اصلاح قیمت یا همان پولبک چیست؟

توجه داشته باشید که در حالت عادی سهم به صورت حرکت شارپی صعود و یا نزول نمی‌کند و معمولا بصورت پلکانی بالا یا پایین می‌رود.

پولبک Pull Back چیست؟

پولبک Pull Back یکی از اصطلاحاتی که در دنیای تکنیکالیست ها در بورس، بسیار رایج است و از آن برای بررسی رشد و عقب نشینی یک روند در تحلیل سهام یا شاخص کل بورس استفاده می کنند.

پولبک در واقع به حالتی گفته می شود که قیمت یک سهم خط روند را شکسته و دوباره به خط روند باز می گردد اما قادر به شکست آن نیست.

کلمه پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می‌شود. معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد. با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نشده؛ بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می‌شوند.

به طور معمول پس از شکست خط روند، در ۶۰ درصد موارد سهم تمایل به بازگشت به نقطه حمایتی یا مقاومتی که اخیراً شکسته دارد و در ۷۰ درصد موارد نیز شکست مقاومت یا حمایت با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه انجام می شود اما این تفکر که بعد از شکست هر مقاومت یا حمایتی، سهمی الزاماً پولبک می زند درست نیست و بعضاً با اصلاح قیمتی اشتباه گرفته می شود.

انواع پولبک Pull Back در بازار بورس

سه نوع کلی پولبک وجود دارد که عبارت است از:

پولبک عادی (Normal Pullback)

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌مشاهده است. در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

پولبک خارجی (Outside Pullbak)

در این حالت از پولبک،قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

پولبک داخلی (Inside Pullback)

ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد. به‌عنوان‌مثال در نمودار پایین می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده و مجدد رشد کرده است. اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.

پولبک های مناسب چه نوع پولبک هایی هستند؟

بهترین نوع پولبک آن است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. در اصطلاح به این حرکات Compression می گویند. در حقیقت ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می شود. حال پولبکی که به سمت این سطح صورت می پذیرد، چنانچه حالت ضعیف و فشرده‌ ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار می گیرد.

اصلاح قیمتی چیست؟ پولبک Pull Back

اصلاح در واقع یعنی این که سهمی در حال صعود یا نزول است، اما این سهم همیشه نزول یا صعود نمی ‌کند بلکه اواسط کار یک اصلاح انجام می‌ دهد. به عنوان مثال سهم از قیمت ۲۰۰ تومان به ۱۵۰ تومان رسیده و بعد یک موج مثبت در نمودار آن ایجاد می شود و تا ۱۷۰ قیمت را افزایش می دهد، بعد دوباره نزول کرده و افت سهم از ۱۵۰ به ۱۷۰ اصلاح سهم در روند نزولی نام دارد.

از طرفی سهمی در حال رشد است، به عنوان مثال از ۲۰۰ تومان به ۳۰۰ تومان رسیده و به دلیل جو روانی بازار و مقاومت ‌ها و این که معمولا هیچ موقع صعودها شارپ نیست، استراحتی می کند و برای مثال تا قیمت ۲۵۰ تومان کاهش می یابد که به این حالت اصلاح در صعود می گویند. به صورت کلی سهم به صورت شارپ صعود و یا نزول نخواهد کرد و اغلب به صورت پلکانی کاهش و یا افزایش را تجربه می کند.

تفاوت پولبک Pull Back و اصلاح قیمت

پولبک و اصلاح قیمت سهم هر دو به معنای تغییر روند یک سهم هستند اما با این تفاوت که پولبک ها موقت و کوتاه مدت اما اصلاح قیمت ها بلند مدت می باشند. پولبک ها نشانه ای از تغییر روند و تبدیل مقاومت های شکسته شده به حمایت و حمایت های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح قیمت نشانه ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

نحوه تشخیص پولبک Pull Back معتبر در بورس

پولبک وقتی از اعتبار بیشتری برخوردار خواهد شد که محدوده حمیات و یا مقاومت شکسته شده با یک حجم بالا شکسته شود که اغلب باید ۲ تا ۳ برابر میانگین ۷ روز اخیر باشد. حال این طور فرض کنید اگر محدوده حمایتی یا مقاومتی پر قدرت شکسته شود و در چند روز پس از آن شاهد باشیم که قیمت پایانی روز جاری کم تر از روز قبل باشد احتمال پولبک پایین است، به خاطر این که احتمال فروش قوی در بازار و نبود تقاضای کافی در سهم وجود دارد. بیشتر سرمایه گذاران بر این باورند که پولبک حتما باید بازگشتی به نقطه شکست باشد در صورتی که در بازار کمتر شاهد این موضوع هستیم و عمدتا پولبک به محدوده شکست تکمیل نخواهد شد.

