افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در بازارها

نقش بازار سرمایه در اقتصاد

یکی از سؤالاتی که اخیراً پس از افزایش ورود سرمایه‌گذاران به بازار سرمایه و نیز نقش‌آفرینی مثبت بازار سرمایه در کمک به تأمین کسری بودجه دولت حتی در میان افراد تحصیل‌کرده مورد بحث و تبادل‌نظر است این است که نقش و کارکرد اصلی بازار سرمایه در اقتصاد چیست. دانستن این نقش، زیربنای پاسخ بسیاری از سؤالات در رابطه با وظایف دولت در قبال بازار سرمایه، نقش ارکان بازار سرمایه و حتی حکم معامله در بازار سرمایه در شرع مقدس اسلام است. ازاین‌رو، در این نوشتار کوتاه به مهم‌ترین نقش‌های بازار سرمایه در اقتصاد پرداخته می‌شود. در ابتدا لازم است بدانیم بازار سرمایه در کجای اقتصاد کلان قرار می‌گیرد. در یک تعریف سنتی، بازارها را در اقتصاد به دو دسته تقسیم می‌کنند: یکی بازار مالی که در آن ابزارهای مالی معامله می‌شود و دیگری بازارهای غیرمالی که موضوع معامله در آن‌ها کالاها، خدمات و به‌طورکلی ابزارهای غیرمالی است. بازار مالی نیز به دو بخش تقسیم می‌شود: یکی بازار پول که در آن ابزارهای مالی کوتاه‌مدت مورد معامله قرار می‌گیرند و دیگری بازار سرمایه که بازاری برای معاملات ابزارهای مالی بلندمدت است. مهم‌ترین ابزارهای مورد‌معامله در بازار سرمایه، اوراق بدهی، سهام و ابزارهای مشتقه هستند. معاملات این ابزارها نیز به بازار اولیه و بازار ثانویه تقسیم می‌شود که هر کدام از این بازارها نقش خاص خود را دارند. بازار اولیه به انتشار اولیه ابزار مالی گفته می‌شود که در واقع معامله میان ناشر و سرمایه‌گذار انجام می‌شود. نقش بازار ثانویه نیز فراهم کردن نقدشوندگی برای اوراق و ابزارهای مالی است؛ به این معنی که معامله‌کنندگان در بازار ثانویه کسانی هستند که نیاز به پول نقد دارند و اقدام به عرضه اوراق تحت مالکیت خود می‌کنند و تقاضاکنندگان، سرمایه‌گذارانی هستند که وجه نقد مازاد دارند و قصد دارند آن را سرمایه‌گذاری کنند.
مهم‌ترین نقش بازار سرمایه تأمین مالی است. سازوکار بازار سرمایه باعث انتقال وجوه از آن دسته از عاملان اقتصادی که مازاد پس‌انداز دارند، به واحدهایی که با کمبود منابع یا کسری پس‌انداز مواجه هستند، می‌شود. در واقع بازارهای سرمایه با تجمیع سرمایه‌ها و هدایت آن برای سرمایه‌گذاری در فناوری‌های جدید، تأمین منابع مالی برای شرکت‌های کارآفرین را رقم می‌زنند که نتیجه آن رشد فناوری و تجاری شدن ایده‌های نوآورانه و در نهایت بهبود رشد اقتصادی است. به‌عبارت ‌دیگر، این انتقال وجوه به واحدهای اقتصادی باعث می‌شود بنگاه‌ها و واحدهای اقتصادی بتوانند طرح‌ها و پروژه‌هایی را اجرا کنند که توجیه اقتصادی داشته و منجر به ایجاد امکانات سرمایه‌گذاری مولد شوند و در نتیجه مقدمات رشد اقتصادی را فراهم کنند. در واقع بازار سرمایه نقش تجهیز منابع از پس‌اندازهای کوچک و پراکنده و تخصیص بهینه‌ی سرمایه جهت رشد بنگاه‌های اقتصادی را ایفا می‌کند. عمده‌ی نقش تأمین مالی در بازارهای سرمایه از طریق بازار بدهی انجام می‌شود.

