معرفی انواع اندیکاتورها به همراه مثال هایی از هرنوع
شباهت اصلی بین انواع اندیکاتور های تحلیل تکنیکال این است که همه آنها در محاسبات خود از قیمت های اوراق بهادار (آغازین، پایانی، سقف، و کف) استفاده می کنند. اما همین تعداد اندک متغیر، صدها و بلکه هزاران اندیکاتور تجاری را به وجود آورده است.
دکتر سیگنال بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین را تحلیل می کند و شما را از افزایش قیمت های پیش رو مطلع می سازد و درتلاش هست، تا با ارائه برترین سیگنال های تحلیل شده بیت کوین و آلت کوین ها که دارای دقت بالایی هستند به افزایش عملکرد و کم کردن ریسک معاملات شما کمک کند تا سود شما را در معاملات به حداکثر برساند. به تیم تحلیلگر ما ملحق شوید و لذت تریدینگ را با دکتر سیگنال تجربه کنید.
اندیکاتور های تکنیکال
اندیکاتور های تکنیکال عموما به دو دسته تقسیم می شوند: اندیکاتورهای پیشرو و تأخیری (یا اصطلاحاً پسرو).
اندیکاتور پیشرو
اندیکاتورهای پیشرو آنهایی هستند که قبل از شروع روند قیمت سیگنال می هند، یعنی به نوعی از شروع حرکت قیمت جلو هستند و پیشاپیش سیگنال می دهند که روندی جدید رخ داده یا روند کنونی معکوس خواهد شد.
اندیکاتور تاخیری
اندیکاتورهای پسرو اما آنهایی هستند که عملکرد قیمت را دنبال می کنند، یعنی پس از اینکه روندی رخ داد یا معکوس شد، آنرا سیگنال می دهند. اندیکاتور های این هر دو دسته به یکی از انواع زیر تعلق دارند: اندیکاتورهای روند، حرکت، نوسان نما، یا حجمی.
اندیکاتورهای تشخیص روند
این اندیکاتورها برای نشان دادن روند یا جهت قیمت دارایی مورد معامله به معامله گران و سرمایه گذاران طراحی شده اند. درک روند قیمت با مشاهده قیمت در بازه های زمانی امکان‌پذیر است. روند قیمت یک دارایی می تواند به سمت پایین (منظور روند نزولی یا خرسی است) ، یا به سمت بالا (روند صعودی یا اصطلاحاً گاوی)، و یا جانبی (بدون جهت مشخص) باشد. دنباله رو های روند آن دسته آیا obv یک شاخص پیشرو است؟ از معامله گران هستند که از شاخص های روند برای تحلیل بازار استفاده می کنند. اندیکاتور های میانگین متحرک ساده، MACD ، شاخص میانگین جهت دار، و ابر ایچیموکو پرکاربردترین اندیکاتورهای روند نما هستند. اما در کنار آنها پارابولیک سار، رگرسیون خطی، نوسان نمای پیش بینی، و سوپر ترند هم نمونه‌های دیگری از گروه اندیکاتور های روند نما هستند. اندیکاتورهای تشخیص روند به معامله گران در شناخت جهت و روندی که معمولاً سودده ترین استراتژی است کمک می کنند. این اندیکاتورها همچنین با نشان دادن تغییر در روند، این امکان را برای او فراهم می کنند تا در موقعیت مناسب در شروع یک روند وارد شود.
اندیکاتورهای مومنتوم
اندیکاتورهای مومنتوم از ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند که برای تعیین قدرت یا ضعف قیمت سهام استفاده می شوند، و حرکت و سرعت افزایش یا سقوط قیمت سهام را اندازه گیری می کنند. شاخص های تکانه معمول شامل شاخص قدرت نسبی (RSI) و واگرایی همگرایی میانگین متحرک (MACD) هستند.
مومنتوم، نرخ رشد یا سقوط قیمت سهام را اندازه گیری می کند. از نقطه نظر روند ، مومنتوم شاخص بسیار مفید و پر کاربردی از قدرت یا ضعف در قیمت دارایی مورد نظر است. تاریخچه بورس همواره به ما نشان داده که مومنتوم هنگام رشد بازار بسیار مفیدتر از زمان سقوط بازار است. این واقعیت که بازارها بیشتر از سقوط رشد می کنند دلیل همین امر است. به عبارت دیگر ، بازارهای گاوی بیش از بازارهای خرسی دوام دارند.
همانطور که اشاره شد، مومنتوم اندازه گیری سرعتی است که ارزش یک اوراق بهادار در یک دوره معین در حال حرکت است. معامله گران مومنتوم بر روی سهام یا دارایی هایی تمرکز می کنند که بطور قابل ملاحظه و با حجم زیاد در یک جهت حرکت می کنند. برای این منظور، آنها از اندیکاتورهای مومنتوم مانند مکدی، شاخص قدرت نسبی (RSI)، استوکاستیک، CCI، شاخص کانال کالا، اسیلاتور مومنتوم چاندی، و Williams %R استفاده می کنند.
مشاهده می کنید که اندیکاتورهای مومنتوم نما بر اساس اندیکاتورهای اسیلاتورهستند که معمولاً برای تعیین پوزیشن های خرید بیش از حد و فروش بیش از حد مورد استفاده قرار می گیرند.
اندیکاتورهای نوسانی
اندیکاتورهای مبتنی بر نوسان ابزارهای ارزشمندی در تحلیل تکنیکال هستند که تغییرات قیمت بازار را در یک بازه زمانی مشخص بررسی می کنند. به عبارت دیگر نوسان نرخ نسبی است که در آن قیمت یک اوراق بهادار حرکت می کند (بالا یا پایین). نوسان زیاد وقتی اتفاق می افتد که قیمت در یک دوره کوتاه سریع بالا و پایین شود. اگر قیمت به آهستگی حرکت کند ، می توانیم در نظر بگیریم که نوسان کمی دارد. هرچه قیمت ها سریعتر تغییر کنند، یعنی نوسان آنها بیشتر بوده. بنابر این هرچه قیمت کندتر تغییر کند، نوسان آنها کاهش می یابد. می‌توان آنرا بر اساس قیمت های تاریخی اندازه گیری و محاسبه، و برای شناسایی روند استفاده نمود. نوسان همچنین به طور معمول نشان می دهد که در بازار خرید یا فروش بیش از حد صورت گرفته (به این معنی که قیمت به طور غیرقابل توجیهی بالا یا پایین است) ، که می‌تواند توقف یا برگشت روند را در پی داشته باشد.
مطالب پیشنهادی دکتر سیگنال: علل اصلی ریزش بازار ارز دیجیتال + آیا افزایش میزان عرضه به تقاضا موجب ریزش میشود؟
نوسان در معاملات اهمیت بسیار بالایی دارد، آنقدر که می توان اندیکاتورهای گوناگونی را یافت که آنرا اندازه گیری، و یا از آن برای تولید سیگنال استفاده کنند. شناسایی نقاطی که قیمت به طور بالقوه متوقف و معکوس می شود برای هر تاجری بسیار مفید است. اندیکاتورهای نوسانی معمولاً در ترکیب با سایر شرایط تولید سیگنال استفاده می شوند. چندین اندیکاتور مبتنی بر نوسان وجود دارد که همگی از نوسان به روشی هوشمندانه برای کمک به شناسایی فرصت های معاملاتی استفاده می کنند. نمونه هایی از این اندیکاتورها عبارتند از: باند بولینگر که بطور گسترده ای محبوب و کاربرد آن آسان است، همراه با Average True Range ، کانالهای کلتنر (KC)، کانالهای دونچیان و Envelope.
اندیکاتورهای حجمی
بازار از خریداران و فروشندگان تشکیل شده. برای وقوع یک معامله، باید خریدار و فروشنده ای که مایل به انجام آن باشند وجود داشته باشد. بنابراین یک واحد حجم، معامله ای بین خریدار و فروشنده را نشان می دهد.
اصطلاح “حجم” برای اوراق بهاداری که در بازارهای بورس مبادله می شوند، به معنی در بر گرفتن چیزهای مختلف است. اما در بازار فارکس و سایر اوراق بهادار که از طریق بورس معامله نمی شوند، می تواند به معنای تعداد تیک ها (تغییرات قیمت) باشد که در یک بازه زمانی مشخص اتفاق می افتند. دلیل آن این است که هیچ مبادله متمرکزی وجود ندارد که معاملات در آن ثبت شود. و مهمتر از همه، داده‌های مربوط به حجم نشان دهنده آنچه فقط در مورد یک فراهم کننده نقد شوندگی خاص رخ می دهد است.
