گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟

ممنوع‌المعامله S‌ با هدف حفاظت از دارایی‌های راکد سهام‌داران و هم‌چنین احراز هویت دوباره‌ی کدهای غیرفعال در سال ۹۱ تصویب و از آن زمان تا کنون اجرا شده است.

اقدام جدید بنیاد مستضعفان برای بهبود نقدشوندگی سهام/ بازارگردانی همراه با ۲ برابر شدن دامنه نوسان

مدیرعامل هلدینگ مالی و سرمایه گذاری سینا با اعلام خبر تقاضای ۲ برابر شدن دامنه نوسان شرکت‌های بورسی و فرابورسی بنیاد مستضعفان، به موازات شروع بازارگردانی نماد‌های مذکور، جزئیات این اقدام جدید را تشریح کرد.

به گزارش ایلنا از بنیاد مستضعفان، محمد اسکندری با اعلام این خبر، در تشریح جزئیات آن اظهار کرد: در اجرای مصوبات شورای عالی بورس و طبق مفاد دستورالعمل بازارگردانی، مبنی بر امکان درخواست بازارگردان برای 2 برابر شدن دامنه نوسان نماد، صندوق سینابهگزین که به عنوان بازارگردان تمامی گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ شرکت‌های بورسی بنیاد مستضعفان (به استثناء بانک سینا و معدنی دماوند) فعال است، این درخواست را مطرح کرد تا با هدف کاهش گره معاملاتی و صف های خرید و فروش، دامنه نوسان سهم های بنیاد مستضعفان در بورس و فرابورس، به 2 برابر دامنه فعلی ارتقاء یابد.

مدیرعامل هلدینگ مالی و سرمایه گذاری بنیاد مستضعفان با بیان اینکه تعهد بازارگردان همزمان با افزایش دامنه نوسان، به دو برابر ارقام اعلامی بورس و فرابورس افزایش یافته است، اضافه کرد: این درخواست با موافقت فرابورس در مورد نمادهای بازار اول و دوم مواجه شد، ولی بورس تهران در مورد شرکت‌های بورسی همچون فولاد کاوه، نفت بهران، مگسال، قند اصفهان و حفاری شمال، هنوز با این درخواست موافقت نکرده است.

وی با اشاره به تاثیر افزایش دامنه نوسان در مورد این نمادها گفت: این اقدام می تواند به متعادل شدن نمادها و روان تر شدن معاملات آنها کمک کند که البته لزوما به معنای مثبت یا منفی شدن قیمت این نمادها نیست بلکه گره معاملاتی را کاهش می دهد؛ هر چند با انتشار آگهی بازارگردانی همزمان با دو برابر شدن دامنه نوسان این نمادها، اقبال خوبی به این نمادها شده است.

اسکندری ادامه داد: این اقدام کاملاً مطابق با استانداردهای فعالیت حرفه‌ای در بازار است و ما بر همین اساس، 2 برابر شدن دامنه نوسان را خواستار شده ایم و معتقدیم این اقدام باید برای کل نمادهای بازار سرمایه انجام شود و به تدریج با افزایش تعداد بازارگردانان روی هر نماد و یا حجم تعهدات بازارگردان، محدودیت دامنه نوسان از بازار سرمایه برداشته شود.

مدیرعامل هلدینگ مالی و سرمایه گذاری بنیاد مستضعفان با قابل قبول خواندن اثر این اقدام توسط صندوق سینابهگزین به عنوان بازارگردان نمادهای این شرکتها، تاکید کرد: نماد «بپیوند» نخستین نماد بورسی در بازار سرمایه بود که از روز چهارشنبه، دامنه نوسان آن 2 برابر شد و به دنبال آن سه نماد «زقیام»، «زبینا» و «زشگزا» از روز یکشنبه با دامنه نوسان جدید فعال شدند و به مرور دامنه نوسان نماد سایر شرکت های بنیاد مستضعفان در بازار سرمایه، در صورت موافقت بورس و فرابورس، ۲ برابر خواهد شد.

لازم به ذکر است بازارگردانی ۲۷ نماد شرکتهای تابعه بنیاد در بازار سرمایه به تدریج و با موافقت بورس و فرابورس در حال اجرایی شدن می باشد.

ممنوع‌المعامله S در بورس ایران چیست و چگونه رفع می‌شود؟

ممنوع‌المعامله S در بورس ایران

در نظر بگیرید که بعد از مدتی به سراغ پرتفوی خود می‌روید تا ببینید وضعیت سبد سهام‌تان چگونه است. اما با پیغامی مواجه می‌شوید که به شما اطلاع می‌دهد ممنوع‌المعامله شده‌اید. ممنوعیت معامله بورسی اتفاق عجیبی نیست و ممکن است برای برخی سهام‌داران اتفاق بیفتد. ممنوع‌المعامله شدن در بورس ایران بنا به دلایل مختلفی اتفاق می‌افتد که می‌تواند اختیارات سهام‌دار را در انجام تمام یا بخشی از معاملات محدود کند. یکی از انواع این ممنوعیت‌ها، ممنوع‌المعامله S است که در این مطلب آموزشی از اخبار بورس بر مفهوم و چگونگی رفع آن تمرکز کرده‌ایم.

فهرست مطالب این آموزش با دسترسی سریع

منظور از ممنوع‌المعامله S در بورس ایران چیست؟

ممنوع‌المعامله بودن به طور کلی به معنای ممنوع شدن خرید و فروش سهام برای سهام‌دار است که در پی دلایل مختلفی رخ می‌دهد. اما همیشه هم این‌طور نیست که فرد به صورت کامل از انجام هرگونه خرید یا فروشی منع شود. به عنوان مثال ممنوع‌المعامله S منجر به آن می‌شود که فرد نتواند دارایی‌های خود را بفروشد؛ اما در خرید دارایی هیچ مشکلی نداشته باشد.

البته این اتفاق فقط برای افراد حقیقی نمی‌افتد. بلکه ممکن است افراد حقوقی نیز با چنین پیغامی مواجه شوند. حتی افراد غیرایرانی که در بازار بورس فعالیت می‌کنند نیز ممکن است در پی دلایلی ممنوع‌المعامله شوند. در هر حال این افراد برای حل این مشکل و رفع ممنوعیت خرید یا فروش سهام باید اقدامات لازم را در این خصوص انجام دهند.

اگر بخواهیم توضیح دهیم که ممنوع‌المعامله S‌ چیست باید بگوییم این مسئله به معنای ممنوعیت سهام‌دار از فروش دارایی است؛ در حالی‌ که خرید دارایی بلامانع است.

