میزان عرضه و تقاضای بیت کوین


هزینه استخراج عامل تاثیرگذار در قیمت بیت کوین

بررسی عوامل تاثیرگذار روی قیمت بیت کوین

با ظهور بیت کوین در سال ۲۰۰۸ و سپس افزایش چشمگیر قیمت ارزهای دیجیتال در اواخر سال ۲۰۱۷ و اوایل سال ۲۰۱۸ صنعت ارزهای دیجیتال به عنوان یک بازار مالی جذاب برای کسب سود و چند برابر کردن سرمایه شناخته شد. اما افرادی که در اوج قیمت وارد بازار شدند خیلی زود به این نتیجه رسیدند که ماجرا به این سادگی‌ها هم نیست. نوسانات شدید و افزایش و کاهش بیش از ۵۰ درصد قیمت‌ها یکی از ویژگی‌های منحصربه‌فرد بازار ارزهای دیجیتال است که آن را به یک شمشیر دو لبه تبدیل می‌کند. با این حال اگر به خوبی عوامل موثر بر بازار را بشناسیم و از نوسانات قیمت آگاه باشیم می‌توانیم از این فرصت سود سرشاری را به دست بیاوریم. در ادامه این مطلب قصد داریم درباره عوامل موثر بر قیمت بیت کوین بیشتر صحبت کنیم.

عوال تاثیر گذار روی قیمت بیت کوین

چه عواملی روی قیمت بیت کوین تاثیر می‌گذارد

عوامل تعیین کننده قیمت بیت کوین

همانطور که احتمالا می‌دانید به دلیل غیرمتمرکز بودن بیت کوین و اغلب ارزهای دیجیتال، یک موسسه یا کشور نمی‌تواند به صورت مستقیم روی قیمت آن‌ها تاثیر بگذارد، به همین علت تصور می‌شود که این رمزارزها از عوامل اقتصادی کلان نقش چندانی در افزایش یا کاهش قیمت‌ها نداشته باشد، اما هر چه جلوتر می‌رویم صنعت ارز دیجیتال بالغ‌تر شده و بیشتر به عنوان یک ابزار مهم سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود و بیشتر تحت تاثیر فاکتورهای اقتصاد کلان مانند بحران‌های اقتصادی، نرخ تورم، جنگ، کمبود انرژی و … می‌شود.

اگر به خاطر داشته باشید، در همین سال‌های اخیر پس از شیوع بیماری کرونا بیت کوین پس از ریزش سنگین به محدوده ۳۰۰۰ دلاری، تا مرز ۷۰ هزار دلار هم پیشروی کرد. همچنین پس از آغاز درگیری‌های نطامی بین روسیه و اکراین شاهد افت شدید قیمت ارزهای دیجیتال بودیم.

با وجود عوامل غیرقابل پیش بینی موثر در قیمت بیت کوین، عوامل دیگری نیز روی قیمت اثر می‌گذارند که قابل بررسی هستند و می‌توانند به ما در پیش بینی قیمت بیت کوین کمک کنند. این عوامل عبارتند از:

  • نسبت عرضه و تقاضا
  • هزینه استخراج بیت کوین
  • عملکرد ارزهای رقیب
  • قانون‌گذاری و میزان پذیرش بیت کوین و ارزهای دیجیتال
  • رسانه و اخبار
  • نوسانات بازار و تاثیر آن بر قیمت بیت کوین

نسبت عرضه و تقاضا

احتمالا می‌دانید که نسبت عرضه و تقاضا تاثیر به‌سزایی روی قیمت یک کالا یا ارز دارد. هر چه تقاضا افزایش پیدا کند، باعث بالا رفتن قیمت می‌شود و هر چه عرضه بالاتر رود، شاهد کاهش قیمت خواهیم بود.

از آنجایی که می‌دانیم عرضه بیت کوین محدود است و تنها ۲۱ میلیون واحد بیت کوین وجود دارد (طبق سایت کوین مارکت کپ تا به حال بیش از ۱۹ میلیون آن استخراج شده است) انتظار داریم در بلند مدت با ورود سرمایه‌گذاران بیشتر و به خصوص سازمان‌ها و دولت‌ها، تقاضا نسبت به عرضه افزایش پیدا کند و شاهد بالا رفتن قیمت باشیم. اما در کوتاه مدت اوضاع متفاوت است و در چرخه‌های گاوی و خرسی شاهد تقاضا و عرضه بیشتر هستیم. بنابراین آگاهی از میزان عرضه و تقاضا می‌تواند یک راه مناسب برای شناخت درست سقف‌ها و کف‌های بازار محسوب شود.

عوامل تاثیر گذار روی قیمت بیت کوین

عرضه و تقاضا مهترین عامل تعیین کننده قیمت بیت کوین

هزینه استخراج بیت کوین

مانند هر کالای دیگری، هزینه تولید یکی از مهمترین عوامل تعیین کننده قیمت بیت کوین است. در مورد بیت کوین هزینه مستقیم تولید یا استخراج در واقع از مجموع هزینه سخت افزار و تجهیزات به علاوه هزینه انرژی (معمولا برق) تشکیل می‌شود. البته هزینه‌های غیرمستقیم مانند میزان سختی شبکه هم می‌تواند روی قیمت تمام شده بیت کوین تاثیر بگذارد.

جالب است بدانید الگوریتم استخراج بیت کوین به گونه‌ای طراحی شده است که هر ۴ سال پاداش استخراج بیت کوین به نصف کاهش پیدا می‌کند که در اصطلاح به آن هاوینگ (Halving) گفته می‌شود. همین امر روی میزان عرضه بیت کوین هم تاثیر می‌گذارد و از عرضه اضافی آن جلوگیری می‌کند.

بنابراین یکی دیگر از مواردی که باید در پیش بینی قیمت بیت کوین به آن توجه کنیم هزینه استخراج و رفتار ماینرها در بازه‌های زمانی مختلف است.

عوال تاثیر گذار روی قیمت بیت کوین

هزینه استخراج عامل تاثیرگذار در قیمت بیت کوین

عملکرد ارزهای رقیب

یکی دیگر از عواملی که می‌تواند به ما در تحلیل قیمت بیت کوین کمک کند، سهم بازار بیت کوین در مقایسه با ارزهای دیگر است. با وجود اینکه بیت کوین در حال حاضر شناخته شده‌ترین و با‌ارزش‌ترین ارز بازار محسوب می‌شود، ده‌ها ارز دیگر هم در بازار وجود دارد که بخشی از سرمایه را به خودشان اختصاص داده‌اند. طبیعی است هر چه سهم بازار یا دامیننس بیت کوین بالاتر باشد سرمایه‌ بیشتری را به خود اختصاص داده است.

اگر نگاهی به گذشته بیندازیم متوجه خواهیم شد، در سال ۲۰۱۷ بیت کوین نزدیک به ۸۰ درصد از سهم بازار ارزهای دیجیتال را در اختیار داشت، در حالی که این رقم در سال ۲۰۲۲ به محدوده ۵۰ درصد کاهش پیدا کرده است. یکی از علل این امر ظهور ارزهای جدید با تکنولوژی بهتر و کاربرد بیشتر است.

