست؟

نرخ بهره‌ای که بر بازار سهام تأثیر می‌گذارد، نرخ بهره فدرال است. نرخ بهره فدرال نرخ بهره‌ای است که موسسات سپرده‌گذاری، بانک‌ها و موسسات اعتباری، در ازای سپرده‌گذاری به افراد پرداخت می‌کنند.

فدرال رزرو آمریکا، همراه با سایر بانک‌های مرکزی در سراسر جهان، از نرخ بهره به عنوان ابزار سیاست پولی تأثیر نرخ بهره بر بازارهای مالی استفاده می‌کند. با افزایش هزینه استقراض در بین بانک‌های تجاری، بانک مرکزی می‌تواند بر بسیاری از نرخ‌های بهره دیگر مانند وام‌های شخصی، وام‌های تجاری و وام‌های مسکن تأثیر بگذارد، همچنین تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر ارز دیجیتال را هم نباید نادیده گرفت. افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به طور کلی وام گرفتن را گران‌تر می‌کند، تقاضا برای پول را کاهش می‌دهد و اقتصاد داغ را از رونق می‌اندازد. از سوی دیگر، کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، وام گرفتن را آسان‌تر، و هزینه‌ها و سرمایه‌گذاری را تحریک می‌کند.

فدرال رزرو برای کنترل تورم، بر نرخ بهره فدرال تأثیر می‌گذارد. با افزایش و تغییر نرخ بهره آمریکا، این بانک در تلاش است تا عرضه پول موجود را برای خرید کاهش دهد.

این موضوع به نوبه خود باعث می‌شود که پول گران‌تر شود. برعکس، وقتی فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش می‌دهد، عرضه پول افزایش پیدا می‌کند. این امر با ساده‌تر کردن وام‌گیری، افراد را به خرج کردن پول تشویق می‌کند. بانک‌های مرکزی سایر کشورها نیز از الگوهای مشابهی پیروی می‌کنند.

تغییر نرخ بهره فدرال رزرو چه تاثیری در بازار ارز دیجیتال دارد؟

تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر ارز دیجیتال، موضوعی است که گریبان بازار کریپتو را هم گرفته است. افزایش شدید نرخ‌ها برای قیمت کریپتوها مثبت نیست و کارشناسان می‌گویند که این ناهمواری احتمالا در کوتاه مدت ادامه خواهد داشت.

دارایی‌های پرریسکی مانند سهام و ارز دیجیتال از ابتدای سال 2022 وابستگی بسیار زیادی به یکدیگر داشتند. این دو بازار به طور هماهنگ با هم حرکت می‌کنند و در سال جاری برای رشد و حفظ سرمایه‌گذاران تلاش کرده‌اند. زیرا سرمایه‌گذاران به افزایش نرخ‌های بهره، تورم روزافزون و رکود اقتصادی واکنش نشان می‌دهند و از بازار خارج می‌شوند. اگر بازار سهام به دلیل افزایش نرخ بهره فدرال رزرو نزولی شود، بازار کریپتو نیز سقوط خواهد کرد. برعکس این موضوع نیز صحیح است.

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه ژوئن یکی از عواملی بود که به ویژه بازار ارزهای دیجیتال را تکان داد، بازاری که در حال حاضر در زمستان خود به سر می‌برد و قیمت‌ها به طور کلی کاهش یافته‌اند. بیت کوین و اتریوم در ماه ژوئن از زمان اوج روند صعودی سال گذشته، بیش از 70 درصد سقوط کردند. بنابراین تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا بر ارز دیجیتال به صورت معکوس عمل می‌کند.

چه عواملی روی نرخ بهره تاثیر می‌گذارند؟

علاوه بر نرخ بازپرداخت، چند عامل موثر بر نرخ بهره در اقتصاد نیز وجود دارد، همچنین تاثیر نرخ بهره بر ارز دیجیتال هم ناشی از این عوامل تاثیرگذار بر نرخ بهره است که در اینجا به چند مورد از آنها اشاره می‌کنیم:

تقاضا برای پول

به طور معمول، در یک اقتصاد در حال رشد، پول در تقاضا است. شرکت‌ها و صنایع بخش تولیدی باید برای تامین نیازهای خود و سرمایه‌گذاری در فعالیت‌های تولیدی وام بگیرند. شهروندان هم برای خرید خانه، ماشین و سایر نیازهای خود وام می‌گیرند.