گذشته از خود حجم، بسیاری از اندیکاتورهای دیگر نیز وجود دارند که براساس داده های حجم تنظیم می شوند. تحلیل این اندیکاتورهای حجمی همیشه به معامله گران و سرمایه گذاران کمک کرده است تا درک بهتری از اتفاقات بازار داشته باشند. برخی از پرکاربرد ترین اندیکاتورهای حجمی این‌ها هستند:
Volume price trend indicator
Money flow index
Chaikin money flow indicator
Ease of movement
Negative volume index
Volume-weighted average price
انواع مختلف شاخص های موجود در بالا را می توان برای هر بازار (سهام ، معاملات آتی ، فارکس ، قراردادهای اختیار معامله، ای تی اف ها…) و هر دوره (معاملات روزانه ، کوتاه مدت ، میان مدت و بلند مدت) اعمال کرد.
بسیاری از صاحب نظران توصیه می کنند که حداقل یک اندیکاتور از هر نوع را در سیستم معاملاتی خود بگنجانید تا معاملاتی ایجاد شده بر حسب استراتژی خود را تأیید کنید. اگرچه این یک توصیه خوب به نظر می رسد، ما به شما توصیه می کنیم قبل از تجارت واقعی بر اساس آن، در اجرای هر ایده یا توصیه جدید آنرا مورد پیش آزمون (backtest) قرار دهید.
کندل استیک درلغت به معنای شمعدان میباشد و جالب است که بدانید، فروشندگان برنج در ژاپن اولین افرادی بودند که از کندل ها برای شناسایی قیمت بازار وشتاب قیمتی در بازارهای مالی استفاده کردند. بنابراین در تعریف کندل می‌توان گفت، یک نوع نمودار قیمتی است که با کمک آن می‌توان قیمت‌های بالا، پایین، بازشدن و بسته شدن قیمت یک ارز دیجیتال در یک دوره زمانی مشخص را مشخص نمود. 18 مورد معروف ترین الگوهای کندل ژاپنی در کندل شناسی را میتوانید در مقاله مربوطه و تخصصی دکتر سیگنال مطالعه نمایید.
اگر از قبل در بازار معاملات حضور داشته اید، به احتمال زیاد اصطلاحات “تحلیل بنیادی” و “تحلیل تکنیکال” را شنیده اید. این مفاهیم تعریف و پیش بینی ارزش ارز کریپتوکارنسی را به ذهن می آورد. تقریباً همه معامله گران اتفاق نظر دارند که تجزیه و تحلیل فنی یک تمرین اساسی است که باید از آن استفاده شود؛ روش های مختلف تحلیل سیگنال کریپتو کارنسی را بررسی کنید تا بتوانید باعلم کامل و دقیق به خرید و فروش ارز دیجیتال بپردازید.
معامله با واگرایی در فارکس
اگرچه اندیکاتورها دارای تاخیر هستند، در مورد واگرایی، این ویژگی عقب ماندگی در واقع به ما کمک می‌کند تا نقاط ورود بهتر و قابل اطمینان‌تری را پیدا کنیم. واگرایی نه تنها توسط معامله‌گران خلاف روند قابل استفاده هستند بلکه معامله‌گران پیرو روند نیز می‌توانند از واگرایی برای تعیین زمان خروج خود استفاده کنند. در صورت ترکیب واگرایی و همگرایی با سایر استراتژی‌های معاملاتی می‌توان نتایج خوبی را در معاملات بدست آورد.
واگرایی چیست؟
بیایید با واضح ترین سوال شروع کنیم و بررسی کنیم که واگرایی در واقع چیست و در مورد قیمت به شما چه می‌گوید.
هنگامی که قیمت یک higher high جدید ایجاد می‌کند، اندیکاتور در همان لحظه یک lower low نشان می‌دهد، زمانی که چارت قیمتی و اندیکاتور یا اسیلاتور مورد استفاده ما هماهنگ نباشند و با یکدیگر اختلاف داشته باشند یک واگرایی رخ می‌دهد.
به عبارت دیگر هرگاه اسیلاتور حرکت قیمت را تایید نکند می‌توان گفت یک واگرایی شکل می‌گیرد.
به عنوان مثال در یک روند صعودی قیمت یک قله جدید ایجاد می‌کند، اما اسیلاتور ما در همان لحظه قله جدیدی ایجاد نکرده است. به این اختلاف واگرایی گفته میشود. یا در یک روند نزولی چارت قیمتی یک کف یا دره جدید ایجاد کرده، اما اسیلاتور ما آن را تایید نمی‌کند که در اینجا گفته میشود یک واگرایی مثبت داریم.
توجه داشته باشید واگرایی در یک روند صعودی باعث کاهش احتمالی قیمت میشود. همچنین همگرایی در یک روند نزولی باعث افزایش احتمالی قیمت میشود.
واگرایی RSI
شاخص قدرت نسبي (RSI) اسیلاتوری است که توسط جی ویلز وایلدر معرفی شد. RSI با کنترل تغییراتی که در قیمت بسته شدن پدید می‌آید به اندازه‌گیری قدرت در هر یک از اقلام معاملاتی می‌پردازد. RSI یک اندیکاتور پیشرو یا دست کم همزمان است و هرگز یک اندیکاتور تأخیری محسوب نمی‌شود.
واگرایی را می‌توان با اندیکاتورهای مختلفی مثل MACD ،CCI بررسی کرد. اما طبق تجربه بهترین آن RSI یا شاخص قدرت نسبی میباشد. RSI میانگین سود و ضرر را در یک دوره معین بررسی می‌کند. به عنوان مثال اگر RSI شما روی ۱۴ تنظیم شده باشد، کندل‌های صعودی و نزولی را در ۱۴ کندل آخر بررسی می‌کند.
هنگامی که سطح RSI پایین باشد به این معنی است که کندل های نزولی در ۱۴ کندل گدشته بیشتر و قوی تر از کندل های صعودی بوده است.هرگاه سطح RSI بالا باشد بدین معنی است که کندل های صعودی بیشتر و قوی تر بوده اند.
آموزش واگرایی RSI
در طول روندها میتوانید از RSI برای مقایسه امواج روند استفاده کنید و قدرت یک روند را بررسی کنید. در اینجا سه سناریو وجود دارد و تصویر زیر تک تک آنها را نشان می‌دهد:
در حالت شماره ۱ به این نکته توجه داشته باشید، وقتی که RSI به بالاترین سطح خود می‌رسد به این معنی نیست که روند ضعیف شده است و احتمال ریزش وجود دارد بلکه در این حالت قیمت همچنان مومنتوم خود را حفط می‌کند (این اشتباه را اکثر تریدرها انحام می‌دهند). این فقط بدان معنی است که روند بدون تغییر پیش می‌رود.
همانطور که در تصویر زیر در حالت شماره(۲) می‌بینید، RSI در طول روند صعودی سالم و قوی به بالاترین سطح خود می رسد(بالای سطح ۷۰). این بدان معناست که تعداد شمع‌های صعودی بیشتر و بزرگتر در موج روند اخیر نسبت به موج قبلی وجود داشته است.
در حالت (۳) می‌بینید که قیمت در طول یک روند صعودی به بالاترین حد خود می‌رسد، اما RSI شما به پایین‌ترین سطح خود می‌رسد (به پایین‌تر از سطح ۷۰). به این معنی است که آخرین شمع‌های صعودی به اندازه عملکرد قبلی قیمت قوی نبوده و روند رو به کاهش است. این همان چیزی است که ما آن را واگرایی می‌نامیم و در تصویر زیر، واگرایی نشان دهنده پایان روند صعودی است و روند نزولی را ممکن می‌سازد.
مشاهده یک واگرایی به شما می‌گوید که پویایی روند در حال تغییر است و اگرچه هنوز هم می‌تواند یک روند واقعی به نظر برسد، اما پایان احتمالی این روند نزدیک است.
