چه سهامی لیدر بازار حساب می‌شوند؟

ساعت: مطابق با پیام ناظر در روز عرضه

تعداد: حداکثر ۲۵۰ سهم

دامنه قیمت: ۱۷,۷۲۶ تا ۲۱,۶۶۶ ریال

حداکثر مبلغ مورد نیاز هر کد: ۵۴۲ هزار تومان

هرمز: فولاد هرمزگان جنوب امروز ۳۰,۰۰۰ تن تختال C در بورس کالا با قیمت پایه ۱۴۶,۹۹۲ ریال عرضه کرد. ۵,۰۰۰ تن آن تا قیمت ۱۴۸,۲۸۹ ریال رقابت شد که ۰.۹ درصد بالاتر از قیمت پایه است. در جریان معاملات امروز، کل محصول عرضه شده با قیمت میانگین ۱۴۸,۰۷۵ ریال مچ شد که ۱.۳ درصد بالاتر از قیمت پایانی عرضه قبل در ۲۱ دی است.

فخوز : فولاد خوزستان امروز ۲۰,۰۰۰ تن شمش بلوم (۱۵۰*۱۵۰)۵SP در بورس کالا با قیمت پایه ۱۲۸,۵۰۲ ریال عرضه کرد. ۴,۰۰۰ تن آن تا قیمت ۱۳۰,۲۹۹ ریال رقابت شد که ۱.۴ درصد بالاتر از قیمت پایه است. در جریان معاملات امروز، کل محصول عرضه شده با قیمت میانگین ۱۳۰,۱۳۶ ریال مچ شد که ۱.۶ درصد بالاتر از قیمت پایانی عرضه قبل در ۵ بهمن است.

فولاد: فولاد مبارکه اصفهان امروز ۲۷,۰۵۰ تن ورق سرد B در بورس کالا با قیمت پایه ۲۱۶,۷۴۵ ریال عرضه کرد. ۲۷,۰۵۰ تن معامله در همان قیمت پایه صورت گرفت که ۷.۹ درصد کم‌تر از قیمت پایانی عرضه قبل در ۲۱ دی است.

ارفع : آهن و فولاد ارفع امروز ۱۰,۰۰۰ تن شمش بلوم (۱۵۰*۱۵۰)۵SP در بورس کالا با قیمت پایه ۱۲۸,۵۰۲ ریال عرضه کرد. ۵,۰۰۰ تن آن تا قیمت ۱۳۰,۸۹۹ ریال رقابت شد که ۱.۸ درصد بالاتر از قیمت پایه است. در جریان معاملات امروز، کل محصول عرضه شده با قیمت میانگین ۱۳۰,۷۲۹ ریال مچ شد که ۰.۹ درصد بالاتر از قیمت پایانی عرضه قبل در ۵ بهمن است.

بازار جهانی

نگاهی به بازار جهانی آلومینیوم

بی‌ثباتی در میزان عرضه کالای آلومینیوم منجر به ادامه روند افزایش قیمت‌های کالای آلومینیوم در بورس فلزات لندن شده، به نحوی که قیمت‌ها به سرعت در حال نزدیک شدن به حداکثر قیمت‌های قبلی که به دلیل ایجاد بحران انرژی در کشورهای اروپایی و چین اتفاق افتاد نزدیک می‌شود.

با نزدیک شدن به تعطیلات سال نوی چین که از اول فوریه آغاز خواهد شد، بسیاری اقدام به افزایش خرید کردند؛ چراکه بسیاری بر این باور هستند که پس از پایان تعطیلات رشد تقاضای فلزات در چین منجر به رشد قیمت آن‌ها خواهد شد. در همین حین، بحران انرژی در اروپا و افزایش تنش میان روسیه و اوکراین، باعث تداوم رشد قیمت آلومینیوم شد تا جایی که حتی قیمت آلومینیوم در روز چهارشنبه از سطح ۳.۱ هزار دلار بر تن نیز فراتر رفت.

میانگین موجودی آلومینیوم در انبارهای بورس فلزات لندن و چین در کمترین میزان خود قرار داشته و در هفته اخیر تغییر خاصی ثبت نکرده است و در حدود یک میلیون و ۲۰۰ هزار تن است.

پریمیوم جهانی به دلیل تنش بین اوکراین و روسیه در هفته گذشته رشد داشته است. در ایالات متحده آمریکا این عدد ۴.۵ درصد ثبت شده است. ایجاد هرگونه نشانه‌ای مبنی بر وضع تحریم‌های سنگین اقتصادی بر ضد کارخانه‌های روسی منجر به اعمال احتمالی تأثیرات زیان‌آوری روی شرایط آسیب‌پذیر کنونی عرضه کالای آلومینیوم در بازارهای بین‌المللی خواهد شد.

شرکت تأثیرپذیر: فایرا

بررسی وضعیت روی در بازار جهانی

در هفته‌ای که گذشت، قیمت روی ۴۳ دلار کاهش یافت و به ۳,۶۲۶ دلار بر تن رسید. موجودی انبار روی ۱۷,۱۶۱ تن نسبت به هفته گذشته افزایش داشته است و از ۷۵,۱۷۲ تن به ۹۲,۳۳۳ تن رسید. انبار نانچو در جنوب شرقی چین بیشترین افزایش ذخیره روی به مقدار ۴,۵۲۴ تن را گزارش کرده است.