اما زمانی که یک اقتصاد چندان خوب عمل نکند و اگر تقاضا برای محصولاتشان کم باشد، شرکت‌ها از وام گرفتن اجتناب می‌کنند. مصرف کنندگان نیز کمتر هزینه می‌کنند زیرا یک اقتصاد بد می‌تواند منجر به از دست دادن شغل شود. درنتیجه تقاضا برای پول بالاتر می‌رود و نرخ بهره افزایش می‌یابد.

عرضه پول

مانند هر کالای دیگری، اگر عرضه پول افزایش پیدا کند، نرخ بهره کاهش می‌یابد. در دوران رکود، نرخ بهره تمایل به کاهش دارد.

با افزایش نرخ بهره، عموم مردم اسکناس‌های ارزی را به حساب‌های بانکی واریز می‌کنند، بانک‌ها مملو از پول می‌شوند، اما نمی‌توانند این همه پول را قرض دهند، بنابراین آنها سرمایه‌گذاری در بازارهای دیگر را انتخاب می‌کنند و این منجر به کاهش بازده این بازارها خواهد شد.

کسری مالی و استقراض دولت

کسری مالی نتیجه مخارج دولت بیش از درآمد دولت است. برای تامین این کسری، دولت به قرض گرفتن متوسل می‌شود. به عنوان بزرگترین وام‌گیرنده در اقتصاد، مقدار استقراض دولت بر تقاضای پول تأثیر می‌گذارد و به نوبه خود نرخ بهره را تحت تأثیر قرار می‌دهد. تاثیر نرخ بهره بر ارز دیجیتال هم به همین دلیل است. هرچه کسری مالی بیشتر شود، دولت وام بیشتری نیاز دارد، در نتیجه نرخ بهره بالاتر می‌رود.

قیمت تمام کالاها با در نظر گرفتن افزایش عمومی قیمت و تورم تعیین می‌شود. نرخ بهره که قیمت پول است نیز از این قاعده مستثنی نمی‌شود. با افزایش نرخ بهره و دریافت نرخ بازده واقعی مثبت، سرمایه‌گذاران در سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت شرکت خواهند کرد. نرخ بازده واقعی با کسر عدد تورم از نرخ بازده اسمی ارائه‌شده در اوراق قرضه و سپرده‌ها به دست می‌آید. در واقع در دوره تورم بالا، نرخ‌های بهره تمایل به بالا ماندن دارند و بالعکس.

نرخ بهره جهانی و نرخ ارز خارجی

نرخ‌های بهره در اقتصاد باید مطابق با روندهای جهانی نرخ بهره تعیین‌شود. اگر نرخ بهره در سطح جهانی افزایش یابد، باید نرخ بهره در همه کشورها افزایش پیدا کند. در مواردی که بحران مالی وجود دارد، بانک‌های مرکزی در سراسر جهان تصمیم به کاهش نرخ بهره برای خروج اقتصاد جهانی از رکود می‌گیرند.

بانک مرکزی

بانک مرکزی کشورها در هنگام تهیه سیاست پولی خود، بر اهداف مختلفی تمرکز می‌کند. در مرحله رونق، بانک مرکزی ممکن است بر مهار تورم تمرکز کند و از این رو ممکن است نرخ بهره را افزایش دهد. این امر مصرف و سرمایه‌گذاری ناشی از پول قرض گرفته‌شده را کاهش می‌دهد. در یک دوره رکود، بانک مرکزی ممکن است بخواهد با کاهش نرخ بهره، با تشویق به مصرف و سرمایه‌گذاری، رشد را القا کند. بنابراین اهداف سیاست پولی بانک مرکزی بر نرخ بهره تأثیر می‌گذارد.

در یک نگاه

نرخ بهره، نرخی است که بانک‌ها به سپرده‌گذاران پرداخت می‌کنند. بانک‌های مرکزی در زمان رکود اقتصادی با افزایش نرخ بهره، سعی در جمع‌آوری سرمایه سرمایه‌گذاران و تامین بودجه کشور دارد. همچنین در زمانی که اوضاع اقتصادی کشورها مناسب باشد، با کاهش بهره بانکی، سرمایه در صنعت به گردش در می‌آید و باعث رونق اقتصادی خواهد شد.

تغییر نرخ بهره بر بازارهای مالی تاثیرگذار است. با افزایش نرخ بهره، سرمایه از بازارهای مالی خارج شده و به بانک‌ها سرازیر می‌شود. برعکس، زمانی که نرخ بهره کاهش پیدا کند، سرمایه در بازارهای مالی به گردش در می‌آید.

