گواهی سپرده ابزاری مالی است که شخص دارنده این گواهی روی دارایی سپرده‌گذاری شده مالکیت دارد. گواهی سپرده انواع مختلفی دارد، برخی از انواع گواهی‌های سپرده قابلیت انتقال به غیر دارند، یعنی مالک این اوراق در صورتی که بخواهد می‌تواند سپرده خود را با قیمتی توافقی به شخص دیگری بفروشد.
گواهی سپرده سکه طلا چیست؟
یکی از روش‌های کمتر شناخته شده گواهی سپرده سکه طلا است. در این مطلب می‌خواهیم با هم گواهی سپرده سکه طلا ، مزایا و نحوه خرید آن را بررسی کنیم تا بیشتر با آن آشنا شویم. اما قبل از ورود به مبحث اصلی، شاید این سوال برایتان پیش آمده باشد که اصلا گواهی سپرده چیست و به چه دردی می‌خورد؟
منظور از گواهی سپرده چیست؟
گواهی سپرده ابزاری مالی است که شخص دارنده این گواهی روی دارایی سپرده‌گذاری شده مالکیت دارد. گواهی سپرده انواع مختلفی دارد، برخی از انواع گواهی‌های سپرده قابلیت انتقال به غیر دارند، یعنی مالک این اوراق در صورتی که بخواهد می‌تواند سپرده خود را با قیمتی توافقی به شخص دیگری بفروشد.
اما در مورد گواهی سپرده طلا این قضیه بالعکس است. یعنی اوراق گواهی سپرده سکه امکان انتقال به غیر را ندارند و تنها به شخصی که با مشخصات اوراق تطبیق داشته باشد، تحویل داده می‌شوند. بنابراین در صورت گم شدن یا دزدیده شدن این اوراق مشکلی پیش نمی‌آید و یکی از مزیت‌های گواهی‌های سپرده طلا همین اطمینان و عدم وجود دغدغه و نگرانی از دزدیده شدن است.
گواهی سپرده سکه طلا چیست؟
گواهی سپرده سکه طلا یکی از ابزارهای مالی است که از سال 94 برای افزایش امنیت و آرامش خاطر سرمایه‌گذاران، کشف قیمت رسمی سکه و شفافیت به وجود آمد. همانطور که در بالا گفته شد گواهی سپرده اوراقی است که دارنده آن نسبت به دارایی ذکر شده در آن مالکیت دارد.
بنابراین گواهی سپرده سکه طلا یک گواهی است که بیانگر مالکیت صاحب آن به سکه‌های طلایی است که در انباری سپرده‌گذاری شده، پشتوانه این مالکیت هم رسیدی است که پس از تحویل توسط انباردار به سرمایه‌گذار داده می‌شود. به همین دلیل مقدار طلای خریداری شده و مکان انبار در گواهی سپرده سکه طلا باید آورده شود.
چگونه می‌توان گواهی سپرده سکه طلا خرید؟
خرید و فروش گواهی سپرده طلا به دو صورت مستقیم و غیرمستقیم قابل انجام است. اما احتمالا این سوال در ذهنتان پیش آمده است که اصلا منظور از سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم چیست؟
سرمایه گذاری مستقیم به سرمایهگذاری گفته می‌شود که خود شما بصورت مستقیم و بدون استفاده از شخص ثالثی سهام مورد نظر خود را خرید و فروش می‌کنید. به عنوان مثال تصمیم می‌گیرید وارد بازار بورس شوید، خودتان سهام بخرید و سود کنید.
سرمایهگذاری غیرمستقیم اما نقطه مقابل سرمایهگذاری مستقیم است و زمانی اتفاق می‌افتد که شما به واسطه شخصی ثالث سرمایهگذاری می‌کنید و مدیریت دارایی خود را به شخص دیگری می‌سپارید. قابل درک‌ترین مثال برای سرمایه گذاری مستقیم بازار بورس و سرمایهگذاری غیرمستقیم صندوق‌های سرمایهگذاری است.
بنابراین با توجه به مطالب ذکر شده، خرید سپرده سکه طلا به دو روش زیر قابل انجام است:
- خرید مستقیم گواهی سپرده سکه طلا از بورس کالا
- خرید واحدهای صندوق‌های سرمایهگذاری مبتنی بر طلا
در ادامه هریک از این دو روش را بصورت مجزا شرح می‌دهیم.
خرید گواهی سپرده سکه طلا در بورس کالا
بورس کالا مانند بورس اوراق بهادار بازاری است که در آن یکسری کالای مشخص شده تحت قوانین خاصی خرید و فروش می‌شوند. از جمله کالاهای قابل معامله در بورس کالا می‌توان زعفران، پنبه، زیره و سکه طلا را نام برد.
از سال 1394 خرید و فروش گواهی سپرده سکه طلا در بورس کالا بصورت رسمی آغاز شد. پس جهت خرید و فروش گواهی سپرده طلا بصورت مستقیم باید کد فعال بورسی داشته باشید.
برای دریافت کد بورسی ابتدا باید در سامانه سجام اعتبارسنجی شوید، سپس در یکی از کارگزاری‌ها ثبت نام کرده و کد بورسی دریافت کنید. پس از دریافت کد بورسی با مراجعه حضوری به کارگزار یا بصورت آنلاین به راحتی می‌توانید گواهی سپرده طلا خریداری کنید.
خرید و فروش گواهی سپرده طلا دقیقا مانند سهام است، یعنی باید سفارش خرید یا فروش ثبت کنید و پس از آن تعداد واحدهای معاملاتی مورد نظر خود را معامله کنید.
زمان معاملات گواهی سپرده سکه طلا در بورس کالا از ساعت 13:00 الی 15:30 می‌باشد و از ساعت 12:30 تا 13 نیز مرحله پیش‌گشایش معاملات انجام می‌شود. سکه‌های مورد معامله در بورس کالا باید مورد تایید انبار باشد. سکه‌های مورد تایید انبار باید همگی سکه تمام بهار آزادی با عیار 22 (درصد خلوص 900 از 1000) و وزن 8.133 گرم باشند.
ارزش هر برگه گواهی سپرده طلا برابر با 0.1 یک سکه طلا است، یعنی برای خرید یک سکه کامل تمام بهار آزادی باید 10 گواهی سپرده بخرید. به عنوان مثال اگر قصد خرید 6 سکه تمام بهار ازادی را دارید، باید 60 گواهی سپرده بخرید. به بیان ساده هر تعداد سکه که قصد خرید آن را دارید ضرب در 10 کنید.