الگوی چاله‌ها و قله‌ها در RSI با تغییر دوره زمانی آن دستخوش تغییر نمی‌شود بلکه در دوره‌های زمانی کوتاه مدت‌تر مثل ۷ یا ۹ روزه سیگنال‌های صادر شده توسط RSI آشکارتر و واضح‌تر می‌گردند.
RSI بین ۰ و ۱۰۰ نوسان می‌کند. وقتی RSI به یک قله می‌رسد و به سمت پایین تغییر جهت می‌دهد نشان دهنده وجود یک قله در نمودار قیمت در همان منطقه است. وقتی RSI با کاهش خود یک کف تشکیل می‌دهد و از آن نقطه با سمت بالا تغییر جهت می‌دهد به معنای تشکیل یک کف در نمودار قیمت در همان منطقه است.
این تغییر جهت‌ها در بازارهای مختلف و حتی در یک بازار، بسته به این که در دوران نزولی خود به سر ببرد و یا در دوران صعودی در سطوح مختلفی انجام می‌شوند.
محدوده‌های اشباع خرید و اشباع فروش برای هر بازار و برای هر سال متفاوت هستند. هیچ سطح طلائی وجود ندارد که تمام سقف‌ها و کف‌ها را در بر گیرد. سیگنال‌های اشباع خرید و اشباع فروش مانند این است که با خواندن عدد دماسنج بگوئیم امروز یک روز سرد است یا یک روز گرم. یک دمای خاص که در زمستان به معنی یک روز گرم است ممکن است در تابستان یک روز خنک محسوب شود.
خطوط مرجع افقی در RSI باید طوری تنظیم شوند که با بالاترین قله‌ها و پایین‌ترین چاله‌های RSI دارای تقاطع باشند. این خطوط معمولا در اعداد ۳۰ و ۷۰ رسم می‌شوند.
بعضی از معامله‌گران از سطوح ۶۰ و ۸۰ در بازارهای صعودی و از سطوح ۲۰ و ۹۰ در بازارهای نزولی استفاده می‌کنند. برای رسم این سطوح میتوانید از قاعده ۵ درصد نیز استفاده كنید. بدین ترتیب که سطوح مرجع RSI را طوری رسم کنید که RSI کمتر از ۵% زمان خود در ۴ تا ۶ ماه گذشته را فراتر از این خطوط گذرانده باشد و سپس هر ۳ ماه یکبار این سطوح را مورد بازبینی و تنظیم مجدد قرار دهید.
معنی Divergence چیست؟
Divergence یک ابزار بسیار قدرتمند برای ترید کردن است. معامله‌گری که بداند چگونه در شرایط مناسب بازار با سیگنال‌های صحیح معامله کند، می‌تواند روش قوی و موثری برای گرفتن سود از بازار را ایجاد کند.
چگونه با divergence ترید کنیم
واگرایی همیشه منجر به برگشت کامل روند نمی‌شود و اغلب قیمت فقط پس از واگرایی وارد یک موج اصلاحی میشود. به خاطر داشته باشید که واگرایی فقط نشانه از دست دادن شتاب و مومنتوم است، اما لزوماً نشان دهنده تغییر کامل روند نیست.
برای جلوگیری از ورودهای اشتباه به شدت توصیه میکنیم که معیار و ابزارهای تاثیر گذار دیگری را به استراتژی خود اضافه کنید. divergence به تنهایی آنقدر قوی نیست که برای گرفتن پوزیشن فقط به آن متکی باشید.
در زیر می‌بینیم که چگونه قیمت ۲ واگرایی ایجاد کرده اما قیمت هرگز ریزش نداشته است. بنابراین، divergence بسیاری از مواقع فقط اصلاحات را نشان می‌دهد.
اینکه در چه مکانی بدنبال واگرایی‌ها هستید بسیار مهم است. بهتر است که منتظر رسیدن قیمت به یک ناحیه حمایتی و مقاومتی مهم باشید و سپس بعد از شکست خط روند وارد معامله شوید.
تصویر زیر یک مثال عالی است: در سمت چپ، روند صعودی را مشاهده می‌کنید که دارای دو واگرایی است. با این حال، اولین مورد به طور کامل شکست خورد و دومی به یک سود بزرگ منجر شد. چه فرقی داشت؟ وقتی نگاهی به چارچوب زمانی بالاتر در سمت راست می‌اندازیم، می‌بینیم که اولین واگرایی‌ها در وسط هیچ کجا اتفاق افتاده و واگرایی دوم در یک سطح مقاومت بسیار مهم (خط زرد و پیکان زرد) شکل می‌گیرد. به عنوان یک معامله‌گر، ابتدا مناطق حمایت/مقاومت خود را مشخص کرده و سپس اجازه می‌دهید قیمت به آنجا برسد. چنین رویکردی عملکرد شما را تا حد زیادی بهبود خواهد بخشید.
اندیکاتور چیست؟ اندیکاتور عصای دست تریدرها
اندیکاتور ها ابزار کار سرمایه گذاران و تریدرهای ارز دیجیتال هستند. افرادی که با کسب و کار ارزهای دیجیتال آشنا هستند به خوبی می‌دانند که تحلیل تکنیکال تا چه اندازه اهمیت دارد. تحلیل تکنیکال در نگاه اول شاید کمی سخت به نظر برسد. اما در حقیقت هر کسی می‌تواند به یک تحلیلگر تکنیکال حرفه‌ای تبدیل شود. فقط باید اصول اولیه آنالیز و استفاده از ابزارهای آن را به خوبی بیاموزید.
اندیکاتورها یکی از مهمترین ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند که یادگیری آنها به شما کمک می‌کند تا به یک تریدر حرفه‌ای تبدیل شوید.
اندیکاتور مهمترین ابزار تحلیل تکنیکال و عصای دست تریدرها
برای اینکه بدانید اندیکاتور چیست و مفهوم آن را درک کنید بهتر است ابتدا با انواع تحلیل ارزهای دیجیتال آشنا شویم. هر سرمایه گذار یا تریدری که در بازار سهام یا ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کند، از دو نوع تحلیل برای پیش بینی آینده بهره می‌برد. تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال.
تحلیل فاندامنتال: در تحلیل فاندامنتال، تلاش میشود تا ارزش یک سهام را با بررسی رقبا، دارایی‌ها، اسناد، اخبار و مدارک مربوط به آن تشخیص داد.
تحلیل تکنیکال: در تحلیل تکنیکال، تریدرها سعی می‌کنند با بررسی قیمت و نمودارهای مرتبط با آن، روند قیمتی را تشخیص دهند و قیمت آینده یک سهام یا ارزدیجیتال را پیش بینی کنند.
در تحلیل تکنیکال برای اینکه بتوان آنالیز دقیق‌تری انجام داد و از سردرگمی جلوگیری کرد از ابزارهایی به نام اندیکاتور یا شاخص‌ها استفاده میشود. تحلیلگر تکنیکال به الگوها و نمودارها نگاه می‌کند سپس با به کارگیری اندیکاتورها بهترین فرصت‌ها را برای انجام معامله پیدا می‌کند. بنابراین در سیگنال یابی نیز کاربرد زیادی دارند. بگذارید نگاه دقیق‌تر و مفهومی‌تری به شاخص‌ها داشته باشیم.
اندیکاتور (indicator) چیست؟ با معنی اندیکاتور آشنا شوید
اندیکاتورها یا شاخص‌ها اساساً نشانگرهای محاسباتی هستد که بر اساس قیمت، حجم، میزان سود و سایر پارامترهای ریاضی بازار سهام یا ارزهای دیجیتال محاسبه می‌شوند. بنابراین در اکثر مواقع اندیکاتورها فرمول‌های ریاضی هستند. این شاخص‌ها اطلاعات مهمی را نشان می‌دهند و استفاده از آنها برای صحت سنجی تحلیل‌ها الزامی است.
مشهورترین اندیکاتورها شامل شاخص مقاومت نسبی (RSI)، باندهای بولینگر و میانگین متحرک می‌شوند. این شاخص‌ها به طور گسترده در بازار سهام و ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرند. با اینکه بیشتر کاربرد آنها در تحلیل تکنیکال است، اما در تحلیل فاندامنتال نیز کاربرد دارند. برای مثال زمانی که می‌خواهید قیمت ریپل را تحلیل کنید، از اندیکاتور میانگین متحرک کمک می‌گیرید تا بفهمید قیمت در حال حاضر از میانگین ۲۰، ۵۰ یا ۱۰۰ روزه خود بالاتر یا پایین‌تر قرار دارد. این موضوع می‌تواند در تعیین روند صعودی یا نزولی قیمت به شما کمک کند.