بازار کریپتو هم با افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا، دستخوش تغییر شده است و تاثیر نرخ بهره بر قیمت ارز دیجیتال را هم شاهد بودیم.

در آخر پیشنهاد می‌کنیم حتما برای اطلاعات بیشتر از دنیای ارز دیجیتال و کریپتو، با تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال و تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال نیز آشنا شوید.

تاثیر نرخ سود بین تأثیر نرخ بهره بر بازارهای مالی بانکی بر بازار سرمایه چیست؟

کارشناس بازار سرمایه به نرخ بهره به عنوان یک متغیر مستقل که اثر مستقیم و غیر مستقیم بر بازار سرمایه دارد اشاره کرد و گفت: تاثیر مستقیم نرخ بهره از طریق بازارهای موازی و تغییر شرایط کسب و کار و اثر مستقیم آن طبق فرمول گوردن به بازار سرمایه تحمیل می‌شود. اگر افراد در شرایطی قرار دارند که انتظارات نسبت به نرخ بهره صعودی و یا نزولی است، اثر نرخ بهره به صورت مستقیم و یا غیر مستقیم بر بازار تحمیل شده و این اثر به صورت ورود و خروج نقدینگی به بازار خود را نشان می‌دهد.

به گزارش بورس تابناک؛ علی خوش طینت، کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به این پرسش که با تداوم روند حاضر در بانک مرکزی و سیاست‌های کلان پولی که بانک مرکزی اتخاذ می‌کند، آیا روندهای پایدار و مثبتی را می‌توان در بازار سرمایه شاهد بود؟ به بورسان گفت: امروز در شرایطی قرار داریم که حباب قیمتی سال ۱۴۰۰ و حتی سال ۹۹ تخلیه شده است.

وی افزود: اگر شاخص کل را به صورت تعدیل شده با شاخص قیمت مصرف کننده که مبنای محاسبه تورمی است تحلیل کنیم، خواهیم دید که شاخص طبق گزارش‌ روزنامه دنیای اقتصاد که طی روزهای اخیر منتشر شده بود، با آذرماه سال ۹۸ برابری می‌کند یعنی شاخص در محدوده ۳۵۰ تا ۳۵۵ هزار واحد تعدیل شده امروز است.

این کارشناس ادامه داد: بر این اساس، نه تنها بازدهی ۱۴۰۱ و ۱۴۰۰ منفی بوده بلکه بازده سال ۹۹ هم اگر تورم را از آن خارج کنیم، رقمی حدود ۱۸ درصد بوده که بیان کننده این است، سیاست‌های نابجا و دخالت‌های اشتباهی که چه از سوی نهادهای ناظر و یا متاثر از وضعیت اقتصادی کشور به بازار سرمایه تحمیل شده است، این نتیجه را به دنبال داشته است.

خوش طینت با بیان اینکه تورم کشور همیشه یک تورم مزمن بوده است، اظهار کرد: طی دهه‌های اخیر، میانگین این تورم بالای ۲۰ درصد بوده است و با توجه به نقدینگی کشور که از سال ۹۵ تاکنون بیش از ۵ برابر شده و با توجه به انتظارات تورمی که در جامعه وجود دارد، بی‌ارزش شدن بی‌امان پول و به تبع آن افزایش سرعت گردش پول را به دنبال داشته و دغدغه‌های معقول و مناسب سرمایه‌گذاری، جای خود را به دغدغه‌های معیشتی، حفظ ارزش پول به هر قیمتی داده است.

به گفته وی؛ با توجه به فضای کلان سیاسی، ریسک‌های سیستماتیک و متغیرهای متعدد، در شرایط فعلی باید کمی موقعیت را سنجید و براساس شرایط روز تصمیم درست و عقلایی گرفت.

این کارشناس بازار سرمایه به نرخ بهره به عنوان یک متغیر مستقل که اثر مستقیم و غیر مستقیم بر بازار سرمایه دارد اشاره کرد و گفت: تاثیر مستقیم آن از طریق بازارهای موازی و تغییر شرایط کسب و کار و اثر مستقیم آن طبق فرمول گوردن به بازار سرمایه تحمیل می‌شود.

وی بیان کرد: اگر افراد در شرایطی قرار دارند که انتظارات نسبت به نرخ بهره صعودی و یا نزولی است، اثر نرخ بهره به صورت مستقیم و یا غیر مستقیم بر بازار تحمیل شده و این اثر به صورت ورود و خروج نقدینگی به بازار خود را نشان می‌دهد.