در زمان نگارش این مطلب قیمت هر سکه بهار آزادی ۷میلیون و ۶۰۰ هزار تومان تومان بوده با این حساب قیمت هر گواهی سپرده طلا برابر با ۷۶۰,۰۰۰ تومان بوده است. لازم به ذکر است که قیمت سکه در بورس کالا دامنه نوسان 5 درصد دارد.
برای دسترسی به اطلاعات لحظه‌ای معاملات گواهی سپرده طلا باید به سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران مراجعه کنید
سکه‌های خریداری شده به کدام انبار سپرده می‌شوند؟
سکه‌های خریداری شده توسط گواهی سپرده طلا در انبار بورس کالا نگهداری می‌شوند. مکان انبار بورس کالا بسته به اینکه گواهی سپرده خود را از کدام بانک خریده‌اید، فرق دارد.
اگر گواهی سپرده طلای شما مربوط به بانک رفاه باشد، سکه‌های خریداری شده شما به خزانه‌داری پردیس بانک رفاه واقع در میدان ونک تهران سپرده می‌شود. در حال حاضر امکان خرید گواهی سپرده طلا از بانک های صادرات، رفاه، ملی، صادرات و سامان وجود دارد.
نکته جالب توجه این است که با استفاده از این ابزار نوین مالی، شما می‌توانید برای آرامش خاطر سکه‌های طلای خود را به یکی خزانه‌های ذکر شده بسپارید و گواهی آن را دریافت کنید یا گواهی سپرده خود را تبدیل به طلای فیزیکی کنید.
دریافت فیزیکی سکه
مالکان گواهی سپرده سکه طلا یک روز پس از خرید سپرده از بورس کالا می‌توانند به خزانه‌داری بانک مربوطه مراجعه کرده و با ارائه گواهی سکه‌های خود را دریافت کنند. ساعات کاری انبارهای تحویل سکه از 8 صبح تا 16 بعد از ظهر است.
تحویل سکه به خزانه
شما حتی می‌توانید سکه‌های خود را که بصورت فیزیکی خریده‌اید به همراه مدارک شناسایی خود به خزانه یکی از بانک‌ها ببرید و در ازای تحوبل آنها پس از یک روزکاری و اعتبارسنجی سکه‌ها، قبض انبار دریافت کنید. پس از دریافت این قبض از طریق کارگزاری یا بصورت آنلاین می‌توانید نسبت به فروش آن اقدام کنید و مبلغ مربوطه پس از یک روز قابل برداشت از حساب خواهد بود.
کارمزد و هزینه‌های خرید گواهی سپرده سکه طلا از بورس کالا
هزینه‌های خرید و نگهداری سکه از طریق بورس کالا به شرح زیر است:
- در هنگام تحویل به ازای هر سکه مبلغ 2000 تومان جهت کارشناسی سکه دریافت می‌شود.
- هزینه انبارداری برای هر سکه و به ازای هر روز 70 تومان می‌باشد.
- کارمزد معاملات سکه در بورس کالا نیز برابر با 0.125% ارزش معامله است.
- مالیاتی به خرید سکه از طریق بورس کالا تعلق نمی‌گیرد.
نکته: تمامی هزینه‌ها و کارمزدهای ذکر شده در بالا در زمان نگارش این متن به این میزان بوده است و ممکن است در اطلاعیه‌های آینده‌ی بورس کالا تغییر کند.
خرید واحدهای صندوق سرمایه گذاری طلا
گفتیم که خرید گواهی سپرده طلا به دو صورت امکان‌پذیر است، بصورت مستقیم و غیرمستقیم. سرمایهگذاری مستقیم در سپرده سکه طلا که همان خرید از بورس کالا است، حال به سراغ نحوه سرمایهگذاری غیرمستقیم در گواهی سپرده طلا به وسیله صندوق های سرمایه گذاری می‌رویم.
صندوق سرمایهگذاری یکی از ابزارهای نوین مالی است که پول سرمایه‌گذاران خرد را جمع کرده و توسط تیمی متخصص در حوزه بازارهای مالی بصورت کلان در سهام، اوراق با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی، سپرده‌های طلا و … سرمایهگذاری می‌کند.
صندوق‌های سرمایه گذاری طلا 70 الی 95 درصد از دارایی خود را در سپرده گواهی طلا سرمایهگذاری می‌کنند و مابقی را به اوراق با درآمد ثابت کم ریسک مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت، اوراق قرضه و … می‌سپارند.
در ایران 4 صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر طلا فعالیت می‌کنند که همه آنها از نوع قابل معامله (ETF) هستند. منظور از قابل معامله صندوقی است که واحدهای آن در بورس قابل خرید و فروش هستند. صندوق‌های طلا به این دلیل که یک کالا را مورد معامله قرار می‌دهند، در بورس کالا قابل معامله هستند.
برای آشنایی بیشتر با صندوق های مبتنی بر طلا پیشنهاد می‌شود، مقاله زیر را مطالعه کنید:
صندوق سرمایه گذاری طلا
صندوق سرمایه گذاری طلا بخش های اصلی صندوق سرمایه گذاری طلاصندوق طلا چیست ؟ابزار جدید سرمایهگذاری مشترکنحوه خرید و فروش واحدهای صندوق‌های سرمایهگذاری طلاوجوه افراد چطور سرمایهگذاری می‌شود؟مزیت‌های سرمایهگذاری در صندوق‌های طلاچرا سرمایهگذاری در صندوق‌های طلا؟نقد شوندگی صندوق طلاریسک‌های صندوق‌های طلا چیست؟سود صندوق‌های سرمایهگذاری طلانحوه سرمایهگذاری در صندوق‌های طلا صندوق…
صندوق سرمایه گذاری طلا
صندوق طلا چیست ؟
یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس، صندوق پشتوانه‌ی طلای لوتوس با نماد “طلا” است که یک صندوق قابل معامله در بورس می باشد.
بدین معنی که یک فرد حقیقی که دارای کد بورسی است، می‌تواند به‌صورت آنلاین مانند سایر سهام، به خریدوفروش اوراق صندوق طلا بپردازد.
صندوق سرمایهگذاری پشتوانه طلای لوتوس در تاریخ ۲۰ تا ۲۵ خرداد سال ۹۶ اقدام به پذیره‌نویسی نموده و از تاریخ ۸ مرداد سال ۹۶ معاملات ثانویه واحدهای آن در بورس کالا آغاز شد.
صندوق سرمایهگذاری طلا (Gold Funds) نوعی از صندوق‌های کالایی قابل معامله در بورس هستند که سرمایه‌های جمع‌آوری شده از مشتریان را به جای خرید سهام، در گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایهگذاری می‌کند.