کاربرد اندیکاتور چیست؟ اهمیت استفاده از اندیکاتور تکنیکال
اندیکاتورها یا شاخص‌های تکنیکال اگرچه تضمین کننده موفقیت معامله نیستند اما به معامله گران رمز ارزها کمک می‌کنند تا به شکل بهتری دارایی‌های دیجیتال و بازار آنها را ارزیابی کنند. از اندیکاتورها می‌توان برای شناسایی فرصت‌های ترید کوتاه مدت یا بلند مدت استفاده کرد. پیدا کردن روندها، تشخیص وضعیت فعلی، پیش بینی وضعیت آینده و استفاده برای سنجش صحت پیش بینی‌ها از دیگر کاربردهای اندیکاتور است.
اما مهمترین کاربرد اندیکاتورها، کمک به شناسایی سیگنال‌های خرید و فروش است. همین موضوع باعث شده این شاخص‌ها به مبنایی برای تحلیل تکنیکال تبدیل شوند. مثلاً اگر قصد خرید بیت کوین را دارید چگونه میتوانید بهترین فرصت را برای ورود به بازار انتخاب کنید؟ با استفاده از اندیکاتور پیدا کردن یک فرصت خرید مناسب بسیار راحت‌تر خواهد شد. با این حال دقت کنید که این شاخص‌ها تنها یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند و برای موفقیت در بازار ارزهای دیجیتال کافی نخواهند.
چندنمونه از مهمترین اندیکاتورهای ارزهای دیجیتال
بعضی از اندیکاتورها و شاخص‌ها به لطف پیش بینی‌های دقیق و ساده بودن استفاده از آنها، جذابیت زیادی برای تریدرها و سرمایه گذاران دارند. در این جا با مهمترین و پرکابردترین اندیکاتورهای ارزدیجیتال آشنا می‌شویم:
شاخص مقاومت نسبی (RSI)؛ سیگنال مهم خرید یا فروش
اندیکاتور RSI، یک شاخص متحرک است که بین ۰ تا ۱۰۰ در نوسان است. این شاخص سرعت و جهت حرکت قیمت را اندازه گیری می‌کند. شاخص مقاومت نسبی بیشتر از ۷۰ نشان دهنده خرید بیش از حد یک ارز دیجیتال است و به نوعی سیگنال فروش به حساب می‌آید. وقتی RSI به زیر ۳۰ می‌رسد، نشان دهنده این است که یک دارایی بیش از اندازه فروخته شده و حالا فرصت خرید آن مهیا شده است.
RSI معمولاً براساس داده‌های ۱۴ روز اخیر محاسبه میشود. در واقعی از RSI برای نمایش ساده وضعیت خرید یا فروش بیش از حد یک ارز دیجیتال استفاده میکنیم. برای مثال در هنگام پیش بینی قیمت دوج کوین در آینده اگر RSI به بالاتر از ۷۰ رسید، می‌توان انتظار داشت به زودی شاهد کاهش قیمت خواهیم بود.
اندیکاتور باندهای بولینگر؛ مشخص کردن میزان نوسان ارز دیجیتال
باند بولینگر از دو خط(باند) روی نمودار تشکیل شده است که نوسانات قیمت را در داخل و اطراف آن نشان می‌دهد. باند بولینگر می‌تواند در درک این که آیا سهام در حال رشد است یا خیر یا حتی نوسان کافی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد، به شما کمک کند. انقباض باند به معنای کاهش نوسانات و گسترش آن به معنای افزایش نوسان است. علاوه براین نزدیک شدن خط قیمت به خط بالا (باند بالا) نشان دهنده اشباع بازار از خریداران است. در مقابل نزدیک شدن خط قیمت به باند پایین نشان دهنده اشباع بازار از فروشندگان است.
میانگین متحرک ساده؛ یک شاخص ساده و کاربردی
اندیکاتور میانگین متحرک ساده، قیمت یک دارایی را در طول زمان نشان می‌دهد. برای محاسبه میانگین متحرک کافی است تا قیمت‌های پایانی را با هم جمع کرده و بر تعداد روزهای دوره مد نظر تقسیم کنیم. تریدرها با استفاده از این اندیکاتور می‌توانند ایجاد روندهای جدید و فرصت‌های ناشی از آن را شناسایی کنند. برای مثال بالاتر رفتن یک میانگین متحرک کوتاه مدت به بالاتر از یک میانگین متحرک بلند مدت نشان دهنده روند صعودی است. به این سیگنال تقاطع طلایی گفته میشود.
اندیکاتور MACD؛ میانگین محترک واگرایی/همگرایی
کاربردهای میانگین متحرک ساده بسیار بیشتر از آن است که به نظر می‌آید. اندیکاتور MACD یا میانگین متحرک واگرایی/همگرایی رابطه بین دو میانگین متحرک قیمت یک دارایی را نشان می‌دهد. از این اندیکاتور نیز به صورت گسترده برای پیدا کردن سیگنال‌های خرید و فروش استفاده می‌کنند.
اندیکاتور مومنتوم (Momentum)؛ شناسایی سرعت حرکت قیمت
اندیکاتور مومنتوم برای شناسایی سرعت حرکت قیمت طراحی شده است. این اندیکاتور ، جزء اندیکاتورهای پیشرو میباشد. نحوه محاسبه مومنتوم به این صورت است که قیمت فعلی پایانی سهم را با قیمت پایانی n دوره قبل سهم مقایسه می‌کند. منظور از n دوره بازه زمانی است که توسط تحلیلگر انتخاب میشود.
انواع اندیکاتورها؛ آشنایی با اندیکاتور متقدم و متأخر
اندیکاتور متقدم (Leading indicator) شرایط آینده و اندیکاتور متأخر (Lagging indictor) شرایط فعلی یک کسب و کار یا دارایی را ارزیابی می‌کنند. بنابراین تحلیلگران می‌توانند با استفاده آیا obv یک شاخص پیشرو است؟ از آنها براساس نیاز خود، پیش بینی‌های دقیق‌تری به دست آورند.
اندیکاتور پیشرو (Leading indicator) چیست؟ پیش بینی آینده با اندیکاتور متقدم
شاخص متقدم یا پیشرو در مورد روندهایی که هنوز به وجود نیامده اند به ما اطلاعات می‌دهند. این اندیکاتورها جلوتر از وضعیت فعلی حرکت می‌کنند و برای تحلیل‌های کوتاه مدت یا میان مدت مناسب هستند. برای مثال زمانی که در حال تحلیل اتریوم کلاسیک هستیم، شاخص‌های متقدم به ما می گویند وضعیت این ارز دیجیتال محبوب در آینده چگونه خواهد بود و چه زمانی فرصت مناسبی برای سرمایه گذاری در آن به وجود می‌آید.
اندیکاتور متأخر (Lagging indicator) چیست؟ بررسی وضعیت فعلی یک دارایی
اندیکاتور متأخر برای شناسایی روندهای فعلی استفاده می‌شوند. با استفاده از این اندیکاتورها می‌توان سیگنال‌هایی را نمایان می‌کنند که در حال حاضر وجود دارند اما ممکن است متوجه آنها نشده باشیم. از آنجایی که روندهای مرتبط با اندیکاتور متأخر قبلاً ایجاد شده‌اند و دیتاهای آن مربوط به قبل است معمولاً برای تحلیل‌های بلند مدت مناسب هستند. در تحلیل قیمت بیت کوین کش، اندیکاتور Lagging به ما می‌گوید روند فعلی قیمت چگونه است و الان در چه وضعیتی برای خرید و فروش قرار داد.
اندیکاتورهای تصادفی، نوع سوم اندیکاتورها
به جز اندیکاتورهای متقدم و متأخر دسته سومی از اندیکاتورها وجود دارند که به آنها اندیکاتور تصادفی (Coincident indicators) می گویند. این اندیکاتورها به اندازه دو دسته قبلی معروف نیستند اما در جایگاه خود می‌توانند اهمیت زیادی داشته باشند. اندیکاتورهای تصادفی در واقع هم متأخر هستند هم پیشرو و در می‌توانند برای بررسی روند فعلی و آینده مورد استفاده قرار بگیرند.