برای مثال پشتیبانی اتریوم از قراردادهای هوشمند و حرکت به سمت الگوریتم اثبات سهام در مقایسه با اثبات کار باعث شده است تا اتریوم در سال‌های اخیر طرفداران بیشتری پیدا کند و طبیعی است بخشی از سرمایه‌ای که قرار بود روی بیت کوین سرمایه‌گذاری شود به سمت ارزهای محبوب دیگر مانند اتریوم، بایننس کوین، کاردانو، سولانا، دوج کوین و حتی شیبا سرازیر شده است.

قانون گذاری و نظارت بر صنعت ارزهای دیجیتال

ظهور بیت کوین پس از یک بحران مالی در سال ۲۰۰۸ اتفاق افتاد و ساتوشی ناکاموتو معتقد بود قوانین اشتباه و تحت کنترل بودن ارزهای فیات مانند (دلار، یورو، پوند، ریال و …) توسط دولت‌ها در نهایت منجر به ضرر مردم می‌شود. به همین دلیل بیت کوین یک ارز غیرمتمرکز است و از قوانین مالی موسسات مالی پیروی نمی‌کند. اما نبود قوانین نظارتی مزایا و معایب توام برای بیت کوین دارد. همانطور که نبود این قوانین باعث محبوبیت و کاربرد بیشتر آن شده، اما از سمت دولت‌ها و نهادهای نظارتی بیشتر تحت فشار قرار می‌گیرد. توسعه یک چارچوب نظارتی و تأثیرات آن بر قیمت بیت کوین ناشناخته است.

برای مثال ممنوعیت استخراج ارزهای دیجیتال در چین در سال‌های اخیر همواره بر میزان عرضه و تقاضای بیت کوین تاثیرگذار بوده است. یا در ایالات متحده، احکام صادر شده توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) می‌تواند بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد. همچنین در اکتبر ۲۰۲۱، قیمت بیت کوین چند هفته پس از تصویب اولین صندوق قابل معامله (ETF) مرتبط با بیت کوین در ایالات متحده توسط SEC به ۶۹۰۰۰ دلار رسید.

عوامل تعیین کننده قیمت بیت کوین

قانونگذاری یکی از عوامل مهم تعیین کننده قیمت بیت کوین

تاثیر رسانه‌ها و اخبار بر قیمت بیت کوین

شاید مهمترین عامل محبوبیت و پذیرش بیشتر بیت کوین در ۱۰ سال گذشته رسانه‌ها و به خصوص اخبار منتشر شده در شبکه‌های اجتماعی بوده است. معمولا هر گونه خبری در مورد ارزهای دیجیتال خیلی زود در رسانه‌ها منتشر می‌شود، طبیعی است انتشار اخبار مثبت باعث افزایش قیمت بیت کوین شده و اخبار منفی قیمت‌ها را کاهش می‌دهد.

جالب است بدانید معمولا در اوج قیمت‌ها اخبار مثبت بیشتری منتشر می‌شود که در اصطلاح به آن فومو (FOMO) گفته می‌شود. فومو به معنای ترس از دست دادن فرصت است و سرمایه‌گذاران کم تجربه‌تر معمولا تحت تاثیر اخبار مثبت فومو شده و در اوج قیمت شروع به خرید می‌کنند که در نهایت می‌تواند منجر به میزان عرضه و تقاضای بیت کوین ضرر آن‌ها شود.

همچنین در بازارهای نزولی و در کف قیمت، اخبار منفی بیشتری به گوش می‌رسد که در اصطلاح به آن فاد (FUD) گفته می‌شود. فاد مخفف سه کلمه ترس (fear)، عدم اطمینان (uncertainty) و تردید (doubt) است که باعث می‌شود هولدرها و سرمایه‌گذاران دارایی خود را به بفروشند و به بازیگران قوی‌تر بازار تقدیم کنند.

نوسانات بازار و تاثیر آن بر قیمت بیت میزان عرضه و تقاضای بیت کوین کوین

علاوه بر نکاتی که در بالا اشاره کردیم نباید فراموش کنیم که بازار ارزهای دیجیتال به طور ذاتی پر نوسان است و همین نوسانات بازار حتی در چرخه‌های صعودی هم می‌تواند ما را با ضرر و زیان مواجه کند.

اگر نگاهی به نمودار قیمت بیت کوین در چرخه صعودی سال ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱ بیندازیم متوجه خواهیم شد در همین روند پر قدرت صعودی شاهد اصلاح‌های قیمت ۲۰، ۳۰ و حتی ۵۰ درصدی بودیم. در صورت بی توجهی به همین نوسانات بازار می‌تواند سرمایه ما را با خطر مواجه کند.

از مهمترین علت نوسانات بازار بیت کوین و ارزهای دیجیتال می‌توان به وجود افراد تاثیر گذار مانند نهنگ‌ها اشاره کرد. نهنگ در واقع به افرادی گفته می‌شود که مقدار قابل توجهی از یک ارز دیجیتال را در اختیار دارند و اقدام به خرید یا فروش آن ها می‌تواند نوسانات بزرگی را در بازار ایجاد کند.

یکی دیگر از مواردی که می‌تواند باعث نوسان در بازار بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال شود، حضور افراد نسبتا جوان و بی تجربه است. از آنجایی که ارز دیجیتال فناوری نوظهوری محسوب می‌شود، بیش از آنکه مورد توجه افزاد باتجربه و سرمایه‌گذاران قرار بگیرد، توسط نسل جوان پذیرفته شد. این نسل جدید که تجربه چندانی در سرمایه‌گذاری ندارد خیلی زود تحت تاثیر اخبار و رسانه قرار می‌گیرد و همین امر می‌تواند موجب نوسانات بازار شود.

از آنجایی که فناوری ارزهای دیجیتال هنوز به تکامل نرسیده است، هر چند وقت شاهد اتفاقات منفی مانند هک شدن یک صرافی مانند کریپتو دات کام، کلاهبرداری یا نقص فنی یک پروژه ارز دیجیتال هستیم که می‌تواند روی قیمت‌ها تاثیر بگذارد. برای مثال فروپاشی پروژه لونا و در پی آن فروش ۸۰ هزار بیت کوین برای جبران ضرر و زیان باعث ریزش سنگینی در بازار بیت کوین شد. اما با وجود همه این عوامل آیا می‌توان از خرید بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال و فروش آن‌ها به کسب سود بپردازیم؟

نکات سرمایه‌گذاری موفق در بیت کوین و ارزهای دیجیتال

خب همانطور که متوجه شدیم عوامل قابل پیش بینی و همچنین غیرقابل پیش بینی متعددی وجود دارند که باعث نوسانات بازار می‌شوند. عدم آگاهی از این عوامل می‌تواند منجر به ضررهای سنگین شود. پس چه راهی برای سرمایه گذاری مطمئن و سودآور در بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال وجود دارد؟

مدیریت ریسک

نکته بسیار مهم برای سرمایه‌گذاری در هر بازاری مدیریت ریسک است. از آنجایی که بازار ارزهای دیجیتال بسیار پر نوسان است و صعود و سقوط‌‌های بیش از ۵۰ درصد امری طبیعی محسوب می‌شود، اهمیت مدیریت ریسک دو چندان می‌شود.