بولکوفسکی بر این باور است که روندها اغلب ۶ روز بعد از شکست، مرحله اول پولبک را به اتمام می رسانند و مرحله دوم پولبک نیزطی یازده روز به اتمام می رسد. البته این موضوع را در نظر داشته باشید که اگر یک محدوده با حجم قوی شکسته شود و پس از آن در پولبک شاهد یک حرکت ضعیف و کم حجم باشیم میتوان آن را معتبر به حساب آورد. یکی از نکاتی که حتما باید در پولبک ها مورد توجه قرار داد نوع معاملات حقوقی های بازار می باشد.

آیا پولبک نشانه شروع یک روند جدید است؟

عده‌ای از سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم؛ در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود ۵۰ درصد از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می‌دهند. در حالی ۵۰ درصد روندها بعد از پولبک باقدرت روند قبلی خود را از دست می‌دهند و مسیر جدیدی را شروع می‌کنند.

پس به‌طور قطع نمی‌توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می‌افتد یا خیر و احتمالاً در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده‌ایم. البته این نکته نیز حائز اهمیت است که شناخت تکنیک های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک زیادی به فهم و تشخیص رفتار بازار می‌کند.

وقتی Pull Back اتفاق نمی افتد چه کنیم؟

زمانی که پولبک واقعی صورت نگیرد، اقدامی در “روند گریخته” بایستی انجام داد.سهامداران توجه کنند که همیشه پولبک وجود ندارد و ممکن است سهم مسیر خود را با شتاب بیشتری به سمت بالا یا پائین طی کند پس در هر روندی، الزاماً نباید منتظر پولبک برای ورود در نقطه خرید مناسب بمانند.سهامداران بزرگ قصد دارند در چنین معاملات بزرگی از روند رو به گستردگی استفاده کنند که سرمایه گذاران فکر کنند سهام رو به رشد است و هر کدام از آن ها که احساس ترس کند و از ادامه معامله منصرف شود، سود بسیاری را به دست آورند.

اگر سرمایه گذاران فقط به دلیل وجود پولبک وارد بازار شوند ممکن است بعضی از معاملات را از دست بدهند، زیرا همیشه پولبک وجود ندارد. اگر در بازار بورس پولبک صورت نگیرد، سرمایه گذار یک معامله را از دست می دهد اما بهتر است بداند که اگر وارد معاملات نشود، ۵۰% از زمان خود بیشتر ضرر خواهد کرد.

در چنین مواقعی راهکار اصلی این است که سرمایه گذار روزانه سیگنال های تکنیکالی را مطالعه کند و در صورت فرصت های ایجاد شده در بازار معاملات خود را انجام دهد. در صورت نبود پولبک هم اطلاعاتی برای احتمال شکست یا صعود بازار را متوجه خواهند شد.

منظور از اصلاح قیمت یا پولبک (pullback) چیست؟

یکی از اصطلاحات پرکاربرد میان تحلیلگران تکنیکال اصلاح قیمت یا pullback است، اما پولبک چیست؟ برگشت قیمت بعد از شکست سطوح قیمتی مهم به سطح پیشین را پولبک می‌نامیم. در این مقاله به بررسی مفهوم اصلاح قیمت یا پولبک در بورس می‌پردازیم.

به گزارش پول نیوز، یکی از اصطلاحات پرکاربرد میان تحلیلگران تکنیکال اصلاح قیمت یا pullback است، اما پولبک چیست؟ برگشت قیمت بعد از شکست سطوح قیمتی مهم به سطح پیشین را پولبک می‌نامیم. در این مقاله به بررسی مفهوم اصلاح قیمت یا پولبک در بورس می‌پردازیم.

پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن است. البته معنای خداحافظی نیز برای این کلمه در نظر گرفته شده است. گاهی قیمت در یک نقطه تمایل دارد تا به سطح مقاومت یا حمایت شکسته بازگردد و پس از این بازگشت نیز دوباره از همان سطح روند خود را ادامه دهد. این بازگشت قیمت معمولا در مدت‌زمان کمی اتفاق می‌افتد.

فرض کنید سهم در روند صعودی قرار دارد. به این ترتیب قیمت سهم هر بار سقف و کف بالاتری می‌سازد. در یک بازه زمانی سهم به محدوده خط روند نزدیک شده و آن را می‌شکند. پس از چند درصد اصلاح، مجدد به خط روند نزدیک می‌شود. معمولا در این شرایط موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی‌شود؛ بنابراین با برخورد به خط روند، وارد مسیر کاهشی خواهد شد. شکسته شدن این خطوط از اهمیت آن‌ها کم نخواهد کرد. در این شرایط تغییر وضعیت صورت می‌گیرد و مقاومت به حمایت یا حمایت به مقاومت تبدیل می‌شود.

پولبک را در اصطلاح به بوسه اصلاح قیمت یا همان پولبک چیست؟ خداحافظی نیز می‌شناسیم. در واقع قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود بوسه‌ای می‌زند و شروع به صعود یا نزول قدرتمند از آن نقطه می‌کند. پس روند جهت‌گیری و به سمت حمایت یا مقاومت قبلی خود حرکت می‌کند. به این ترتیب اگر در سطح مقاومت قرار داشته باشد به حمایت و اگر در سطح حمایت قرار داشته باشد به مقاومت باز می‌گردد. برای تشخیص نوع حرکت سهم می‌توانیم دقت بیشتری در حجم معاملات انجام شده در سهم داشته باشیم. با این کار مشخص می‌شود که سهم به چه سمتی حرکت می‌کند.

پولبک در تحلیل تکنیکال به ۳ نوع تقسیم می‌شود. پولبک داخلی، خارجی و عادی. در ادامه هر یک از این پولبک‌ها را به طور کوتاه تعریف می‌کنیم.

• پولبک عادی (Normal Pullback): پولبک عادی یا نرمال همان طور که از نام آن پیدا است، متداول‌ترین نوع پولبک است. پولبک عادی بعد از برخورد به سطح مقاومت یا حمایت، دوباره به حرکت خود ادامه می‌دهد.

• پولبک خارجی (Outside Pullback) در این حالت قیمت سهم قبل از اینکه به سطح حمایت یا مقاومت برسد، در مسیر اصلی خود حرکت را ادامه می‌دهد. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت بالا خواهد بود

• پولبک داخلی (Inside Pullback): در پولبک داخلی پس از شکست سطح حمایت و مقاومت و برگشت به همان سطح، قیمت به داخل محدوده مورد نظر نفوذ می‌کند. این حالت معمولا سردرگمی سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد که مشخص نیست دقیقا چه تصمیمی برای انجام معامله در سهم دارند.

اگر پولبک در محدوده حمایت یا مقاومت با حجم بالا شکسته شود، معتبر است. این حجم بالا اغلب ۲ الی ۳ برابر میانگین حجم معاملات یک هفته اخیر (۷ روز معاملاتی) است. حال این طور فرض کنید که اگر محدوده حمایتی یا مقاومتی قدرتمند شکسته شود و تا چند روز پس از این اتفاق، قیمت پایانی روز جاری کمتر از روز قبل باشد، احتمال پولبک پایین است؛ زیرا فروش قوی در بازار و تقاضای کافی در سهم وجود ندارد؛ بنابراین اکثر سرمایه‌گذاران اعتقاد دارند که پولبک حتما باید بازگشتی به نقطه شکست باشد. حالتی که معمولا در بازار شاهد این موضوع نیستیم. عمدتا پولبک‌هایی که به محدوده شکست هستند، تکمیل نخواهند شد.

بهترین نوع پولبک، پولبکی است که کند انجام شود. در حقیقت ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می‌شود. حال پولبکی که به سمت این سطح صورت می‌پذیرد، چنان چه حالت ضعیف و فشرده‌ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار می‌گیرد.