مدیران این صندوق‌ها با پشتوانه پولی که در اختیارشان قرار می‌گیرد، می‌کوشند بازدهی مناسبی را از سرمایهگذاری در بازار سکه و طلا کسب کنند.
افرادی هم که در صندوق‌های مذکور سرمایهگذاری می‌کنند، به‌دنبال این هستند که از طریق مدیریت حرفه‌ای صندوق، بازدهی بهتری از بازار پرتلاطم سکه طلا بدست آورده و کمتر با مشکلات خرید و فروش فیزیکی این فلز گرانبها سروکار داشته باشند.
ابزار جدید سرمایهگذاری مشترک
صندوق‌های طلا ابزار نسبتا جدیدی هستند که این امکان را به سرمایه‌گذار می‌دهد بدون خرید فیزیکی سکه در این فلز گرانبها سرمایهگذاری کند.
ضمن اینکه با توجه به ذات صندوق‌های سرمایهگذاری مشترک، این سرمایهگذاری به‌صورت غیرمستقیم و از طریق یک سبدگردان حرفه‌ای انجام می‌شود تا حتی‌المقدور از نوسانات ناگهانی سرمایهگذاری در امان باشد.
حداقل ۷۰ درصد سرمایهگذاری این صندوق‌ها در سکه طلا و مابقی در اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌شود
ویژگی دیگر این صندوق‌ها قابلیت سرمایهگذاری با سرمایه‌های کوچک است؛ چنانکه سرمایهگذاری در این بخش با مبلغ ناچیز چند هزار تومان آغاز می‌شود؛ درحالی‌که اگر کسی قصد خرید یک تمام سکه طلا را داشته باشد، باید چند میلیون تومان برای خرید آن بپردازد. در واقع از این طریق انعطاف‌پذیری سرمایهگذاری برای متقاضیان این فلز گرانبها افزایش می‌یابد.
ویژگی بعدی این صندوق‌ها اصطلاحاً «ایی.تی.اِف» بودن آن‌هاست. صندوق‌های سرمایهگذاری با قابلیت معامله در بورس را ایی.تی.اِف(ETF) می‌گویند.
این بدان معناست که برای صدور یا ابطال واحدهای این صندوق(همان خرید و فروش) نیاز به مراجعه حضوری به مدیر صندوق نیست و از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین متعلق به‌تمامی کارگزاران عضو بورس کالا، امکان خریدوفروش این نماد وجود دارد.
به‌بیان‌دیگر واحدهای صندوق مذکور را می‌توانید به‌طور آنلاین – از طریق سامانه‌های معاملاتی کارگزاریهای بورس معامله کنید.
همانطور که اشاره شد ازآنجایی‌که صندوق‌های سرمایهگذاری طلا نوعی صندوق ETF هستند، این امکان را به شما به‌عنوان یک سرمایه‌گذار می‌دهد که در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است، یک یا چند واحد از یک صندوق طلا را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.
نحوه خرید و فروش واحدهای صندوق‌های سرمایهگذاری طلا
برای خریدوفروش نماد چنین صندوق‌هایی کافی است از طریق یکی از سامانه‌های معاملاتی ارائه‌شده توسط کارگزاران عضو بورس کالا اقدام کنید؛ برای نمونه معامله‌گران آنلاین هر یک از کارگزاریهای معتبر با ورود به صفحه معاملاتی خود امکان خرید یا فروش نماد صندوق‌های طلا را خواهند داشت.
وجوه افراد چطور سرمایهگذاری می‌شود؟
حداقل ۷۰ درصد سرمایهگذاری این صندوق‌ها در سکه طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر طلا و مابقی در اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌شود.
این سکه‌ها در قالب سپرده کالایی هستند؛ به این شکل که در بدو تاسیس، مدیر صندوق سکه‌های مورد نیاز خود را از بازار یا بانک کارگشایی خریداری کرده و نزد یک بانک عامل مانند بانک رفاه، بانک سامان، بانک صادرات و بانک ملت سپرده‌گذاری می‌کنند.
گواهی این سپرده‌ها در تابلوی بورس کالا قابل معامله است. همچنین این صندوق‌ها امکان ورود به بازار مشتقه برای پوشش ریسک سکه‌های خریداری شده را نیز دارند.
مزیت‌های سرمایهگذاری در صندوق‌های طلا
تا پیش از تأسیس صندوق‌های سرمایهگذاری مبتنی بر طلا و گواهی‌های سکه طلا، نگهداری سکه فیزیکی در منازل توسط سرمایه‌گذارانی که نگران ریسک کاهش ارزش پول در بانک‌ها بودند می‌توانست قابل توجیه باشد؛ اما همیشه ریسک‌های زیادی برای این سرمایهگذاری وجود داشت؛ مثلا ریسک نگهداری از این دارایی یا ریسک جابجایی سکه‌های طلا می‌توانست به سرمایه‌گذار آسیب زده یا باعث نگرانی وی شود؛ اما با شکل‌گیری صندوق‌های سرمایهگذاری طلا اولا ریسک نگهداری و جابجایی سکه از بین رفت و ثانیا این امکان به سرمایه‌گذار داده شد تا با مبالغ کوچک‌تر نیز در سکه طلا سرمایهگذاری کند؛ ثالثا با دارا بودن این دارایی از منافع افزایش ارزش سکه فیزیکی نیز بهره‌مند شود و هر زمان نیاز به وجه نقد داشت، می‌تواند با ابطال واحدهای صندوق مذکور که به ارزش روز سکه قیمت‌گذاری شده‌اند، سرمایه نقد مورد نیاز را دریافت کند.
از دیگر مزایای این صندوق ها امکان نقد کردن بخش های کوچک از دارایی است زیرا گاهی از اوقات شما می خواهید مبلغی کمتر از ارزش یک سکه را نقد کنید که این امکان در فروش سکه فیزیکی به آسانی فراهم نیست و هزینه های معامله را برای شما افزایش داده که در نتیجه آن از سود شما کاسته می شود.
ریسک خرید سکه طلا واقعی نیز دیگر ریسکی است که با سرمایه گذاری در این جنس از صندوق ها به صفر می رسد و شما از اصالت سکه های خریداری شده اطمینان دارید. اختلاف قیمت خرید و فروش یا همان هزینه معامله چنین صندوق هایی نیز از خرید و فروش سکه های فیزیکی کمتر است.