هر چند مدیریت ریسک بیشتر به استراتژی سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد اما به بیان ساده باید ریسک را طوری مدیریت کنید که در صورت تغییر روند بازار و تحلیل نادرست، تنها بخش کوچکی از دارایی خود را از دست بدهید.

آگاهی از تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال

بدون تردید یکی از پیش نیازهای اساسی برای فعالیت در بازارهای مالی آگاهی از روش‌های تحلیل است. برخی از کاربران تنها از روش‌های تحلیل تکنیکال برای پیش بینی قیمت بیت کوین استفاده می‌کنند و برخی دیگر اهمیت بیشتری به فاکتورهای فاندامنتال یا اساسی می‌دهند.

در تحلیل تکنیکال، تحلیلگر سعی می‌کند بر اساس رفتار قیمت در گذشته، حرکات قیمت در آینده را پیش بینی کند. از ارکان مهم تحلیل فاندامنتال در حوزه ارزهای دیجیتال می‌توان به بررسی وایت پیپر پروژه، فعال بودن اعضای کامیونیتی، فعالیت‌های مربوط به تیم توسعه و برنامه‌های آینده آن اشاره کرد.

عوامل تعیین کننده قیمت بیت کوین

آشنایی با تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای تحلیل قیمت بیت کوین

آگاهی از قیمت بیت کوین لحظه‌ای و تحلیل واقع بینانه

اگر به دنبال تحلیل و پیش بینی قیمت بیت کوین باشید، متوجه خواهید شد منابع بی‌شماری در اینترنت و شبکه‌های اجتماعی در این زمینه وجود دارد که بسیاری از آن‌ها منابع مورد اطمینانی محسوب نمی‌شوند و تنها برای جذب مخاطب قیمت‌ها و تحلیل‌های غیر واقعی ارائه می‌کنند.

توصیه می‌کنیم قبل از استفاده از تحلیل‌ها و پیش بینی‌های سایت‌ها و افراد مختلف، حتما تحلیل‌های گذشته را راستی آزمایی کنید و سایت‌هایی برای خرید و فروش انتخاب کنید که قیمت لحظه‌ای نزدیکی با قیمت بازار جهانی ارائه می‌کنند. جالب است بدانید نیک پرداخت از معتبرترین پلتفرم‌های خرید و فروش ارز دیجیتال در ایران است که امکان خرید مستقیم بیت کوین را ارائه می‌دهد.

استفاده از خدمات نیک پرداخت برای خرید بیت کوین

حالا که کم و بیش با عوامل موثر بر قیمت بیت کوین آشنا شدید بهتر است بدانید چشم بسته وارد بازارشدن چیزی جز زیان عاید ما نخواهد کرد. بنابراین باید به دنبال یک مرجع قابل اعتماد باشیم که خیال میزان عرضه و تقاضای بیت کوین ما را بابت سرمایه‌گذاری راحت کند.

خوشبختانه نیک پرداخت این فرصت را فراهم کرده است که علاوه بر بررسی قیمت ارزهای مختلف و آگاهی از قیمت لحظه‌ای ارزهای مختلف، امکان خرید و فروش تمام ارزها مانند بیت کوین، اتریوم، کاردانو، ترون و … را هم داشته باشیم.

برای استفاده از خدمات نیک پرداخت کافی است که در سایت ثبت نام کنید و پس از تایید میزان عرضه و تقاضای بیت کوین هویت به راحتی می‌توانید به خرید بیت کوین با کارت بانکی بپردازید. از جمله مزایای مهم استفاده از خدمات خرید و فروش ارزهای دیجیتال نیک پرداخت می‌توان به سرعت پردازش درخواست و پشتیبانی ۲۴ ساعته اشاره کرد.

قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها چگونه تعیین می‌شود؟

قیمت بیت کوین چگونه تعیین می‌شود یکی از جدی‌ترین سؤالات افرادی است که به تازگی با حوزه ارزهای دیجیتال آشنا شده‌اند. تعیین قیمت بیت کوین یا به طور کلی تعیین قیمت ارز دیجیتال یکی از مسائلی است که به فاکتورهای بسیار زیادی بستگی دارد. در ادامه با یکدیگر مواردی را که در تعیین قیمت بیت کوین به طور خاص و تعیین قیمت ارز دیجیتال به طور کلی مؤثر هستند؛ بررسی خواهیم کرد و به اینکه قیمت ارز دیجیتال به چه عواملی بستگی دارد؛ پاسخ خواهیم داد.

مقدمه‌ای بر تعیین قیمت بیت کوین

بیت کوین (BTC) نام ارز دیجیتالی است که در میان بحران مالی سال ۲۰۰۹ توسط ساتوشی ناکاموتو خلق شد. تمامی تراکنش‌ها در بلاک چین بیت کوین ثبت می‌شود. بنابراین تاریخچه تراکنش‌های تک‌تک واحدهای بیت کوین ثبت و مشخص است.

قیمت بیت کوین چگونه تعیین می شود

برخلاف ارزهای سنتی، بیت کوین توسط بانک مرکزی یک کشور ایجاد نمی‌شود و همچنین توسط یک دولت پشتیبانی نمی‌شود. بنابراین پشتوانه بیت کوین به شکلی نیست که مورد تائید تفکر بانکداری سنتی قرار بگیرد. برای سرمایه‌گذاران، خرید بیت کوین با خرید سهام یا اوراق قرضه متفاوت است؛ زیرا بیت کوین یک شرکت نیست. تقریباً هیچ‌کدام از ابزارهای سنجش سرمایه‌گذاری سنتی در بیت کوین به چشم نمی‌خورد. در نتیجه، هیچ ترازنامه شرکتی یا فرمی برای بررسی عملکرد بازدهی صندوق سرمایه‌گذاری در بیت کوین وجود ندارد. بنابراین چگونه می‌توان قیمت بیت کوین را تعیین کرد؟

قیمت بیت کوین چگونه تعیین می‌شود؟

همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد بیت کوین توسط بانک مرکزی ساخته نمی‌شود و توسط دولتی پشتیبانی نمی‌شود. بنابراین، ابزارهای سیاست پولی، نرخ‌ تورم و اندازه‌گیری‌های رشد اقتصادی که معمولاً بر ارزش یک ارز تأثیرگذارند، برای بیت‌ کوین اعمال نمی‌شوند. بیت کوین بیشتر به شکل یک کالا برای ذخیره ارزش عمل می‌کند؛ بنابراین عوامل زیر بر قیمت بیت کوین و البته قیمت ارز دیجیتال تأثیرگذار است:

  • عرضه و تقاضا
  • هزینه تمام شده برای تولید بیت کوین از طریق فرآیند ماینینگ
  • تعداد ارزهای دیجیتال رقیب
  • مقررات حاکم بر فروش و استفاده از ارزهای دیجیتال
  • اخبار و رسانه

این عوامل برای این پرسش که قیمت ارزهای دیجیتال به چه عواملی بستگی دارد نیز پاسخ خوبی هستند.