قراردادهای آتی این فلز در قیمت ۳,۶۰۹ دلار بر تن بسته شد. این رقم نسبت به پنجشنبه، ۲۷ ژانویه، ۲۱ دلار کاهش داشته است. در جریان معاملات روز جمعه بورس فلزات لندن، علی‌رغم کاهش قیمت تمام فلزات پایه، روی و آلومینیوم سطوح قیمت خود را حفظ کرد. به طور کلی به دلیل تعطیلات سال نو، تقاضای روی در هفته اخیر پرنوسان نبوده و هفته آرامی را سپری کرد.

شرکت تأثیر پذیر: فرآور ، فروی ، فاسمین ، کبافق ، کاما، فسرب ، فزرین ، فتوسا ، فگستر

تحلیل وضعیت ورق گرم در بازارهای جهانی

در منطقه اروپا عمده تولیدکنندگان انتظار افزایش قیمت‌های آتی را دارند. بهبود تقاضای تولید خودرو، افزایش قیمت مواد اولیه و لجستیک از دلایل این خوش‌بینی‌ها عنوان می‌شود. در هفته گذشته آرسلور میتال لیدر فولاد دنیا، قیمت‌های خود را ۵۰ دلار افزایش داد و به حدود ۱,۰۵۰ دلار / تن رساند. همچنین اتحادیه اروپا قصد دارد تعرفه ۷۵ دلاری آنتی دامپینگ بر واردات ورق گرم روسیه بر این منطقه را وضع کند. روسیه سالانه در حدود دو میلیون تن ورق چه سهامی لیدر بازار حساب می‌شوند؟ چه سهامی لیدر بازار حساب می‌شوند؟ گرم به اروپا صادر می‌کند.

در چین سطح معاملات صادرات و داخلی کشور به دلیل تعطیلات پیشرو محدود بود. بر خلاف بازار نقدی، بازار فیوچرز یکی از پر جنب و جوش‌ترین روزهای خود را سپری کرد که حاکی از رونق بازار چین بعد از تعطیلات است. در این هفته شاخص فیوچرز ورق گرم افزایش ۱۲۸ یوانی داشت و به مرز ۴۹۵۰ یوان رسید. در بازار صادراتی نیز اکثر تجار انتظار افزایش قیمت‌ها بعد از تعطیلات را دارند. آن‌ها معتقدند بهبود تقاضای فصلی، محدودیت عرضه به دلیل المپیک زمستانی دو آیتمی هستند که این مهم را رقم خواهند زد.

در منطقه CIS با توجه به خرید مواد اولیه با قیمت بالا، با بازگشت اکراینی‌ها به بازار قیمت‌های بالاتری پیشنهاد شد. هر چند که تجار روسی در بازار فعالیتی نداشتند. پیشنهادات قیمتی در حدود ۷۸۵ دلار شنیده می‌شد که رشد ۲۵ دلاری نسبت به هفته گذشته داشته است.

تحلیل وضعیت نفت در بازار جهانی‌

قیمت نفت در هفته‌ای که گذشت تا ۹۰ دلار افزایش پیدا کرد که بالاترین سطح از ۲۰۱۴ تاکنون است. مسائل بنیادی در سمت عرضه و تقاضا از قیمت این محصول حمایت می‌کند. سرمایه‌گذاران انتظار دارند که اومیکرون علی‌رغم سرعت انتشار بسیار بالا، منجر به افزایش محدودیت‌ها نشود. بنابراین چشم‌انداز تقاضا براساس گزارش‌های اوپک‌پلاس و آژانس بین‌المللی انرژی قوی است. سمت عرضه با توجه به محدودیت‌های تولید اوپک‌پلاس و کمبود سرمایه‌گذاری در این حوزه، انتظار می‌رود جواب‌گوی تقاضا به ویژه در دو فصل اول ۲۰۲۲ نباشد. بنابراین انتظار می‌رود قیمت نفت در نیمه اول ۲۰۲۲ در سطوح بالا باقی بماند اما در نیمه دوم با توجه به کاهش محدودیت‌های عرضه، قیمت نفت انتظار می‌رود کاهش پیدا کند.

ذخایر نفت آمریکا از جمله ذخایر استراتژیک ۲.۴ میلیون بشکه در روز افزایش پیدا کرده و به ۴۱۶.۲ میلیون بشکه در روز رسیده است. ذخایر نفت آمریکا هشت درصد زیر متوسط پنج ساله اخیر قرار دارد. واردات نفت آمریکا به طور متوسط ۶.۲ میلیون بشکه در روز بوده که ۰.۵ میلیون بشکه در روز نسبت به یک هفته قبل‌تر کاهش پیدا کرده است. واردات نفت آمریکا در طول چهار هفته گذشته به طور متوسط ۶.۲ میلیون بشکه در روز بوده که ۹.۸ درصد نسبت به مدت زمان مشابه سال گذشته بالاتر است.

Facebook

8) نگاهی به گروه بی جان و رمق ساختمانی ها :

الف) در ساختمانی ها شاهد بازگشایی وآذر بعد از تعدیل منفی سنگین بودیم. البته در قیمت های 106 تومان معامله ای بر روی سهم انجام نپذیرفت. وآذر سود واقعی و 12 ماهه منتهی به 91/6/31 خود را از 232 ریال قبلی به 8 ریال کاهش داده است که علت این تعدیل منفی ، عدم فروش سهام شرکت کولاک شرق بوده است. شایان ذکر است وآذر 100 درصد شرکت کولاک شرق ( معادل 15.6 میلیون سهم ) را با بهای چه سهامی لیدر بازار حساب می‌شوند؟ تمام شده هر سهم 252 تومان در اختیار دارد. شرکت برای سال آتی نیز در اولین پیش بینی 55 ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است .