با شکل‌گیری صندوق‌های سرمایهگذاری طلا اولا ریسک نگهداری و جابجایی سکه از بین رفت. ثانیا این امکان به سرمایه‌گذار داده شد تا با مبالغ کوچک‌تر نیز در سکه طلا سرمایهگذاری کند
با تأسیس صندوق‌های سرمایهگذاری مبتنی بر سکه طلا علاوه بر مزایای فوق این امکان به سرمایه‌گذار داده شده است که با ورود به این صندوق‌ها، از نظر و تخصص مدیران حرفه‌ای صندوق در ایجاد منفعت بیشتر و جلوگیری از ضرر و زیان در شرایط مختلف بازار بهره‌مند شود. در واقع سازوکار این صندوق‌های به این شکل است که مدیران صندوق در زمان‌های رونق طلا می‌توانند تا ۱۰۰ درصد منابع در اختیار را به سرمایهگذاری در سکه طلا و اوراق مشتقه آن اختصاص داده و در زمان رکود سکه نیز قادر هستند تا منابع طلای صندوق را به ۷۰ درصد کاهش داده و ۳۰ درصد مابقی را به اوراق با درآمد ثابت تخصیص دهند.
از این طریق اصطلاحا ریسک سرمایهگذاری در صندوق‌های سرمایهگذاری مبتنی بر سکه تا حدودی مدیریت می‌شود.
چرا سرمایهگذاری در صندوق‌های طلا؟
اول اینکه مدیر صندوق سرمایهگذاری طلا به‌عنوان یک مدیر حرفه‌ای نظارت کامل و دائمی بر روی پرتفوی صندوق دارد و می‌تواند برای جلوگیری از ضرر و زیان احتمالی سرمایه‌گذاران، تصمیمات حساب شده‌ای در شرایط مختلف بازار بگیرد که افراد عادی لزوماً این سطح از دانش یا وقت و انرژی کافی برای نظارت مداوم بر روی پرتفوی شخصی خود را ندارند.
یکی از ابزارهای خوبی که مدیران صندوق‌های طلا در اختیار دارند، امکان پوشش ریسک نوسان قیمت سکه با استفاده از ابزارهای بازار آتی سکه است. به عبارتی مدیران می‌توانند با استفاده از اهرم قراردادهای تعهدی خرید و فروش سکه در بازار آتی ریسک سرمایهگذاری را به نفع ذینفعانش مدیریت کرده و منافع آنها را تقویت کنند.
دوم اینکه صندوق‌های مذکور از امکان بازارگردان برای نقدشوندگی بالای خود بهره‌مند هستند، بنابراین چنانچه بازار به سمت صف خرید یا صف فروش(بازار یک‌طرفه) متمایل شود، بازارگردان با عرضه و تقاضاهای خود سرمایه‌گذاران را از وجود طرف معاملاتی مطمئن می‌کند تا با خیالی آسوده اقدام به انجام معاملات کنند.
این امر باعث می‌شود که تفاوت نرخ بین عرضه و تقاضا به کمترین میزان برسد، درحالی‌که چنانچه فرد به‌صورت مستقیم سرمایهگذاری کند؛ اولا اطمینانی برای نقدشوندگی در شرایط یک‌طرفه بازار وجود ندارد، ثانیا عمدتا تفاوت بین نرخ‌های عرضه و تقاضا بسیار بیشتر از نرخ صندوق است، بنابراین اطمینانی در کسب سود در ورود و خروج‌ها در این بازار برای این دسته از سرمایه‌گذاران وجود ندارد.
نقد شوندگی صندوق طلا
برخلاف سکه‌ی طلای فیزیکی، صندوق‌های مختلف پذیرفته‌شده در بورس، ممکن است که نقد شوندگی ضعیف‌تری داشته باشند که در هنگام فروش، صاحبان خود را به دردسر می‌اندازند.
به همین دلیل هنگام خرید یک صندوق، باید به تضمین بازار گردانی آن صندوق توجه ویژه داشته باشید. در مورد صندوق طلای لوتوس وجود بازار گردان باعث افزایش نقدینگی می‌شود و خریدوفروش واحدها را بافاصله قیمتی حداکثر ۰٫۱ درصدی میسر می‌سازد.
ریسک‌های صندوق‌های طلا چیست؟
ریسک صندوق‌های طلا بیشتر مربوط به ریسک‌هایی می‌شود که قیمت طلا را تهدید می‌کند. در مرحله‌ی دوم ریسک مربوط به نقد شوندگی است. اما برخلاف بسیاری از مردم ریسک کلاهبرداری و تقلبی بودن در مورد این صندوق‌ها وجود ندارد زیرا ضامن آنها بانکی مرکزی است.
سود صندوق‌های سرمایهگذاری طلا
طبیعتا دادن تضمین و تعهد در سودآوری در بازار سرمایه با توجه به ماهیتی که دارد، امکان‌پذیر نیست و سرمایه‌گذاران باید به نوع سرمایهگذاری و دارایی‌هایی که خریداری می‌کنند، توجه کنند.
همانطور که گفته شد عمده سرمایهگذاری این صندوق‌ها در سکه طلاست. ارزش سکه طلا نیز وابسته به دو عامل قیمت جهانی انس طلا و طبیعتا نرخ ارز برای تبدیل این قیمت به ریال است.
نمودارهای سال‌های گذشته نشان می‌دهد برآیند بلندمدت نوسانات ارزش سکه، مثبت بوده و برای سرمایه‌گذاران سودآور بوده است.
نحوه سرمایهگذاری در صندوق‌های طلا
برای سرمایهگذاری در این صندوق‌ها داشتن کد بورسی الزامی است. پس از اخذ کد بورسی خرید یا فروش این صندوق‌ها امکان‌پذیر است.
نباید فراموش کرد ماهیت سرمایهگذاری ایجاب می‌کند که سرمایه‌گذار دیدگاه بلندمدت داشته باشد و به تیم‌های حرفه‌ای که مدیریت صندوق‌های سرمایهگذاری را برعهده دارند، اطمینان داشته باشد تا در نهایت از منافع آن بهره‌مند شود.
صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلا چیست؟
تعریف صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر طلا
تصور کنید یک گاوصندوق پر از طلا وجود دارد که هر تکه‌اش مال یکی است. هر کس هم می‌تواند هر قدر که در توانایی‌اش است طلا بخرد و در این گنج داخل گاو صندوق سهیم باشد. از چند هزار تومان گرفته تا چند صد میلیون تومان. گاوصندوق هم مدیری دارد که حواسش به همه چیز هست و می‌داند کی طلا بخرد و کی بفروشد که سرمایه مجموعه بیشتر شود و همه با هم سود کنند. در ضمن این گاوصندوق به شدت ضد سرقت است و هیچ کس نمی‌تواند به آن دستبرد بزند!