قیمت ارز دیجیتال به چه عواملی بستگی دارد

تأثیر عرضه بر قیمت بیت کوین

عرضه یک دارایی نقش حیاتی در تعیین قیمت آن دارد. یک دارایی کمیاب به احتمال زیاد از قیمت و ارزش بالایی برخوردار است؛ این در حالی است که دارایی‌های که به وفور در دسترس هستند، معمولاً قیمت و ارزش پایینی دارند.

عرضه بیت کوین به صورت کاملاً شفاف قابل مشاهده است. تنها ۲۱ میلیون واحد بیت کوین ایجاد خواهد شد و مقدار مشخصی بیت کوین در سال استخراج می‌شود.میزان عرضه و تقاضای بیت کوین پروتکل‌های در نظر گرفته شده در ساختار بیت کوین تنها اجازه می‌دهد تا بیت کوین‌های جدید با نرخی ثابت ایجاد شوند و این نرخ به‌گونه‌ای طراحی شده است که در طول زمان کند و کندتر شود. برای اطلاعات بیشتر در این زمینه می‌توانید به مقاله هاوینگ بیت کوین مراجعه کنید.

بنابراین آنچه مشخص است عرضه بیت کوین در آینده کاهش پیدا می‌کند که همین مسئله باعث افزایش تقاضا می‌شود. برای درک بهتر این‌طور در نظر بگیرید که اعلام می‌شود از این به بعد برداشت ذرت هر چهار سال یک‌بار کاهش می‌یابد تا زمانی که دیگر برداشت نشود. با توجه به این مسئله می‌توان حدس زد که احتمالاً قیمت ذرت سر به فلک خواهد کشید.

تأثیر قیمت و تقاضا بر تعیین قیمت بیت کوین

مسئله دیگر در خصوص تعیین قیمت بیت کوین تقاضای مربوط به آن است. بیت‌کوین موردتوجه سرمایه‌گذاران خرده‌ و مؤسسات قرار گرفته است و این امر باعث افزایش تقاضا شده است. دلیل این توجه ناشی از افزایش پوشش رسانه‌ای و سرمایه‌گذاری متخصصان و صاحبان مشاغلی است که ارزش فعلی و رشد ارزش بیت کوین را در آینده تبلیغ می‌کنند. بیت کوین همچنین در کشورهایی مانند ونزوئلا که با تورم بالا و کاهش ارزش پول ملی میزان عرضه و تقاضای بیت کوین دست‌وپنجه نرم می‌کنند؛ در میان مردم بسیار محبوب شده است. علاوه بر این، افراد خلافکار هم برای انتقال مبالغ هنگفت به استفاده از بیت کوین روی آورده‌اند.

این بدان معناست که کاهش عرضه در آینده با افزایش تقاضا همراه خواهد شد و همین مورد سبب افزایش قیمت بیت کوین می‌شود. با این حال باید در نظر داشت که قیمت بیت کوین همواره و به طور متناوب دوره‌های رونق و رکود را تجربه می‌کند. به عنوان مثال، روند افزایش قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۷ با کاهش طولانی‌مدت همراه شد و سپس با دو افزایش شدید و سپس با کاهش شدید تا سال ۲۰۲۲ ادامه پیدا کرد.

تعیین قیمت بیت کوین

هزینه تولید و تعیین قیمت بیت کوین

مانند بیشتر کالاها، هزینه تولید نقش اساسی در تعیین قیمت بیت کوین دارد. بر اساس تحقیقات، قیمت بیت کوین در بازار رمزارزها ارتباط بسیاری با هزینه نهایی تولید آن دارد.

هزینه تولید بیت کوین به طور معمول به دو بخش تقسیم می‌شود، هزینه‌های مستقیم و غیرمستقیم. هزینه مستقیم شامل مجموع هزینه‌های زیرساخت و برق مورد نیاز برای استخراج ارز دیجیتال است و هزینه غیرمستقیم مربوط به سطح دشواری الگوریتم یا سختی شبکه است. از نظر مالی ماینر مجبور است دستگاه‌های استخراج بسیار گرانی را تهیه کند از طرفی دیگر باید قبض‌های پرهزینه برق را نیز پرداخت کند. بر اساس برآوردها، مصرف برق برای شبکه استخراج بیت کوین بیشتر از مصرف برق برخی از کشورهای کوچک است.

تأثیر رقابت بر تعیین قیمت بیت کوین

اگرچه بیت کوین شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال است، اما هزاران توکن دیگر برای سرمایه‌گذاری و رقابت در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد. در سال ۲۰۱۷ بیت کوین بر تسلط معنادار ۸۰ درصدی بر بازار رمزارزها را در اختیار داشته است.

اما سلطه آن به مرور زمان از کم شده است به طوری که سهم بیت کوین از بازار در سال ۲۰۲۲، به کمتر از ۵۰ درصد رسیده است.

شاید بتوان عمده‌ترین دلیل این امر را افزایش آگاهی افراد از قابلیت‌های ارزهای رقیب بیت کوین دانست برای نمونه اتریوم به دلیل رونق امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به یک رقیب سرسخت برای بیت کوین تبدیل‌شده است به طوری که اتریوم حدود ۲۰ درصد از ارزش کل بازارهای ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است.

قیمت بیت کوین چگونه تعیین می شود

سایر رمزارزها نیز در حال اضافه شدن و سهم خواهی از این اکوسیستم هستند و هر کدام بخشی از سرمایه‌گذاری‌ها روی بیت کوین را جذب پروژه خود می‌کنند. از جمله می‌توان به تتر، BNB، USDCoin و Solana و دیگر ارزها اشاره کرد. اگرچه این دست پروژه‌ها سهم سرمایه‌گذاری بر روی بیت کوین را کم کرده‌اند اما این رقابت سرمایه‌گذاران را به سمت بیت کوین هدایت کرده است. در نتیجه، تقاضا و آگاهی در مورد ارزهای دیجیتال افزایش‌یافته است و بیت‌کوین تبدیل به‌ استانداردی برای کل اکوسیستم ارزهای دیجیتال شده است و از این بابت قیمتش بالا باقی مانده است.