ب) ثشرق امروز گزارش 12 ماهه خود را منتشر کرد و همزمان با افت بیش از 4 درصدی روبرو شد. شرکت سود واقعی هر سهم سال مالی منتهی به 31 شهریور 91 خود را 516 ریال اعلام کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی 5 درصد رشد داشته است. این سود نسبت به سود واقعی سال 90 نیز با رشد 13 درصدی روبرو بوده است. شایان ذکر است ثشرق در اولین پیش بینی سود سال آتی نیز 556 ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است .

9) نگاهی به لیدر های بازار در این روز ها :

الف) صف فروش شبندر در محدوده 300 تومان جمع آوری شد و برای فردا نیز در قیمت های درصد مثبت ( 312 تومان) صف خرید برای سهم آرایش شد .

ب) شپنا 6 ماهه خود را روانه بازار کرده است. پالایش نفت اصفهان که در اولین پیش بینی سود سال 91 مبلغ 93 تومان به ازای هر سهم اعلام کرده بود و در سه ماهه 22 تومان محقق کرده بود در شش ماهه توانسته 112 تومان به ازای هر سهم به طور واقعی اعلام کند. عمده‌ترين دلیل پوشش خوب شرکت افزايش نرخ فرآورده‌هاي توليدي بوده است. شايان ذکر است که فروشهاي شرکت به شرکتهاي همجوار ( غالبا خصوصي ) در دوره مالي مورد گزارش بالغ بر 7.507 ميليون دلار بوده که با نرخهاي تعيين شده توسط شرکت ملي پخش فرآورده‌هاي نفتي ايران و به نرخ هر دلار 1226 تومان به حساب بدهي شرکتهاي مزبور منظور شده است . سود سال 90 شرکت 204 تومان بوده که باید منتظر تعدیل خوبی در شرکت برای سال جاری باشیم.

ج) در شبریز این امروز شاهد 2 معامله به حجم 25.000 سهم بودیم . صف خرید سنگین این سهم نیز تا پیایان بازار حفظ شد .

10) مرقام در 12 ماهه واقعی سال مالی منتهی به 31 شهریور 91 مبلغ 325 ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که نسبت به آخرین سود پیش بینی شده ( 373 ریال) با کاهش 13 درصدی روبرو شده است. افزایش هزینه های عمومی و مالی علت کاهش سود شرکت بوده است. برای سال 92 نیز در اولین پیش بینی مبلغ 38 تومان به ازای هر سهم اعلام کرده است.
شرکت با همین سود به مجمع سالیانه خود که روز 11 آذر ماه جاری برگزار می شود خواهد رفت. پیشنهاد هیئت مدیره تقسیم 2.5 میلیارد تومان سود با توجه به سرمایه 25 میلیارد تومانی بین سهامداران است. شایان ذکر است شرکت سرمایه خود را به تازگی به میزان 15 میلیارد تومان از محل سود انباشته و مطالبات و آورده نقدی افزایش داده است.
نکته دیگر اینکه سود تقسیمی بین سهامداران از 15 فرودین سال 92 پرداخت خواهد شد.

الف) قند مرودشت سود هر سهم سال مالی منتهی به 31 تیر 92 خود را بر اساس عملکرد سه ماهه مبلغ 1293 ریال اعلام کرده است که در سه ماهه 66 ریال آن را پوشش داده است. شایان ذکر است شرکت در اولین پیش بینی سود سال مالی مورد نظر 120 تومان به ازای هر سهم اعلام کرده بود.

ب) قند هکمتان نیز سود واقعی 12 ماهه منتهی به 31 شهریور خود را 206 تومان اعلام کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی با افزایش 3 تومانی روبرو شده است. سود سال آتی شرکت نیز 200 تومان اعلام شده است .

12) در دارویی ها داروسازی دکتر عبیدی که به تازگی سود هر سهم سال مالی منتهی به 30 آذر 91 خود را از 146 تومان به 118 تومان کاهش داده بود، در اولین پیش بینی سود سال مالی 92 مبلغ 1066 ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است. این در حالیست که تولید و فروش شرکت به دلیل حذف تعدادی از محصولات زیانده و نوسازی و بازسازی خط جدید تولید شربت و همچنین افزایش 10 درصدی قیمت محصولات با رشد خوبی همراه شده است. اما چه سهامی لیدر بازار حساب می‌شوند؟ از سوی دیگر افزایش هزینه ها باعث شده که سود خالص شرکت نسبت به سال مالی 91 با کاهش 10 درصدی روبرو شود.
شایان ذکر است این شرکت دارویی برای سال مالی آتی واردات بیش از 4.8 میلیون یورویی را در صورت های مالی خود منظور کرده است که نرخ یورو را 3500 تومان در نظر گرفته است.

13) در گروه مواد غذایی و آشامیدنی :

الف) نماد معاملاتي شركت خوراك دام پارس به منظور اعلام پيش بيني درآمد هر سهم سال مالي آتی متوقف شد .

ب) نماد لبنيات كالبر نیزپس از برگزاري مجمع عمومي فوق العاده به منظور تصميم گيري در خصوص افزايش سرمايه با قیمت 3247 ریال بازگشایی شد و با صف فروش روبرو شد.