خیال کنید یک گاوصندوق پر از طلا وجود دارد که هر تکه‌اش مال یکی است. هر کس هم می‌تواند هر قدر که در توانایی‌اش است طلا بخرد و در این گنج داخل گاو صندوق سهیم باشد.
صندوق‌های سرمایهگذاری طلا (Gold Funds)، یکی از انواع صندوق‌های سرمایهگذاری مشترک و قابل معامله (ETF) در بورس کالا هستند. این صندوق‌ها سرمایه مشتریان خود را به جای خرید سهام، روی وجه نقد و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایهگذاری می‌کنند.
صندوق‌های طلا حداقل 70 درصد از دارایی خود را در خرید سکه طلا سرمایهگذاری می‌کنند و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت. به این صورت که مدیر صندوق، سکه‌های مورد نیاز را از بازار یا بانک کارگشایی می‌خرد و در یک بانک عامل سپرده‌گذاری می‌کند.
در زیر نمونه‌ای از ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری طلا عیار مفید را مشاهده می‌کنید:
از آنجایی که درصد عمده سرمایهگذاری این صندوق‌ها روی گواهی‌های سکه طلاست و قیمت گذاری طلا به دو پارامتر نرخ دلار و قیمت اونس جهانی وابسته است، می‌توان گفت سرمایهگذاری در این صندوق‌ها، یک سرمایهگذاری غیرمستقیم روی نرخ ارز و طلای جهانی است. پس سود صندوق‌های طلا به همین دو عامل بستگی دارد.
مزایای صندوق سرمایه گذاری طلا نسبت به خرید فیزیکی طلا
ریسک‌های خرید طلای فیزیکی با استفاده از صندوق‌های سرمایهگذاری طلا به حداقل خود می‌رسد. یعنی در صندوق‌های طلا سعی شده تمام ریسک‌ها و مشکلات خرید طلا رفع شود و در کنارش یک سری مزیت‌های دیگر هم داشته باشد. مزایای صندوق سرمایه گذاری طلا عبارتند از:
رفع مشکلات نگهداری فیزیکی طلا و سکه
مشکلات خرید طلا بصورت فیزیکی از جمله حمل کردن، نگهداری در مکانی امن، احتمال کلاهبرداری، سرقت و تقلب از بین می‌رود.
کاهش کارمزد معاملات
کارمزد معاملات فیزیکی طلا حدود 1 تا 2 درصد است و در صندوق‌های طلا به 0.15 درصد کاهش می‌یابد.
قابلیت سرمایهگذاری با سرمایه‌های کوچک
حتی با چند هزار تومان هم می‌شود وارد این بازار شد، در حالی که برای خرید یک سکه طلا، باید میلیون‌ها تومان هزینه کرد. ذکر این نکته نیز حائز اهمیت است، به این دلیل که واحدهای صندوق سرمایه گذاری طلا در بورس کالا مبادله می‌شوند قانونی در بازار بورس وجود دارد که براساس آن حداقل میزان سرمایه گذاری 100 هزار تومان است.
امکان دارد قیمت هر واحد صندوق سرمایه گذاری طلا 2 هزار تومان باشد اما به دلیل قانون مذکور شما باید حداقل 100 هزار تومان سرمایه گذاری نمایید و در واقع به جای یک واحد سرمایه گذاری 50 واحد سرمایه گذاری به قیمت 2 هزار تومان خریداری کرده‌اید.
نقدشوندگی خوب
از دیگر مزایای این صندوق‌ها امکان بازارگردان برای نقدشوندگی است. چنانچه بازار به سمت خرید یا فروش (بازار یک طرفه) برود، بازارگردان با عرضه و تقاضاهای خود بازار را کنترل می‌کند تا همواره طرف معاملاتی مطمئن وجود داشته باشد و تفاوت نرخ عرضه و تقاضا به کمترین میزان خود برسد.
فروش راحت
از آنجایی که سرمایهگذاری در صندوق‌های طلا به صورت خرید واحد است و قیمت هر واحد بسیار کمتر از قیمت یک سکه طلاست، سرمایه‌گذاران می‌توانند در مواقعی که نیاز به پول نقد دارند، هر تعداد واحدی که می‌خواهند بفروشند و در واقع مبلغی کمتر از ارزش یک سکه را نقد کنند. در حالی که در فروش طلا و سکه بصورت فیزیکی، امکان اینکار وجود ندارد.
قابل معامله بودن در بورس (ETF)
به این معنی که این صندوق‌ها قابلیت معامله در بورس را دارند و برای خرید و فروش واحدهای این صندوق، نیازی به مراجعه حضوری نیست و از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین این کار صورت می‌گیرد.
مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
با استفاده از صندوق سرمایه گذاری طلا شما بصورت غیرمستقیم طلا می‌خرید و در واقع سرمایه خود برای خرید طلا را بدست افراد حرفه‌ای می‌سپارید. شما با اینکار علاوه بر اینکه مشکلات خرید طلا بصورت فیزیکی را ندارید ریسک سرمایه گذاری خود را تا حد زیادی کاهش می‌دهید.
با این کار شما سرمایه خود را به دست افراد حرفه‌ای سپرده‌اید که امکان دارد در زمان رونق بازار تا 100 درصد سرمایه را در بازار طلا و در صورت رکود 70 درصد از سرمایه را در بازار طلا و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری کنند و با این کار ریسک ناشی از نوسانات قیمتی طلا را تا حد زیادی کاهش می‌دهند.
ریسک صندوق های سرمایه گذاری طلا
تنها ریسک سرمایهگذاری در این صندوق‌ها همان ریسک قیمتی مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ طلا و نوسانات آن است، یعنی عواملی که قیمت سکه و طلا را تهدید می‌کنند. البته به دلیل وجود بازارگردان که پیش از این گفته شد، مقدار ریسک در صندوق‌های سرمایهگذاری مبتنی بر طلا، بسیار کمتر از بازار طلای فیزیکی است.
نقد شوندگی و بازدهی صندوق سرمایهگذاری طلا
نقد شوندگی یک صندوق به بازارگردانی آن صندوق بستگی دارد. اینکه بتواند عرضه و تقاضا را مدیریت کند و همیشه طرف معاملاتی وجود داشته باشد. بازدهی این صندوق‌ها هم به قیمت اونس جهانی و نرخ روز ارز برای تبدیل قیمت آن به ریال وابسته است. با این حال نمودارهای سال‌های گذشته نشان می‌دهد برآیند نوسانات بلند مدت در این بازار مثبت و سرمایهگذاری در آن سودآور بوده است.
صندوق های سرمایه گذاری طلا موجود در بازار بورس ایران
در حال حاضر در بازار بورس اوراق بهادار ایران فقط 4 صندوق سرمایهگذاری مبتنی بر طلا فعالیت می‌کنند.
– صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس پارسیان با نماد “طلا”: این صندوق اولین صندوق مبتنی بر طلا در ایران است که از خرداد 96 شروع به فعالیت کرده است.
– صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر سکه طلای کیان با نماد “گوهر” به عنوان دومین صندوق مبتنی بر طلا از آذر ماه 96 کار خود را آغاز نموده است.
– صندوق سرمایه گذاری طلای زرافشان امید ایرانیان با نماد “زر”: این صندوق سرمایه گذاری طلا از مهرماه سال 96 آغاز به کار کرده است.
– صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر سکه طلای مفید با نماد “عیار” که از خرداد ماه سال 97 کار خود را آغاز کرده است و نسبت به سایر صندوق‌های طلا سابقه کمتری دارد.
انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا
با مقایسه نمودار فعالیت این صندوق‌ها و درصد سودی که در دوران فعالیت خود داشته‌اند، می‌توانید بهترین صندوق را برای سرمایهگذاری مطمئن انتخاب کنید. البته از شرایط بازارگردانی هر صندوق نیز غافل نشوید.
چگونه در صندوق های طلا سرمایه گذاری کنیم؟
برای سرمایهگذاری در صندوق‌های طلا و خرید و فروش نماد این صندوق‌ها، داشتن کد بورسی الزامی است. برای گرفتن کد بورسی هم کافی است از طریق یکی از سامانه‌های معاملاتی که توسط کارگزاران بورس ارائه شده اقدام کنیم. به عنوان مثال تمام کسانی که در کارگزاری‌ها به صورت آنلاین معامله انجام می‌دهند، امکان خرید و فروش نماد صندوق‌های طلا را نیز دارند.
نتیجه گیری
در این مقاله با صندوق‌های سرمایهگذاری با پشتوانه طلا آشنا شدیم و 4 صندوق فعال در این زمینه را معرفی کردیم. قبل از ورود به این بازار حتما بازده صندوق‌ها را با هم مقایسه و از امکاناتی که هر کدام دارند اطلاع پیدا کنید تا بتوانید سرمایهگذاری مطمئنی داشته باشید. در ضمن این را یادتان باشد که بازار طلا، بازاری غیرقابل پیش بینی است که هم می‌تواند سود ناگهانی بسیار بالایی داشته و هم ممکن است با ضرر همراه باشد؛ بنابراین باید ریسک ورود به آن را بپذیرید. البته که سرمایهگذاری در صندوق‌های طلا مزیت‌های زیادی نسبت به طلای فیزیکی دارد.
انواع روش‌های سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه
یکی از فرصت‌های سرمایه گذاری، سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه است که در این نوشته به این نوع سرمایه گذاری و انواع روش‌هایی که مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ می‌توان در این بازار، سرمایه گذاری کرد، اشاره شده است. اما برای آشنایی اولیه با سرمایه گذاری و انواع فرصت‌های سرمایه گذاری، مقاله سرمایه گذاری چیست و انواع روش‌های سرمایه گذاری کدامند را مطالعه کنید.
فلز طلا چیست؟
طلا فلزی براق، به رنگ زرد روشن و بسیار شکل‌پذیر می‌باشد. زنگ نمی‌زند و تیره نمی‌شود. همچنین با توجه به کمیابی این عنصر در طبیعت، گرانبها است. به همین دلایل همواره به عنوان کالای زینتی و سرمایه‌ای، مورد توجه و استفاده عموم بوده است. هرچند به دلیل خواص منحصربه‌فردی که دارد، در زمینه انواع صنایع نیز بسیار پرکاربرد است.
واحد اندازه‌گیری طلا در بازارهای جهانی، اونس می‌باشد که هر اونس برابر با ۳۱.۱ گرم است.
طلا به عنوان پول کالایی
با توجه به کاربرد و محبوبیت بالای طلا در میان مردم، در گذشته ثروت کشورهای جهان بر اساس میزان طلاهای هر کشور تعیین می‌شد؛ در واقع پول کالایی در میان مردم رواج داشت. اما به مرور سیاست پول کالایی در اقتصاد کشورها، جای خود را به پول بدون پشتوانه یا دستوری داد.
با این وجود پس از سال‌ها طلا ارزش خود را به عنوان کالایی با ارزش، حفظ کرده است. درست به همین دلیل است که می‌توان از طلا به عنوان کالایی سرمایه‌ای بهره برد تا دارایی و سرمایه شخص، ارزش خود را حفظ کند.
سرمایهگذاری در بازار طلا و سکه
اصولاً به دلیل ایجاد تورم‌های پولی در اقتصاد کشورها، بحث سرمایهگذاری در بخش‌های مختلف مورد توجه بوده است. می‌توان از طلا به عنوان یک سرمایهگذاری خوب و منطقی استفاده کرد چرا که در هر صورت طلا به عنوان یک کالای با ارزش با افزایش نرخ تورم، ارزش خود را حفظ کرده و قیمت خود را به‌روز خواهد کرد.
شاید طلا نتواند مانند سایر بازارهای سرمایهگذاری مانند بورس، ارز و ارزهای دیجیتال، سوددهی داشته باشد، اما به دلیل کالایی بودن، قطعاً ارزش پول را با ریسکی پایین‌تر، حفظ خواهد کرد.
فقط این که برای سرمایهگذاری در هر بازاری باید دو نکته را مد نظر داشت؛ اول این که به دلیل وجود ریسک محتمل، نباید کل سرمایه موجود را در یک سبد سرمایهگذاری قرار داد و ثانیاً برای نتیجه‌گیری بهتر و نیز کاستن از ریسک احتمالی، حتماً با دید بلندمدت سرمایهگذاری نمود.
انواع روش‌های سرمایهگذاری در بازار طلا و سکه
در حال حاضر برای سرمایهگذاری در طلا و سکه، به سه طریق می‌توان اقدام کرد. روش اول همان روش سنتی خرید طلا و سکه و نگهداری آن در خانه یا صندوق امانات بانک‌ها می‌باشد. روش دوم خرید گواهی سپرده سکه طلا از بازار بورس یا به صورت حضوری بوده و روش سوم خرید واحدهای صندوق سرمایهگذاری طلا محور در بازار بورس است.
خرید فیزیکی طلا و سکه
خرید طلا یا سکه به منظور سرمایهگذاری و علاوه‌بر آن استفاده از آن به عنوان یک کالای زینتی، مزیتی است که خرید فیزیکی طلا و سکه دارد.