خوش طینت در ادامه تصریح کرد: اثر سیاست‌های بانک مرکزی روی نرخ بهره زودتر از هر تصمیم دیگری در بازار خود را نشان می‌دهد و این اثر از اساس تحلیلی بوده و متاثر از نوسانات متغیرهای اقتصادی در بخش های دیگر است.

وی پیش بینی کرد: در صورت ادامه وضع کنونی، متغیر نرخ بهره در کنار سایر متغیرها تاثیر منفی بر بازار خواهد داشت.

کارشناس بازار سرمایه افزود: تداوم وضعیت حاضر بازار تا حدود زیادی به شرایط ناترازی بانک‌ها برمی‌گردد و تا مادامی که سیاست اثرگذاری از سوی بانک مرکزی انجام نشود و کنترلی صورت نگیرد، شاهد ورود نقدینگی به بازار سرمایه نخواهیم بود.

وی عنوان کرد: آتش تورم در غرب و شروع سویه جدید کرونا در چین سبب شده است که بازارهای جهانی وضعیت خاصی را تجربه و کمتر کارشناسی این روزها چشم‌انداز مثبتی را برای بازار سرمایه ترسیم ‌کند.

به عقیده خوش طینت، با توجه به اینکه در زمانی که بازارهای جهانی روند صعودی را پیش گرفته بودند، رشد خاصی را تجربه نکرد. به همین دلیل نمی‌توان انتظار داشت که در صورت وقوع رکود سخت بازار سرمایه شاهد ریزشی جدی باشد.

تاثیر نرخ بهره بر بازار سهام چگونه است؟

جامعه های سرمایه گذاری و رسانه های مالی وسواس بیشتری روی نرخ بهره دارند. نرخ بهره همان هزینه ای است که شخص برای استفاده از پول شخص دیگری می پردازد. وقتی کمیته فدرال یا همان بانک مرکزی آمریکا میزان نرخ صندوق های فدرال را تعیین می کند (نرخی که بانک ها از بانک مرکزی وام می گیرند یا به یکدیگر وام می دهند) تاثیر مهمی در کل اقتصاد ایالات متحده دارد. این موضوع همچنین شامل بازار سهام ایالات متحده هم می شود. گرچه معمولا حداقل 12 ماه طول می کشد تا هر گونه افزایش یا کاهش نرخ بهره به شکل گسترده در اقتصاد کشور احساس شود، اما پاسخ بازار به هر تغییر اغلب خیلی سریع است. ما در این مقاله قصد داریم در مورد نرخ بهره و تاثیر آن در بازار جهانی صحبت کنیم.

پیشگویی های کلیدی در مورد نرخ بهره و تاثیر ان در بازار جهانی

• هنگامی که بانک فدرال (بانک مرکزی امریکا) نرخ تخفیف را افزایش می دهد، در اقتصاد تاثیر منفی دارد و به طور غیر مستقیم بر بورس تاثیر می گذارد
• سرمایه گذاران باید در نظر داشته باشند که واکنش بورس به نرخ بهره عموماً فوری است، در حالی که اقتصاد حدود 12 ماه طول می کشد تا اثر گسترده ای را ببیند.
• گرفتن وام با نرخ های بالاتر، گران تر می شود و این بر درآمد و قیمت سهام تأثیر منفی می گذارد.
• بخش بانکی از نرخ بهره بالاتر بهره مند می شود زیرا می تواند با شارژ بیشتر محصولات اعتباری، سود را افزایش دهد.

درک رابطه بین نرخ بهره و بورس اوراق بهادار می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا درک کنند که تأثیر نرخ بهره بر بازارهای مالی چگونه تغییرات ممکن است روی سرمایه گذاری آنها تأثیر بگذارد و چگونه تصمیمات مالی بهتری بگیرند. همچنین رابطه میان نرخ بهره و تاثیر ان در بازار جهانی را نیز بهتر درک می کنند.

نرخ بهره که سهام را تحت تأثیر قرار می دهد

نرخ بهره که بازارها را به حرکت در می آورد نرخ صندوق های فدرال است. همچنین به عنوان نرخ تخفیف شناخته می شود، این نرخی است که موسسات سپرده گذاری برای وام گرفتن پول از بانک های فدرال رزرو هزینه می کنند.