14) در بازار ارز نیز دلار در قیمت های 2880 تومان فروخته میشود . همچنین ارزش هر قطعه سکه طلای امامی به 1.160.000 تومان رسیده است .

گزارش بازار/ تر و خشک با هم می سوزند

بازار بورس تهران در آخرین هفته دی ماه 1400 بی انگیزه تر و بی رمق تر از روزهای گذشته دنبال شد و شاهد کم حجم بودن معاملات در این روزها هستیم که امروز مستثنی از این موضوع نبود و افت قیمت در اکثریت بزرگان و کوچک ها موجب شد تا یک روز پرعرضه دیگر در بازار سرمایه به ثبت برسد. شاخص بورس تهران امروز با افت 11630 واحدی عدد 1 میلیون و 322 هزار را نمایش داد. شاخص هم وزن نیز با افت 3573 هزار واحدی به عدد 350 هزار واحد رسید. همچنین امروز با دست به دست شدن 5 میلیارد سهم طی 300 هزار داد و ستد، ارزش معاملات به بیش از 5100 هزار میلیارد تومان رسید. بنابراین شاخص کل بورس تهران، افت 0.87 درصدی را نسبت به معاملات روز قبل تجربه نمود .

شروع بازار امروز با عرضه صف های خرید فلزات اساسی و روندی متعادل و رفته رلفته با افت قیمت در نمادهای لیدر گروه خودرویی و پالایشی و بانکی ها آغاز نمود. تعداد نمادهای صف خرید در شروع بازار 52 و تعداد نمادهای صف فروش 30 نماد بود. هرچه از زمان بازار می گذشت شاهد چیره گی عرضه ها بر تقاضا بودیم. همچنین از تعداد نمادهای مثبت کاسته و بر تعداد نمادهای منفی و صف فروش افزوده می شد. این روند تا پایان بازار ادامه یافت به طوری که در پایان بازار تعداد نمادهای منفی به 131 نماد و تعداد نمادهای مثبت به 41 نماد رسید. اتفاقات مثبت در وین و خبرهای مثبت مذاکرات هم درد ی از بازار سرمایه به در نکرد و روز منفی قابل توجه تری را به نسبت روزهای قبل به نمایش گذاشت.

بی اعتمادی و نبود پول موجب شده تا همچنان شاهد چندین عامل برای کاسته شدن ارزش بازار سرمایه باشیم که به آن می پردازیم:

کاهش قدرت خریداران در بازار که نشان از بی اعتمادی و عدم تزریق نقدینگی است.

مرداد امسال قدرت خریداران به اوج خود رسیده بود. بررسی سرانه خرید و فروش در بازار سرمایه نشان می داد تا قبل از اینکه شاخص از کانال 1.5 میلیون واحدی خداحافظی کند، سرانه خرید در بازار به حدود20 میلیون تومان می رسید. یعنی هر خریدار در هر سفارش خرید به طور میانگین به اندازه 20 میلیون تومان سهام می خرید اما این رقم اکنون به 13 میلیون تومان کاهش پیدا کرده و در طرف مقابل شاهد قدرت گرفتن فروشنده ها در بازار بودیم که از آن زمان تا به امروز بازار در یک روند خنثی قرار دارد که روزهای منفی آن بیشتر از روزهای متعادلش است . در آذرماه سال 99 هم سرانه خرید حقیقی از 22 میلیون به 15 میلیون تومان کاهش پیدا کرده بود .

کوچ سرمایه بزرگان به پارکینگ صندوق درآمد ثابت/ هجوم به صندوق های درآمد ثابت؟

در کنار آغاز دوباره روند خروج پول حقیقی از بورس که می تواند تیر خلاص برای آخرین امیدها به ادامه روند صعودی باشد، این روزها شاخص معکوس شدن روند ورود و خروج پول از صندوق های درآمد ثابت هستیم. از زمانی که شاخص کل بورس از محدوده یک میلیون و 500 هزار واحد عقب نشینی کرده، تاکنون حدود دو هزار و 700 میلیارد تومان پول وارد صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت شده است. موردی که نشان می دهد سهامداران بزرگ مجددا سرمایه خود را از سهام به واحد سرمایه گذاری درآمد ثابت تبدیل کرده اند و منتظر هستند تا روند نزولی به پایان برسد و در ابتدای صعود دوباره دست به خرید سهام بزنند . باید توجه داشته باشید که وقتی روند بورس صعودی می شود، شاهد خروج پول از صندوق های درآمد ثابت هستیم. اتفاقی که از خردادماه تا ابتدای شهریورماه امسال افتاد و در این بازه بیش از شش هزار میلیارد تومان پول از صندوق های درآمد ثابت خارج شد .

تکرار الگوی RSI برای شاخص کل

بررسی اندیکاتور شاخص قدرت نسبی روی نمودار شاخص کل نشان می دهد تغییرات RSI در هفته گذشته، تا حد زیادی مطابق با هفته آخر آذر 99 است . بعد از به وجود آمدن این الگو شاخص کل بورس از محدوده یک میلیون و 440 هزار واحد به کانال1.1 میلیونی سقوط کرد. حالا شاخص کل دقیقا در همان محدوده و شاخص RSI هم دقیقا در همان منطقه قرار گرفته است و همه چیز برای تکرار تاریخ مهیا شده. اگر این اتفاق بیافتد، بعید نیست تا آخر پاییز شاخص کل دوباره به کانال 1.1 یا 1.2 میلیون واحدی عقب نشینی کند .