بیشتر بخوانید

حال باید ببینیم دلیل این که کسی ممنوع‌المعامله S می‌شود چیست. زمانی که دو شرط به صورت هم‌زمان محقق شود، این اتفاق برای سهام‌دار رخ می‌دهد. نخست آن‌ که دارایی‌ او باید بیش از ۵۰ میلیون تومان باشد. شرط دوم هم آن است که معامله‌گر به مدت حداقل دو سال هیچ فروشی در بورس نداشته باشد. این دو عامل منجر به آن می‌شوند که سازمان سهام‌دار را ممنوع‌المعامله S کند.

اما آیا فقط همین یک دلیل است که باعث ممنوعیت معامله بورسی می‌شود؟‌ پاسخ منفی است. هم سهام‌داران حقیقی و هم سهام‌داران حقوقی ممکن است در پی دلایل دیگری با این ممنوعیت مواجه شوند. از جمله دیگر دلایلی که منجر به ممنوع‌المعامله شدن در بورس ایران می‌شوند می‌توان به این موارد اشاره کرد:

ممنوع‌المعامله S‌ با هدف حفاظت از دارایی‌های راکد سهام‌داران و هم‌چنین احراز هویت دوباره‌ی کدهای غیرفعال در سال ۹۱ تصویب و از آن زمان تا کنون اجرا شده است.

• بروز محدودیت‌های مالی هم‌چون ورشکستگی
• عدم استفاده از کد بورسی به مدت طولانی
• بلوکه شدن دارایی‌های سهام‌داران
• عدم تایید صحت و سلامت عقلی سهام‌داران
• محکوم شدن سهام‌داران در دادگاه‌ها و مراجع قضایی
• تخلفات دارندگان کد معاملاتی

آموزش گام‌به‌گام روش رفع ممنوع‌العامله S در بورس ایران

خوشبختانه به لطف پیشرفت فناوری و گسترده شدن استفاده از اینترنت، دیگر نیاز نیست برای مسائلی هم‌چون رفع ممنوعیت فروش سهام به صورت حضوری به نهادهای ذی‌ربط مراجعه کرد. سامانه‌های سجام و درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه (یا DDN) این امکان را فراهم کرده‌اند که سهام‌دار بتواند به روش الکترونیکی رفع ممنوع‌المعامله S را انجام دهد. در ادامه قصد داریم آموزش رفع ممنوعیت فروش سهام را به صورت گام‌به‌گام توضیح دهیم.

برای دسترسی به سایت درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه می‌توانید از آدرس زیر استفاده کنید:

برای رفع ممنوع‌المعامله S به روش الکترونیکی (چه سهام‌دار حقیقی باشید و چه سهام‌دار حقوقی) ابتدا لازم است سجامی شده باشید. یعنی در سامانه سجام به آدرس sejam.ir ثبت‌نام کرده و مراحل احراز هویت را تا انتها انجام داده باشید. پس از آن لازم است که به درگاه یکپارچه ذینفعان شرکت سپرده گذاری مرکزی تسویه وجوه مراجعه کنید. پس از ثبت‌نام می‌توانید وارد این درگاه شوید و امور مختلف خود را از طریق این بستر انجام دهید.

اما برای رفع ممنو‌ع‌المعامله S باید به قسمت میز خدمت الکترونیک مراجعه کنید. این بخش مربوط به درخواست‌های مختلف سهام‌داران است. برای انجام فرایند لازم است روی دکمه‌ی ثبت درخواست کلیک کنید.

با انجام این کار به صفحه‌ای دیگر هدایت می‌شوید. در این صفحه در قسمت موضوع درخواست باید موضوع مورد نظر خود را انتخاب کنید. این کار را با انتخاب گزینه‌ی درخواست رفع ممنوع از فروش حقیقی/ حقوقی از منوی کشویی انجام دهید.

سپس فرمی را مشاهده خواهید کرد که نام و نام خانوادگی و کد ملی شما به صورت پیش‌فرض در آن درج شده است. اگر فایلی مرتبط با درخواست خود دارید آن را ضمیمه و بارگذاری و سپس کد امنیتی را وارد کنید.

در نهایت اگر نیاز به توضیحاتی باشد، در کادری که در پایین صفحه به این منظور تعبیه شده است استفاده کنید و توضیحات لازم را یادداشت کنید. در انتها با کلیک روی دکمه‌ی ایجاد درخواست، درخواست شما ثبت خواهد شد.

با مشاهده‌ی پیغام زیر از ثبت درخواست خود مطمئن شوید. در این پیغام یک کد رهگیری به شما اعلام می‌شود که می‌توانید پس از گذشت زمان لازم، روند درخواست خود را از طریق این کد پیگیری کنید.

رفع ممنوع‌المعامله S یا همان ممنوعیت فروش سهام چقدر طول می‌کشد؟

پرتکرارترین سوالی که در این خصوص برای فعالان بورس پیش می‌آید، مربوط به مدت زمان رفع ممنوع‌المعامله است. در روش الکترونیکی رفع ممنوع‌المعامله در بورس ایران، بعد از این که مراحل بالا را انجام دادید و کد رهگیری دریافت کردید، باید به مدت حداکثر یک هفته صبر کنید تا به درخواست‌تان رسیدگی شود. فراموش نکنید در صورتی که در این یک هفته یک یا چند روز تعطیل رسمی باشد، رسیدگی به درخواست شما به همان میزان به تعویق خواهد افتاد. پس از گذشت یک هفته می‌توانید که از نتیجه‌ی درخواست خود مطلع شوید.

جمع‌بندی

ممنوعیت معاملاتی مسئله‌ای است که ممکن است در پی دلایل مختلفی رخ دهد. هم‌چنین این اتفاق می‌تواند منجر به ممنوعیت کامل شود یا باعث شود بخشی از فعالیت‌های شما محدود شوند. اگر دارایی سبد سهام شما ارزشی بیش از ۵۰ میلیون تومان داشته باشد و طی دو سال هیچ معامله فروشی انجام نداده باشید، مشمول ممنوع‌المعامله S خواهید شد. اگر چنین اتفاقی برای شما بیفتد، هر زمان که بخواهید اقدام به فروش دارایی‌های خود کنید، با پیغام ممنوعیت معامله بورسی مواجه خواهید شد. در این شرایط تنها قادر به خرید دارایی هستید. ولی برای فروش دارایی‌های خود در بورس ایران لازم است از روش رفع ممنوع‌المعامله S استفاده کنید. پیش‌تر برای انجام چنین اموری سهام‌دار باید به صورت حضوری به دفاتر و شعب کارگزاری‌های مربوطه یا شرکت سپرده‌گذاری مرکزی مراجعه می‌کرد. اما اکنون رفع ممنوع‌المعامله به روش الکترونیکی و غیرحضوری از طریق سایت ثبت نام در سجام و سپس درگاه ذینفعان بازار سرمایه ممکن شده است.