علت این امر آن است که در اکثر کشورها تأمین مالی از طریق اوراق بدهی می‌تواند هزینه کمتری برای بنگاه‌ها داشته باشد که این امر از این حقیقت نشأت می‌گیرد که سود پرداختی برای تأمین مالی صورت‌گرفته از طریق اوراق بدهی، جزء هزینه‌ها به حساب آمده و از رقم درآمد مشمول مالیات کسر می‌شود و از این لحاظ، بهره پرداختی حقیقی کاهش می‌یابد. از طرف دیگر، وقتی که بنگاه برای اجرای پروژه‌های خود اقدام به تأمین مالی می‌کند، تمایل دارد به‌جای انتشار سهام جدید از اوراق بدهی استفاده کند؛ چراکه سهم دارندگان اوراق بدهی از راه‌اندازی پروژه جدید، یک رقم ثابت و معادل نرخ بهره پرداختی است، اما دارندگان سهام جدید، در تمامی بازدهی پروژه به نسبت سهام تحت مالکیت خود، شریک خواهند شد. ازاین‌رو، مالکان فعلی بنگاه در وهله‌ی اول تمایل خواهند داشت که از طریق اوراق بدهی، تأمین مالی پروژه‌های جدید خود را انجام دهند. به همین دلیل، اگرچه انتشار اولیه سهام و افزایش سرمایه از محل آورده نیز راهی برای تأمین مالی بنگاه‌ها است، اما سهم تأمین مالی از طریق اوراق بدهی، بالاترین سهم در بازارهای سرمایه است.

لازم به ذکر است که نقش اصلی بازار سرمایه در تأمین مالی، در بازار اولیه ایفا می‌شود و بازار ثانویه که در آن اوراقی که از پیش منتشر شده‌اند مورد معامله قرار می‌گیرند، منجر به تأمین مالی نمی‌شود؛ اما باید توجه داشت که عدم وجود بازار ثانویه، سبب حذف نقدشوندگی ابزارهای بازار سرمایه می‌شود و در چنین شرایطی، تأمین مالی از طریق بازار اولیه نیز به‌شدت کاهش خواهد یافت؛ چراکه سرمایه‌گذار نمی‌تواند در صورت نیاز، اوراق خود را به پول نقد تبدیل کند. ازاین‌رو، معاملات در بازار ثانویه نیز به‌صورت غیرمستقیم به تأمین مالی بنگاه‌های اقتصادی کمک می‌کند. در اینجا، یکی دیگر از نقش‌های بازار سرمایه مشخص می‌شود که همان فراهم کردن نقدشوندگی است. همان‌طور که گفته شد، قدرت نقدشوندگی اوراق بهادار از مهم‌ترین عوامل تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران برای خرید اوراق بهادار است. ابزارهای مورد‌معامله در بازار سرمایه از نقدشوندگی بالایی برخوردارند که این موضوع منجر به افزایش سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه می‌شود. از طرفی، بازار سرمایه از طریق کاهش هزینه‌ی جستجو و هزینه‌ی کسب اطلاعات که هزینه‌های اصلی در معامله تمامی کالاها، خدمات و ابزارهای مالی هستند، هزینه‌های معاملات را به‌طور قابل‌توجه کاهش می‌دهد که این امر نیز در بهبود نقدشوندگی ابزارها تأثیر به‌سزایی دارد.
کارکرد دیگر بازار سرمایه، کمک به فرآیند کشف قیمت است. کشف قیمت فرآیندی است که طی آن، قیمت بازار از طریق تعامل بین خریداران و فروشندگان تعیین می‌شود. فرآیند کشف قیمت در بازارهای مالی زمانی به‌درستی انجام می‌گیرد که شرایط رقابت بر بازار حاکم بوده و اطلاعات به‌موقع، دقیق و شفاف در اختیار سرمایه‌گذاران قرار گیرد. در این شرایط، عرضه و تقاضای وجوه و سرمایه، قیمت را تعیین می‌کند و قیمت تعیین‌شده‌ی بازار بهترین راهنما برای عرضه‌کنندگان وجوه یعنی پس‌اندازکنندگان، سرمایه‌گذاران و تقاضاکنندگان وجوه یا سپرده‌پذیران خواهد بود. بنابراین، اگر بازار سرمایه، بازاری کارا باشد و خریدوفروش دارایی‌های مالی از طریق سرمایه‌گذاران با توجه به تجزیه‌و‌تحلیل‌های لازم انجام شود، می‌توان انتظار داشت که قیمت‌های موجود در بازار به قیمت‌های واقعی (ارزش ذاتی) بسیار نزدیک باشد که نشان‌دهنده‌ی کشف قیمت کارا در بازار سرمایه است.
نکته مهم دیگر اینکه، شرکت‌ها برای پذیرش در بورس باید الزامات متعددی را رعایت کنند که از آن جمله می‌توان به انتشار دقیق صورت‌های مالی در زمان‌بندی‌های از پیش تعیین‌شده اشاره کرد. این الزامات منجر به ارتقای سطح حاکمیت شرکتی خواهد شد که بهبود ساختار شرکت‌ها و بهره‌وری آن‌ها را به‌دنبال داشته و در نهایت منجر به افزایش نرخ رشد اقتصادی می‌شود. علاوه بر این، بازارهای سرمایه نقش نظارتی قوی و مهمی برای شرکت‌های بزرگ دارند. این بازارها با عمومی کردن اطلاعات، تشویق شرکت‌های موفق و تنبیه شرکت‌های زیان‌ده، این نقش نظارتی را ایفا می‌کنند؛ لذا از بسیاری از سیستم‌های نظارت بوروکراتیک، مؤثرتر عمل می‌کنند. همچنین، ازآنجاکه تقارن نداشتن اطلاعات باعث می‌شود مؤسسات وام‌دهنده اطلاعات کافی از کیفیت شرکت وام‌گیرنده نداشته باشند، این نقش بازارهای سرمایه تأثیر مهمی در کاهش شکست‌های بازار در بخش وام و اعتبارات خواهد داشت.
تحلیل اطلاعات و افزایش شفافیت اطلاعات، دیگر کارکرد بازار سرمایه است که تأثیر به‌سزایی در افزایش کارایی دارد. بیشتر اطلاعات موجود در بازارهای سرمایه از طریق قیمت‌های منتشرشده منعکس می‌شوند. حتی افرادی که فرآیند پرهزینه‌ی ارزیابی بنگاه‌ها و مدیران و شرایط بازار سهام را طی نکرده‌اند، می‌توانند قیمت‌های سهام را که منعکس‌کننده‌ی اطلاعاتی است که دیگران به‌دست آورده‌اند، مشاهده کنند. انتشار و تجزیه‌وتحلیل اطلاعات با کمک بازارهای سرمایه باعث می‌شود سرمایه‌گذاران به‌منظور به‌دست آوردن اطلاعات، هزینه‌هایی را پرداخت کنند. اقتصادی شدن کسب اطلاعات درباره‌ی فرصت‌های سرمایه‌گذاری نیز به تخصیص بهتر منابع منجر می‌شود.
همچنین بازار سرمایه، امکان تسطیح بین‌دوره‌ای مصرف خانوارها و مخارج بنگاه‌ها را فراهم می‌کند و خانوارها و بنگاه‌ها را قادر می‌سازد که ریسک را به اشتراک بگذارند. بازارهای سرمایه امکان ایجاد سبدهای سرمایه‌گذاری را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند تا امکان تنوع در سرمایه‌گذاری داشته باشند. ایجاد تنوع در سبدهای سرمایه‌گذاری منجر به کاهش ریسک می‌شود، چراکه سرمایه‌گذاری در یک سبد از دارایی‌ها باعث می‌شود تا زیان در بعضی از سرمایه‌گذاری‌ها از طریق کسب سود ناشی از بقیه‌ی سرمایه‌گذاری‌ها جبران شود. نوع دیگری از مدیریت ریسک که ابزارهای آن در بازار سرمایه فراهم است، پوشش ریسک از طریق سرمایه‌گذاری در ابزارهای مشتقه است. در واقع ابزارهای مشتقه یکی از نیازهای اساسی سرمایه‌گذاران و مدیران پرتفوی در بازار سرمایه است که به‌وسیله‌ی آن‌ها می‌توانند ریسک پرتفوی خود را نسبت به نوسانات قیمت، پوشش دهند.