اما برای خرید سکه و طلا، بحث کارمزد و اجرت را داریم که عملاً موجب کاهش قیمت طلا و سکه خریداری شده در هنگام فروش خواهد شد. یا اگر بخواهیم هزینه کارمزد و اجرت را کم کنیم، مجبور به خرید طلای دست دوم یا آب‌شده هستیم که عملاً کار پرریسکی است چرا که تشخیص اصل یا تقلبی بودن طلا کار سختی است.
همچنین ریسک نگهداری فیزیکی طلا و سکه نیز از معایب این روش سرمایهگذاری است.
برای سرمایهگذاری می‌توان انواع طلاهای زینتی، طلای آب‌شده، انواع سکه‌های طرح امامی، سکه تمام بهار آزادی، نیم‌سکه بهار آزادی، ربع‌سکه بهار آزادی و سکه‌های گرمی را خریداری کرد.
خرید گواهی سپرده سکه طلا
گواهی سپرده سکه طلا، برگه‌ای است بهادار که مؤید مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی سکه طلای سپرده شده در انبار است و پشتوانه آن، قبض انباری است که توسط انباردار صادر می‌شود.
سکه‌های طلای قید شده در گواهی، در انبار بانک‌های مورد نظر موجود است. در حال حاضر بانک‌های رفاه، سامان، صادرات، ملت و … دارای مجوز پذیرش از بورس کالا به عنوان انبار نگهداری سکه طلا هستند.
۲ روش خرید گواهی سپرده سکه طلا
به دو روش می‌توان برای خرید گواهی سپرده سکه طلا اقدام کرد:
۱-خرید حضوری گواهی سپرده سکه طلا
۲-خرید آنلاین گواهی سپرده سکه طلا
خرید حضوری گواهی سپرده سکه طلا
برای خرید حضوری گواهی سپرده سکه طلا، می‌توان با در دست داشتن سکه‌های فیزیکی و نیز کلیه مدارک شناسایی، به خزانه‌داری بانک‌های پذیرش شده در بورس کالا مراجعه کرده و پس از تحویل سکه‌ها، گواهی سپرده سکه طلا را دریافت نمود. همچنین قبض رسید انبار نیز پس از یک روز کاری صادر خواهد شد.
اما برای فروش این گواهی‌ها هم می‌توان با مراجعه حضوری به کارگزاری مورد نظر، اقدام به فروش کرد و یا می‌توان با داشتن کد بورسی و از طریق سامانه معاملات آنلاین کارگزاری خود، اقدام نمود.
خرید آنلاین گواهی سپرده سکه طلا
برای انجام معاملات خرید و فروش به صورت آنلاین و برخط، نیاز به ثبت نام در سامانه سجام و دریافت کد بورسی است. پس از دریافت کد بورسی می‌توان از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین کارگزاری خود، همانند سهام، اقدام به خرید و فروش گواهی‌های سپرده سکه طلا نمود.
ارزش هر برگه گواهی سپرده طلا، به اندازه یک دهم یک سکه تمام بهار آزادی است. پس برای خرید یک سکه تمام بهار آزادی باید ده برگه گواهی سپرده طلا خرید.
لازم به ذکر است، علاوه‌بر امکان خرید و فروش گواهی‌های سپرده طلا در بازار بورس، می‌توان در تاریخ سررسید گواهی با مراجعه به خزانه‌داری بانک مربوطه، سکه‌ها را به صورت فیزیکی دریافت کرد.
خرید واحدهای صندوق‌های سرمایهگذاری طلا محور
صندوق‌های سرمایهگذاری طلا محور که از نوع صندوق‌های کالایی قابل معامله (ETC) در بازار بورس هستند، یک روش غیرمستقیم جهت سرمایهگذاری در طلا به حساب می‌آید.
با توجه به این که شخص با سرمایه موجود، صرفاً اقدام به خرید تعداد واحدهای مورد نظر خود از این صندوق طلا محور می‌کند که این صندوق‌ها نیز عمده سرمایه خود را صرف خرید گواهی‌های سپرده طلا خواهد کرد؛ به این ترتیب شخص عملاً به صورت غیرمستقیم در طلا سرمایهگذاری کرده است.
برای سرمایهگذاری در صندوق‌های سرمایهگذاری طلا محور، ثبت نام در سامانه سجام و دریافت کد بورسی الزامی می‌باشد.
ارزش واحدهای این صندوق‌ها جهت خرید و فروش، بر اساس ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV صندوق) و عرضه و تقاضای مشتریان صندوق تعیین می‌شود.
برای فروش و نقد کردن بخشی از سرمایه، به راحتی می‌توان با توجه به مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ قیمت روز واحد ابطال صندوق، تعداد واحدهای مورد نظر را برای نقد کردن، ابطال کرده و پول نقد شده را در حساب کارگزاری دریافت نمود.
در حال حاضر چهار صندوق سرمایهگذاری طلا محور در ایران فعالیت دارند؛ صندوق پشتوانه طلای لوتوس، صندوق مبتنی بر سکه طلای کیان، صندوق مبتنی بر سکه طلای مفید، صندوق پشتوانه سکه طلای زرافشان امید ایرانیان.
آکادمی رسمی حسین صدر برگزار کننده دوره سرمایه گذاری در انواع زمینه‌ها بوده و شرکت در این دوره شما را برای این نوع سرمایه گذاری آماده می‌کند.
اوراق گام چیست؟
تهران- ایرنا- یکی از اقداماتی که بانک مرکزی اخیراً آن را اجرا کرد، بازنگری و اصلاح دستورالعمل اوراق گام بود؛ اوراق گام یک ابزار تامین مالی تعهدی است که به علت برخی اشکالات و محدودیت‌ها، کارکرد محدودی در تامین مالی تولید داشت.
براساس دستورالعمل جدید، اوراق گام ابزاری بسیار کارآمد برای تامین مالی زنجیره‌ای خواهد بود. طبق دستورالعمل جدید، بانک‌ها مبتنی بر فاکتور و بنا به درخواست مشتریان، اوراق گام را صادر و در اختیار فروشنده مواد اولیه قرار می‌دهند. این اوراق از ابتدای صدور تا سررسید اوراق، به راحتی به منظور خرید مواد اولیه قابلیت انتقال در زنجیره را خواهند داشت.
ضمن آن که امکان عرضه آن در بازار ثانویه نیز همواره وجود دارد. در دستورالعمل جدید، حد اعتباری بنگاه تا ۱۳۰ درصد فروش سال قبل افزایش یافته و معافیت از نسبت‌های نظارتی و محدودیت‌های کنترل رشد ترازنامه برای بانک‌ها منظور شده است. لازم به توضیح است که حسب مصوبات، اوراق گام صرفاً در سامانه بانک مرکزی و توسط بانک‌ها صادر می‌شود و لذا شفافیت و نظارت‌پذیری آن به شکل مناسبی امکان‌پذیر است.