سوالات متداول با پاسخ‌های کوتاه

ممنوعیت معاملاتی به طور کلی به معنای ممنوعیت کاربر از انجام معامله در بورس است. اگر این ممنوعیت تنها در معاملات فروش باشد، به آن ممنوع‌المعامله S می‌گویند. یعنی سهام‌دار در این شرایط هم‌چنان می‌تواند خرید دارایی را انجام دهد.

زمانی که سهام‌دار به مدت دو سال و بیشتر هیچ فروشی انجام نداده باشد و دارایی‌های او ارزشی بیش از ۵۰ میلیون تومان داشته باشد، ممنوع‌المعامله S خواهد شد.

تخلف، محکوم شدن در دادگاه، عدم تایید صحت عقلی، ورشکستگی، بلوکه شدن دارایی، عدم استفاده‌ی طولانی‌مدت از کد بورسی

رفع ممنوع‌المعامله به دو روش حضوری و الکترونیکی انجام می‌شود. در روش حضوری باید به کارگزاری یا شرکت سپرده‌گ ذاری مراجعه کرده و مدارک لازم را ارائه کنید. در روش الکترونیکی لازم است در سایت سجام و درگاه ذینفعان بازار سرمایه ثبت نام کنید و درخواست خود را از طریق میز خدمات الکترونیک ثبت کنید. برای انجام این کار باید در قسمت ثبت درخواست گزینه‌ی درخواست رفع ممنوع از فروش حقیقی/ حقوقی را از میان گزینه‌های موجود انتخاب کنید و با ارائه‌ی مدارک و توضیحات لازم درخواست خود را ثبت کنید. پس از انجام این کار، یک کد رهگیری دریافت خواهید کرد که برای پیگیری درخواست‌تان می‌توانید از آن استفاده کنید.

پکیج آموزش بورس بزرگان (فیلم برداری شده از دوره حضوری بزرگان بورس)

اگر در جستجوی یک پکیج آموزش بورس (آموزش صفر تا صد بورس) یا فیلم آموزش بورس با بهترین استاد آموزش بورس در یکی از بهترین و تخصصی ترین مراکز و موسسه های آموزش بورس در ایران هستید،پکیج دوره جامع بزرگان بورس بهترین و کامل ترین گزینه می باشد.

پکیج آموزش بورس بزرگان فیلم برداری شده از دوره حضوری بزرگان بورس می باشد که تا به امروز ۱۳۵ دوره از آن در کانون بورس برگزار شده است و دوره ۱۳۶آن هم اکنون درحال پذیرش می باشد. (اطلاعات بیشتر در مورد دوره حضوری بزرگان بورس) بنابراین با تهیه و تماشای ویدیو و فیلم آموزشی بزرگان بورس حس می کنید که انگار در کلاس حضوری دوره جامع بزرگان بورس نشسته اید.

هزینه پکیج آموزش بورس بزرگان

• دسترسی به محض ثبت نام

• نسخه ویژه ۱۴۰۱
• دسترسی به محض ثبت نام
• ۴۵ ساعت دوره آموزشی
• ۴۵ ساعت رفع اشکال در گروه تلگرامی
• امکان شرکت در دو جلسه کارگاه عملی دوره حضوری

وجه تمایز پکیج آموزش بورس بزرگان با سایر دوره ها:

• فیلمبرداری با ٢ دوربین با کیفیت بالا. به صورتی که شما:
  اولا: محیط کلاس را مشاهده میکنید. تمام سوال های دانشپذیران و مثال ها و توضیحاتی که مدرس بر روی تخته ارائه میدهد را به طور کامل می بینید.
  دوما: مشاهده لپ تاب مدرس دوره در مواقعی که در حال آموزش نرم افزار، حل تمرین های عملی دانشپذیران و یا خرید و فروش در بازار به صورت آنلاین هستند.
• تسلط و تجربه و فن بیان بسیار بالای مهندس مهدیار حاجی علی که باعث جذاب شدن بیشتر دوره گردیده است.

کاربردی و جامع بودن دوره و آموزش های عملی در طی دوره ( مانند کار با نرم افزار، نحوه تحلیل سهام، پیش بینی عملی میزان سود سرمایه گذاری در بازار و …)

سرفصل های دقیقا مشابه کلاس حضوری

پکیج آموزش بورس بزرگان (فیلمبرداری شده دوره حضوری بزرگان بورس) آموزش صفر تا صد بورس و بازارهای مالی شامل ( تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، مدیریت سرمایه، روانشناسی بازار، بازار بورس کالا و نرم افزار متاتریدر و کارگاه های عملی تحلیل سهام و …) به صورت کاملا کاربردی می باشد

بعد از تماشا و یادگیری این پکیج آموزش بورس بزرگان به هیچ کلاس دیگری جهت آموزش بورس احتیاج نخواهید داشت و می توانید همچون بزرگان بازار بورس فکر کنید ، تحلیل کنید و در قیمت مناسب به بازار ورود کرده و بهترین قیمت از بازار خروج کنید .

رونمایی از کامل ترین و بهترین پکیج آموزش بورس در ایران

برای موفقیت در بازار فقط کلاس تحلیل تکنیکال یا کلاس تحلیل بنیادی ( فاندامنتال ) کافی نیست و ۷۰درصد موفقیت نهفته در مدیریت ریسک و سرمایه ، روانشناسی معامله گر و روانشناسی بازار است. در کلاس بزرگان بورس همه این موارد به صورت کامل و جامع بابیان شیوای مهندس مهدیار حاجی علی آموزش داده می شود.

امکان شرکت در دو جلسه کارگاه عملی با دانشپذیران دوره حضوری جامع بزرگان بورس

با خرید این محصول می توانید در دو جلسه کارگاههای عملی دوره حضوری بزرگان بورس شرکت کرده و با استاد دوره بصورت حضوری و عملی نیز رفع اشکال نمایید و یا می توانید به جای آن مشاوره تلفنی داشته باشید .