حال به بررسی بازار سرمایه می پردازیم

اتفاقات مهم روز

شاخص کل و هم وزن : در اولین روز کاری هفته آخر دی ماه 1400 شاهد افت بیش از 11 هزار واحدی شاخص بورس تهران بودیم. نماگر بورس تهران در سطح 1 میلیون و 322 هزار واحد قرار گرفت. نماگر هم وزن نیز افت بیش از 3500 واحد را به ثبت رساند.

فلزی ها :در این گروه روند معاملات اکثریت نمادها در مدار منفی دنبال شد و شاهد افت قیمت در اکثریت نمادها بودیم. فولاد مبارکه در قیمت 1000 تومان به کار خود پایان داد و افت 1 درصد را به ثبت رساند. فملی در قیمت 709 تومان در محدوده صفر تابلو قرار گرفت.

خودرویی ها :افت حداکثری قیمت در اکثریت نمادهای این گروه موجب شد تا نمادها در کف قیمت روزانه با صف فروش مواجه شوند و شاهد صف فروش بیشتر نمادهای این گروه من جمله لیدرهای گروه بودیم اما نکته قابل توجه در معاملات این گروه جمع شدن صف فروش خودرو و خساپا در دقایق پایانی معاملات روز جاری بود.

محصولات شیمیایی :در این گروه شاهد معاملاتی مثبت در نمادهای شفن و شسینا بودیم.

فرآورده های نفتی روند معاملات این گروه منفی و با افزایش عرضه دنبال شد و شاهد افت بیش از 1 درصدی قیمت در اکثریت نمادها بودیم.

بانکی ها :معاملات نمادهای بزرگ این گروه در محدوده منفی کامل دنبال شدند و شاهد افت بیش از 4 درصدی قیمت بودیم.

کلیت بازار: در بازار امروز 365 میلیارد تومان خروج نقدینگی حقیقی صورت گرفت. شفن بیشترین ورود پول را از سوی سهامداران خرد داشت و فولاد و خودرو با بیشترین حمایت حقوقی همراه بودند. ارزش معاملات خرد نیز به 2.1 هزار میلیارد تومان رسید.

در کدال چه گذشت؟

وسینا: عدم حصول نتیجه از برگزاری مزایده/موضوع مزایده: برگزاری مزایده دو ساختمان تملکی واقع در نیاوران/دلایل عدم حصول نتیجه: عدم مراجعه خریدار جهت دریافت اسناد شرکت در مزایده

ثامید: برگزاری مزایده/موضوع مزایده : فروش پروژه تجاری و مسکونی آتیه، شهران، دبستان، اهواز، تختی2 و امید1

تایرا: شرکت خودروسازان دیزلی آذربایجان(سهامی خاص) از شرکتهای تحت کنترل تراکتورسازی ایران ، با واگذاری %100 سهام شرکتهای فرعی مبین صنعت امند، کیان صنعت مایان و آوا صنعت یاقوت حدود 155 میلیارد ریال سود تحقق یافته داشته است.

بالبر: انعقاد قرارداد مهم/موضوع قرارداد: فروش کابل جهت پروژه تامین تجهیزات شرکت صانیر بین الملل/طرف قرارداد: شرکت صانیر بین الملل/مبلغ قرارداد:787,838

خودرو: برگزاری مزایده/موضوع مزایده: فروش سهام شرکت پاسادانا ایرانیان/واگذاری 20000000سهم شرکت پاسادانا به صورت یکجا و نقد از طریق مزایده عمومی/تاریخ شروع مزایده :1400/11/02

کارشناس بازار: الناز جمالی

برای خواندن مصاحبه با کارشناسان روی گفتگو و مصاحبه کلیلک کنید.

گزارشات روزانه‌ی بازار سرمایه در گزارش روز بخوانید.

بایدها و نبایدهای سرمایه‌گذاری چیست؟ آموزش بورس را در مقالات آموزشی بخوانید

سهامداران چه کسانی هستند و چه ویژگی هایی دارند؟

ساعد نیوز: ما دو نوع سهامدار داریم؛ سهامداران حقیقی یا خرد و سهامداران حقوقی یا عمده, که در این مطلب هر کدام از آنها را بطور مفصل شرح داده ایم.

سهامدار (SHARE HOLDER) کیست؟

سهامدار مالک کسری از کل شرکت است و در ریسک سود یا زیان پیش روی شرکت سهیم است. سهامدار در تمامی درآمدها و دارایی های شرکت سهیم است، اما سود سهام او تنها پس از پرداخت سایر بدهی ها پرداخت می شود و در صورت انحلال شرکت نیز سهم او از محل باقیمانده دارایی شرکت پرداخت خواهد شد. مسوولیت سهامداران محدود است و تنها به اندازه میزان سهامی است که در اختیار دارند. سهامداران در نشست های مجمع عمومی شرکت دارای حق رای هستند و به این ترتیب می توانند در اداره شرکت دخیل باشند. اگر شرکت در فعالیت اقتصادی خود به موفقیت برسد در واقع سهامداران شرکت به موفقیت رسیده اند.
به بیان ساده تر, سهامدار به هر شخص حقیقی یا شخص حقوقی (مانند یک شرکت) گفته می شود، که از نظر قانونی مالک بخشی از سهام (برگه سهام) در یک شرکت سهامی عام یا شرکت سهامی خاص باشد. هر سهم، قطعه ای از سرمایه یک شرکت است، که نشان دهنده یا نمایندهٔ کوچکترین واحد مالکیتی، در شرکت مورد نظر بشمار می آید. سهام دار به همان نسبتی که سهام در اختیار دارد، در مالکیت شرکت یا بنگاه تولیدی شریک است. برای مثال؛ اگر شرکتی به تعداد دو میلیون سهم منتشر کرده و شخصی مالک دو هزار سهم در این شرکت باشد، او یک هزارم از مالکیت این شرکت را در اختیار دارد.
ما دو نوع سهامدار داریم؛ سهامداران حقیقی یا خرد و سهامداران حقوقی یا عمده