مثال‌هایی از اندیکاتور متقدم و متأخر در تحلیل تکنیکال
در اینجا با چند مثال مهم با کاربردهای اندیکاتور متقدم و متأخر در تحلیل تکنیکال آشنا می‌شویم.
مهمترین اندیکاتورهای متقدم و پیشرو
هر اندیکاتوری که روندی را که در حال حاضر وجود ندارد و ممکن است در آینده رخ دهد را پیش بینی می‌کند در درسته اندیکاتورهای متقدم قرار می‌گیرد. موارد زیر محبوب‌ترین اندیکاتورهای پیشرو در بازار ارزهای دیجیتال هستند:
- اندیکاتور RSI
- استوکاستیک (نوسان ساز تصادفی)
- اندیکاتور ویلیامز
- اندیکاتور حجم تعادل (OBV)
این اندیکاتورها معمولاً به صورت مجزا از نمودار قیمتی بررسی می‌شوند. استفاده از این اندیکاتورها در کنار بررسی و آنالیز اطلاعات مهم دیگر مانند مارکت کپ که نشان دهنده ارزش یک بازار است، به ما کمک می‌کند تا با دید بهتری وارد بازار معاملات شویم.
مهمترین اندیکاتورهای متأخر در بازار ارز دیجیتال
هر اندیکاتوری که روند فعلی را نمایان می‌کند و دید کلی در مورد اطلاعات گذشته بازار ارائه می‌کند به عنوان اندیکاتور متأخر شناخته میشود. البته این اندیکاتورها نیز در نهایت می‌توانند برای پیش بینی آینده مورد استفاده قرار بگیرند و همین موضوع تشخیص بین متأخر و متقدم بودن اندیکاتور را سخت می‌کند. در بین اندیکاتورهای مختلف سه شاخص زیر را می‌توان به عنوان محبوب‌ترین اندیکاتورهای متأخر معرفی کرد:
- میانگین متحرک
- اندیکاتور MACD
- باندهای بولینگر
اندیکاتورهای Lagging، با فیلتر کردن نویزها از حرکات کوتاه مدت بازار می‌توانند روندهای طولانی مدت را نمایان کنند. معمولاً این اندیکاتورها به شکل مستقیم روی نمودار قیمتی کشیده می‌شوند و به کمک می‌کنند اطلاعات بیشتری را از چارت اصلی استخراج کنیم. شناخت این اندیکاتورها و نحوه استفاده از آنها به شما کمک می‌کند تا با قدرت بیشتری وارد بازار ارز دیجیتال شوید و مانند حرفه‌ای‌ها ترید کنید.
رکورد بورس شهریور روزی یک درصد
رکوردشکنی‌های شاخص بورس تهران در اولین جلسه معاملاتی این هفته نیز ادامه یافت. نماگر اصلی بازار، روز شنبه ۴۴۲۳ واحد صعود کرد و در نیمه دوم کانال ۲۹۴ هزار واحدی مستقر شد. به این ترتیب شاخص کل بورس طی یازده جلسه معاملاتی شهریور رشد ۱۱ درصدی را تجربه کرده و از ابتدای سال جاری بازدهی ۶۵ درصدی را به ثبت رسانده‌است. با نزدیک شدن به مرز حساس ۳۰۰ هزار واحدی این سوال پیش روی سرمایه‌گذاران است که آیا عبور از این سطح روانی به سهولت گذر از مقاومت‌های قبلی خواهد بود؟
به نقل از دنیای اقتصاد، شاخص کل بورس اولین جلسه معاملاتی هفته را با صعود ۴۴۲۳ واحدی آغاز کرد و در نیمه دوم کانال ۲۹۴ هزار واحد قرار گرفت. روند صعودی قیمت کامودیتی‌ها در معاملات پایان هفته اثر شایانی در صعود پرقدرت شاخص داشت. با این حال جریان قدرتمند نقدینگی همچنان انگیزه‌ای برای دست‌کشیدن از بهانه‌های پیشین نشان نمی‌دهد و روند صعودی قیمت‌ها به‌صورت عمومی دنبال میشود. اکنون این سوال پیش روی سهام است که هفته نیمه تعطیل بورس تهران با گذر از مرز ۳۰۰ هزار واحدی سپری خواهد شد یا آنکه جو روانی این عبور بر انگیزه خریداران غلبه خواهد کرد؟
در اولین جلسه معاملاتی هفته نماگر اصلی بازار رشدی ۵/ ۱درصدی را تجربه کرد. به این ترتیب شاخص کل بازار سهام در ۱۱ جلسه معاملاتی شهریور رشد ۱۱ درصدی را به ثبت رساند و بازدهی آن طی مدت سپری شده از سال ۹۸ به ۶۵ درصد رسید. روند صعودی قابل‌توجه قیمت کالاهای پایه در بازارهای جهانی محرک قدرتمندی در روند صعودی سهام شاخص‌ساز بود. با این حال به نظر نمی‌رسد که در انگیزه‌های صعودی بورس تغییر ذائقه‌ای رخ داده باشد. به عبارتی گروه‌های کوچکتر بازار بر مدار بهانه‌های پیشین مسیر صعودی را ادامه می‌دهند و در این میان جریان ورود نقدینگی است که تعدد جبهه‌های صعودی بورس را مشخص می‌کند. به این ترتیب روز گذشته بار دیگر شاخص هم‌وزن در مسیر صعودی شاخص کل را پشت سر گذاشت و رشدی ۱/ ۲درصدی را ثبت کرد.
جولان نقدینگی و رشد عمومی سهام
ارزش معاملات خرد بورسی روز شنبه بیش از ۱۴۹۰ میلیارد تومان بود و در رقمی بالاتر از دو روز پایانی هفته گذشته قرار گرفت. از ۳۱۳ نماد معامله‌شده در این بازار، ۸۰ درصد از آنها (معادل ۲۵۱ نماد) قیمت پایانی مثبت داشتند و ۳۷ درصد (۱۱۷ نماد) نیز در محدوده صف خرید کار خود را به پایان بردند. ارزش نقدینگی در انتظار صف‌های خرید بورسی نیز ۱۴۸ میلیارد‌تومان بود. از میان ۴۰ صنعت بورسی، تنها شاخص ۵ گروه قرمزپوش بود و ۳۵ گروه دیگر برآیندی صعودی داشتند. در میان گروه‌های پرتعداد بورسی شاخص گروه‌های «قند و شکر»، «محصولات دارویی» و «فرآورده‌های نفتی» بیشترین میزان رشد را تجربه کرد. عوامل و محرک‌های قیمتی این گروه‌ها به خودی‌خود متفاوت از یکدیگر است و گواه قابل‌توجهی از این مساله است که دستاویزهای صعودی سهام همه از یک جا آب نمی‌خورند.
روندسازان روز شنبه
طی هفته‌های اخیر و در رخوت فرسایشی بازارهای جهانی، افزایش سرمایه‌ها، افزایش نرخ‌های فروش و همین‌طور برخی‌چشم‌اندازها آیا obv یک شاخص پیشرو است؟ تغییر سیاست‌گذاری محل تمرکز فعالان بورسی را شکل می‌دادند. بزرگان کالایی که در هفته‌های اخیر افزایش سرمایه از محل سود انباشته را در دستور کار قرار دادند بازدهی ملموسی را کسب کردند و در روند قیمتی نسبت به نمادهای هم‌گروه پیشتاز بودند. همچنین شرکت‌هایی که افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی را پیش رو دارند همچنان مورد توجه اهالی سهام هستند. این مساله تنها به قطعیت‌ها محدود نمی‌شود؛ بلکه در رابطه با شرکت‌هایی که حدس و گمانه در رابطه با به‌روزرسانی ارزش دفتری دارایی‌ها وجود دارد نیز این روند کاملا مشخص است. در مقابل به نظر می‌رسد افزایش سرمایه از محل آورده نقدی همچنان با دید تحلیلی بیشتری سنجیده میشود.