سر فصل‌های پکیج آموزش بورس بزرگان

آموزش صفر تا بورس ، مسکن ،دلار ، پیش بینی تورم و …

(آموزش کامل مبانی و مفاهیم مقدماتی بازار سرمایه)

بازیگران بازار بورس ،فرابورس،بورس کالا

نحوه اخذ کد سهامداری و انتخاب کارگزار مناسب

روشهای ثبت سفارش خرید و فروش

انواع بازارهای موجود در بورس و فرابورس و بورس کالا و تفاوت آنها

مفاهیم موجود در بازارهای مالی شامل:

نماد ،صف خرید و فروش،انواع قیمت،حجم مبنا و تاثیر آن برقیمت،گره معاملاتی و رفع گره

انواع اوراق (سرمایه گذاری با ریسک صفر)

انواع صندوق های سرمایه گذاری و ریسک موجود در هر کدام

مفاهیم موجود در بازار بورس کالا شامل:

بازار های دوطرفه،وجه تضمین ،ضریب اهرمی،کال مارجین و شرایط کال مارجین،انواع دستورات در بازار های مدرن نظیر:buy in،buy out،sell in،sell out ، اتاق پایاپای

تفاوت بازار های مالی مدرن و سنتی

(آموزش صفر تا صد نحوه کنترل ریسک در معاملات)

انواع ریسک و تشخیص آن

روش های محدود کردن ضررها و بزرگ کردن سودها

قوانین و روشهای چیدمان سبد سهام

مفهوم ریوارد به ریسک و کاربرد آن

روش های سرمایه گذاری با ریسک صفر

انجام تمرین های عملی در بازار های مختلف

(آموزش صفر تا صد خود کنترلی در سرمایه گذاری ها)

شناسایی کارکرد های ذهن در معاملات

تکنیک های عملی مقابله با کارکردهای منفی ذهن در سرمایه گذاری

تکنیک های عملی کنترل هیجان و استرس در معاملات

شناخت سوگیری های ذهنی و تاثیرات آن بر معاملات

(کاربردی ترین و محبوب ترین نرم افزار تحلیل گری،آموزش صفر تا صد)

آموزش نصب و ایجاد حساب دمو و واقعی در نرم افزار

معرفی و نحوه استفاده از ابزارهای FOLLOW و FORECAST جهت تحلیل نمودارها

آموزش خرید و فروش و اخذ کارنامه های معاملاتی از نرم افزار

روشهای اتومات کردن خرید و فرش ها در نرم افزار

ایجاد تم پلیت ها و تنظیمات دلخواه

مشکلات احتمالی و ارائه راه حل ها

انجام تمرین های عملی

(آموزش صفر تا صد تحلیل تکنیکال فراتر از کاربردی متناسب با بازار بورس ،مسکن،طلا و ارز)

علم تکنیکال چیست؟

شاخه ها و اصول تحلیل تکنیکال

انواع ابزارهای تحلیل تکنیکال

تئوری بنیادین اقتصاد خرد و مبانی چارت شامل انواع قیمت،انواع نمودار،انواع تایم فریم،شناخت موج و پیوتهای ماژور واهمیت آنها در تحلیل

تحلیل کلاسیک تکنیکال شامل:

سطوح حمایت و مقاوت پیوتی و روانی و نحوه پیش بینی قیمت ارز و مسکن با استفاده از آنها

تکنیکهای تابلو خوانی با استفاده از سطوح روانی

الگوهای کندل استیک و پیش بینی قیمت توسط پرایس اکشن

خطوط روند و انواع آن ،کانال ها و انواع آن ،نظریه گن در مورد کانال ها،چنگال اندروز(ابزار جادویی تحلیل)

ترکیب سطوح حمایت و مقاومت استاتیک و داینامیک جهت پیش بینی قدرتمند قیمت

انجام تمرین های عملی در بازار های مختلف و بررسی تحلیل های دانشجویان و رفع نقاط ضعف هر کدام از آنها

تحلیل هندسی (استفاده از الگوها جهت پیش بینی روندهای قیمت)شامل:

الگوهای معکوس کننده روند شامل : سروشانه،دوقلو،سه قلو،مثلث و کنج معکوس کننده و استراتژی های معاملاتی آنها

الگوهای ادامه دهنده شامل:مثلث ادامه دهنده ، پرچم ها(FLAG) ،کنج های ادامه دهنده ،مستطیل ،

الگوهای هارمونیک متناسب با نیاز بورس ایران

روشهای پیش بینی حرکت های انفجاری و سریع قیمت(بیشترین سود در کمترین زمان )

تشخیص اعتبار الگوها به همراه مثال های فراوان در بورس و بازارهای دیگر

انجام تمرین های عملی در بازار های مختلف و بررسی تحلیل های دانشجویان و رفع نقاط ضعف هر کدام از آنها

تحلیل اندیکاتوری(تحلیل های حرفه ای بازار با استفاده از اندیکاتورها) شامل:

اندیکاتور مووینگ اوریج(moving average) و کابردهای آن شامل:شناسایی روندها ، شناسایی نقاط چرخشقیمت،سیستم کراسینگ مووینگ اوریج)

اندیکاتور مکدی(MACD): تشخیص قدرت روند با مکدی ، روشهای اخذ سیگنال های خرید و فروش از مکدی شامل: سیگنالهای کلاسیک مکدی ، واگرایی های اشکار و مخفی(regular and hidden divergence)

اعتبار سنجی الکوهای هندسی تکنیکال با استفاده از مکدی

اندیکاتور های CCI – MFI- STOCHASTIC و کابرد های آن

اندیکاتور ایچیموکو(تحلیل به روش ژاپنی ها) و پارابولیک سار(ICHIMOKU AND PARABOLIC )

اندیکاتور ADX – BOLIGER BANDS و کابرهای آن و تشخیص روند های قدرتمند

انجام تمرین های عملی در بازار های مختلف

بررسی کارنامه های معاملاتی تک تک دانشجویان و ارائه راهکار جهت دانشجویانی که معاملات ضررده دارند.

تحلیل مدرن (تحلیل با استفاده از فیبو ناچی ( معجزه تحلیل گری)):

انواع ابزا های فیبوناچی و کاربردهای آن

استراتژی کلاسترینگ(CLUSTERING) و روشهای معامله با آن

پیدا کرن اهداف قیمت با استفاده از فیبوناچی

کاربردهای فیبوناچی در بازار بورس و بازار های خارجی

نوسان گیری کوتاه مدت با استفاده از فیبوناچی

انجام تمرین های عملی در بازار های مختلف

بررسی کارنامه های معاملاتی تک تک دانشجویان و ارائه راهکار جهت دانشجویانی که معاملات ضررده دارند.

امواج الیوت(تحلیل بازار با استفاده از امواج شگفت انگیز الیوت):

سیکل های استاندارد الیوت و انواع آن

ساختار ریز موجها در الیوت

الگوریتم شناسایی امواج الیوت

اصلاحی های چند گانه و تشخیص آنها و کسب سود های بزرگ از بازار

کاربردهای الیوت در بورس ایران

تحلیل شاخص کل بازار به صورت لایو با استفاده از الیوت

انجام تمرین های عملی در بازار های مختلف

(شناخت تفکر حاکم بر معامله گران مختلف بازار)

رواشناسی حرکت نمودار

دلایل روانشناسی ایجاد سطوح حمایت و مقاومت استاتیک و داینامیک

روانشناسی الگوی هارمونیک و الگوهای هندسی

اندیکاتورهای مختلف وجود چه تفکری را در بازار به ما میگویند؟

روانشناسی سطوح فیبوناچی

روانشناسی امواج الیوت و علت روانشناسی تشکیل آنها

(آموزش صفر تا صد تحلیل بنیادی کاربردی)