سهامداران حقیقی

هر کدام از ما که دارای هویت فردی جداگانه هستیم یک فرد حقیقی محسوب می شویم. پس اگر ما افراد حقیقی سهام شرکتی را خریداری کنیم به ما سهامدار حقیقی می گویند. یعنی به صورت انفرادی کد بورسی دریافت کرده و معامله می کنیم.

ویژگی های سهامدار موفق

سهامدار موفق جهت دریافت سود در زمینه سرمایه گذاری ، می بایست دارای ویژگی های خاصی باشد که در ادامه به مهم ترین آنها اشاره می کنیم:

توانایی کار کردن به صورت مستقل

یک سهامدار موفق باید بتواند به صورت فردی و مستقل کار کند و همچنین دارای ذهنی مستقل و فعال باشد. در واقع هیچ تضمینی برای موفقیت فردی که به دنبال تفکرات جمعی حرکت می کند وجود ندارد. بلکه رمز موفقیت در این زمینه، خلق ایده های جدید است که به ایجاد مرزهای جدید در سرمایه گذاری کمک می کند.

قدرت کنترل احساسات

از سهامداری که بر مبنای احساسات و هیجانات خود تصمیم گیری می کند به عنوان یک فاجعه در حوزه سرمایه گذاری یاد می شود! چرا که بازارها به طور لحظه ای در نوسان هستند و برخورداری از قدرت کنترل احساسات از ایجاد ترس و اخذ تصمیمات اشتباه و ضعیف جلوگیری می کند. در واقع کلید موفقیت، تصمیم گیری بر اساس منطق و نه احساس است و باید نسبت به نوسانات روزانه و مقطعی بی تفاوت بود.

برخورداری از یک روحیه رقابتی

یک سهامدار موفق همواره به دنبال یافتن فرصت های سرمایه گذاری جدید در جهت پیشی گرفتن از دیگران است. بنابر این داشتن یک روحیه رقابتی منجر به ایجاد انگیزه برای نوآوری و تقبل ریسک های جدید خواهد شد.

برخورداری از قدرت تصمیم گیری

یک سهامدار بعد از تحیل داده ها و انجام محاسبات لازم باید بتواند متناسب با نیازها و انتظاراتش تصمیم بگیرد. شما به عنوان یک سهام دار می توانید ساعت ها برای اخذ یک تصمیم مناسب فکر کنید، اما زمانی که از تصمیم خود مطمئن شدید، باید قلبا به آن اعتماد نمایید.

داشتن ذهن تحلیلی و خلاق

سهامداران هرروز در دریایی از تحلیل و داده غرق می شوند. به عنوان یک سهامدار، باید توانایی تحلیل روزانه رفتار سهام ها و استراتژی لازم برای دریافت نتایج هرکدام از آنها را داشته باشید. برآورد تاثیر هر کدام از عوامل موثر بر بازارهای سرمایه گذاری نیز از دیگر ویژگی های یک سهامدار موفق است که برای این کار به ساختار ذهنی مناسب و طبقه بندی شده نیاز دارد.

توانایی پیش بینی آینده سهام

از دیگر ویژگی های مهم یک سهامدار با خبر بودن از وقایع مهم و تاثیرگذار در کل دنیاست و باید این توانایی را داشته باشد تا اثر هر کدام از این رویدادها را بر بازارهای مالی تخمین بزند.

داشتن شخصیت استوار و محکم

با توجه به این که سرمایه گذاران فشار روحی و روانی مداومی را جهت حفظ ارزش سرمایه خود متحمل می شوند، به همین خاطر لازم است که از یک روحیه و شخصیتی محکم و مقاوم در مقابل سخت ترین فشارها و لحظات برخوردار باشند.

توانایی بالا در برقراری ارتباطات

یک سهامدار فعال بیشتر وقت خود را به تحلیل و بررسی داده ها می پردازد. اما با این وجود برای کسب موفقیت بیشتر، نیاز به دامنه ارتباطات وسیع با دیگر تحلیلگران، فعالان بازار و صاحبان سرمایه دارد و هرچقدر دامنه این ارتباطات وسیع تر باشد، موفقیت او نیز بیشتر می شود.

سهامداران حقوقی

گاه اشخاص حقیقی در کنار هم جمع شده و جدا از شخصیت فردی خود، مجموعه ای مستقل مانند سازمان ها، نهادها، شرکت ها… را تشکیل می دهند. به این مجموعه که شخصیت فرضی و اعتباری دارد و نام و نشان جداگانه و اهداف مشخصی را دنبال می کند، شخص حقوقی می گویند. برای مثال شرکت مینو یک شخص حقوقی محسوب می شود. این اشخاص حقوقی توسط افراد حقیقی تحت عنوان هیئت مدیره اداره می شود و می توانند کد چه سهامی لیدر بازار حساب می‌شوند؟ بورسی مختص به خود را دریافت کنند. پس هرگاه صحبت از سهامداران حقوقی یا بازیگران حقوقی شد منظور همان شرکت های ثبت شده ای هستند که از طریق این شرکت ها اقدام به معامله در بازار سهام می کنند. شرکت های سرمایه گذاری، شرکت های سبدگردانی، صندوق های سرمایه گذاری، کارگزاری ها و … از جمله نهادهای فعال مالی در بازار سرمایه به حساب می آیند که هرکدام یک شخص حقوقی هم محسوب می شوند.