نرخ صندوق های فدرال توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) برای تلاش برای كنترل تورم استفاده می شود. با افزایش نرخ صندوق های فدرال، فدرال رزرو اساساً تلاش می کند تا عرضه پول موجود برای خرید یا انجام سایر کارها را کاهش دهد، در نتیجه پول بیشتری برای بدست آوردن درآمد دارد. در مقابل، هنگامی که نرخ صندوق های فدرال را کاهش می دهد، باعث افزایش عرضه پول و تشویق هزینه ها با ارزان تر شدن وام می شود. بانک های مرکزی سایر کشورها نیز به همین دلیل همین کار را انجام می دهند.

در زیر یک نمودار از صندوق بانک مرکزی امریکا وجود دارد که نوسانات نرخ صندوق های فدرال طی 20 سال گذشته را نشان می دهد:

چرا تا این حد کاهش و افزایش نرخ بهره بانک مرکزی بر بازار های جهانی تاثیر می گذارد ؟ زیرا نرخ بهره اولیه تا حد زیادی مبتنی بر نرخ صندوق های بانک مرکزی است.

چه اتفاقی می افتد که نرخ بهره افزایش می یابد؟

برای درک بهتر نرخ بهره و تاثیر آن در بازار های جهانی باید در مورد عواملی که باعث افزایش یا کاهش نرخ بهره می شود نیز اطلاعاتی داشته باشیم. هنگامی که بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را افزایش می دهد، مستقیم بر بازار سهام تاثیر نمی گذارد. تنها تاثیر مستقیم آن این است که وام گرفتن از بانک فدرال برای بقیه بانک ها گرانتر است. اما همان طور که در بالا نیز ذکر شد افزایش نرخ بهره تاثیر غیر مستقیمی بر بازار سهام دارد.

از آنجا که هزینه وام گرفتن از بانک مرکزی افزایش می یابد، موسسات مالی معمولا نرخ بیشتری برای وام دادن از مردم می گیرند. با این کار افرادی که می خواهد وام بگیرند باید بهره بیشتری به بانک بپردازند و این یعنی ارزش پول آن ها کاهش پیدا می کند. علاوه بر این قبض هایی که مردم پرداخت می کنند نیز گران تر می شود و خانواده ها با درآمدی که تغییری نکرده است باید هزینه بیشتری برای زندگی بپردازند . این نیز یکی از تاثیرات نرخ بهره در بازار جهانی است.

تاثیر نرخ بهره بر مشاغل

اما در رابطه با نرخ بهره و تاثیر آن در بازار جهانی، مشاغل نیز به طور مستقیم تحت تاثیر قرار می گیرند. زیرا برای اجرا و گسترش فعالیت های خود باید از بانک ها وام بگیرند. هنگامی که بانک ها برگشت وام را گرانتر می کنند، شرکت ها برای ادامه فعالیت های خود مجبور به وام گرفتن هستند و باید پول بیشتری برای برگرداندن وام خود بپردازند. این کار سود کسب و کار ها را کم می کند و رشد این شرکت ها را نیز کند تر می کند. این کار همچنین ممکن است باعث کاهش درآمد شود که تاثیر منفی بر قیمت سهام آن ها دارد.

نرخ بهره و تاثیر آن در بازار جهانی سهام

اگر یک شرکت رشد اقتصادی خود را کاهش دهد یا سود کمتری به دلیل بدهی بالاتر و درآمد کمتر، داشته باشد، میزان تخمینی جریان نقدی آینده کاهش می یابد. با این حال برابر بودن میزان درآمد و بدهی باز هم قیمت سهام شرکت را پایین می آورد.

افزایش شدید نرخ بهره ممکن است به مشاغل آسیب برساند و منجر به افزایش هزینه های جبران آسیب می شود . اما افزایش تدریجی ممکن است به روند مثبت در اقتصاد کلی بازار اشاره داشته باشد. با این حال برخی از بخش ها از افزایش نرخ بهره، سود می برند. یکی از بخش هایی که بیشترین سود را از افزایش نرخ بهره می برد، صنایع مالی هستند. بانک ها، کارگزاری ها، شرکت های رهنی و شرکت های بیمه معمولا با افزایش نرخ بهره، سود بیشتری کسب می کنند.

از موارد دیگر در نرخ بهره و تاثیر آن بر بازار جهانی سهام می توان به فرصت های سرمایه گذاری اشاره کرد. تغییر در نرخ بهره می تواند فرصت هایی را برای سرمایه گذاران ایجاد کند. برای این که بتوانید از این تغییر نرخ بهره، سود ببرید و از سرمایه خود محافظت کنید، از طریق یک کارگزاری، یک حساب سرمایه گذاری برای خود ایجاد کنید.