آموزش سایت های TSETMC و کدال

مکانیزم تاثیر نرخ ارز روی سهام ها

مکانیزم تاثیر قیمت نفت روی سهام ها

شناخت صورت های مالی و تشخیص عوامل مهم در کمترین زمان ممکن

درک گزارش پیش بینی شرکت ها

انواع سهامداران ،شناوری و غیر شناوری سهام ها و تاثیرات آن بر قیمت،نقد شوندگی و عوامل موثر

معاملات بلوکی و درک اهمیت آن

افزایش سرمایه و روش های آن و تاثیر آن بر قیمت سهام

روش کنسلیم جهت شناسایی سهام ارزنده

درک تاثیر بودجه کشور بر سهام ها (تشخیص سهام های ارزنده با استفاده گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ از بودجه سالیانه دولت)

(آموزش استراتژی های قدرتمند با ترکیب همه شاخه های تحلیل گری شامل تکنیکال و فاندامنتال)

ترکیب تحلیل های کلاسیک ، مدرن ،اندیکاتوری ،هندسی و الیوتی جهت ساخت قدرتمندرین

استراتژی ها مخصوص بورس ،فرابورس و بورس کالا ،مسکن ،طلا و ارز

پل زنی بین تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

انجام کار عملی زیر نظر استاد داخل و خارج از کلاس (فضای آموزشی کانون بورس به گونه ای است که امکان کار عملی و کار با نرم افزار را به دانشجویان می دهد)

تحلیل سهام های پیشنهادی دانشجویان در کارگاه های عملی

رسیدن به توانمندی تحلیل و پیش بینی قیمت سهام در ۳۰ ثانیه

اساتید پکیج آموزش بورس بزرگان چه کسانی هستند؟

استاد مهدیار‌ حاج علی

• تحصیل کرده در کارشناسی ارشد مهندسی سیستم های اقتصادی – اجتماعی(بورسیه شده توسط معاونت ریاست جمهوری)
• دارای مدرک مدیریت ریسک(risk management) از اکسفورد
• کارشناس اقتصادی صدا و سیمای جمهوری اسلامی ایران
• کاندید کارشناسی ارشد ام بی ای مالی
• دارای مدرک تحلیل گری کیو ای ال انگلستان
• مبدع سیستم های مدیریت سرمایه حرفه ای در سطح بین المللی
• مبتکر سیستم معاملاتیES (EVIDENCE SYSTEM)
• برگزار کننده دوره های بورس در مراکز دانشگاهی اعم از دانشگاه الزهرا و….
• تنها برگزار کننده دوره های ترید لایو در ایران
• طراحی کننده دوره های کماندویی و ترید لایو
• نویسنده کتاب راز بزرگ در بازار های مالی(تنها کتاب مدیریت ریسک و سرمایه گذاری در بازار های مالی مدرن در کشور)
• مشاور و سبد گردان اشخاص حقیقی و حقوقی
• مدرس بالای ده هزار دوره اموزشی در زمینه بازار های مالی

استاد حمید رضا ویلایی

• دارای مدرک مهندسی فناوری اطلاعات – گرایش مالی
• تحلیگر با سابقه بازارهای سرمایه
• مدرس دوره های جامع تکنیکال و فاندامنتال
• مدرس دوره های مدیریت سرمایه حرفه ای متناسب با بازارهای مالی مختلف
• مشاور اقتصادی رسانه ها و خبرگزاری ها
• مشاور اقتصادی صنایع مختلف کشور
• مبتکر سیستم های معاملاتی متناسب با بازارهای مالی داخلی و بین المللی
• مشاور سرمایه گذاری در بازارهای مالی برای اشخاص حقیقی و حقوقی
• دارای مدرک مربیگری از سازمان فنی حرفه ای
• مدرک تحلیل گری حرفه ای از کیو ال انگلستان

اساتید پکیج اموزش بورس بزرگان در مورد دوره چه می گویند؟

در بورس قانون ۲۰ ۸۰ وجود دارد به معنی که ۲۰ درصد از افراد در بازار بورس سود میکنند و ۸۰ درصد ضرر میکنند. سوال این است که ۲۰ درصدی که سود میکنند چه کسانی هستند؟

از گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ این ۲۰ درصد ۱ درصد کسانی هستند که به رانت اخبار و اطلاعات دسترسی دارند و ۱۹ درصد کسانی هستند که به ۴ دانش اصلی موفقیت در بورس مسلط هستند.این ۴ دانش عبارت اند از:مدیریت سرمایه و ریسک،تحلیل گری ،روانشناسی خویشتن،روانشناسی بازار.بنده به این ۴ دانش RS3 میگویم.

دوره بزرگان بورس به خوبی و بطور کامل و کاربردی دانش RS3 را به شما می آموزد.دانش RS3 تنها و تنها راه نجات و کسب سود در بازار بورس است.تا زمانی مراکز اموزش دهنده بورس مقالات و کتاب ها و دیگر منابع آموزشی ،در آموزش بورس به افراد فقط روی دانش تحلیل گری تمرکز دارند نتیجه مطلوب ایجاد نخواهد شد.لذا میبینیم که بسیاری از این افراد حتی با گذراندن دوره های اموزشی طولانی و مطالعات زیاد هنوز در بورس ضرر میکنند.

اردر ترس در بازار بورس به چه معناست؟

اردر ترس يا اردر فيک به سفارش فروش سهم جعلی از سوی بازیگر سهم در روند صعودی سهام یک شرکت ثبت می شود تا موجب ترس و دلهره سهامداران خرد شود تا آنها تحت تاثیر رفتار هیجانی در بورس، اقدام به فروش سهام نمایند.

این امر باعث کاهش قیمت یک سهم شده و به سود بازیگر سهم تمام می شود زیرا او در مقابل اقدام به خرید سهم با قیمت کمتر می نماید و در روز های بعدی که سهام رشد خود را ادامه می دهد سود خوبی را کسب می نماید.

یکی از راهکارهای معمول، استفاده کردن از اردر ترس این است که بازیگر جهت بالا بردن قیمت سهم ابتدا حجم مورد نیازش را در کف قیمت جمع می کند تا بتواند به خوبی آن را کنترل نماید.

به همین دلیل بازیگر در ابتدا شروع به اردرهای فروش (ثبت سفارش) می نماید.

سهامداران خرد و عادی که به روش های تحلیل بازار آشنایی ندارند و همچنین اطلاعات و تجربه طولانی در بازار بورس ندارند، با مشاهده صف فروش سنگین سهم به دلیل ترس از دست دادن سرمایه خود اقدام به ثبت سفارش فروش سهام خود کرده و در روز های آتی مشاهده مي کنند سهمي که فروخته شده در حال صعود و رشد است.