• در بیشتر موارد پولبک‌های معتبر در مدت‌زمان کمتر از ۳۰ روز به خود شکل می‌گیرند و کاملا تکمیل می‌شوند.

• در اکثر موارد پولبک‌های قدرتمند از روند‌هایی که با حجم معاملات بالاتری نسبت به میانگین ۳۰ روز گذشته حمایت یا مقاومت خود را می‌شکنند، تشکیل خواهند شد؛ بنابراین می‌توانیم نتیجه‌گیری کنیم که روند‌های شکننده حمایت یا مقاومت با حجم چشمگیر و بالا، علاقه زیادی به پولبک دارند.

• اگر پیش از شکست مقاومت ۳ روز پیاپی قیمت پایانی کمتر از قیمت پایانی روز قبل باشد، احتمال پولبک بعد از شکست بسیار کم خواهد شد.

• در نظر داشته باشید که قرار نیست تمام پولبک‌ها به سطح مقاومت یا حمایت شکسته خود برخورد کنند و مماس آن شوند؛ بلکه بازگشت قیمت به همان محدوده نیز کافی است.

برخی از تحلیلگران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم ، روند قبل ادامه پیدا می‌کند. بولکوفسکی اعتقاد دارد که ۵۰ درصد از روند‌ها بعد از تکمیل پولبک روند قبل خود را در پیش می‌گیرند. این در حالی است که ۵۰ درصد از روند‌ها بعد از پولبک روند قبلی خود را از دست می‌دهند و پس از آن مسیر جدیدی را انتخاب می‌کنند؛ بنابراین این تفکر اشتباه است. این مسئله قطعیت را برای تشخیص پولبک در سهم از بین می‌برد.

به این ترتیب برای اطمینان از کامل شدن پولبک، حتما باید تمام مواردی که در متن ذکر کردیم با دقت بررسی شود. فراموش نکنید که شناخت دقیق تکنیک‌های معاملاتی و مهارت تابلوخوانی در بازار بورس، کمک بسیار زیادی در جهت فهم بازار و تشخیص نشانه‌های ورود و خروج به بازار می‌کند.

آموزش پولبک (Pullback): پولبک چیست؟

پولبک (Pullback) زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت حداقل یک کندل در خلاف جهت روند بازار حرکت کند. پولبک یا بازگشت یک حرکت قیمتی مخالف روند اصلی است، اما ادامه‌دار نیست. یعنی بازار در جهت مخالف روند حرکت می‌کند و سپس به روند اصلی و پیشین خود باز می‌گردد.
گاهی اوقات به پولبک ها اصلاح قیمتی (Retracement یا Corrections) هم گفته می‌شود. تا وقتی‌که حرکت در خلاف جهت روند اصلی به راه می‌افتد و موقتی است، به آن بازگشت یا پولبک می‌گوییم. باید بازار بعد از این بازگشت موقتی به روند اصلی و پیشین خود بازگردد. اگر بعد از بازگشت یا پولبک، بازار نتواند اوج قبلی خود را بشکند (در روندهای صعودی) یا از شکست کف قیمتی در روند نزولی عاجز باشد، بازار وارد فاز خنثی یا نوسانی خواهد شد.

آموزش پولبک – پولبک می تواند شبیه یک الگوی ABCD در روند صعودی باشد. در این تصویر حرکت BC همان پولبک یا بازگشت بازار بوده است.

الگوی ABCD می‌تواند یک پولبک ساده را به‌خوبی به تصویر بکشد. پولبک های ساده در سه حرکت انجام می‌شوند. همان‌طور که در شکل بالا دیده می‌شود، حرکت AB همان حرکت اول است که با روند اصلی بازار همسو است. حرکت دوم همان BC است که در خلاف جهت روند اصلی بازار به راه می‌افتد و CD هم حرکت سوم نهایی است که بازار به همان روند قبلی خود باز می‌گردد و از اوج قیمتی B عبور می‌کند. بایستی توجه داشته باشید که پولبک BC باید بین کف A و اوج B تشکیل شود و اوج D هم باید بالاتر از اوج قبلی (B) تشکیل شود. در غیر این صورت حرکت انجام شده، پولبک نخواهد بود.

آموزش پولبک – پولبک می تواند حتی یک کندل در جهت خلاف روند اصلی بازار باشد.

