تاثیر نقدینگی بر جهت روند بازار

تاثیر ویروس کرونا و لیست سیاه FATF بر بازار بورس داخلی

همانطور که طی چند روز اخیر از اخبار شنیده اید ویروس کرونا در ایران مشاهده شده و طبق اخرین اخبار بصورت ضد و نقیض حدود ۲۸ نفر در حال حاضر مبتلا در ایران وجود دارند ، همچنین FATF نیز ایران را در لیست سیاه خود قرار داد و مهلتی که به ایران داده بود را تمدید نکرد.

اما برای فعالان بازار بورس مهم است که این اتفاقات چه تاثیری بر بازار بورس و روند رشد شاخص خواهد داشت.

تاثیر کرونا بر بورس

با پیدایش ویروس کرونا در چین قطب بزرگ اقتصاد جهانی و اخبار قرنطینه شدن شهر ها و شیوع آن بازار بورس چین و به دنبال آن بازار های جهانی و همچنین فلزات و مواد صنعتی منفی شدند. اما در بازار بورس ایران حجم ورود نقدینگی به بازار همچنان باعث رشد شاخص شد و تنها تعدادی از شرکت های صادرات محور از رشد بازار جا ماندند.

اما با شیوع کرونا در خود ایران چه تاثیری خواهد داشت؟!

در ابتدای امر که قطعا باعث ترس و دلهره سرمایه گذاران خواهد شد همانطور که امروز یعنی شنبه ۳ اسفند ماه ۹۸ دیدیم در ابتدای بازار صف های فروشی به این واسطه تشکیل شده بود اما چون همچنان حجم ورود نقدینگی به بازار بالا می باشد و انتشار ویروس نیز در مراحل اولیه می باشد این خبر نتوانست بازار بورس ایران را منفی کند و باز در پایان معاملات هم شاخص کل و شاخص هم وزن مثبت بسته شدند.

اما در ادامه اگر شیوع ویروس بسیار شدید باشد و از کنترل خارج شود باعث ترس سرمایه گذاران خرد بازار می شود که ما چنین پیش بینی نمی کنیم و انتظار داریم که این بیماری در ایران کنترل شود و طبق اطلاعاتی که از پزشکان داریم با شروع فصل گرما و افزایش دما ریشه کن خواهد شد.

تاثیر لیست سیاه FATF بر بورس

با این اتفاق مراودات مالی بانک های ایران سخت می شود اما این خبر برای کشوری منفی است که قبلا مراودات مالی داشته. ایران قبل از این ماجرا هم با فشار تحریم های دلاری آمریکا شدیدا تحت فشار بوده و این قضیه تاثیری بر بازار ندارد و فقط بصورت روانی تاثیر کمی دارد که می توان گفت ادامه نیز نخواهد داشت زیرا دلیل رشد بازار نیز ورود نقدینگی می باشد.

نکته تاثیر نقدینگی بر جهت روند بازار و نتیجه گیری :

در سال ۹۸ گفته می شد که بازار تا انتخابات مجلس مثبت خواهد بود و شاید انتظار می رفت که بعد از انتخابات بازار روند شاخص تضعیف شود اما این اخبار و موارد فعلا تاثیری بر بازار نمی گذارد زیرا علت رشد بازار تورم و ورود نقدینگی به بورس می باشد.

همانطور که امروز شنبه ۳ اسفند ۹۸ در ابتدای بازار شاخص ۱۱ هزار واحد منفی در انتهای بازار به بیش از ۳۰۰۰ هزار واحد مثبت رسید تمامی بزرگان و اساتید بازار نیز همچنان روند بازار را صعودی می دانند.

تاثیر نقدینگی حال حاضر جامعه در بازار طلا

گرم طلای ۱۸ عیار روز یکشنبه ۲۴ مرداد ماه و در آخرین روز کاری قبل از تعطیلی ۵ روزه
بر خلاف انتظارات رشد حدود ۲% را تجربه کرد.
این در حالی بود توقع بر ساکن ماندن بازار حداقل در این روز بود.
رشد قیمت در بلند­مدت اجتناب ناپذیر است.

در ابتدای بحث نقدینگی و بازار طلا باید اشاره کنیم که بحث نقدینگی در کشور ما یکی از
مشکلات اساسی و ظاهرا غیر­قابل حل تبدیل شده است.
۳۸۲۰ هزار میلیارد تومان حجم نقدینگی وحشتناک کشور است.
باید این را در نظر بگیریم که چاپ پول بدون پشتوانه عملا به شدت تورم ­زا می­ باشد.

منبع: بانک مرکزی

با توجه نمودار نقدینگی سیر صعودی از خرداد ۱۳۹۹ تا خرداد ۱۴۰۰ کاملا مشهود است.
حال در نمودار پایین قیمت گرم طلای ۱۸ عیار در همین بازه زمانی را مشاهده می­ کنیم.

که بجز یک بازه سه ماهه که رکود حاکم بر بازار طلا را نشان می­ دهد
مسیر کلی نمودار صعودی است.
معمولا این نکته را با باید مد نظر قرار داد که بعد از اعلام میزان نقدینگی
حدود یک الی دو ماه بعد تاثیر نقدینگی بر جهت روند بازار آثار تورمی آن بروز می ­دهد.