نحوه تشخيص اردر ترس

اردر ترس در واقع همان سفارش خرید و فروشی است که می‌تواند مسیر معاملاتی بازار را تغییر دهد.

پشت این سفارش‌ها معمولا سهامداران بزرگی هستند که بعضا با هدف دستکاری در بازار و با استراتژی کسب سود قرار می‌گیرند.

خرابکاری این افراد که از نظر ناظر هم دور نیست موضوعی است که در بین اهالی بازار سرمایه این روز‌‌ها مورد بحث قرار می‌‌گیرد.

ناظری که گفته می‌شود لحظه به لحظه معاملات بازار سهام را رصد می‌کند اما در مواردی نمایان شدن این دست از سفارش‌ها و بعد از مدتی حذف آشکار آن را نادیده می‌گیرد.
هر چند چشم‌پوشی از حذف یک‌ باره اردر‌های سنگین با استدلال روند منطقی، قانونی و اینکه پشت رفت و آمد این سفارش‌ها احتمالا خطا یا تجدید نظری از سوی سفارش ‌دهندگان توجیه‌پذیر می‌شود اما نباید فراموش کرد که این قبیل رفتار می‌تواند بازار سرمایه را تحت تاثیر قرار دهد.

سرمایه‌گذارانی که بعضا استراتژی معاملاتی آنها سریعا تحت تاثیر این قبیل اتفاقات قرار می‌گیرد و ناگزیر در صف‌های سنگین خرید و فروش قرار می‌گیرند.

ترس در معاملات بورس

ترس در معاملات بورس، امری طبیعی است.

کلا پول، موجودی ترسو و بسیار حساس به خطرهای سیستماتیک مثل: سیل، زلزله، جنگ، حمله موشکی، کاهش ارزش پول ملی و امثالهم است.

بخشی از ترس معامله گران یا کسانی که قصد دارند به تازگی وارد بازار شوند، محصول تجربیاتی است که از دیگران می شنوند یا دیده اند.

مثلا چون دوستان آن ها ضرر زیادی کردند، در نشریات و سایت ها از سقوط بورس در آینده نزدیک خبر می دهند و امثالهم.

همه این ریسک های سیستماتیک و غیر سیستماتیک، بر عزم جزم سرمایه گذاران در بورس تاثیر ژرف دارد.

اما هنر شفاف اندیشیدن و هنر رهایی از ذهن فریبکار به ما می‌آموزد که اطلاعات را از مسیر و کانال های درست دریافت کرده و به خوبی تحلیل کنیم و بر اساس مشاوره با اهل فن، قضاوت و تصمیم بگیریم.

اختیار معامله در بورس چیست؟

قردادها یک بخش مهم در بورس به شمار می‌آیند. در این بخش از سری مقالات دلفین وست به آموزش و معرفی کلی قراردادها در بورس، انواع قراردادها، اختیار معامله، قرارداد مشتقه و قرارداد حق فروش می‌پردازیم. بنابراین اگر شما نیز مقالات ما را گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ در خصوص آموزش بورس دنبال می‌کنید این مقاله را نیز از دست ندهید و ما را تا انتهای این مقاله همراهی کنید.

اختیار معامله (Option) در بورس

قراردادی است که به خریدار آن حق خرید یا فروش دارایی پایه یا ابزار مالی را با اعمال یک قیمت معین و در یک تاریخ خاص را می‌دهد ولی خریدار در اجرای آن تعهدی ندارد. خریدار در ازای پرداخت مبلغ مشخصی، اجازه خرید یا فروش دارایی ثبت شده در قرارداد را با قیمت مشخص و در زمان تعیین شده را دارد.از جهت دیگر فروشنده، مجوزه معامله را در مقابل اعطای این حق به خریدار با دریافت مبلغ مشخصی هنگام عقد قرارداد و براساس بندهای مذکور در آن، آماده فروش دارایی خویش می‌باشد.

حال ممکن است در زمان مشخص شده خریدار دارایی مورد نظر را خرید و فروش نکند، در این حالت دارایی مذکور در اختیار فروشنده قرار خواهد گرفت و خریدار مبلغ پرداخت شده را از دست خواهد داد. به شما حق میدهیم که احساس سردرگمی کنید. زیرا مفهوم اختیار معامله یکی از پیچیده ترین مفاهیم بازار سرمایه است اما شاید برای شما جالب باشه که بدانید ما هر روز در زندگی روزمره از این مفهوم خیلی استفاده می‌کنیم. در واقع مفهوم اصلی اختیار معامله این است که در زمان حال، ابهامات آینده را پیش بینی کنیم و آن‌ها را ارزش‌گذاری کنیم.

فواید اختیار معامله

یکی از فواید مهم اختیار معامله، تطبیق‌پذیری و توانایی آن برای ارتباط برقرار کردن با دارایی‌های سنتی‌ مانند سهام شخصی است. این ویژگی به شما امکان می‌دهد که موقعیت خود را طبق شرایطی که ممکن است در بازار اتفاق بیفتد، تطبیق دهید یا تنظیم کنید. برای مثال می‌توانیم از اختیار معامله به‌عنوان سپر دفاعی در برابر بازار بورسِ در حال سقوط استفاده کنیم تا ضرر سقوط سهام را کاهش بدهیم یا می‌توانیم از آن برای پیش‌بینی استفاده کنیم یا اگر بخواهیم می‌توانیم با استفاده از آن‌ها خیلی محافظه‌کار باشیم. بنابراین استفاده از اختیار معامله را می‌توان به‌عنوان بخشی از استراتژی وسیع‌تر سرمایه‌گذاری توصیف کرد.

قرارداد مشتقه چیست؟

قرارداد مشتقه عبارت است از اوراق بهادار مالی با ارزشی که به یک دارایی اساسی یا یک گروه دارایی متکی یا از آن مشتق شده باشد. معیارخود مشتقه یک قرارداد بین دو یا چند طرف است و مشتقه قیمت خود را از نوسانات دارایی اساسی بدست می آورد. متداول ترین‌دارایی‌های اساسی برای مشتقات سهام، اوراق قرضه، کالاها، ارزها، نرخ بهره و شاخص‌های بازار هستند. این دارایی‌ها معمولاً از طریق کارگزاری ها خریداری می‌شوند. مشتقات می‌توانند بدون نسخه (OTC) یا از طریق صرافی معامله کنند. مشتقات فرابورس سهم بیشتری از بازار را تشکیل می دهند. مشتقات معامله شده خارج از بورس به طور کلی احتمال بیشتری برای ریسک طرف مقابل دارند. ریسک طرف مقابل خطری است که یکی از طرف های درگیر در معامله ممکن است (ناکامی در پرداخت فوری سود یا اصل سرمایه در زمان مقرر نکول یا ورشکستگی گفته می شود) کند. این احزاب بین دو طرف خصوصی تجارت می‌کنند و هیچ نظارتی ندارند. برعکس، مشتقات معامله شده در بورس استاندارد و با شدت بیشتری تنظیم می شوند.