مقررات و تعیین قیمت بیت کوین

بیت کوین پس از یک بحران مالی ناشی از کاهش مقررات در بازار مشتقات به وجود آمد. این ارز دیجیتال کنترل نشده باقی مانده است و به خاطر همین اکوسیستم بدون مرز و مقررات خود شهرتی جهانی پیدا کرده است. واقعیت این است که بودن یا نبودن قوانین هم می‌تواند برای این رمزارز مفید باشد و هم می‌تواند به ضرر آن عمل کند. هر بار دولت‌ها میزان عرضه و تقاضای بیت کوین گامی مثبت یا منفی به سوی قانون‌گذاری یا ممنوعیت ارزهای دیجیتال برداشته‌اند؛ قیمت بیت کوین هم واکنش مثبت و هم واکنش منفی از خود نشان داده است.

به عنوان مثال، در ایالات‌متحده، احکام ارزهای دیجیتال صادر شده توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) بر قیمت بیت کوین تأثیر گذاشت و با تصویب اولین ETF مرتبط با بیت کوین در ایالات‌متحده بیت کوین به ۶۹۰۰۰ دلار رسید. با این حال، چند ماه پس از رسیدن به آن قیمت، قیمت بیت کوین به حدود ۴۰۰۰۰ دلار رسید. با ممنوعیت دولت چین درباره ممنوعیت معاملات و استخراج بیت کوین ابتدا باعث کاهش ده هزار دلاری قیمت بیت کوین شد اما در حدود یک ماه بعد قیمت به همان سطوح قبلی یعنی حدود پنجاه هزار بازگشت.

اخبار و رسانه

با محبوب شدن هر چه بیشتر حوزه رمزارزها، اخبار و رسانه نقش بسزایی در تعیین دیدگاه و حرکت قیمت بیت کوین پیداکرده‌اند به طوری که اخبار مثبت باعث افزایش قیمت و اخبار منفی باعث کاهش قیمت می‌شوند.

سخن پایانی؛ قیمت ارز دیجیتال به چه عواملی بستگی دارد؟

در بالا معیارهای تعیین قیمت بیت کوین را با یکدیگر مرور کردیم. واقعیت این است که تعیین قیمت ارز دیجیتال نیز چندان با تعیین قیمت بیت کوین متفاوت نیست و کم و بیش معیارهای مشترکی دارند. به طور کلی عرضه و تقاضا از مهم‌ترین عواملی هستند که بر تعیین قیمت بیت کوین تأثیرگذار خواهند بود و سایر عوامل نیز با تأثیر بر افزایش و کاهش تقاضا، تأثیر نهایی خود را بر قیمت بیت کوین اعمال می‌کنند.

چه عواملی بر قیمت بیت کوین تاثیرگذار است؟

تعیین قیمت بیت کوین

بیت کوین (BTC) یک ارز دیجیتال است که در سال 2009 توسط ساتوشی ناکاموتو، (نام مستعاری که به خالق (یا سازندگان) ناشناخته آن داده شده است) ساخته شد. تراکنش‌های بیت کوین در یک بلاک چین ثبت می‌شوند و تاریخچه تراکنش‌های هر واحد بیت کوین مالکیت آن را ثابت می‌کند.

برخلاف ارزهای سنتی، بیت کوین توسط بانک مرکزی و هیچ نهاد مرکزی صادر نمی‌شود و یا توسط دولت پشتیبانی نمی‌شود. برای سرمایه گذاران، خرید بیت کوین میزان عرضه و تقاضای بیت کوین با خرید سهام یا اوراق قرضه متفاوت است، زیرا بیت کوین یک شرکت نیست. در نتیجه، هیچ ترازنامه شرکت یا فرم 10-Ks برای بررسی ندارد، هیچ عملکرد مالی برای مقایسه، یا سایر ابزارهای سنتی برای انتخاب یک سرمایه گذاری وجود ندارد.

شما باید بدانید چه چیزی بر قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارد تا بتوانید تصمیمات آگاهانه تری در مورد انتخاب آن به عنوان دارایی که قصد میزان عرضه و تقاضای بیت کوین سرمایه گذاری در آن دارید بگیرید.

خرید یک سهام به شما مالکیت درصدی از یک شرکت را می‌دهد، در حالی که خرید بیت کوین به شما مالکیت کامل ارز دیجیتالی را که خریداری کرده اید، می‌دهد.

بیت کوین نه توسط یک دولت مرکزی صادر می‌شود و نه تنظیم می‌شود و بنابراین مشمول سیاست‌های پولی دولت نیست.

قیمت بیت کوین در درجه اول تحت تأثیر عرضه و تقاضای بازار است، دومین مورد ارزهای دیجیتال رقیب و احساسات سرمایه گذاران است.

عرضه بیت کوین محدود است، اولین موردی که باید از آن اطلاع داشته باشید این است که تعداد محدودی بیت کوین وجود دارد و پیش بینی می‌شود که آخرین واحدهای بیت کوین در سال 2140 استخراج شوند.

برای مشاوره رایگان اطلاعات خود را ارسال نمایید!

بیت کوین توسط بانک مرکزی صادر نمی‌شود یا توسط دولت حمایت می‌شود. بنابراین، ابزارهای سیاست پولی، نرخ‌های تورم و اندازه‌گیری‌های رشد اقتصادی که معمولاً بر ارزش یک ارز تأثیر می‌گذارند، برای بیت‌کوین اعمال نمی‌شوند. بیت کوین همانند طلا بیشتر به عنوان یک کالا برای ذخیره ارزش عمل می‌کند، بنابراین عوامل زیر بر قیمت آن تأثیر می‌گذارد:

میزان عرضه بیت کوین و تقاضای بازار برای آن

هزینه تولید بیت کوین از طریق فرآیند استخراج

تعداد ارزهای دیجیتال رقیب

مقررات حاکم بر خرید و فروش و استفاده از آن

رسانه‌ها، اقبال عمومی‌ و اخبار مربوط به آن

آموزش پرایس اکشن به صورت لایو با استاد کریمی شاد

اثرات عرضه بر قیمت بیت کوین

عرضه یک دارایی نقش حیاتی در تعیین قیمت آن دارد. یک دارایی کمیاب به احتمال زیاد قیمت بالایی دارد، در حالی که دارایی‌های که به صورت نامحدود یا فراوان وجود دارد قیمت‌های پایینی خواهند داشت. عرضه بیت کوین آن را به یک دارایی کمیاب تبدیل کرده است، زیرا تنها 21 میلیون واحد از این ارز تولید می‌شود و تنها مقدار مشخصی در سال از آن تولید می‌شود. پروتکل برنامه نویسی شده آن تنها اجازه می‌دهد تا بیت کوین‌های جدید با نرخ ثابتی ایجاد شوند و این نرخ به گونه‌ای طراحی شده است که در طول زمان کمتر و کمتر شود.

نرخ ایجاد بیت کوین هر چهار سال یکبار نصف می‌شود. به فرایند نصف شدن نرخ تولید بیت کوین Halving می‌گویند، که در آن تعداد توکن‌هایی که به عنوان پاداش برای استخراج موفقیت آمیز یک بلاک داده می‌شود به نصف کاهش می‌یابد که آخرین آن در می‌2020 بود که پاداش هر بلاک بیت کوین به 6.25 رسید و مرحله بعدی در ماه می‌2024 رخ خواهد داد که در آن پاداش استخراج هر واحد بیت کوین به 3.12 می‌رسد.