رشد قیمت طلا

در این مسئله باید توجه داشت که قیمت طلا طبق تحلیل­ های فنی و تحلیل­ های بنیادی
رشد قیمت را تجربه خواهد کرد که در مقالات گذشته بارها عنوان شده است.
اما این افزایش قیمت تا چه رقمی می تواند باشد.
سقف قبلی حدود یک و نیم میلیون تومان بود که در مهر ۱۴۰۰ رخ داده است.
( در مورد اهمیت مهر ماه به مقالات گذشته رجوع شود)

در تحلیل ­های کلی که انجام داده شده است و با توجه به تورم ۴۶% در تیر ماه و
حجم نقدینگی وحشتناک موجود و همچنین شاخص سالانه تورم تولید کننده (PPI) 78.5% و
تورم بخش صنعت ۹۴.۷% است که اوضاع خوبی را برای تورم مصرف کننده در آینده نمایان نمی ­کند.

در نظر بگیرید تولید یک محصول ۹۴% گران شود،
در این صورت مصرف کننده بهای بیشتری را مجبور به پرداخت است و
دیگر تورم ۴۶% متوجه او نخواهد بود و رقمی خیلی بیشتر از آن هزینه ­های آن را تاثیر نقدینگی بر جهت روند بازار افزایش خواهد داد.
برای جلوگیری از این آسیب اقتصادی توجه کنید که افزایش تورم تولید کننده نیز منجر به
افزایش قیمت محصولات تولیدی خواهد شد.
طلا نیز جزء محصولات تولیدی است.
در نتیجه رفته رفته افزایش قیمت را تجربه خواهد کرد و با توجه به اعداد اعلامی تورم
تولید کننده در کل بیشتر از تورم مصرف کننده است.
پس سرمایه­گذاری در طلا یک ایده مناسب است.

در نتیجه گیری کلی بحث نقدینگی و بازار طلا ، مسیر زیر را می ­توان ترسیم کرد:

افزایش نقدینگی منجر به افزایش تورم هر دو بخش تولید کننده و مصرف کننده می ­شود و
این به علت همزمانی با رکود منجر به تضعیف ارزش پول ملی می ­شود.
دارایی­ های امن مانند طلا گزینه مناسب برای در امان بودن از این اسیب اقتصادی است.

تولید کاغذ چاپ و تحریر روند افزایشی گرفته است/تامین نشدن نقدینگی تولید تاثیر نقدینگی بر جهت روند بازار را متوقف می‌کند

به‌گفته ‌مدیرعامل چوب و کاغذ مازندران، درصورت تامین نشدن نقدینگی و تامین چوب برای این مجموعه، بیم این می‌رود که تولید کاغذ چاپ و تحریر متوقف شود.

به گزارش خبرگزاری کتاب ایران‌(ایبنا)، امید نیک‌نژاد، مدیرعامل چوب و کاغذ مازندران با اشاره به مشکلات این مجموعه طی ماه‌های اخیر، گفت: مدت‌ها است به‌دنبال تأمین نقدينگی و تسهیلات برای ادامه روند تولید کاغذ و تامین چوب از محل طلب سازمان جنگل‌ها و کاهش تعرفه و تسهیل برخی اقلام وارداتی هستیم اما با وجود دستورات متعدد در این زمینه هنوز این امر محقق نشده است.

وی افزود: تولید کاغذ چاپ و تحریر بعد از مدت‌ها روند افزایشی گرفته و برای اولين‌بار در سال‌های اخیر به رقم ۴۵ هزار تن رسیده است.

نیک‌نژاد با بیان اینکه به تولید کاغذ نه به‌عنوان یک کالای سود ده بلکه یک کالای استراتژیک مورد تأکید نگاه می‌کنیم، عنوان کرد: با وجود افزایش قیمت مواد اولیه تولیدی کارخانه‌‌های داخلی و مواد وارداتی مورد نیاز، کاغذهای تولیدی مجموعه هنوز به همان قیمت ثابت تاثیر نقدینگی بر جهت روند بازار زیرقیمت بازار عرضه می‌شوند.

وی با بیان اینکه منتظر واریز بخش دوم هزینه کاغذ تولیدی برای آموزش و پرورش هستیم، ادامه داد: در صورت زمان‌بر شدن واریز مبلغ فوق و عدم تامین نقدینگی، تولید با مشکل مواجه خواهد شد، تاثیر نقدینگی بر جهت روند بازار اما با جان و دل و با وجود همه سختی‌ها و مشقات، بدون ریالی مساعدت، تولید کاغذ تحریر را به سقف ۴۵ هزارتن و با بهترین کیفیت رسانده‌ایم.

نیک‌نژاد یادآور شد: ما اکنون با بدهی‌های زیاد مانده از قبل تولید را به سامان رساندیم، در شرایط سختی به لحاظ نقدینگی و تامین چوب مورد نیاز به سر می‌بریم، هشدار می‌دهم و بیم آن دارم این دستاورد بزرگ که با دستِ خالی و با تلاش همکارانم در کاغذ مازندران و تنها برای تحقق شعار ما می‌توانیم به وقوع پیوست، در‌صورت عدم حمایت تاثیر نقدینگی بر جهت روند بازار لازم، دوباره به محاق رفته و حاصل این تلاش و خودباوری خاموش شود.