در تصویر بالا می‌توانید یک مثال از پولبک تک کندلی را مشاهده کنید. این نمودار نشان می‌دهد که پولبک می‌تواند سریع و کوتاه باشد. طبق تعریف پولبک، هر حرکتی (حتی به اندازه یک کندل) در جهت خلاف روند اصلی شکل بگیرد، آن حرکت پولبک نامیده خواهد شد. شاید در نمودار بالایی الگوی ABCD به وضوح دیده نشود، اما اگر تایم فریم را پایین بیاورید، حتماً الگوی ABCD دیده خواهد شد. در اینجا روند اصلی بازار صعودی است، پس پولبک بازار یک حرکت نزولی است. بعد از پایان بازگشت، قیمت توانسته از اوج قیمتی قبلی خود یا همان نقطه B در الگوی ABCD عبور کند و روند صعودی و اصلی بازار را احیا کند.

آموزش پولبک – پولبک می تواند طی چند کندل تشکیل شود.

در تصویر بالا، پولبک بازار شامل چندین کندل قیمتی می‌شود. در اینجا بازار یک کندل در خلاف جهت روند اصلی تشکیل نداده، بلکه چندین کندل در جهت خلاف روند اصلی تشکیل شده است.
پولبک می‌تواند کم‌عمق یا عمیق باشد. سرعت پولبک هم می‌تواند کُند یا تُند باشد. عمق و سرعت شکل‌گیری پولبک بستگی به محرک‌های بنیادی و تکنیکال بازار دارد و هیچ کس نمی‌تواند سرعت و عمق آن را به طور دقیق پیش‌بینی کند. در آینده در رابطه با مشخصات پولبک ها بیشتر بحث خواهیم کرد. اما در این بخش تنها به این نکته توجه داشته باشید که پولبک ها می‌توانند شکل، قدرت و سرعت متفاوتی داشته باشند. پولبک یک پدیده عادی و طبیعی در بازار مالی است و فرصتی برای هر دو گروه از معامله گران مخالف و پیرو روندی فراهم می‌کند.

پولبک (Pullback) چیست؟

پولبک به معنی وقفه در ادامه روند و افت نسبی قیمت سهام از اوج قبلی خود است. پول بک عموما در ادامه یک روند انجام می‌گیرد و شباهت زیادی با اصلاح یا تثبیت قیمت (اصطلاحا کف‌سازی) دارد بطوریکه گاهی اوقات نیز از این اصطلاحات به جای یکدیگر استفاده می‌شوند. اصطلاح پولبک معمولا برای کاهش کوتاه مدت قیمت‌ها پیش از شروع روند صعودی به کار می‌رود.

پولبک به شما چه می‌گوید؟

پول بک عمدتا به عنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته می‌شود چرا که در این زمان قیمت سهام پس از یک روند صعودی خود کمی کاهش پیدا کرده است. به عنوان مثال، ممکن است یک سهام پس از آنکه اعلام می‌کند سود خوبی کسب کرده است، روندی صعودی به خود می‌گیرد. پس از صعود قیمت، زمانی فرا می‌رسد که معامله‌گران تصمیم به شناسایی سود خود می‌گیرند و این موضوع باعث افت قیمت سهام و ایجاد یک پول‌بک در سهام می‌شود. اما همچنان عامل بنیادین سهم که همان سود سهام است، سرجای خود باقی است و سهم روند صعودی خود را دوباره از پی خواهد گرفت.

اکثر پول بک‌ها عموما تا منطقه تکنیکال حمایتی خود مانند میانگین متحرک و یا سقف قبلی (pivot point) کاهش پیدا کرده و از آن جا روند صعودی خود را ادامه می‌دهند. معامله گران باید مواظب این سطوح مهم حمایتی باشند چرا که شکست این سطوح می‌تواند نشانه برگشت روند باشد.

نمونه‌ای از استفاده از پولبک

پول‌بک‌ها سناریو‌های بنیادینی را که باعث حرکت قیمت می‌شوند را تغییر نمی‌دهند. این‌ها معمولا فرصتی برای شناسایی سود در یک روند افزایشی بسیار قدرتمند هستند. به عنوان مثال یک شرکت ممکن است در گزارش خود عنوان کند که سود شرکت افزایش پیدا کرده و قیمت سهام ناگهان ۲۰ درصد افزایش پیدا کند. روز بعد ممکن است قیمت سهام یک افت کوچک داشته باشد چراکه معامله‌گران قسمتی از سهام خود را برای کسب سودی که تا آن زمان به دست آورده اند به فروش می‌گذارند. اما عوامل بنیادین سهم همچنان وجود دارند و قیمت سهام را افزایش خواهند داد.

تمام نمودارهای سهام، نمونه‌هایی از پول‌بک را در روند صعودی طولانی مدت خود دارند. باوجود اینکه به راحتی می‌توان این پول‌بک‌ها را تشخیص داد اما تشخیص آن برای سرمایه‌گذارانی که سهام را در اختیار دارند و می‌بینند ارزش آن در حال کاهش است، سخت تر به نظر می‌رسد.

در مثال بالا، نمودار قیمت SPDR S&P 500 ETF را می‌بینید که با نماد بورسی SPY شناخته می‌شود. در این تصویر چهار پول‌بک را در روند صعودی خود تجربه کرده است. این پول بک‌ها معمولا شامل حرکت به سمت میانگین متحرک ۵۰ روزه است که در آنجا قیمت حمایت شده و رشد کرده است. معامله گران باید با استفاده از اندیکاتورهای مختلف اطمینان حاصل کنند که این پول‌بک ها به روند نزولی بلند مدت تبدیل نمی‌شوند.

تفاوت بین برگشت روند و پولبک

برگشت روند (Reversal) و پول‌بک هر دو باعث کاهش قیمت سهام از اوج خود هستند اما پول‌بک‌ها موقتی و برگشت‌ها طولانی مدت هستند. اما معامله‌گران چگونه می‌توانند این دو را از یکدیگر تشخیص دهند؟ در بازگشت‌ها معمولا تغییراتی در بنیان سهم ایجاد می‌شود که بازار را مجبور به بازنگری در ارزش سهام می‌کند. به عنوان مثال، ممکن است یک شرکت درآمد فاجعه باری را گزارش کند که این امر باعث می‌شود سرمایه گذاران در ارزیابی قیمت سهام تجدید نظر کنند. سایر عوامل بنیادی منفی مانند موفقیت یکی از رقبا در ارائه محصولی جدید و یا اتفاقات دیگر می‌تواند باعث ایجاد روند طولانی مدت در سهام شود.

این اتفاقات می‌تواند قیمت سهام را طی چند جلسه و به تدریج کاهش دهند به همین خاطر در ابتدا بسیار شبیه پول‌بک به نظر می‌رسد. معامله‌گران برای تشخیص روند نزولی در مقایسه با پول‌بک، باید از میانگین متحرک، خطوط روند، باندهای معاملاتی و… استفاده کنند تا زمانی که پول بک درحال ورود به منطقه بازگشتی شد، روند را تشخیص دهند.

محدودیت در استفاده از پولبک

بزرگترین محدودیت در استفاده از پول‌بک تشخیص پول‌بک و بازگشت روند است. با توجه به این که هم بازگشت و هم پول‌بک در تمام تایم‌فریم‌ها قابل مشاهده است، احتمال اینکه معامله‌گر این دو را با یکدیگر اشتباه بگیرد بسیار بالا است زیرا روندی که برای معامله‌گر بلندمدت پول بک محسوب می‌شود برای معامله‌گران روزانه که در تایم فریم های کوچک کار می‌کنند بازگشت روند است. اگر خط روند در تایم فریمی که در آن کار می‌کنید شکسته شد احتمالا با یک بازگشت روند طرف هستید نه پول بک.

در این حالت ممکن است معامله‌گر وارد معامله شود اما قیمت‌ها دوباره روند صعودی به خود نگیرند. بنابراین افزودن چند اندیکاتور تکنیکال در کنار داده‌های بنیادین در کنار یکدیگر می‌تواند اعتماد معامله‌گر را برای تشخیص یک پول‌بک واقعی افزایش دهد.

(برای روندهای نزولی نیز پولبک تعریف می‌شود و هر آنچه در مورد روند صعودی در این مقاله خواندید را اگر برعکس کنید برای پولبک در روند نزولی صدق می‌کند).

پولبک در ارزدیجیتال چیست؟

به پولبک در ارزدیجیتال اصطلاحاً بوسه آخر گفته می شود چرا که برخلاف تصور عموم تریدرها که معتقدند بازار به یکباره آنها را غافلگیر کرده و فرصت ورود یا خروج نداده است، پس از اینکه خط روند نزولی یا صعودی ارزی شکسته می شود، بار دیگر به مقاومت یا حمایت شکسته شده باز می گردد و اصطلاحاً با آن خداحافظی می کند و به روند جدید خود ادامه می دهد. در ادامه مفهوم پولبک در ارزدیجیتال را بیشتر توضیح خواهیم داد.

به طور معمول پس از شکست خط روند، در ۶۰ درصد موارد ارز موردنظر تمایل به بازگشت به نقطه حمایتی یا مقاومتی که اخیراً شکسته دارد و در ۷۰ درصد موارد نیز شکست مقاومت یا حمایت با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه انجام می شود اما این تفکر که بعد از شکست هر مقاومت یا حمایتی، ارزدیجیتالی که الزاماً پولبک می زند درست نیست و بعضاً با اصلاح قیمتی اشتباه گرفته می شود.

نکته مهم این است که پولبک در ارزدیجیتال حتماً نباید به سطح شکسته شده باشد و نفوذ موقت به سطح شکسته شده نیز کفایت می کند.

اصلاح قیمت چیست؟

پس از آشنایی با مفهوم پولبک در ارزدیجیتال قصد داریم به تعریف دقیق مفهوم اصلاح قیمت و تفاوت آن با پولبک در ارزدیجیتال بپردازیم. سهام شرکت های مختلف در بازارهای مالی به طور کلی و از دید نموداری و تکنیکالی در روند صعودی یا نزولی هستند اما نکته مهم این است که سهم همیشه نزول یا صعود نمی کند و بصورت خط راست با زاویه ۴۵ درجه به سمت اصلاح قیمت یا همان پولبک چیست؟ بالا در روند صعودی یا خط راست با زاویه ۴۵ درجه به سمت پایین در روند نزولی حرکت نمی کند بلکه بین راه اصلاحاتی نیز انجام می دهد و بصورت پلکانی حرکت می کند.

به خاطر داشته باشید که هیچ ارزدیجیتالی برای همیشه صعود یا نزول نمی کند و پس از طی مدتی روند نزولی یا صعودی، تغییر روند داده و اصطلاحاً اصلاح می کند.

به عنوان مثال ارزدیجیتالی از قیمت ۳۰۰ دلار به ۲۵۰ دلار رسیده و بعد یک موج مثبت در نمودار آن شکل می‌گیرد و تا ۲۷۰ رشد می‌کند، سپس مجدد افت قیمت مواجه می شود و افت آن ارز از ۲۷۰ به ۲۵۰ اصلاح ارز در روند نزولی نام دارد.

یا در نمونه ی دیگر ارزدیجیتالی در حال رشد است، مثلا از ۳۰۰ دلار به ۴۰۰دلار رسیده و به خاطر جو روانی بازار و مقاومت‌ها و اینکه معمولا هیچ موقع صعودها شارپی نخواهند بود، استراحتی می‌کند و مثلا تا قیمت ۳۵۰دلار پایین می‌آید که به این حالت اصلاح در صعود گفته می‌شود.

توجه داشته باشید که در حالت عادی سهم به صورت حرکت شارپی صعود و یا نزول نمی‌کند و معمولا بصورت پلکانی بالا یا پایین می‌رود.

چه تفاوت هایی بین پولبک و اصلاح قیمت وجود دارد؟

پولبک و اصلاح قیمت در ارزهای دیجیتال هر دو به معنای تغییر روند یک سهم هستند اما با این تفاوت که پولبک در ارزدیجیتال موقت و کوتاه مدت اما اصلاح قیمت ها بلند مدت می باشند.

پولبک در ارزدیجیتال نشانه ای از تغییر روند و تبدیل مقاومت های شکسته شده به حمایت و حمایت های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح قیمت نشانه ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

انواع پولبک در ارزدیجیتال در بازار سرمایه

۱- پولبک نرمال یا Normal Pullback: این نوع از پولبک در ارزدیجیتال بیشتر مشاهده می شود، همان طور که در تصویر زیر می بینید، به همان سطحی که شکسته شده واکنش نشان داده و دوباره در جهت حرکت اصلی خود ادامه می دهد.

۲- پولبک خارجی یا Outside Pullbak: همان طور که در تصویر مشاهده می کنید، در این حالت قبل از رسیدن به سطح حمایت قیمت سهم مسیر اصلی خود را در پیش می گیرد و به حرکت اصلی ادامه می دهد. در این نوع از پولبک در ارزدیجیتال احتمال صعود قیمت بالا بسیار خواهد بود زیرا تقاضا برای این سهم ها در حالت های صعودی و نزولی بسیار زیاد است.

۳- پولبک داخلی یا Inside Pullback: می توان گفت خطرناک ترین پولبک در ارزدیجیتال، این نوع است زیرا نشان دهنده سردرگمی معاملات گران می باشد. همان طور که در تصویر مشاهده می کنید قیمت مقاومت را رد کرده و به سمت پایین آمده و سپس طی حرکتی دوباره رشد کرده است. به طور کلی می توان گفت، اگر تصمیم خریداران قاطعانه تر بود چنین اتفاقی نمی افتاد و از آن موقعیت به خوبی استفاده کرد و قیمت سهام بعد از برخورد به سطح مقاومت، به رشد خود ادامه می داد.

وقتی پولبک اتفاق نمی افتد چه کنیم؟

زمانی که پولبک در ارزدیجیتال واقعی صورت نگیرد، اقدامی در “روند گریخته” بایستی انجام داد. بسیاری از معاملات بزرگ در زمان پولبک رخ می دهد، در چنین مواقعی “قانون طلایی” همچنان حکم فرمایی می کند.

تریدرها توجه کنند که همیشه پولبک در ارزدیجیتال وجود ندارد و ممکن است سهم مسیر خود را با شتاب بیشتری به سمت بالا یا پائین طی کند پس در هر روندی، الزاماً نباید منتظر پولبک برای ورود در نقطه خرید مناسب بمانند.

تریدرهای بزرگ قصد دارند در چنین معاملات بزرگی از روند رو به گستردگی استفاده کنند که سرمایه گذاران فکر کنند سهام رو به رشد است و هر کدام از آن ها که احساس ترس کند و از ادامه معامله اصلاح قیمت یا همان پولبک چیست؟ منصرف شود، سود بسیاری را به دست آورند.

اگر تریدرها فقط به دلیل وجود پولبک وارد بازار شوند ممکن است بعضی از معاملات را از دست بدهند، زیرا همیشه پولبک وجود ندارد. اگر در بازار ارزدیجیتال پولبک صورت نگیرد، تریدر یک معامله را از دست می دهد اما بهتر است بداند که اگر وارد معاملات نشود، ۵۰% از زمان خود بیشتر ضرر خواهد کرد.

در چنین مواقعی راهکار اصلی این است که سرمایه گذار روزانه سیگنال های تکنیکالی را موردبررسی قراردهد و در صورت فرصت های ایجاد شده در بازار معاملات خود را انجام دهد. در صورت نبود پولبک در ارزدیجیتال هم اطلاعاتی برای احتمال شکست یا صعود بازار را متوجه خواهند شد.

یک تریدر موفق باید بداند در قبل و بعد از معاملاتش چه اتفاقاتی رخ داده است و این اطلاعات چه کمکی به معاملات خود می کند.

معامله با پولبک در ارزدیجیتال به تریدرها کمک می کند تا با کاهش ریسک به معاملات خود بپردازند و بیشترین سود را به دست آورند. معامله با پولبک به تریدرها عادت های بزرگ را آموزش می دهد. تریدر اگر می خواهد معاملاتش را براساس پولبک انجام دهد باید بسیار اصلاح قیمت یا همان پولبک چیست؟ منظم و صبور باشد، زیرا معامله با پولبک این گونه نیست که سرمایه گذار هر زمان که خواست از سهام وارد یا خارج شود.

بهتر است بدانید که شما قادر به شناسایی راحت پولبک در ارزدیجیتال نیستید و برای رسیدن به این دانش نیاز به تمرین دارید.