با گذر از مساله بحث‌برانگیز افزایش سرمایه‌ها، در گروه‌های کوچکتر بازار می‌توان افزایش نرخ‌های فروش را به‌عنوان انگیزه قدرتمندی در رشد قیمت‌ها عنوان کرد. همان‌گونه که عنوان شد در میان گروه‌های پرتعداد بورسی، شاخص گروه قند و شکر بیشترین رشد را تجربه کرد و صعود ۷/ ۳درصدی را به ثبت رساند. شرکت‌های این گروه هفته گذشته و بعد از شفاف‌سازی از افزایش سقف نرخ مصوب شکر به جریان معاملات بازگشتند. علاوه بر این، برخی گروه‌های سهامی همچنان انتظار حذف سیاست ارز ۴۲۰۰ تومانی را می‌کشند و روندهای دسته‌جمعی در این گروه‌ها بعضا به این مساله گره خورده است. طی هفته گذشته خبر حذف این ارز از معادلات برخی اقلام دیگر رسانه‌ای شد. موضوعی که برای برخی فعالان بازار نشانه‌ای از تداوم سیاست حذف تدریجی این ارز از مبادلات اقتصادی کشور است. تمام عوامل و بهانه‌های فوق در دادوستدهای روز شنبه به قوت خود باقی بودند. با این وجود بارزترین عامل و انگیزه صعود قیمت‌ها در روز شنبه، رشد قیمت کامودیتی‌ها در معاملات پایان هفته بازارهای جهانی بود.
روی خوش بازارهای جهانی
تغییر روند بازارهای جهانی بیش از آنکه به داده‌های اقتصادی و آماری باز گردد مرهون اتفاقات سیاسی بود. آمار تولیدات صنعتی در حوزه‌های اروپا و آمریکا ضعیف‌تر از انتظارات موجود و همگی در جهت انقباض بود. مساله‌ای که سبب شد تا دادوستد کالاهای پایه مصرفی در ابتدای هفته گذشته تحت فشار آغاز شود. عمده تغییرات مثبت قیمتی در این بازارها بعد از تعطیلی بورس تهران در پایان هفته گذشته حادث شد. دو اتفاق مهم سیاسی، آغازگر این تغییر روند بودند. رهبر هنگ‌کنگ از بازپس‌گیری لایحه استرداد مظنونان به چین خبر داد و انتظار می‌رود این مساله در کاهش تنش‌های این منطقه اثر قابل‌توجهی داشته باشد. به علاوه وضعیت پیشین هنگ‌کنگ در هفته‌های اخیر یکی از محورهای درگیری چین و آمریکا بوده و بازگشت آرامش به این منطقه می‌تواند در پیشرفت مذاکرات در زمینه‌های دیگر نیز موثر باشد. در اروپا نیز، پارلمان بریتانیا دولت این کشور را از خروج بدون توافق از اتحادیه اروپا منع کرد و این مساله بسیاری از نگرانی‌ها از رخداد برگزیت سخت را عقب راند. به این ترتیب با تقویت ارزهای پوند و یورو، شاخص دلار که در هفته گذشته به سقف ۲۹ ماهه خود رسیده بود از ادامه مسیر صعودی بازماند و این مساله فشار را بر قیمت کامودیتی‌هایی که بر مبنای دلار قیمت‌گذاری می‌شوند تا حدودی کمتر کرد. در هفته‌های اخیر علاوه بر جنگ تجاری دو قطب اقتصادی جهان، نحوه خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا و همچنین تنش‌های منطقه شرق آسیا به‌عنوان ریسک‌های اساسی در اقتصاد بین‌الملل مطرح می‌شدند و با کاهش این نگرانی‌ها بازارهای جهانی توانستند تاحدودی از زیر سایه بدبینی‌ها بیرون بیایند. علاوه بر این در آخرین روزهای هفته چین و آمریکا به توافق رسیدند تا دور بعدی مذاکرات تجاری را در هفته نخست اکتبر (میانه مهر ماه) برگزار کنند. پیش از این قرار بود دور بعدی مذاکرات در سپتامبر انجام شود. با این حال اختلافات موجود مانع از آن شده بود که زمانی برای نشست مقامات اقتصادی دو کشور تعیین شود و این مساله نیز چشم‌انداز فروکش شعله‌های جنگ تجاری را تیره‌تر کرده بود. در این شرایط این خبر نیز توانست محرک قدرتمند دیگری برای بازارهای مالی و سهام باشد. نهایتا آنکه رئیس فدرال‌رزرو آمریکا در آخرین اظهارات خود انعطاف بیشتری را برای به‌کارگیری سیاست‌های تسهیلی نشان داد. مساله‌ای که در بسیاری از اخبار به توافق ضمنی جرمی پاول با کاهش نرخ بهره تعبیر شد. بدین ترتیب می‌توان گفت بازارهای جهانی در هفته گذشته با تغییر روندی غافلگیرکننده همراه بودند. اتفاقی که بورس تهران مدت‌ها انتظار آن را می‌کشید و در بخش قابل‌توجهی از معاملات روز شنبه نمود یافت. طی هفته گذشته قیمت فلزات روی و مس به ترتیب با رشد ۶/ ۴ و ۲/ ۳درصدی همراه بود و نفت برنت بار دیگر به سطوح بالاتر از ۶۱ دلار به ازای هر بشکه بازگشت. نمادهای گروه‌های «روی» اولین روز هفته را عموما با صف‌های خرید سپری کردند و نماد «فملی» به‌عنوان نماینده گروه مس با استقبال قدرتمند تقاضا مواجه شد. نمادهای پالایشی نیز رشدهای قابل‌توجه قیمتی را تجربه کردند تا آنجا که نمادهای «شتران» و «شبندر» در محدوده نزدیک به سقف مجاز قیمت کار خود را به پایان بردند. علاوه بر کرک‌اسپرد مطلوب محصولات پالایشی در برهه اخیر، افزایش سرمایه شرکت‌هایی مانند پالایش نفت اصفهان از جمله عوامل صعود قیمتی نمادهای این گروه عنوان میشود. لازم به ذکر است که روند سودآوری شرکت‌های پالایشی به فاصله قیمتی محصولات و فرآورده‌ها با نفت خام بستگی دارد و تغییرات قیمت نفت به خودی‌خود در این روند تعیین‌کننده نیست.
هفته نیمه تعطیل سهام
جلسه امروز بازار سهام با حساسیت‌های خاصی همراه است. از یک‌طرف نزدیک شدن به مرز ۳۰۰ هزار واحدی می‌تواند تاثیر روانی قابل‌توجهی در جریان معاملات داشته باشد و از طرف دیگر تعطیلی دو روزه میان هفته می‌تواند موجی از ریسک‌گریزی را به خصوص در معاملات پایانی رقم بزند. پیش از این برخی تحلیلگران نموداری بر این موضوع تاکید داشتند که مقاومت‌های جدی پیش‌روی شاخص کل بین سطوح ۲۹۰ تا ۳۰۰ هزار واحدی قرار دارد. با این حال چرخش روند بازارهای جهانی سبب شد تا این مقاومت‌ها چندان به چشم نیایند و شاخص کل بورس در فاصله ۵۴۰۰ واحدی از مرز ۳۰۰ هزار قرار بگیرد. این مساله که آیا عبور از این مرز نیز به سهولت گذر از مرزهای حساس قبلی خواهد بود یا خیر، به ادامه روند بازارهای جهانی و ضمنا جریان ورود نقدینگی وابسته است. همان‌گونه که اشاره شد دادوستدهای روز پیش در حالی پایان یافت که ارزش تقاضای موجود در صف‌های خرید نمادهای بورسی در حدود ۱۵۰ میلیارد تومان بود. این مساله انگیزه قدرتمند جبهه تقاضا برای خرید سهام را عیان می‌کند و انتظار برای آغاز صعودی معاملات روز یکشنبه را تقویت می‌کند. با این حال باید توجه داشت که عدم تطابق تعطیلی‌های داخلی و بازارهای جهانی می‌تواند در ریسک‌گریزی بازیگران سهام اثرگذار باشد. بورس تهران در حالی به تعطیلات دو روزه می‌رسد که روند بازارهای جهانی در این هفته، در ادامه مسیر شاخص کاملا تعیین‌کننده خواهد بود. بازگشت بازارهای جهانی از مسیر صعودی می‌تواند اصلاح قیمت‌ها را پس از یک دوره پرشتاب صعودی در بورس تهران رقم بزند؛ در عین حال تداوم صعود قیمت کالاهای پایه می‌تواند روند ادامه‌دار صعود قیمت‌ها در نمادهای مرتبط را در پی داشته باشد. طی ماه‌های اخیر بارها تاکید شده است که بزرگان کالایی از جمله جاماندگان سهام از روند صعودی بازار هستند که نسبت قیمت به درآمد فعلی آنها به‌شدت جلب‌نظر می‌کند. در این میان تنها ریسک موجود به روند بازارهای جهانی بازمی‌گشت. بنابراین در صورتی که بازارهای مرجع چراغ سبزی نشان دهند می‌توان انتظار داشت که صعود بورس از مرز روانی با تردید چندانی همراه نباشد. از طرف دیگر اگر قیمت کامودیتی‌ها دستخوش تغییر محسوسی نشود می‌توان روند آتی سهام را به جریان ورود نقدینگی گره زد. همان‌گونه که اشاره شد بورس تهران در مقطع فعلی بهانه‌های متعددی را برای ادامه مسیر صعودی دارد؛ بهانه‌هایی که بعید به‌نظر می‌رسد طی یک ماه پیشرو رنگ ببازند و به‌شدت از هیجانات بازیگران سهام تغذیه می‌شوند. بررسی سیکل‌های معاملاتی اخیر به‌خوبی گواه آن است که عقب‌نشینی مقطعی تقاضا با فروش‌های هیجانی سهامداران پیگیری میشود. در ضمن به‌نظر می‌رسد دادوستدهای روز چهارشنبه روندی مشابه با دادوستدهای امروز داشته باشد و تحت‌تاثیر همین متغیرها شکل بگیرد. بنابراین به‌نظر می‌رسد شتاب و هیجان‌زدگی چه در سمت خرید و چه در سمت فروش سهام طی جلسات باقی‌مانده از هفته، بتواند جاماندگی سهامداران را از شناسایی یا کسب سود در پی داشته باشد.