مبانی ابزار مشتق

از مشتقات می‌توان برای محافظت از موقعیت، حدس و گمان در مورد حرکت جهت دارایی گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ پایه یا دادن اهرم به دارایی ها استفاده کرد. ارزش آن‌ها از نوسانات ارزش دارایی اساسی حاصل می‌شود. در اصل از مشتقات برای اطمینان از متعادل بودن نرخ ارز کالاهای مورد معامله در سطح بین المللی استفاده می-شد. با ارزش های متفاوت ارزهای ملی، بازرگانان بین المللی به یک سیستم برای پاسخگویی به اختلافات احتیاج داشتند. امروزه، مشتقات بر اساس طیف گسترده ای از معاملات انجام می شوند و کاربردهای بیشتری دارند. حتی مشتقات مبتنی بر داده های آب و هوا مانند مقدار باران یا تعداد روزهای آفتابی در یک منطقه وجود دارد.

یک سرمایه گذار اروپایی را تصور کنید که حساب های سرمایه گذاری وی به یورو تبدیل شده است. این سرمایه گذار سهام یک شرکت آمریکایی را از طریق صرافی ایالات متحده با استفاده از دلار آمریکا (USD) خریداری می‌کند. در حال حاضر سرمایه‌گذار در معرض خطر نرخ ارز هنگام نگه داشتن آن سهام است. نرخ ارز این خطر را تهدید می کند که ارزش یورو در رابطه با دلار آمریکا افزایش یابد. اگر ارزش یورو افزایش یابد، هر سودی که سرمایه گذار از فروش سهام بدست آورد، با تبدیل به یورو، از ارزش کمتری برخوردار می‌شود.

برای جلوگیری از این ریسک، سرمایه‌گذار می‌تواند یک مشتق ارز خریداری کند تا نرخ ارز خاصی را قفل کند. مشتقاتی که می‌توانند برای پوشش دادن این نوع ریسک مورد استفاده قرار گیرند شامل معاملات آتی ارز و مبادله ارز هستند. سوداگری که انتظار دارد یورو نسبت به دلار گران شود، می‌تواند با استفاده از مشتقی که با یورو افزایش ارزش پیدا می‌کند، سود کسب کند. هنگام استفاده از مشتقات برای گمانه زنی در مورد حرکت قیمت یک دارایی اساسی، سرمایه گذار نیازی به داشتن دارایی یا نمونه کارها در دارایی اصلی ندارد.

بخش‌های کلیدی

• مشتقات اوراق بهاداری هستند که ارزش خود را از یک دارایی یا معیار اساسی دریافت می‌کنند.
• مشتقات معمول شامل قراردادهای آتی، فوروارد، اختیارات و مبادله است.
• بیشتر مشتقات در صرافی ها معامله نمی شوند و توسط گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ موسسات برای جلوگیری از ریسک یا حدس و گمان در مورد تغییرات قیمت در دارایی اساسی مورد استفاده قرار می‌گیرند.
• مشتقات قابل معامله در بورس مانند معاملات آتی یا اختیارات سهام، استاندارد شده‌اند و بسیاری از خطرات مشتقات بدون نسخه را از بین می‌برند یا کاهش می‌دهند.
• مشتقات معمولاً ابزارهای اهرمی هستند، که باعث افزایش خطرات و پاداش های احتمالی آن‌ها می‌شود.

اشکال رایج مشتقات

انواع مختلفی از مشتقات وجود دارد که می‌توانند برای مدیریت ریسک، سوداگری و استفاده از موقعیت استفاده شوند. مشتقات یک بازار رو به رشد است و محصولی را ارائه می‌دهد که تقریباً متناسب با هرگونه نیاز یا تحمل ریسک باشد.

قراردادهای آتی

قراردادهای آتی که به سادگی به عنوان معاملات آتی نیز شناخته می‌شوند توافقی بین دو طرف برای خرید و تحویل دارایی با قیمت توافق شده در تاریخ آینده است. معاملات آتی در بورس انجام و قراردادها استاندارد می‌شوند. معامله‌گران برای جلوگیری از ریسک خود و یا حدس و گمان در مورد قیمت یک دارایی اساسی از قرارداد آتی استفاده خواهند کرد. طرفین درگیر در معاملات آتی موظف به انجام تعهد خرید یا فروش دارایی اساسی هستند.

به عنوان مثال، بگویید که ۶ نوامبر ۲۰۱۹، شرکت A قراردادی را برای نفت با قیمت ۶۲.۲۲ دلار در هر بشکه خریداری می‌کند که در ۱۹ دسامبر ۲۰۱۹ منقضی می‌شود. این شرکت به این دلیل که در ماه دسامبر به نفت نیاز دارد و نگران است قیمت قبل از این‌که شرکت به خرید نیاز داشته باشد افزایش می‌یابد. خرید قرارداد آتی نفت ریسک شرکت را برطرف می‌کند زیرا فروشنده طرف قرارداد موظف است پس از انقضا قرارداد، نفت را با قیمت ۶۲.۲۲ دلار در هر بشکه به شرکت A تحویل دهد. فرض کنید قیمت نفت تا ۱۹ دسامبر ۲۰۱۹ به ۸۰ دلار در هر بشکه افزایش یابد. شرکت A می تواند تحویل روغن را از فروشنده قرارداد آتی بپذیرد، اما اگر دیگر نیازی به روغن نداشته باشد، می‌تواند موضوع قرارداد را قبل ازتاریخ انقضا نیز بفروشد و سود را حفظ کند.

در این مثال، این احتمال وجود دارد که هم خریدار آینده و هم فروشنده در معرض خطر ریسک‌پذیری قرار داشته باشند. اگرشرکت A در آینده به نفت احتیاج داشت و می خواست خطر افزایش قیمت در ماه دسامبر را با موقعیت طولانی در قرارداد آتی نفت جبران کند، فروشنده می‌تواند یک شرکت نفتی باشد که نگران کاهش قیمت نفت گره معاملاتی در بورس به چه معنا است؟ است و می خواهد با فروش یا ” کوتاه کردن” قرارداد آتی که قیمت آن را در ماه دسامبر تعیین می‌کند، این خطر را از بین ببرد. همچنین ممکن است فروشنده یا خریدار ( یا هر دو) طرف‌های آتی نفت، دلالان با نظر مخالف در مورد قیمت نفت ماه دسامبر باشند. اگر طرف های درگیر در قرارداد آتی دلالان بودند، بعید است که هر یک از آن‌ها بخواهند مقدمات تحویل چندین بشکه نفت خام را فراهم کنند. دلالان می‌توانند با بستن (خنثی کردن) قرارداد خود قبل از انقضا تاریخ قرارداد، به تعهد خود در خرید یا تحویل کالای اساسی پایان دهند.