دیدگاه سهامداران حقیقی برای خرید و فروش سهام چیست؟

همان طور که گفته شد، سهامداران حقیقی به صورت انفرادی خرید و فروش می کنند، این افراد اغلب دید کوتاه مدت بر سهام دارند و ممکن است براساس جو و شایعات بازار و یا نظرات و تحلیل های شخصی خود خرید و فروش های هیجانی داشته باشند. البته این به معنای این نیست که تمامی سهامداران حقیقی به این صورت معامله کنند اما قاعدتا ما نمی توانیم جز عده ای اندک از این افراد را تحلیلگر حرفه ای بدانیم. برخی از این نوع سهامداران مخصوصا تازه واردان بازار در صف های خرید، خریدار و در صف های فروش، فروشنده هستند. رفتار مخرب و هیجانی این دسته از سهامداران می تواند بسیار به بازار سهام آسیب وارد کند. به همین منظور همواره به این دسته از سهامداران به ویژه تازه واردان پیشنهاد می شود در بدو ورود به بازار سهام یا از طریق صندوق های سرمایه گذاری اقدام کنند یا از مشورت افراد خبره و تحلیگران معتبر استفاده کنند.

دیدگاه سهامداران حقوقی برای خرید و فروش سهام چست؟

برخلاف سهامداران حقیقی بازار، سهامداران حقوقی بیشتر نگاه بلندمدت و بنیادی بر سهم دارند. این سهامداران اصولا تیمی از تحلیلگران حرفه ای دارند، با کلیات بازار پیش می روند. در روزهای منفی بازار خریدار و در روزهای مثبت فروشنده می شوند تا تعادل بازار سهام برهم نخورد. حجم معاملاتی که این دسته از سهامداران انجام می دهند بسیار بیشتر از سهامداران حقیقی است و کمتر رفتار هیجانی از آن ها دیده می شود.

استراتژی سهامداران حقوقی در بازار سرمایه ایران چیست؟

در هر سرمایه گذاری اگر تحلیل و تجزیه درستی صورت نگیرد، نتیجه ای دل خواه و مطلوبی نخواهد داد. حتی در روزهای مثبت بازار سهام هم هستند افرادی که با رفتار غلط در معاملات متضرر شده اند. در نتیجه هر دو دسته سهامدار هم سهامداران حقیقی و هم سهامداران حقوقی باید سهامی را انتخاب کنند که تمامی فاکتورهای ارزندگی را داشته باشد.
سهامداران حقوقی با توجه به حجم زیاد معاملاتی که انجام می دهند، سرمایه کلانی که در بازار سهام دارند و همچنین نظارتی که همواره از سوی نهادناظر، مالکین و سهامداران حقیقی بر عملکرد این شرکت ها وجود دارد، باید همواره پاسخگو باشند و در نتیجه تصمیم گیری در خصوص خرید و فروش سهام به شدت در معرض ریسک قرار دارد. به همین منظور سرمایه گذاری آن ها باید براساس تحلیل های تیمی و کارشناسی صورت گیرد. در بازار سرمایه ایران سهامداران حقوقی نقش بازارگردان را ایفا می کنند.

رفتار سهامداران حقوقی چگونه به بازار سهام جهت می دهد؟

سهامداران حقوقی که اغلب براساس تحلیل و ارزندگی سهم معامله انجام می دهند بسیار در جهت دهی به بازار سهام موثرتر از سهامداران حقیقی عمل می کنند. این نوع از سهامداران کمتر هیجانی برخورد کرده هرچند که رفتار آنان ممکن است بازتاب هیجانی به بازار بدهد. بدین ترتیب رصد رفتار این دو دسته از سهامداران بسیار مهم است و روزانه خالص خرید و فروش و همین طور میزان مشارکت و ارزش معاملاتی که توسط افراد حقیقی و حقوقی انجام شده است، بررسی می شود.

خالص خرید و فروش سهامداران حقیقی و حقوقی چطور مشخص می شود؟

هرگاه میزان خرید سهام توسط سهامداران حقیقی و یا سهامداران حقوقی از میزان فروش آن بیشتر باشد، تفاضل ارزش خرید از فروش عددی مثبت را نشان می دهد که بیانگر این است که سهامدار خریدار بوده و یا بالعکس اگر ارزش خرید نسبت به فروش کمتر باشد، تفاضل ارزش خرید از فروش منفی شده و بیانگر فروشنده بودن سهامدار است. به عبارتی گفته می شود خالص خرید یا فروش سهامداران حقیقی یا سهامداران حقوقی فلان عدد است.

میزان مشارکت سهامداران حقیقی و حقوقی یعنی چه؟

میزان مشارکت بیانگر میزان معاملاتی است که سهامداران حقیقی یا سهامداران حقوقی به نسبت یکدیگر روزانه انجام می دهند. مثلا می گویند میزان مشارکت سهامداران حقیقی در معاملات فلان روز بیشتر از سهامداران حقوقی بود.