۳ خبری که احتمالا بورس را متاثر کند
در این مقاله از پارسیان بورس ۳ خبری که احتمالا بورس را متاثر کند بیان خواهیم کرد: مسائل مربوط به بیماری کرونا، اتفاقات در بازار جهانی و تصمیم‌گیری جدید درباره حجم مبنا اخباری هستند که امکان دارند در روند جریان مبادلات سهام طی هفته پیشرو تاثیراتی را بر جای بگذارند. اما چطور و این تاثیر مثبت یا منفی خواهد بود؟
به گزارش تجارت‌نیوز، مسائل مربوط به بیماری کرونا، اتفاقات در بازار جهانی و تصمیم‌گیری جدید درباره حجم مبنا اخباری هستند که امکان دارند در روند جریان مبادلات سهام طی هفته پیشرو تاثیراتی را بر جای بگذارند. اما چطور و این تاثیر مثبت یا منفی خواهد بود؟
در این مورد دنیای اقتصاد تحلیل کرده است: شاخص کل بورس تهران در هفته گذشته رشد بیش از ۹ درصدی را به ثبت رساند. به این ترتیب این نماگر به ابرکانال ۵۰۰ هزار واحد وارد شد و در ادامه نیز با دو رشد متوالی تا حدودی وضعیت خود را در ابرکانال جدید تثبیت کرد. در معاملات چهارشنبه نیز در نیمه دوم معاملات افزایش فشار فروش را شاهد بودیم. این در شرایطی اتفاق افتاد که نرخ دلار در بازار آزاد از میانه کانال ۱۵ هزار تومان نیز عبور کرد و گرچه در فتح کانال ۱۶ هزار تومانی موفق نبود اما جهش دلار در ابتدای هفته گذشته برای ادامه‌دار شدن رالی بورس تهران در شرایطی‌که نقدینگی افسارگسیخته به سمت سهام هجوم آورده است، کافی بود.
جهش دلار نیز به‌دنبال جو روانی قرار گرفتن ایران در لیست سیاه FATF رخ داد و در حالی‌که مخالفان لوایح مرتبط FATF مدت زمان طولانی از عدم تاثیر این موضوع بر اقتصاد کشور می‌گفتند به‌صورت مشخص در ابتدای هفته گذشته اثر روانی این موضوع در بازار ارز مشاهده شد.
به تدریج هرچه بیشتر پیش می‌رویم بر شدت اخبار از کرونا افزوده میشود. مبدا این ویروس چین و شهر ووهان بوده است و درحالی‌که اخبار از کُند شدن روند بیماری در چین حکایت دارد (کاهش نرخ شیوع بیماری) در دیگر نقاط جهان درحال افزایش آمار ابتلا به این ویروس جدید هستیم. به نظر می‌رسد ایران نیز بعد از چین به دومین کشور در خط مقدم مبارزه با این بیماری تبدیل شده و هر روز بر تعداد بیماران افزوده میشود. البته فعلا از نظر مبتلایان در جایگاه دوم نیست، اما با موجی که آغاز شده هیچ بعید نیست که در این هفته بر آمار بیماران مبتلا به ویروس کرونا به‌صورت محسوسی افزوده شود.
کرونا بازارهای جهانی را به‌شدت تحت‌تاثیر قرار داده است و ریزش نفت برنت به کمتر از ۵۰ دلار در هر بشکه را روز گذشته در لحظه تنظیم این گزارش شاهد بودیم. با این حال در شرایطی که ریسک کرونا بازارها را تهدید می‌کند احتمال تشدید نوسان‌ها با هرگونه اخبار وجود دارد. اما با توجه به اخباری که تاکنون منتشر شده احتمالا تا ماه می نباید انتظار ارائه واکسن انسانی در برابر این ویروس را داشت. بازارهای سهام آمریکا ریزش چشم‌گیری را طی روزهای گذشته تجربه کرده‌اند و این موضوع در بازارهای سهام دیگر کشور‌ها نیز اثرگذار بوده است. در این شرایط باید منتظر ماند و دید که واکنش بورس تهران به فراگیرتر شدن این ویروس در داخل کشور و همچنین ریزش بازار جهانی چیست.
اما در میان اخبار کرونا و ریزش بازار جهانی به‌عنوان مولفه‌های اثرگذار بر بورس تهران و اقتصاد کشور شب گذشته اطلاعیه‌ای از تغییر فرمول حجم مبنا حکایت داشت. بررسی‌ها نشان می‌دهد که فرمول جدید بیش از همه بر شرکت‌های کوچک بورسی اثرگذار خواهد بود و هرچه شرکت کوچکتر باشد شدت اثر آن نسبت به قبل محسوس‌تر است. همچنین در قانون جدید برای بازار پایه و فرابورس نیز حجم مبنا لحاظ شده است تا روند نوسان آزاد قیمت سهام در این بازارها نیز دشوار شود. اینکه چرا به اینجا رسیدیم که نیاز داریم حجم‌مبنای خودساخته در بازار سهام را به نوعی تغییر دهیم که نوسان آزاد سهام حتی دشوارتر شود، نیازمند به یک بررسی دقیق‌تر دارد ولی در این گزارش قصد نقد این موضوع وجود ندارد و در وضعیت کنونی شاید چنین قانونی بتواند از تب هیجانات معامله‌گران تازه‌وارد بکاهد.
۳ خبری که احتمالا بورس را متاثر کند
بورس تهران تشنه آشفتگی؟
یکی از مواردی که شاید برای دیگر معامله‌گران سهام نیز جالب باشد عطش بورس طی حدود دو سال اخیر ناشی از آشفتگی وضعیت اقتصاد کشور است. همین موضوع شاید باعث شده که با وجود رشدهای اخیر ارز و سکه، همچنان سهام در صدر جدول بازدهی بازارها هیچ رقیبی را برای خود نبیند. اینکه چرا در زمان آرامش و ثبات اقتصاد کشور آیا obv یک شاخص پیشرو است؟ آیا obv یک شاخص پیشرو است؟ بورس موردتوجه سرمایه‌گذاران نیست و در وضعیت اقتصادی سخت کنونی جذابیت بورس بیشتر شده است، نیازمند گزارشی مفصل‌تر است. دو هفته قبل نیز در گزارشی با عنوان «رصد بورس از تابلوی نقدینگی» اشاره شد که هر روز بر سهم نقدینگی بورس از اقتصاد کشور افزوده میشود و این موضوع می‌تواند با تحریک نرخ دلار در بازار داخل و همچنین ابهام در گزینه‌های سرمایه‌گذاری همچنان سرمایه‌ها را به سمت بورس جذب کند.