به عنوان مثال، قرارداد آتی معاملات نفت West Texas Intermediate در CME نشان دهنده ۱۰۰۰ بشکه نفت است. اگر قیمت نفت از ۶۲.۲۲ دلار به ۸۰ دلار در هر بشکه برسد، معامله گر با موقعیت طولانی در قرارداد آتی ۱۷۷۸۰ دلار (۱۰۰۰X = 17780 دلار) سود کسب می کرد. معامله گر با موقعیت کوتاه در قرارداد ۱۷۷۸۰ دلار ضرر خواهد داشت.

تمام قراردادهای آتی با تحویل دارایی اساسی در انقضا تسویه نمی شوند. بسیاری از مشتقات بصورت نقدی تسویه می شوند، این بدان معنی است که سود یا زیان در تجارت صرفاً یک جریان نقدی حسابداری به حساب کارگزاری تاجر است. قراردادهای آتی که به صورت نقدی تسویه می‌شوند شامل بسیاری از معاملات آتی نرخ بهره، معاملات آتی شاخص سهام و سایر ابزارهای غیرمعمول مانند آینده های نوسانات یا آتی های هواشناسی هستند.

قراردادهای رو به جلو

قراردادهای فوروارد مشابه قراردادهای آتی هستند، اما در بورس معامله نمی‌شوند ، فقط فرابورس می‌شوند. هنگامی که یک قرارداد فوروارد ایجاد می شود، خریدار و فروشنده ممکن است شرایط، اندازه و روند تسویه حساب برای مشتقه را سفارشی کرده باشند. به عنوان محصولات فرابورس، قراردادهای پیش رو درجه بالاتری از خطر طرف مقابل را برای خریداران و فروشندگان به همراه دارند. خطرات طرف مقابل نوعی خطر اعتباری است به این دلیل که خریدار یا فروشنده قادر به انجام تعهدات مشخص شده در قرارداد نیست. اگر یکی از طرفین قرارداد ورشکسته شود، ممکن است طرف دیگر رجوع نکند و ارزش موقعیت خود را از دست بدهد. طرفین در یک قرارداد رو به جلو پس از ایجاد، می توانند موقعیت خود را با سایر طرفین جبران کنند، که می‌تواند با درگیر شدن معامله گران بیشتر در همان قرارداد، احتمال خطرات طرف مقابل را افزایش دهد.

مزایای مشتقات

همانطور که مثال‌های بالا نشان می‌دهد، مشتقات می‌توانند ابزاری مفید برای مشاغل و سرمایه‌گذاران باشند. آن‌ها راهی برای قفل کردن قیمت‌ها، جلوگیری از حرکات نامطلوب نرخ ها و کاهش خطرات – اغلب با هزینه محدود – فراهم می‌کنند. علاوه بر این ، مشتقات را اغلب می توان با حاشیه (یعنی با وجوه قرض گرفته شده) خریداری کرد که این امر حتی از هزینه کمتری نیز برخوردار است.

معایب مشتقات

از نظر منفی، ارزش‌گذاری مشتقات دشوار است زیرا براساس قیمت دارایی دیگر است. خطرات مشتقات فرابورس شامل ریسک‌های طرف مقابل است که پیش بینی یا ارزش گذاری آن‌ها نیز دشوار است. اکثر مشتقات نیز به تغییر در مقدار زمان انقضا، هزینه نگهداری دارایی اساسی و نرخ بهره حساس هستند. این متغیرها تطابق کامل ارزش یک مشتق با دارایی اساسی را دشوار می‌کند. همچنین، از آنجا که خود مشتق فاقد ارزش ذاتی است (ارزش آن فقط از دارایی اساسی حاصل می‌شود) در برابر احساسات بازار و ریسک بازار آسیب پذیر است. این امکان وجود دارد که عوامل عرضه و تقاضا بدون توجه به آنچه در قیمت دارایی اساسی اتفاق می‌افتد، باعث افزایش و کاهش قیمت یک مشتقه و نقدینگی آن شوند. سرانجام، مشتقات معمولاً ابزارهای اهرمی هستند و از هر دو روش با استفاده از کاهش اهرم استفاده می‌شود. گرچه می‌تواند نرخ بازده را افزایش دهد اما باعث می شود که ضررها با سرعت بیشتری افزایش یابد.

قرار داد حق فروش چیست؟

قرارداد فروش قراردادی است بین خریدار و فروشنده که شامل فروش و تحویل کالا، اوراق بهادار و سایر اموال شخصی است. در ایالات‌متحده، قراردادهای فروش داخلی توسط قانون تجارت یکنواخت اداره می‌شود. قراردادهای فروش بین‌المللی تحت کنوانسیون سازمان ملل در مورد قراردادهای فروش بین المللی کالا (CISG) است که به آن کنوانسیون فروش وین نیز می‌گویند. طبق ماده UUC2، قرارداد فروش کالاهای بیش از ۵۰۰ دلار برای اجرای آن باید کتبی باشد (UCC 2-201). فروش اوراق بهادار یک مورد خاص است که در ماده ۸ (UCC 8-319) پوشش داده شده است. برای قابل اجرا بودن قرارداد فروش اوراق بهادار باید صرف نظر از مبلغ مربوط به آن مکتوب باشد. برای فروش سایر اموال شخصی، حداقل ۵۰۰۰ دلار باید قبل از انعقاد کتبی قرارداد اجرایی درگیر شود. در غیر این صورت، توافق شفاهی به عنوان یک قرارداد الزام آور قابل اجرا است.

چگونه می‌توانم قرارداد فروش بنویسم؟

• قرارداد را عنوان کنید و مقدمه ای بنویسید.
• قسمت اطلاعات تماس را بنویسید.
• معامله را شرح دهید.
• قسمت انتظارات خریدار را بنویسید.
• قسمت انتظارات فروشنده را تکمیل کنید.
• بخش تأییدیه یا بخشی را که هر دو طرف در آن امضا می‌کنند ارائه دهید.

سخن آخر

قرارداد فروش یک معامله بین خریدار و فروشنده را برای اهداف قانونی و نگهداری سوابق ثبت می‌کند. قراردادها را می‌توان نوشت، اما هر خریدار که هزینه کالا یا خدمات را در محل پرداخت می‌کند، به طور خودکار با شرایط قرارداد فروش موافقت می‌کند. حال که با قراردادهای اختیار معامله و قرارداد مشتقه و… آشنا شدید یک گام بزرگ دیگر در آموزش بورس برداشته‌اید. نظر شما در خصوص این قراردادها چیست؟ سوالات، نظرات، پیشنهادات و انتقادات خود را در قسمت نظرات با ما به اشتراک بگذارید.

برای یادگیری “ابزار مشتقه” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم: