میزان حجم معاملات و نقد شوندگی

سقوط حجم معاملات بورس

روند نزولی حجم معاملات بازار اوراق بهادار تهران امروز هم ادامه یافت.

گروه اقتصاد: اصرار خریداران و فروشندگان بر قیمت های پیشنهادی خود ،حجم معاملات امروزبورس تهران را به یک دهم روز شنبه و یک سوم دیروز رساند که نشان ازبلاتکلیفی فعالان بازار دارد. وضعیت کنونی بازار در اکثر نمادها به گونه ای است که خریداران از فرصت ضعف تقاضا استفاده کرده و می خواهند در پایین ترین قیمت ممکن دست به خرید بزنند. به این ترتیب میزان معاملات نسبت به روزهای قبل کاهش بسیاری پیدا کرده است.

البته با توجه به این که یک ماهی است عرضه دچار ضعف شده، فروشندگان نیز ترجیح می دهند بر نرخ های پیشنهادی خود تاکید کنند. به نظر می رسد اگر اتفاقی خاص باعث تعیین جهت گیری روزهای آینده بازار نشود، باز به دوران حجم اندک معاملات، کاهش نقدشوندگی و افت شادابی بازار بازگردیم.امروز 45 میلیون سهم به ارزش 98.7 میلیارد ریال در بورس تهران مورد معامله قرار گرفت که در جریان این معاملات قیمت سهام قندپارس‌، داروسازی‌ سینا و سرمایه‌گذاری‌ بانک‌ ملی با بیشترین افت قیمت مواجه شدند.
در مقابل دو شرکت زامیاد و رایان سایپا بیشترین افزایش قیمت را تجربه کردند. بازگشایی نماد این دو شرکت وتعدیل عایدی هر دو باعث توجه بازار به دو گروه خودرو و لیزینگ شد.
امروز سایپا،مپنا،گل گهر،سرمایه گذاری بهمن،گلوکزان،لیزینگ ایران،الکتریک خودرو شرق،پتروشیمی اراک،سرمایه گذاری توسعه ملی و سیمان کردستان در لیست بهترین تقاضای خرید ایستادند.
امروز در دو نماد بانک پارسیان و کارآفرین نیز بلوک هایی رد و بدل شد و کاهش قیمت ها نیز مشهود بود. این دو نماد به همراه بانک اقتصاد نوین در انتظار ارائه اطلاعات بانک ملت و آماده سازی زمینه ورود این شرکت در روز 23 بهمن ماه به بورس هستند. رکود امروز معاملات در نمادهای گروه تجهیزات برقی نیز به چشم می آمد به این ترتیب که با وجود گزارش مطلوب دیروز بترانس و عزم سهامداران شرکت های این گروه برای نگهداری دارایی های خود، نتوانستند خریداران را مجاب به بالا بردن قیمت های پیشنهادی خود کنند.
در نمادهای بزرگ تولیدی مواد خام نیز تنها فولاد خوزستان در قیمت های مثبت خریدارنی قابل توجه داشت و دیگر نمادهای نفتی، سنگ آهنی و فلزی در نرخ های منفی معامله می شدند. برخی معتقدند که نزدیک شدن به روزهای پایانی سال و زمان ارائه پیش بینی سودآوری سال آینده، این شرکت ها را با ضعف تقاضا روبرو کرده تا میزان کاهش سود 88 را بررسی کنند و سپس در مورد سرمایه گذاری تصمیم گیری نمایند.

توقف و بازگشایی 7 نماد
بر اساس گزارش مدیریت بازار نماد معاملاتی شش شرکت بازگشایی شدند.بر این اساس نماد معاملاتی شرکتهای فرآوری مواد معدنی ایران پس از برگزاری مجمع عمومی فوق العاده مبنی بر انتخاب اعضای هیآت مدیره ، زامیاد ، سینا دارو و رایان سایپا با توجه به تعدیل پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 30/12/1387 ، شرکت لوازم خانگی پارس با توجه به تعدیل پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 31/6/1387 و قند هگمتان پس از برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه مبنی بر تقسیم سود نقدی بازگشایی شدند. همچنین ، در پایان معاملات امروز نماد معاملاتی شرکت ایرانیت جهت برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه متوقف خواهد شد .

میزان حجم معاملات و نقد شوندگی

دوشنبه, 10 شهریور 1399 | 14:59:16

سعید اسلامی بیدگلی در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی ایلنا، درباره حمایت هوشمند از بازار سرمایه اظهار داشت: حمایت هوشمند نه به معنای تزریق نقدینگی بلکه به معنای حمایت از سیاستگذاری‌هاست.

وی ادامه داد: هر چقدر نقدینگی بیشتری به بازار سرمایه تزریق شود این بازار نیاز به حمایت بیشتری پیدا می‌کند و منظور از حمایت هوشمند، حمایت از سیاستگذاری‌ها و ساز و کارهای بازار آزاد و رفع محدودیت‌ها است.

عضو شورای عالی بورس با بیان اینکه بازار باید با ابزارها و سیاستگذاری‌های به موقع اداره شود، گفت: این سیاست‌ها با مداخله در بازار متفاوت است و حمایت هوشمند مفهوم نویی دارد و حمایت در حوزه سیاستگذاری‌ها محسوب می‌شود.

دکتر اسلامی درباره مسئولیت دولت از دعوت گسترده مردم به بورس اظهار داشت: اساساً در همه دنیا دولت مسئولیت سرمایه‌گذاری‌ها را می‌پذیرد به همین دلیل در همه دنیا یک نهاد ناظر و قانونگذار تشکیل می‌شود که در ایران برای بازار سرمایه سازمان بورس و اوراق بهادار است که مهمترین مسئولیت آن حمایت و حفاظت از سرمایه‌گذاری‌های عام است.

وی با بیان اینکه بخش بزرگی از امنیت سرمایه‌گذاری در قالب قوانین و مقررات شکل می‌گیرد، ادامه داد: بخشی از تأمین امنیت سرمایه‌گذاری همان قوانین و مقررات است. دولت نه در قبال دعوتی که انجام داده اما به طور کلی مسئول حوزه‌هایی در بازار سرمایه است که در ادبیات ما موضوع نقدشوندگی و شفافیت از مهمترین و کلیدی‌ترین وظایف هستند.

عضو شورای‌عالی بورس تأکید کرد: سرمایه‌گذاران نباید این تصور را داشته باشند چون دولت آنها را به بورس دعوت کرده، بازار سرمایه دیگر روال طبیعی خود را از دست می‌دهد و همواره سودده خواهد بود.

اسلامی با بیان اینکه ریسک در ذات بازار سرمایه وجود دارد، افزود: سهامداران بدانند بازار هم روزهای مثبت و هم روزهای منفی دارد البته این هم جزو وظایف مهم دولت است که مردم را همراه با آموزش وارد بورس کند و اینکه گفته شود بورس همواره سوددهی دارد، دعوت اشتباهی است.

وی گفت: دولت در جهت دعوت خود باید حمایت‌های سیاستگذارانه را هم انجام دهد و اهداف اصلی بازار سرمایه که کمک به اقتصاد کشور و شفافیت است را با مقررات موجود حفظ کند.

عضو شورای عالی بورس با تاکید بر اینکه نباید ریسک‌های اضافه به بازار سرمایه تحمیل شود، ادامه داد: سال‌های گذشته که سهامداران بازار کمتر بودند ریسک‌های اضافی به این بازار تحمیل شد مانند تعیین نرخ خوراک پتروشیمی و دستوری شدن قیمت ورق فولاد در بازار و فروش آن با دلار 4200 تومان. اینگونه دخالت‌ها باید کمتر شود اما مهمتر از این موارد، آموزش مردم به مسائل مرتبط با بورس است. دولت نباید افراد را میزان حجم معاملات و نقد شوندگی به میدان بازی بکشاند بدون اینکه به آنها آموزش داده باشد.

اسلامی با بیان اینکه در روزهای ریزش بورس در بیش دو هفته‌ اخیر حتی شاهد خروج 7000 میلیارد تومان نقدینگی در یک روز بودیم، بیان داشت: در روزهای اوج، بازار حجم معاملات به 30 هزار میلیادر تومان هم رسید و روزهای بالای 20 هزار تومان حجم معاملات در بازار زیاد بودند اما دیدیم که در روزهای منفی، این اعداد کاهش یافتند.

وی گفت: هفته گذشته هفته پرتلاطمی بود. روزهای اول هفته هرچند که میزان حجم معاملات کاهش جدی داشت اما روز سه‌شنبه و چهارشنبه بازار برگشت و در روز چهارشنبه حجم معاملات چیزی حدود 18 هزار میلیارد تومان بود.

عضو شورای‌عالی بورس با تاکید بر اینکه از نظر حجم معاملات می‌توان گفت بازار به روال قبلی خود برگشته است، گفت: امروز در دو ساعت اول بازار، حجم معاملات به 21 هزار میلیارد تومان رسید که می‌توان گفت روند خوبی بوده است.

اسلامی با بیان اینکه حجم معاملات خوب باعث مثبت شدن فضای بازار شد، بیان کرد: حرفه‌ای‌ترهای بازار بیشتر از اینکه نگران روند بازار باشند نگران حجم معاملات بودند اما همچنان ما نگران رفتار هیجانی مردم در روزهای مثبت و منفی هستیم.

وی در پاسخ به این سوال که چرا در روزهای ریزش، شاخص‌سازها ریزش داشتند، گفت: این موضوع دلایل متعددی دارد. سازوکارهای بازار سرمایه ایران متاسفانه میزان حجم معاملات و نقد شوندگی بر اساس سرمایه‌گذاری‌های فردی و نه سرمایه‌گذاری‌های غیرمستقیم شکل گرفته است.

عضو شورای عالی بورس افزود: در بازار سرمایه ما ابزار صندوق‌های سرمایه‌گذاری داریم که در روزهای منفی، افراد زیادی نسبت به ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود اقدام کردند و از آنجایی که این صندوق‌ها توسط افراد حرفه‌ای مدیریت می‌شوند و این افراد به سراغ سهام کوچک، پرریسک و پرنوسان نمی‌روند، معمولا در سبد خود سهام شرکت‌های بزرگ را دارند؛ وقتی ابطال صورت می‌گیرد، به دلیل اینکه ریزساختارها از بازار سرمایه حمایت نمی‌کند، صندوق‌های با درآمد ثابت نمی‌توانند در صندوق‌های دیگر سرمایه‌گذاری کنند بنابراین در روزهای منفی نرخ ابطال آنها بالا می‌رود و به دلیل اینکه تعهد نقدشوندگی دارند باید سهام خود را بفروشند.

اسلامی ادامه داد: عملا در این شرایط یک لوپی شاهد کار می‌کند که این لوپ در کوتاه‌مدت به ضرر سهام خوب و مطلوب تمام می‌شود به همین دلیل است که سهام شاخص‌ساز در ریزش‌های کوتاه‌مدت عملکرد بدتری دارند البته در ریزش‌های بلندمدت اینگونه نیست و عوامل بنیادی ارزش این سهام را حفظ می‌کنند.

وی درباره میزان خروج نقدینگی در روزهای ریزش اظهار داشت: هنوز عدد دقیقی به دست نیامده اما برآورد می‌شود 20 هزار میلیارد تومان نقدینگی در این روزها از بازار خارج شده که البته بخشی از آن به بازار برگشت.

عضو شورای عالی بورس ادامه داد: در یک روز رکورددار خروج 7000 میلیارد تومان نقدینگی در بازار داشتیم که فردای آن روز 2000 تومان از آن به بازار برگشت.

اسلامی تأکید کرد: این آماری که اعلام می‌شود دقیق نیستند چراکه مقدار واقعی ورود و خروج پول در حساب‌های کارگزاری محاسبه می‌شود و در این اعداد، ابطال و صدور صندوق‌های سرمایه‌گذاری محاسبه نشده است.

رابطه عمق و سرعت نوسانات بازار با اعتبار تحلیل تکنیکال

معمولاً معامله گران تازه‌کار به حجم معاملات (عمق بازار)، شدت نوسانات قیمتی و تأثیر این دو پدیده بر اعتبار تحلیل تکنیکال توجهی ندارند. نقد شوندگی و میزان نقدینگی که در بازار وجود دارد برای معامله‌گر اهمیت زیادی دارد، به خصوص اگر از تحلیل تکنیکال برای معامله و تحلیل استفاده کند. در این مقاله می‌خواهیم با مفهوم قدرت نقد شوندگی و سرعت نوسانات قیمتی بازار آشنا شویم و سپس بررسی کنیم که این دو پدیده چه اثری بر تحلیل تکنیکال دارند؟

نقد شوندگی یا قابلیت تبدیل به پول (Liquidity) چیست؟

آموزش فارکس: نقد شوندگی رابطه مستقیمی با حجم معاملات بازار دارد. هر چقدر حجم معاملات بالا باشد، قدرت نقد شوندگی بازار هم بیشتر خواهد بود. یعنی می توان خیلی سریع، ساده و با قیمت های فوری دارایی را به پول نقد یا برعکس تبدیل کرد.

چقدر زمان می‌برد تا یک کالا، سهام یا هر چیزی که دوست دارید را در بازار به فروش برسانید و یا خریداری کنید؟ چقدر این کار برای شما راحت است؟ میزان نقد شوندگی آن کالا می‌تواند به این دو سؤال جواب دهد. اگر کالا، سهام، ارز یا هر چیز دیگری به سهولت و در کمترین زمان ممکن در بازار خریداری یا فروخته شود، به آن کالایی با قدرت نقد شوندگی بالا می‌گوییم. معمولاً هر چه حجم معاملات بیشتر باشد و تعداد فعالین بازار هم بیشتر باشد، می‌گوییم بازار عمق زیادی دارد و قدرت نقد شوندگی بازار هم بالا است.
به طور مثال شما می‌توانید خیلی ساده جفت ارز EURUSD را در بازار و میزان حجم معاملات و نقد شوندگی با نرخ آنی یا همان Spot خریداری یا به فروش برسانید. این در حالی است که معامله‌ای مثل خرید EURUSD شامل دو تراکنش می‌شود، خرید یورو و فروش دلار. این دو تراکنش هم‌زمان انجام می‌شوند و به دلیل قدرت نقد شوندگی بالای EURUSD به سرعت انجام می‌شوند. به همین دلیل وقتی ما در بازار فارکس معامله می‌کنیم تنها تراکنش خرید یا فروش EURUSD را می‌بینیم. نکته‌ای که باید به آن توجه کنید “بازی جمع صفر” است. یعنی برای خرید جفت ارز EURUSD باید به همان مقدار هم در بازار دستور فروش باشد.
خوشبختانه بازار فارکس نقد شونده ترین بازار در جهان است. یعنی می‌توانید بدون نگرانی از نقد شوندگی ارزها در آن خرید و فروش کنید. اما در بازارهای دیگر مثل بازار سهام شرایط فرق می‌کند. میزان نقد شوندگی برخی از نمادها کمتر از سایرین است. این یعنی اگر بخواهید سهام مورد نظر را به فروش برسانید، شاید خریداری در بازار پیدا نشود. وقتی خریداری نیست، مجبور خواهید بود که قیمت را پایین بیاورید تا شاید خریداری پیدا شود. معکوس این سناریو هم می‌تواند اتفاق بیفتد. یعنی قدرت نقد شوندگی سهام به اندازه‌ای پایین باشد که شما برای خرید این سهام مدت‌ها منتظر پیدا شدن فروشنده باشید و هر بار که می‌خواهید سفارش خرید سهام را ارسال کنید، قیمت را کمی بالاتر ارسال کنید تا فروشنده‌ای پیدا شود. در چنین شرایطی همیشه خریدار گران می‌خرد و در زمان فروش هم ارزان می‌فروشد.

سرعت نوسانات قیمت یا Volatility چیست؟

سرعت تغییرات جفت ارز EURUSD چقدر است؟ یا قیمت سهام فیس‌بوک با چه سرعتی تغییر می‌کند؟ این سؤال و جواب آن، نشانگر سرعت نوسانات قیمتی (Volatility) است. بازاری که قیمت به سرعت در یک دوره زمانی مشخصی تغییر می‌کند، یک بازار نوسانی است. اندیکاتورهای تکنیکال مختلفی برای ارزیابی سرعت نوسانات بازار وجود دارد. اما بدون اندیکاتور هم می‌توان سرعت نوسانات قیمتی بازار را تنها از روی نمودار قیمتی و پرایس اکشن (حرکات قیمت) تشخیص داد.
تنها کافی است به تقویم اقتصادی فارکس نگاه کنید و رویدادهای مهم و تأثیرگذار را زیر نظر بگیرید. معمولاً نوسانات قیمتی جفت ارزها پیش از، هنگام و بعد از رویدادهای مهم اقتصادی به شدت افزایش می‌یابد. رویدادی مثل انتشار گزارش NFP آمریکا یا نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی می‌تواند سرعت نوسانات بازار را به شدت افزایش دهد. در چنین دوره‌هایی همیشه توصیه می‌شود که از ورود به بازار خودداری کنید و یا حداقل با احتیاط عمل کنید.
در بازارهای مالی میزان نقد شوندگی یک دارایی می‌تواند بر سرعت نوسانات قیمتی هم تأثیر بگذارد. معمولاً در فصل تعطیلات بین نوامبر و اوایل ماه ژانویه، حجم معاملات روزانه بازار فارکس به طور قابل‌توجهی کاهش می‌یابد. معمولاً در چنین دوره‌ای گفته می‌شود که بازار کم‌عمق است. بسیاری از فعالین حرفه‌ای بازار در این دوره از ورود به بازار خودداری می‌کنند و اکثراً در تعطیلات به سر می‌برند. به همین دلیل تعداد دستورات خرید و فروش کاهش می‌یابد و به دلیل کاهش قدرت نقد شوندگی بازار، نوسانات قیمتی هم تشدید می‌شوند. در واقع در این دوره برای این‌که قیمت‌ها افزایش یا کاهش یابند، به حجم معاملات کمتری نیاز است.

رابطه عمق بازار، شدت نوسانات قیمتی و تحلیل تکنیکال

در بازارهای مالی هیچ تضمینی وجود ندارد. اما چیزی که برای همه فعالین بازار روشن شده، تأثیر عمق بازار بر کارایی تحلیل تکنیکال است. هر چقدر عمق بازار بیشتر باشد (قدرت نقد شوندگی زیاد باشد و حجم معاملات هم بزرگ باشد)، اعتبار تحلیل‌های تکنیکال صورت گرفته هم بیشتر خواهد بود. اگر در بازار فارکس فعال هستید، می‌توانید به علم تحلیل تکنیکال اعتماد کنید. اما اگر در بازار کم‌عمق با نقد شوندگی پایینی فعالیت می‌کنید، به احتمال زیاد نباید خیلی به تحلیل تکنیکال اتکا کنید.
هر معامله‌ای که در بازار انجام می‌شود، مثل یک برگه رأی عمل می‌کند. یعنی هر معامله‌گر رأی خود میزان حجم معاملات و نقد شوندگی را نسبت به قیمت فعلی بازار اعلام می‌کند: اینکه قیمت گران یا ارزان است. هر چقدر تعداد این آرا بیشتر باشد، نتیجه چنین نظرسنجی هم اعتبار بیشتری خواهد داشت. حال اجازه دهید این ایده را در تحلیل تکنیکال بررسی کنیم. فرض کنید حجم معاملات کاهش یافته و قدرت نقد شوندگی بازار هم به طور قابل‌توجهی پایین است. آیا می‌توان در چنین شرایطی از الگوهای نموداری استفاده کرد؟
الگوهای نموداری نوعی از الگوهای تکنیکال هستند. این الگوها زمانی تشکیل می‌شوند که بازار به روند بعدی شک و تردید دارد و قدرت خریدار و فروشنده تقریباً یکسان است. برای این‌که الگوها عمل کنند و بازار از الگو خارج شود، باید یک سمت بازار (خریدار یا فروشنده) قوی‌تر از سمت دیگر باشد. زمانی که عمق بازار کم است و قدرت نقد شوندگی پایین است، به احتمال زیاد الگوها با شکست‌های جعلی فراوانی مواجه خواهند شد و چه بسا الگو بدون این‌که عمل کند، باطل شود. وقتی حجم معاملات پایین باشد و قدرت نقد شوندگی سهام، ارز یا کالایی به شدت کاهش یابد، نوسانات غیرعادی بازار هم بیشتر خواهد شد. به همین دلیل خیلی ساده یک الگوی تکنیکال می‌تواند به دلیل پایین بودن حجم معاملات و نقد شوندگی ضعیف بازار باطل شود.
در بازار فارکس و سهام جهانی معمولاً در انتهای هفته (معاملات روز جمعه) حجم معاملات به طول قابل‌توجهی کاهش می‌یابد. به همین دلیل اگر روز جمعه سطح کلیدی و تکنیکالی در بازار فارکس شکسته شود، بهتر است که پیش از تصمیم‌گیری در رابطه با شکست سطح کلیدی، منتظر معاملات روز دوشنبه ماند. در بازار فارکس حتی برخی هفته‌ها معاملات روز دوشنبه هم ضعیف‌تر از سایر روزهای هفته است. روز دوشنبه اولین روز کاری هفته است و معامله گران بیشتر منتظر اتفاقات و رویدادهای جدید هستند. معمولاً تقویم اقتصادی روز دوشنبه هم نسبت به سایر روزهای هفته رویدادهای اقتصادی کمتری دارد. به همین دلیل حجم معاملات کاهش می‌یابد.
علاوه بر این توجه داشته باشید که وقتی سرعت نوسانات بازار تشدید می‌شود، اوج و کف‌هایی که در بازار شکل می‌گیرند خیلی قابل‌اتکا نیستند. نوسانات شدید می‌توانند کندل های قیمتی عجیب و غیر عادی را ایجاد کنند. به‌طوری‌که شاید اوج و کف چنین کندل هایی از کارگزاری (Broker) به کارگزاری دیگر تفاوت داشته باشند.

خلاصه

نقد شوندگی بازار به عمق یا حجم معاملات بازار گفته می‌شود. بازاری که نقد شوندگی بالایی دارد، خرید و فروش در آن هم آسان است.
سرعت نوسانات بازار همان سرعت تغییرات قیمتی است. بازاری میزان حجم معاملات و نقد شوندگی که نوسانات شدیدی دارد، قیمت‌ها هم در یک بازه زمانی مشخص با سرعت زیادی تغییر می‌کنند.
میزان نقد شوندگی و عمق بازار روی کارایی تحلیل تکنیکال تأثیر دارد. هر چقدر سطح نقد شوندگی بازار بالا باشد، کارایی تحلیل‌های تکنیکال هم بیشتر خواهد بود.
بازاری که عمق کمی دارد، یعنی حجم معاملات کم است و قدرت نقد شوندگی پایینی دارد، خریداران و فروشندگان برای پیدا کردن طرف معامله خود باید قیمت‌ها را خیلی سریع تغییر دهند. در چنین شرایطی سرعت نوسانات قیمتی بازار به شدت افزایش می‌یابد و قیمت بازار هم از قیمت منصفانه فاصله می‌گیرد.
در دوره‌های پر نوسان بازار با احتیاط کار کنید. اوج و کف‌های کندلی که در چنین دوره‌هایی تشکیل می‌شوند، خیلی قابل اتکا نیستند.

حجم معاملات

حجم عبارت است از تعداد سهام و یا قراردادهایی که در یک دوره زمانی معین، معمولا یکروزه، معامله می شوند. هر چه حجم بالاتر باشد، سهام فعالتر خواهد بود. برای تعیین حرکت حجم (رو به بالا و یا پایین) تحلیلگران به میله های حجم نگاه می کنند که معمولا در قسمت پایینی هر نمودار قیمت یافت می شوند.

میله های حجم، نشاندهنده تعداد سهام معامله شده در هر بازه زمانی است و با روشی مشابه قیمت، روند را نشان می دهد. حجم یکی از جنبه های مهم تحلیل فنی است، چون برای تایید روندها و الگوهای نموداری میزان حجم معاملات و نقد شوندگی به کار می رود. یک حرکت قیمت به سمت بالا و یا پایین با حجم نسبتا بالا،در مقایسه با یک حرکت مشابه با حجم اندک، به عنوان یک حرکت قویتر و مرتبط تر دیده می شود.

بنابراین، اگر شما به یک حرکت قیمت بزرگ نگاه می کنید، شما باید حجم آنرا نیز بررسی کنید و ببینید که آیا حجم آن نیز نتیجه گیری های شما را تایید می کند یا خیر. به عنوان مثال، فرض کنید یک سهام پس از آنکه در یک روند رو به پایین دراز مدت قرار داشته، در یک روزتجاری 5% افزایش قیمت داشته باشد . آیا این می تواند نشانه یک واژگونی روند باشد؟ اینجاست که بررسی حجم به تجار کمک می کند. اگر حجم در مقایسه با میانگین حجم روزانه بالاتر باشد، می تواند نشانه ای از یک واژگونی روند باشد. از سوی دیگر، اگر حجم پایینتر از میانگین حجم روزانه باشد، اعتقاد راسخی مبنی بر احتمال یک واژگونی روند واقعی، وجود ندارد.

حجم باید با روند حرکت کند. اگر قیمتها در یک روند رو به بالا حرکت کنند، حجم نیز باید افزایش یابد(و بالعکس). اگر رابطه قبلی بین حجم و قیمت رو به زوال رفت، معمولا نشانه ضعف در روند است. برای مثال اگر سهام یک روند رو به بالا داشته باشد، اما در روزهای تجاری مثبت حجم پایینی مشاهده شود، میزان حجم معاملات و نقد شوندگی نشانه این است که روند در حال تضعیف است و به زودی به پایان می رسد. وقتی که حجم داستانی متفاوت از قیمت را بیان می کند، یک حالت واگرایی پدید می آید که به تناقض بین دو شاخصه گفته می شود. ساده ترین میزان حجم معاملات و نقد شوندگی مثال واگرایی، یک روند رو به بالا با حجم در حال کاهش است.

شباهت و تفاوت‌های بازار فارکس و بورس

اگر قصد سرمایه گذاری در بازارهای مالی را دارید بهتر است با تفاوت بازار فارکس و بورس آشنا شوید. تفاوت این دو بازار را می‌توان در حجم معاملات، مکان معاملات، میزان نقدشوندگی و … است.

با شناخت درست شباهت و تفاوت‌های هریک از این دو بازار می‌توانید به میزان سودآوری مدنظر خود دست یابید.

فارکس چیست؟

بازار فارکس بازاری است که معامله گران از طریق شبکه الکترونیکی که به عنوان یک کانال بین بانکی عمل می‌کند به تبدیل ارزهای متنوع و مختلف به یکدیگر بر اساس یک نرخ مبادله مشخص که ضریب تبدیل نام دارد می‌پردازند. در واقع این ضریب تبدیل از طریق برابری عرضه و تقاضای ارزهای مختلف بین فعالان بازار فارکس در سراسر جهان تعیین می‌شود. اگر نمی‌دانید در بازار فارکس چه چیزی معامله می‌شود بهتر است ابتدا مقاله در فارکس چه چیزی معامله می‌شود را مطالعه کنید.

بورس چیست؟

بورس که به اسم بازار سهام نیز شناخته می‌شود یک بازار سازمان‌دهی شده است. این بازار با هدف خرید و فروش سهام، هر نوع اوراق بهادار یا کالای دیگری شکل گرفته است. جالب است بدانید نامگذاری این بازار به نام بورس، به منزل فردی هلندی اشاره دارد که در ابتدا خریداران و فروشندگان در منزل وی اجتماع کرده و به معامله می‌پرداختند.

عملکرد اصلی همه بورس‌ها برای اطمینان حاصل شدن از معامله عادلانه و منظم در کنار انتشار اطلاعات قیمت برای همه اوراق و دارایی‌های معامله شده در بازار است. بورس به دو نوع بورس کالا و بورس اوراق بهادار تقسیم می‌شود. معمولاً در بورس کالا، کالاها معامله می‌شوند، اما در بورس اوراق بهادار سهام شرکت‌ها و اوراق قرضه معامله می‌شود.

تفاوت بازار فارکس و بورس

اکنون که با مفهوم بازار بورس و فارکس آشنا شده‌اید، در این بخش به مهم‌ترین تفاوت بازار فارکس و بورس می‌پردازیم.میزان حجم معاملات و نقد شوندگی

حجم معاملات

همانطور که میدانید بازارهای بورس جزء بازارهای ملی هستند و هر کشور بازار بورس اختصاصی خود را دارد. به عنوان مثال درون بازار بورس هر کشور سهام شرکت‌های داخلی وجود دارد و افراد به معامله سهام می‌پردازند. اما سهام شرکت‌های خارجی در آن وجود ندارد.

پس حجم معاملات بورس محدود و در چارچوب قوانین ملی هر کشوری است. اما بازار فارکس که یک بازار جهانی مبادله ارز است، حجم معاملات بسیار زیادی در آن صورت می‌گیرد. حجم معاملات شایع‌ترین تفاوت بازار فارکس و بورس است. در واقع بازار فارکس از نظر حجم معامله بسیار گسترده‌تر از بازار بورس است و امکان معامله برای هر شخصی در سراسر جهان در فارکس امکان پذیر است.

مکان معاملات

کشورهایی که اقتصاد آن‌ها بر مبنای سرمایه‌داری شکل گرفته دارای یک بورس مرکزی هستند. این بورس مرکزی در محلی خاص اداره بازار را بر عهده دارد. در واقع بورس‌های فراوانی در سراسر دنیا با هدف جذب سرمایه داخلی و خارجی برای اقتصاد خود فعالیت می‌کنند. اما تفاوت بازار فارکس با بورس این است که فارکس محل مشخص و خاصی میزان حجم معاملات و نقد شوندگی ندارد. فارکس یک شبکه بین بانک‌های بزرگ و معتبر دنیا است که برای آسان کردن و سرعت بخشیدن تجارت معاملات ارزی را در خود انجام می‌دهد.‌

مدت زمان انجام معاملات

به دلیل مشغله و نبودن زمان کافی بسیار مهم است که بتوان در زمان دلخواه و مناسب به انجام معاملات پرداخت. معمولاً زمان معامله در بازار بورس محدودتر از فارکس است. در واقع می‌توان گفت زمان معاملات یکی از تفاوت‌های بازار فارکس و بورس است. مثلاً افرادی که در بازار بورس تهران فعالیت دارند از ساعت ۹ صبح ۱۲.۳۰ ظهر البته در ۵ روز کاری می‌توانند به معامله بپردازند. اما در بازار فارکس می‌توان مدت زمان بیشتری به معاملات پرداخت. این بازار در ۵ روز کاری به صورت ۲۴ ساعته فعال است.

نوسان و نقد شوندگی

از دیگر تفاوت‌های بازار فارکس و میزان حجم معاملات و نقد شوندگی بورس می‌توان به میزان نوسان و نقدشوندگی در این بازارها اشاره کرد. حجم معاملات بازارها با میزان نقدشوندگی در آنها رابطه مستقیم دارد. بر همین اساس می‌توان گفت با توجه به اینکه حجم معاملات در بازار فارکس بیشتر است، نقدشوندگی نیز در این بازار به نسبت به بورس بیشتر خواهد بود. میزان نوسان نیز همانند نقد شوندگی با توجه به حجم معاملات تعیین می‌شود. پس میزان نوسان نیز در بازار فارکس بیشتر است.

سود و زیان

در بازارهای بورس معمولاً سود و زیان برای کاربران محدود است. مثلاً در بازار بورس تهران در طول یک روز کاری قیمت سهام بورس از ۲ الی ۵ درصد سود و زیان نمی‌تواند بیشتر باشد. اما تفاوت بازار فارکس و بورس در این است که معامله‌گران بدون محدودیت سود و زیان در بازار فارکس می‌توانند به صورت نامحدود سود کرده یا زیان ببیند.

شرایط مالکیت

شرایط مالکیت از تفاوت بازار فارکس و بورس است. در واقع وقتی افراد ارزی را در فارکس خریداری می‌کنند صاحب مجازی آن خواهند شد. اما در بورس وقتی سهام یک شرکت را فردی خریداری می‌کند بخشی از مالکیت آن شرکت بسته به میزان سرمایه به صورت قانونی به آن فرد تعلق خواهد گرفت. این امر نشان می‌دهد که حق مالکیت در بازار بورس واقعی‌تر از فارکس است.

یکی از مهمترین تفاوت‌های بازار فارکس و بورس این است که در بازار فارکس معامله ارز دیجیتال انجام می‌شود. معامله ارز دیجیتال در فارکس یکی از دلایلی است که افراد تمایل به سرمایه گذاری در این بازار دارند.

شباهت بازار بورس و فارکس

این دو بازار علاوه بر تفاوت‌های زیاد شباهت‌هایی نیز با هم دارند. اما میزان تفاوت این بازارها بیشتر است و می‌توان گفت شباهت این دو بازار کمتر به چشم می‌آید.‌

انجام معامله

هر شخصی می‌تواند در بورس و فارکس به معامله بپردازد. مطمئناً حجم معاملات در این بازارها متفاوت است و افراد به معاملات گوناگونی در این بازارها می‌پردازد. انجام معاملات متنوع خود مزیت و سوددهی قابل‌توجهی برای اشخاص دارد. شما بسته به هدف و سرمایه خود می‌توانید بازار مناسب را برای سرمایه گذاری و معامله انتخاب کنید.

سود دهی

همه می‌دانیم که هدف شرکت در بازارهای مالی مختلف و همچنین انجام معاملات رسیدن به درآمد زیاد است. در هر کدام از این بازارها شما می‌توانید به سوددهی برسید اما لازمه رسیدن به هدف و کسب درآمد زیاد داشتن تجربه و آشنایی با این بازار است.

دسترسی به معاملات

افراد می‌توانند در هر نقطه‌ای که باشند با تلفن همراه به این بازارها دسترسی پیدا کنند. یعنی دسترسی به این بازارها تقریباً برای افراد یکسان است و شما با وارد شدن به پنل کاربری خود در بورس یا فارکس می‌توانید انجام معاملات بپردازید.

سرمایه گذاری در بورس و فارکس

قطعاً هدف از معاملات میزان حجم معاملات و نقد شوندگی رسیدن به درآمد است افراد قصد دارند که سرمایه خود را در بازاری قرار دهند که ریسک کم‌تر و سود بیشتری دارد. با بررسی تفاوت بازار فارکس و بورس متوجه می‌شوید که کدام یک از این بازارها برای سرمایه‌گذاری مناسب‌ترند. طبیعتاً شناخت کافی نسبت به این دو بازار می‌توانید شما را به سود بیشتری برساند. اما اگر سوددهی کوتاه مدت مدنظرتان است در فارکس سرمایه گذاری کنید .

سخن پایانی

با دانستن تفاوت بازار بورس و فارکس و آگاهی نسبت به آن می‌توانید در بازاری سرمایه گذاری کنید که بیشترین سود را برای شما دارد. افرادی که قصد معامله در بازارهای بزرگ مالی دارند لازم است حتماً به یک صرافی معتبر مراجعه کنند. با انتخاب صرافی‌های آنلاین و معتبری همچون اینوسلو می‌توانید سرمایه گذاری خود را تضمین کرده و به کسب درآمد برسید.