یکی از دلایلی که بورس تشنه آشفتگی است را باید در این موضوع جست‌وجو کرد که دوران ثبات اقتصاد کشور معمولا با درآمدهای نفتی نسبتا بالا همراه بوده است و دولت از آن برای پیشبرد سیاست‌های خود استفاده می‌کند. به این ترتیب سرکوب ارزی را در دستور کار قرار می‌دهد و در چنین شرایطی طبیعتا بورس در میان گزینه‌های جذاب سرمایه‌گذاری قرار ندارد یا خیلی دوراندیشانه سرمایه‌گذاران به ارز و مسکن فکر می‌کنند یا خیلی ساده‌اندیشانه به سپرده‌های بانکی و نرخ سود ۲۰ تا ۳۰ درصد (منظور از دوره‌های ثبات، برای مثال سال‌های ۹۳ تا اواسط ۹۶ است).
بر این اساس بورس در دوران تحریم و وقتی که درآمدهای نفتی مخرب اقتصاد کشور قطع شده است و دست دولت برای دخالت‌های بی‌جا بسته است به‌شدت مورد استقبال قرار می‌گیرد. در این دوران نیز متاسفانه به‌دنبال سیاست‌های اشتباه دولت در دوران ثبات و تضعیف شالوده تولید کشور با ارز ارزان و سرکوب انحرافی تورم، در دوره بی‌ثباتی با تحریم تورم‌های سنگین اقتصاد را به‌دنبال کاهش ارزش پول ملی در می‌نوردد و سرمایه‌گذاران نیز به‌دنبال محلی برای حفظ ارزش سرمایه‌های خود هستند. اما چرا «بورس تشنه آشفتگی» نیاز به بررسی بیشتر داشت؟
چون دقیقا وضعیت کنونی اقتصاد کشور را ترسیم می‌کند. اخبار از بسته شدن برخی از مرزهای هوایی و زمینی با سایر کشورهای همسایه خبر می‌دهد. این اخبار در فضای تحریم کاهش درآمدهای ارزی را به‌دنبال دارد. این وضعیت می‌تواند همچنان التهاب اقتصاد کشور و بازار ارز را بالا نگه دارد اما آیا بار دیگر آیا obv یک شاخص پیشرو است؟ آیا obv یک شاخص پیشرو است؟ این آشفتگی نیز به کام سرمایه‌گذاران بورسی خواهد نشست یا خیر؟ آمار از مبتلایان کرونا در کشور روز به روز بیشتر میشود و طبیعتا همسایگان نیز برخلاف مدیران داخلی که علاقه‌ای به محبوس کردن کرونا ندارند تلاش خود را برای کاهش شدت آلودگی در کشورهای خود به کار می‌برند. این موضوع به ساختار نحیف اقتصاد کشور ضربه وارد خواهد کرد. اما پاسخ به این سوال که آیا همچنان بورس از آشفتگی این‌چنینی نیز می‌خواهد رشد کند یا خیر به بررسی بیشتری نیاز دارد که به گزارش‌های آتی موکول میشود. البته روند معاملات این هفته می‌تواند این روند را مشخص کند. با این حال جنس آشفتگی متفاوت بوده و شاید هم‌راستا با بازار جهانی شاهد واکنش بورس تهران نیز باشیم.
ادامه سقوط بازار جهانی
بازار جهانی در مسیر نزول شدید قیمت‌ها قرار گرفته است و بار دیگر نشانه‌های رکود در اقتصاد جهانی مانند کاهش شدید نرخ بهره اوراق ۱۰ ساله آمریکا تا کف‌های تاریخی، اوج‌گیری طلا، ریزش شدید بازارهای سهام و ریزش قیمت کالاهای پایه مانند نفت و مس را شاهد هستیم. هراس از کرونا بیشتر شده است و هر از گاهی اخباری از کشف داروی درمان کرونا شنیده میشود که اثر خود را به‌صورت لحظه‌ای بر بازار قیمت‌ها در بازار جهانی منعکس می‌کند. اما با واشکافی بیشتر خبر منتشرشده یا مشخص میشود که شایعه بوده یا اینکه در متن خبر به روند چند ماهه تست این دارو اشاره می‌کند و در نتیجه همان اندک اثر مثبت بر وضعیت قیمت‌ها در بازار جهانی نیز حذف میشود.
اما این همه‌گیر شدن کرونا باعث شده که طبیعتا تلاش بیشتری برای کشف داروی موثر به کار گرفته شود تا جهان را از این ویروس نیز در امان بدارد. اینکه کی‌وکجا بنا است داروی این ویروس کشف شود یا بنا است مانند سارس در اثر گرم شدن هوا از شدت اپیدمی کاسته شود و سایر موارد مشابه، اما در شرایط کنونی این ویروس به‌شدت بازار جهانی را درگیر خود کرده است و همین موضوع می‌تواند اثرات منفی خود را در بورس تهران نیز منعکس کند. اما همانطور که در بخش قبل نیز اشاره شد بورس تهران به خصوص از ابتدای سال ۹۸ نشان داد که تشنه آشفتگی است و بر این اساس باید منتظر ماند و دید که سرمایه‌گذاران این‌بار کدام گزینه را انتخاب می‌کنند.
لنگر سنگین قیمتی برای کوچک‌ترهای بازار سهام
در فرمول جدید حجم مبنا کف و سقف ارزش مبنای معاملاتی که از آن حجم مبنای سهام هر شرکت محاسبه میشود، تعیین شده است. بر این اساس برای بورس و بازار اصلی فرابورس کف ارزش مبنا حدود ۵ میلیارد تومان در نظر گرفته شده است. بررسی‌ها نشان می‌دهد براساس آمار معاملاتی چهارشنبه تقریبا ۱۲۵ شرکت با جهش بیش از ۱۰ برابر حجم مبنا مواجه خواهند بود. برای قریب به ۲۸۰ نماد نیز حجم مبنا نسبت به قبل افزایش می‌یابد. هر چه حجم مبنا بیشتر باشد روند رسیدن قیمت پایانی به آخرین معاملات کندتر نیز خواهد شد زیرا باید معاملات با حجم بیشتری از سهام در یک قیمت نسبت به قیمت پایانی انجام شود تا میانگین قیمتی روزانه خود را به آخرین معاملات برساند.
در نتیجه شدت نوسان سهام طی روزهای متوالی می‌تواند به‌شدت کاهش یابد البته باید به ارزش بالای معاملات نیز در کنار این متغیر توجه داشت اما تغییرات نسبت به قبل به نظر قابل‌توجه است. در فرابورس و بازار پایه نیز حجم مبنا پیش از این وجود نداشت و در شرایط کنونی این موضوع می‌تواند اثر محسوس‌تری بر معاملات نسبت به قبل داشته باشد. تقریبا برای عمده نمادها بازار پایه کف در نظر گرفته شده یعنی ۲ میلیارد برای بازار زرد، یک میلیارد برای بازار نارنجی و ۵۰۰ میلیون تومان برای بازار قرمز به‌عنوان حجم مبنا از دوشنبه اعمال خواهد شد (براساس محاسبات از معاملات چهارشنبه).
در این میان کمتر از ۱۰ نماد نیز حجم مبنای بالاتری را نسبت به حداقل تعیین‌شده در بازار پایه خواهند داشت. به‌صورت کلی سنگین شدن لنگر قیمتی همانطور که در رشدهای افسارگسیخته روند معاملات را کُند می‌کند اگر بنا باشد بازار سهام به اتفاقات اخیر مانند کرونا و بازار جهانی نیز واکنش نشان دهد مسیر نزولی سهام را نیز کُند می‌کند. در شرایط کنونی شاید جنبه‌های مثبتی از این داستان وجود داشته باشد اما اینکه چرا ناظر مجبور شده است شدت اثر این ابزار را سنگین‌تر کند خود موضوع گزارش دیگری است که نقدهای سنگینی را به مقام ناظر و سیاست‌گذار اقتصاد کشور وارد می‌کند.
دیدگاه شما