بنابراین عرضه بیت کوین در آینده هرچه میگذرد رو به کاهش می‌رود که باعث می‌شود تقاضا برای آن افزایش پیدا کند. بیاید یک مثال مشابه با کاشت ذرت بزنیم، فرض کنید عرضه ذرت مانند بیت کوین باشد کاهش نرخ عرضه ذرت در صورتی که برداشت‌ها هر چهار سال یکبار کاهش یابد تا زمانی که دیگر برداشت نشود اتفاق بیافتد، و به طور عمومی‌ برای مزایای آن تبلیغات صورت گیرد، باعث می‌شود قیمت ذرت سر به فلک بکشد.

کانال سیگنال ارز دیجیتال با معرفی بهترین نقاط ورودی ارزهای مختلف سعی دارد سود دلاری مناسب به کاربران دهد

قیمت و تقاضای بیت کوین

بیت‌کوین توجه سرمایه‌گذاران خرد و نهادی را به خود جلب کرده است و تقاضا برای آن در حال افزایش است که ناشی از افزایش پوشش رسانه‌ای و سرمایه‌گذاری «متخصصان» و موسسات مالی بزرگ است که ارزشی را که بیت‌کوین دارد و خواهد داشت، تبلیغ می‌کنند. بیت کوین همچنین در کشورهایی مانند ونزوئلا و ایران که با تورم بالا دست و پنجه نرم میکنند و ارزهای ملی آنها ارزش خود را روز به روز از دست میدهند محبوبتر شده است. علاوه بر این، بیت کوین برای کسانی که از آن برای انتقال مبالغ هنگفت استفاده می‌کنند که قصد ناشناس ماندن را دارند، محبوبیت بسیار بالایی دارد.

این بدان معنا است که کاهش عرضه در آینده با افزایش تقاضا همراه می‌شود تا به افزایش هرچه بیشتر قیمت بیت کوین دامن بزند. با این حال، قیمت این ارز هنوز در دوره‌های متناوبی از رونق و رکود در نوسان است. به عنوان مثال، افزایش قیمت بیت کوین در سال 2017 با کاهش طولانی مدت و سپس دو افزایش و کاهش شدید تا سال 2021 همراه شد.

آموزش مدیریت سرمایه با استراتژی جذاب توسط علی اسلامی

هزینه‌های تولید و قیمت بیت کوین

مانند سایر کالاها، هزینه‌های تولید نقش اساسی در تعیین قیمت بیت کوین دارد. بر اساس برخی تحقیقات، قیمت بیت کوین در بازار ارزهای دیجیتال ارتباط بسیار نزدیکی با هزینه تمام شده تولید آن دارد.

برای بیت کوین، هزینه تولید تقریباً مجموع هزینه‌های ثابت مستقیم زیرساخت و برق مورد نیاز برای استخراج ارز دیجیتال و هزینه غیرمستقیم مربوط به سطح سختی الگوریتم شبکه آن است. استخراج بیت کوین شامل شبکه ای از ماینرها است که برای حل یک معادله رمزگذاری شده با هم رقابت می‌کنند، اولین ماینری که این کار را انجام دهد، برنده پاداش بیت کوین‌های استخراج شده است.

هزینه غیرمستقیم استخراج بیت کوین، سطح سختی الگوریتم شبکه آن است. سطوح مختلف سختی الگوریتم‌های بیت کوین می‌تواند سرعت تولید بیت کوین را تسریع یا کاهش دهد و بر عرضه کلی آن تأثیر بگذارد و در نتیجه بر قیمت آن نیز تأثیرگذار باشد.

حل هش برای رمزگشایی یک بلاک و کسب پاداش آن نیاز به نیروی بسیار زیادی در قالب قدرت پردازشی دارد. از نظر ارزش پولی، میزان عرضه و تقاضای بیت کوین ماینرها باید دستگاه‌های گران زیادی را بخرند. فرآیند استخراج بیت کوین همچنین مستلزم قبض‌های پرهزینه برق است. بر اساس برآوردها، مصرف برق شبکه استخراج بیت کوین بیشتر از کل مصرف برق برخی از کشورهای کوچک است.

چگونه رقابت بر قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارد

اگرچه بیت کوین شناخته شده ترین و بزرگ ترین ارز دیجیتال بازار است، اما صدها توکن دیگر برای جذب دلارهای سرمایه گذاران رقابت می‌کنند. در زمان نگرارش این مقاله، بیت کوین بیشترین حجم معاملاتی و ارزشی بازار را در اختیار دارد.

اما سلطه بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال به مرور زمان در حال کمتر شدن است. در سال 2017، بیت کوین بیش از 80 درصد از کل سرمایه در بازارهای ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص میداد. اما سال 2022، این سهم به کمتر از 50 درصد کاهش یافته است.

دلیل اصلی این امر افزایش آگاهی و توانایی برای ساخت توکن‌های جدید و جایگزین بود. به عنوان مثال، در اتریوم به دلیل وجود قابلیت امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به عنوان یک رقیب سرسخت برای بیت کوین ظاهر شده است. سرمایه‌گذارانی که پتانسیل آن را در اختراع مجدد ریل‌های زیرساخت مالی مدرن می‌دانند، روی اتریوم (ETH) سرمایه‌گذاری کرده‌اند، اتریوم حدود 20 درصد از ارزش کل بازارهای ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است.

سایر ارزهای دیجیتال که در ادامه معرفی می‌شوند نیز با گذشت زمان محبوبیت خود را افزایش داده اند. Tether، BNB، USDCoin و Solana چند توکن دیگری هستند که ظرفیت بازار را از بیت کوین دور کرده‌اند. این رقابت باعث جذابتر شدن و جذب سرمایه گذاران بیشتر به بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال شده است. در نتیجه، تقاضا و آگاهی در مورد ارزهای دیجیتال افزایش چشمگیری یافته است. بیت‌کوین به‌عنوان شاخصی برای اکوسیستم ارزهای دیجیتال، از این رقابت نیز بهره برده است و قیمت‌های آن همچنان رو به بالا بوده است.

قانون گذاری و قیمت بیت کوین

بیت کوین پس از یک بحران مالی بسیار سنگین که در سال 2008 در آمریکا رخ داد ساخته شد. خود این ارز دیجیتال کنترل نشده باقی می‌ماند و به خاطر اکوسیستم بدون مرز و مقررات خود شهرت پیدا کرده است.

فقدان وضعیت نظارتی بیت کوین هم مزایا و هم معایبی دارد. استفاده از سیستم غیرمتمرکز در بیت کوین به این معنی است که می‌توان آن را آزادانه در سراسر مرزها استفاده کرد و مانند سایر ارزها تحت کنترل‌های تحمیلی و تحریمی‌دولت‌ها قرار نمی‌گیرد. با این حال، دولت‌ها و طرف‌های ذی‌نفع به فشار برای قانون گذاری ارزهای دیجیتال ادامه می‌دهند.