لذا اوراق گام یک ابزار تامین مالی کارآمد برای بنگاه های اقتصادی به حساب می آید که با استفاده از آن می توان سرمایه در گردش بنگاه های اقتصادی را بدون آثار تورمی تامین کرد.
این اوراق توسط بانک های عامل و در سررسید یک تا ۱۲ ماه منتشر می شود و بازپرداخت آن نیز توسط بانک ها در سررسید تضمین می شود. کارمزد صدور این اوراق همانند کارمزد ضمانت نامه است و بانک ها مجازند به مشتریان خود در کارمزد صدور اوراق تخفیف بدهند.
ذینفع اوراق سه گزینه دارد: انتقال به ذینفع جدید بابت خرید کالا و خدمت تنزیل در بازار سرمایه و نگهداری اوراق و تسویه در سررسید.
حد اعتباری بالاتر در مقایسه با تسهیلات مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ بانکی، امکان انتقال به بازار سرمایه در هر زمان توسط ذی نفع، امکان انتقال در زنجیره به سهولت و بدون کارمزد و معافیت های موثر جهت تشویق بنگاه ها از جمله مزایای اوراق گام است.
حمایت غیر تورمی بانک مرکزی از بخش تولید با انتشار اوراق گام در بورس کالا / کنترل تورم و تأمین سرمایه در گردش مورد نیاز بنگاه ها
حمید آذرمند، مدیر اداره تامین مالی زنجیره تولید بانک مرکزی از تأمین مالی غیرتورمی بخش تولید با انتشار اوراق گام خبر داد و افزود: در راستای متنوع سازی روش های تامین مالی غیر تورمی تولید و رفع مشکلات اعتباری بنگاه ها امسال حداقل ۱۰۰ هزار میلیارد تومان از معاملات بورس کالا با ابزارهای اعتباری مانند اوراق گام تامین مالی می شود.
به گفته او دستورالعمل معاملات بورس کالا با استفاده از ابزارهای اعتباری به شبکه بانکی ابلاغ و زیرساخت های لازم فراهم شده است که انتظار می رود این هدف در نیمه دوم سال جاری محقق شود.
طرح تامین مالی زنجیره ای چه تفاوتی با اوراق گام دارد؟
تأمین مالی زنجیره‌ای، مجموعه‌ای از شیوه‌ها و عملیات تامین مالی است که منجر به بهبود مدیریت سرمایه‌در گردش بنگاه‌های تولیدی می‌شود. در این شیوه‌ها، انواع زیرساخت‌ها و ابزارهای مالی (مانند گام، برات الکترونیک، کارت اعتباری،اعتبار اسنادی و . ) مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این میان، «اوراق گام» یکی از انواع ابزارهای مالی است که می‌تواند برای تأمین مالی بنگاه‌های اقتصادی استفاده شود. در این خصوص، در نظر است که با اصلاح و رفع نواقص دستورالعمل گام، در آینده نزدیک از این ابزار به طور گسترده‌تری در تأمین مالی زنجیره‌ای استفاده شود.
لذا ابزارهایی مانند برات الکترونیکی، سفته الکترونیکی، کارت اعتباری، اعتبار اسنادی داخلی مدت‌دار، اوراق گواهی اعتبار مولد (گام) و سایر ابزارهای مالی و تجاری مجازی هستند که مؤسسه اعتباری با به‌کارگیری آنها می‌تواند اقدام به ارائه خدمات تأمین مالی زنجیره‌ای و گردش اعتبار در طول زنجیره‌های تأمین کند.
عملکرد اوراق گام چگونه بوده است؟
مجموع اوراق گام صادر شده توسط بانک‌ها از بهمن ۱۳۹۹ تا پایان مهر ۱۴۰۱ برابر با ۳۰.۲ هزار میلیارد تومان می‌باشد که بیش از ۲۱.۴ هزار میلیارد تومان آن مربوط به عملکرد ماه‌های اخیر می‌باشد.
به گزارش روابط عمومی بانک مرکزی، با توجه به اصلاح دستورالعمل گام و مشوق‌های در نظر گرفته شده برای استفاده از این ابزار، عملکرد صدور اوراق گام طی ماه‌های اخیر با افزایش قابل توجه مواجه شده و روند استفاده از این ابزار صعودی است.
بنا به اعلام بانک مرکزی در سال نخست استفاده از این ابزار صرفاً برخی صنایع مانند خودرو، قطعه‌سازی و لوازم خانگی از این ابزار استفاده کردند ولی در چهار ماه اخیر، طیف بسیار متنوعی از فعالیت‌های اقتصادی شامل صنایع خودرو، قطعه‌سازی، لوازم خانگی، صنایع غذایی، کشاورزی، صنایع داروئی، صنایع شیمیایی، فلزات اساسی، محصولات فلزی، مصالح ساختمانی، صنایع الکتریکی و الکترونیکی از این ابزار برای تأمین مالی تولید استفاده کرده‌اند.
همچنین، تعداد صدور اوراق گام توسط بانک‌ها به ۱۱۲ فقره و تعداد بانک‌های فعال در صدور اوراق به ۱۰ بانک افزایش یافته است. البته لازم به ذکر است که مجوز صدور اوراق گام به ۲۴ بانک ابلاغ شده و بانک‌های دارای مجوز صدور اوراق گام می‌توانند از طریق سامانه گام و در چارچوب ضوابط ابلاغی بانک مرکزی، اقدام به انتشار اوراق نمایند.
با توجه به مصوبات ستاد اقتصادی دولت، تکلیف شده است تا حداقل ۲۰ درصد از کل تسهیلات پرداختی به بخش تولید در سال جاری از طریق تأمین مالی زنجیره‌ای صورت پذیرد. به منظور تحقق هدفگذاری مذکور، به گونه‌ای برنامه‌ریزی شده است که تا پایان سال جاری حداقل به میزان ۱۰۰ هزار میلیارد تومان از معاملات بورس کالا از طریق ابزارهای اعتباری مانند اوراق گام تسویه شده و همچنین تأمین مالی سرمایه در گردش زنجیره نفت، گاز، فرآورده‌های نفتی، پتروشیمی و صنایع شیمیایی و نیز زنجیره صنایع غذایی و کشاورزی حداقل به میزان ۱۰۰ هزار میلیارد تومان با استفاده از ابزارهای تأمین مالی زنجیره‌ای از قبیل اوراق گام صورت پذیرد.
دیدگاه شما