نرخ بهره و تاثیر آن در بازار جهانی اوراق قرضه

نرخ بهره همچنین بر قیمت اوراق قرضه و بازده و همچنین اسکناس ها نیز تاثیر می گذارد. بین قیمت اوراق قرضه و نرخ بهره رابطه معکوس وجود دارد. به این معنی که با افزایش نرخ بهره، قیمت اوراق قرضه دچار افت می شود و بالعکس . هرچه سررسید اوراق قرضه طولانی تر باشد، در رابطه با نرخ بهره نوسان بیشتری خواهد داشت.

هنگامی که بانک فدرال نرخ صندوق های فدرال را افزایش می دهد، اوراق بهادار دولتی که اخیراً پیشنهاد شده است مانند قبض های خزانه داری و اوراق بهادار، به عنوان امن ترین سرمایه گذاری تلقی می شوند و معمولاً افزایش متفاوتی در نرخ بهره را تجربه می کنند. به عبارت دیگر، نرخ بازده بدون ریسک بالا می رود و این سرمایه گذاری ها مطلوب تر می شوند. با افزایش نرخ ریسک، کل بازده مورد نیاز برای سرمایه گذاری در سهام نیز افزایش می یابد. بنابراین، اگر حق بیمه، ریسک موردنیاز کاهش یابد در حالی که بازده احتمالی یکسان باقی بماند یا پایین بیاید، ممکن است سرمایه گذاران احساس کنند سهام بیش از حد ریسک پذیر بوده و پول خود را در جای دیگری سرمایه گذاری کنند. این نیز از دیگر موضوعات مربوط به نرخ بهره و تاثیر آن در بازار جهانی است.

فروش اوراق قرضه

یکی از راه های جمع آوری پول دولت ها و مشاغل، از طریق فروش اوراق قرضه است. با بالا رفتن نرخ بهره، هزینه استقراض گران تر می شود. این بدان معنی است که تقاضا برای اوراق قرضه با بازده پایین کاهش می یابد و باعث افت قیمت آنها می شود. با کاهش نرخ بهره، وام گرفتن آسان تر می شود و باعث می شود بسیاری از شرکت ها اوراق قرضه جدیدی را برای تأمین مالی سرمایه گذاری های جدید صادر کنند. این امر باعث افزایش تقاضا برای اوراق با بازده بالاتر می شود و قیمت اوراق بیشتر می شود.

برای سرمایه گذاران درآمد محور، کاهش نرخ صندوق های فدرال به معنای کاهش فرصت برای کسب درآمد از بهره است . کاهش نرخ بهره، سرمایه گذاران را وادار می کند تا پول را از بازار اوراق بهادار به بازار سهام منتقل کنند که پس از آن با هجوم سرمایه جدید شروع به افزایش می کند.

بیشتر بخوانبد: اوراق قرضه چیست؟

چه اتفاقی می افتد که نرخ بهره کاهش می یابد؟

با رکود اقتصادی، بانک مرکزی آمریکا برای تحریک فعالیت های مالی نرخ صندوق های فدرال را کاهش می دهد. کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی فدرال تأثیر مخالف با افزایش نرخ را دارد. سرمایه گذاران و اقتصاددانان، نرخ بهره پایین تر را نیز به عنوان کاتالیزور رشد می دانند. فایده ای که این کار برای وام شخصی و شرکت ها، که به نوبه خود منجر به سود بیشتر و اقتصاد قوی می شود، دارند این است که مصرف کنندگان هزینه بیشتری را خرج می کنند، کاهش نرخ بهره بانک ها باعث می شود که مردم احساس کنند که بالاخره توانایی خرید خانه جدید را دارند یا می توانند فرزندان خود را به یک مدرسه خصوصی بفرستند .

همچنین مشاغل از توانایی تأمین مالی عملیات، تملک و توسعه با نرخ ارزانتر برخوردار خواهند شد و از این طریق پتانسیل درآمد آینده خود را افزایش می دهند که به نوبه خود منجر به افزایش قیمت سهام می شود.

برندگان ویژه نرخ پایین صندوق های فدرال، بخش های پرداخت سود سهام از جمله خدمات و اعتبار سرمایه گذاری املاک و مستغلات هستند. علاوه بر این، شرکت های بزرگ با جریان نقدی پایدار و ترازنامه قوی از بودجه ارزان تر بدهی بهره مند می شوند.