منظور از تغییر مالکیت های بورسی چیست؟

وقتی می گوییم تغییر مالکیت ها در روز مثلا سوم مرداد حقیقی به حقوقی بوده است یعنی نقدینگی از پرتفوی (سبد سهام) سهامداران حقیقی به پرتفوی سهامداران حقوقی منتقل شده است یا به عبارتی سهامداران حقیقی بیشتر فروشنده بودند و سهامداران حقوقی خریدار و این موضوع می تواند بالعکس باشد.

آیا خرید و فروش سهامداران حقوقی نوعی سیگنال به بازار است؟

باتوجه به موارد گفته شده ممکن است این موضوع مطرح شود که سهامداران حقوقی به خاطر حجم معاملات و میزان سرمایه ای که در بازار سهام گذاشته اند، تیم تحلیلگر حرفه ای دارند و با توجه به نفوذ بیشتری که دارند زودتر از سهامداران حقیقی از اطلاعات شرکت ها آگاه می شوند پس می توانند لیدر خوبی برای بازار باشند. پس ما باید با خرید سهامداران حقوقی خریدار شویم یا با فروششان بفروشیم.

چرا سهامداران حقوقی در نقش خریدار ظاهر می شوند؟

گاهی ممکن است ببینید که سهامدار حقوقی در یک سهمی در یک محدوده معین خریدار است. از این موضوع دو برداشت می شود داشت. برداشت اول این است که آن سهامدار حقوقی سهام شرکت را بر اساس فاکتورهای مختلف بررسی کرده و به این نتیجه رسیده که قیمت فعلی برای خرید سهم مناسب است و یا به عبارتی سهم ارزنده است. به همین دلیل شروع به خرید سهم می کند. در حالت دیگر سهامدار حقوقی در نقش حمایت کننده سهام وارد عمل می شود. یعنی همان طور که گفته شد با خرید و فروش خود بازار را متعادل نگه میدارد و مانع از نوسانات شدید می شود.

آیا تحلیل شرکت های حقوقی در خصوص ارزندگی سهام همیشه درست است؟

در این حالت باید سهم را بررسی کنیم که آیا واقعا سهام شرکت ارزش خرید دارد یا خیر. همان طور که می دانید، تحلیل ها می توانند متفاوت باشند. گاه دو تحلیلگر حرفه ای هم می توانند نظرات متغایر از هم داشته باشند. به هر حال در هر شرایطی خطای انسانی وجود دارد و ممکن است گاهی خبر کوچکی از دید بسیاری از تحلیلگران دور بماند، کما این که بسیار در ارزندگی سهمی اثرگذار باشد. پس نمی توان گفت که سهامداران حقوقی همیشه تحلیل های درستی از سهام شرکت ها دارند و سهامداران حقیقی در تشخیص ارزندگی سهمی همیشه ضعیف عمل می کنند.

چرا سهامداران حقوقی فروشنده سهم می شوند؟

در بحث فروش گاه ممکن است شرکتی برای تامین نقدینگی لازم به منظور اجرای طرح های توسعه ای و یا پرداخت بدهی و . اقدام به فروش سهام خود کند. یا در حالت دیگر سهامدار حقوقی سود مد نظر را کسب کرده و به این نتیجه رسیده که سهم توان سوددهی بیشتر را ندارد و در نتیجه ممکن است اقدام به فروش سهام خود کند. به عبارتی این دید را دارند که سهم دیگر ارزنده نیست و یا در نهایت باز هم به بحث جلوگیری از ایجاد نوسانات شدید و متعادل سازی بازار می رسیم. بنابراین به طور دقیق نمی توان گفت که همگام با خرید و فروش سهامداران حقوقی ، سهامداران حقیقی بازار باید خریدار یا فروشنده باشند یا خیر. به همین منظور پیشنهاد می شود کلیه اخبار بورسی و مرتبط با شرکت ها به دقت رصد شود و سنجش ارزندگی سهام براساس فاکتورهای بنیادی انجام شود.

در صورتيكه سهامداري فوت كند تكليف سهام او چه مي شود؟

برای پیگیری حقوق سهامدار فوت شده، بازماندگان باید با ارائه مدارک لازم به شرکت سپرده گذاری مرکزی مراجعه نمایند. پس از انجام اقدامات لازم، امکان فروش یا انتقال سهام متوفی و دریافت سودهای تقسیمی سال های قبل وی فراهم می گردد.

حقوق شخصی به عنوان سرمایه گذار و سهامدار چیست؟

شما حق دارید درمورد شرکتی که سهامدار آن هستید اطلاعات صحیح دریافت کنید. نباید اهمیت اطلاعات را در نحوه ی تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در یک شرکت، نادیده بگیرید. شما به عنوان سهامدار همچنین حق دارید درباره ی وضعیت شرکت اظهارنظر کرده و شکایت های خود را مطرح کنید. با مالکیت سهام ، حقوقی به سهامداران اعطا می شود که به دو دسته حقوق مالی و غیرمالی تقسیم می شوند. حقوق مالی ناشی از مالکیت سهام به طور کلی بر دو نوع است: حق سهیم شدن در سود و حق سهیم شدن در دارایی شرکت. حقوق غیرمالی به طور کلی بر چهار نوع است: حق اطلاع، حق عضویت در شرکت، حق رأی و حق انتقال سهام.

سهامداران یک شرکت چگونه می توانند با هم ارتباط برقرار کنند؟

امروزه سایت های بسیاری برای ارتباط سهامداران و سرمایه گذاران به وجود آمده است.