توسعه یک چارچوب نظارتی در ارزهای دیجیتال قطعا رخ خواهد داد و تنها بحث زمان آن مطرح است و تأثیرات آن بر قیمت بیت کوین ناشناخته است. به عنوان مثال، در ایالات متحده، احکام ارزهای دیجیتال صادر شده توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) می‌تواند بر قیمت بیت کوین تأثیرزیادی بگذارد. در اکتبر 2021، قیمت بیت کوین چند هفته پس از تصویب اولین ETF مرتبط با بیت کوین یعنی ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) در ایالات متحده توسط SEC به 69000 دلار رسید. با این حال، در حال حاضر قیمت بیت کوین در محدوده 23000 دلار در نوسان است.

ممنوعیت معاملات و استخراج بیت کوین در چین که در سپتامبر 2021 رخ داد بر عرضه و تقاضای این ارز تأثیر زیادی گذاشت. مزارع ماینینگ در چین مجبور شدند دستگاه‌های خود را جمع کنند و به کشورهای دوستدار ارزهای دیجیتال بروند. این اتفاق باعث شد قیمت از حدود 51,000 دلار در ابتدای سپتامبر به حدود 40,000 دلار در پایان ماه کاهش یافت، سپس به سرعت دوباره توانست رشد پیداکند و سطوح قبلی را پس بگیرد.

قیمت بیت کوین و رسانه‌ها

در تلاش برای آگاه نگه داشتن سرمایه گذاران و طرف‌های علاقه مند، رسانه‌ها و پوشش خبری هم به نفع و هم علیه قیمت بیت کوین کار می‌کنند. هر گونه تغییر در هر یک از عواملی که قبلاً مورد بحث قرار گرفت، به سرعت منتشر و در میان جوامع عمومی ‌منتشر می‌شود. در نتیجه، خبرهای خوب برای سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال باعث افزایش قیمت بیت کوین می‌شود، در حالی که اخبار بد قیمت آن را پایین می‌آورند.

ترکیبی از عرضه، تقاضا، هزینه‌های تولید، رقابت، تحولات نظارتی، اقبال عمومی و پوشش رسانه‌ای که به دنبال آن می‌آید، بر دیدگاه سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد که یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر قیمت ارزهای دیجیتال است.

بیت کوین در حساس ترین نقطه‌ی تاریخ

زمان مطالعه: 4 دقیقه بیت کوین که در سال 2009 در دسترس عموم قرار گرفت، محبوبیت خود را در حدود سال 2010 آغاز کرد،.

لینک کوتاه صفحه

بیت کوین

بیت کوین که در سال 2009 در دسترس عموم قرار گرفت، محبوبیت خود را در حدود سال 2010 آغاز کرد، زمانی که قیمت یک توکن از کسری از یک دلار به 0.09 دلار افزایش یافت. از آن زمان تا منون قیمت بیت کوین ده‌ها هزار دلار افزایش یافته است. گاهی اوقات در عرض چند روز هزاران دلار افزایش یا کاهش می‌یابد.

دلایل متعددی وجود دارد که چرا این ارز چنین سابقه قیمتی نوسانی دارد. درک عواملی که بر قیمت آن در بازار تاثیر می گذارد می تواند به شما کمک کند تصمیم بگیرید که آیا در آن سرمایه گذاری کنید، آن را معامله کنید یا تنها تماشاگر تحولات آن باشید.

عرضه و تقاضای

عرضه و تقاضا بیش از هر عامل دیگری بر قیمت اکثر کالاها تاثیر می گذارد. ارزش بازار آن در درجه اول تحت تأثیر تعداد سکه هایی است که در گردش هستند و مردم چقدر مایل به پرداخت هستند. بر اساس طراحی، ارز دیجیتال به 21 میلیون سکه محدود شده است؛ به این معنا که هر چه عرضه در گردش به این حد نزدیک تر شود، احتمالاً قیمت های بیشتر، شاهد افزایش خواهند بود.

پیش بینی اینکه با رسیدن به حد مجاز چه اتفاقی برای قیمت ها خواهد افتاد دشوار است. دیگر هیچ سودی از استخراج بیت کوین وجود نخواهد داشت. از آنجایی که بازیگران مالی بزرگ برای مالکیت در یک محیط کاهش عرضه رقابت می کنند، قیمت احتمالا در پاسخ به هر اقدامی که انجام می دهند، نوسان خواهد کرد.

بیت کوین در حساس ترین نقطه‌ی تاریخ

اقدامات سرمایه گذار بیت کوین

به عنوان محبوب ترین ارز دیجیتال، تقاضای بیت کوین افزایش می یابد زیرا عرضه محدودتر می شود. سرمایه‌گذاران بلندمدت و ثروتمند، بیت‌کوین‌های خود را نگه می‌دارند و از آن‌هایی که دارایی‌های کمتری دارند، جلوگیری می‌کنند. طبق گزارش دفتر ملی تحقیقات اقتصادی، یک سوم کل بیت کوین ها در پایان سال 2020 توسط 10000 سرمایه گذار برتر نگهداری می شد. با طراحی بیشتر اوراق بهادار، تعداد نگهداری شده توسط موسسات و سرمایه گذاران بزرگ همچنان افزایش خواهد یافت.

نوسانات بیت کوین نیز تا حدی توسط این سرمایه گذاران هدایت می شود. مشخص نیست که نهنگ‌های بیت‌کوین، سرمایه‌گذارانی که دارایی‌های بیت‌کوین آن ها حدود ده‌ها میلیون یا بیشتر می باشد، چگونه موقعیت‌های مهم خود را بدون تاثیر بر قیمت بازار بیت‌کوین به ارز فیات تبدیل می‌کنند. اگر نهنگ ها به طور ناگهانی فروش بیت کوین خود را آغاز کنند، قیمت ها به شدت کاهش می یابد.

اکثر صرافی‌ها محدودیت‌هایی در میزان نقدینگی در یک روز دارند. این محدودیت حدود 50000 دلار می باشد. سرمایه‌گذارانی که هزاران بیت کوین دارند ممکن است نتوانند دارایی‌های خود را به اندازه کافی سریع نقد کنند تا از ضررهای زیاد جلوگیری کنند. اگر قیمت بیت کوین همچنان در حدود 50000 دلار باشد، یک سرمایه گذار بزرگتر می تواند تنها یک سکه در روز نقد کند. سرمایه‌گذاران دیگر نیز شروع به فروش می‌کردند و قیمت‌ها قبل از اینکه کسی که بیش از 50000 دلار سکه داشت بتواند همه آنها را بفروشد، سقوط می‌کرد که منجر به زیان‌های بزرگ و سریع می‌شد.

اخبار بیت کوین

از آنجایی که اخبار و رسانه‌ها، از جمله کسب‌وکارهایی هستند که به محتوا برای خوانندگان و بینندگان خود نیاز دارند، اغلب اطلاعات و پیش‌بینی‌هایی از «متخصصان» ارائه می‌کنند که همیشه با شواهدی به غیر از نظرات تأیید نمی‌شوند.

در برخی از این اخبار، نظر شخصی را می شنویم که مبلغ زیادی در بیت کوین سرمایه گذاری کرده است مبنی بر اینکه ارزش این ارز به زودی به صدها هزار خواهد رسید. برخی دیگر ارزهای دیجیتال تازه اختراع شده را تبلیغ می کنند تا سعی کنند سهم بازار را از بیت کوین بگیرند. با این حال، بیشتر این توجه رسانه ای و تبلیغات برای تاثیرگذاری بر قیمت بیت کوین به نفع افرادی است که تعداد زیادی سکه در اختیار دارند.

هنگامی که رسانه ها در اواخر اکتبر 2021 از معرفی Proshare استراتژی بیت کوین ETF (صندوق قابل معامله در بورس) خبر دادند، قیمت بیت کوین طی چند هفته آینده به شدت افزایش یافت. سرمایه گذاران از فرصتی برای قرار گرفتن در معرض یک ارز دیجیتال در یک صرافی رسمی استفاده کردند که باعث جهش قیمت به بیش از 69,000 دلار شد.

پس از اینکه این هیاهو از بین رفت و سرمایه گذاران متوجه شدند که ETF از طریق قراردادهای آتی معامله شده در بازار کالاها با بیت کوین مرتبط است، قیمت ها حدود 50000 دلار کاهش یافت.

بیت کوین در حساس ترین نقطه‌ی تاریخ

مقررات بیت کوین

شایعات در مورد مقررات روی قیمت بیت کوین در کوتاه مدت تاثیر می گذارد، اما اهمیت تأثیرات آن هنوز در حال تجزیه و تحلیل و بحث است.

دیدگاه‌های آژانس دولتی در مورد ارز دیجیتال نیز می‌تواند بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، خدمات درآمد داخلی (IRS) بیت کوین را یک ارز مجازی قابل تبدیل می داند زیرا می توانید آن را به پول نقد تبدیل کنید. همچنین اگر بیت کوین به عنوان ابزار سرمایه گذاری استفاده شود، IRS یک دارایی سرمایه ای در نظر می گیرد. علاوه بر این، اگر بیت کوین استخراج می کنید، باید آن را به عنوان درآمد بر اساس ارزش بازار سکه در تاریخ دریافت آن گزارش کنید.

دولت و بانک مرکزی چین در سال 2021 اعلام کردند که تمامی تراکنش ها یا تسهیلات ارزهای دیجیتال غیرقانونی است. استخراج بیت کوین پس از جلسه کمیته ثبات مالی و توسعه شورای دولتی در ماه می که منجر به تعطیلی گسترده مزارع استخراج ارزهای دیجیتال در همان ماه شد، سرکوب شد. شایعاتی مبنی بر تلاش برای پایان دادن به ماینینگ در این کشور قبلاً باعث کاهش قیمت‌ها شده بود، اما پس از انتشار جلسه کمیته در ماه می، قیمت بیت‌کوین تا آگوست 2021 به حدود 29700 دلار کاهش یافت.

طلا به عنوان وسیله مبادله برای مدت بسیار طولانی مورد استفاده قرار گرفته است. به این ترتیب، تا آنجا که قیمت، تقاضا و عرضه وجود دارد، کالایی با ثبات معقول تلقی می شود. به همین ترتیب، ارز فیات مدتی است که وجود داشته است. در حالی که نرخ مبادله بین کشورها تا حدودی نوسان است، ارزش آنها تا حدی قابل پیش بینی است که بر اساس کشور صادرکننده و شرایط اقتصادی آن مواجه است.

عرضه غیر نقدی بیت کوین به بالاترین حد خود نزدیک شده است، معنی آن چیست ؟

عرضه و تقاضای غیر نقدی برای BTC در حال افزایش است که ممکن است در آینده باعث شوک عرضه شود.

فهرست:

  • چرا نگهداری بلندمدت عامل خوبی برای بازار است؟
  • بیت کوین شتاب می گیرد.

شصت و سه درصد از کل عرضه بیت کوین در سال گذشته غیر نقدی باقی مانده است که ۰٫۳ درصد کمتر از بالاترین رکورد جدید تاریخ است. علاوه بر افزایش عرضه درازمدت، نشانه‌ای از «دست‌های ضعیف» وجود دارد که در مقایسه با سرمایه‌گذارانی که مدت‌ها پیش بیت‌کوین را خریداری کرده‌اند، فعال‌تر سهام خود را می‌فروشند.

همانطور که داده های ارائه شده توسط ویل کلمنته نشان می دهد، عرضه ای که در بیش از یک سال تغییر نکرده است در حال افزایش است، که نشان می دهد سرمایه گذاران بیشتری ترجیح می دهند سفته بازی و معاملات فعال را حفظ کنند.

چرا نگهداری بلندمدت عامل خوبی برای بازار است؟

در حالی که ممکن است افزایش عرضه غیر نقدی را از نظر اقتصاد سنتی منفی در نظر بگیریم، طبق قانون ساده عرضه و تقاضا، افزایش قیمت سکه‌های مصرف‌نشده منجر به افزایش تدریجی قیمت یک دارایی می‌شود.

۶۳٫۱۵ درصد میزان عرضه و تقاضای بیت کوین از عرضه بیت کوین در حداقل یک سال گذشته جابه جا نشده است.

این فقط ۰٫۳ درصد از بالاترین رکورد تاریخ کمتر است. pic.twitter.com/zfcMDrSeGh

— ویل کلمنته (@WClementeIII) 2 آوریل ۲۰۲۲

از آنجایی که عرضه کمتری برای تجارت، نگهداری و استفاده در دسترس است در حالی که تقاضا ثابت است، قیمت دارایی به احتمال زیاد در طول زمان افزایش خواهد یافت. اما با بیت کوین، بازار میزان عرضه و تقاضای بیت کوین و دارندگان آن در معرض عوامل دیگری مانند شرایط ناخوشایند سرمایه گذاری، مقررات و سایر محدودیت ها هستند.

بیت کوین شتاب می گیرد:

پس از اصلاح چهار ماهه در بازار، بیت کوین سرانجام از محدوده بلندمدتی که در آن تقریباً ۵۵ روز به طور مداوم از ۴۵۰۰۰ دلار به ۳۷۰۰۰ دلار در حال حرکت بود خارج شد.

به لطف جریان های ورودی به بازار ارزهای دیجیتال، اولین ارز دیجیتال می تواند در کمتر از یک ماه بیش از ۲۰ درصد ارزش خود را به دست آورد.

در زمان انتشار، بیت کوین با ۴۶۳۸۰ دلار معامله می شود و بالاتر از هر مقاومت کوتاه مدت و میان مدتی که قبلاً در نمودار وجود داشت، باقی می ماند. علاوه بر عملکرد مثبت قیمت، شاخص های فنی نمودار نیز در جهت قیمت حرکت می کنند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.