در میان ابزارهای مشتقه، ابزارهای مشتقه مبتنی بر شاخص نوعی از این ابزارها هستند که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند خود را نسبت به ریسک سیستماتیک پوشش دهند. این کارکرد به‌طور خاص برای ترغیب سرمایه‌گذاران خارجی به سرمایه‌گذاری در یک افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در بازارها کشور با نوسانات زیاد، لازم و ضروری است. این ابزارها کارکردهای دیگری نیز دارند که از آن جمله می‌توان به فراهم کردن امکان آربیتراژ اشاره کرد که نتیجه‌ی آن حذف سریع فرصت‌های آربیتراژی و بهبود در کشف قیمت است. همچنین ابزارهای مشتقه از ویژگی‌های منحصربه‌فرد دیگری مثل فراهم کردن امکان کسب سود از بازار نزولی، ویژگی اهرمی، کارمزدهای معاملاتی پایین و معافیت مالیاتی نیز برخوردارند.

آیا سرمایه گذاری در بازار ساخت ساز امسال ریسک است با توجه به عدم تثبت قیمت ؟

سلام در شرایط فعلی بازار مسکن به هیچ عنوان ساخت ساز مناسب نیست (چون شما با متخصص ترین اگر مشورت کنید یعنی پیمانکاران ، مهندس برآورد اولیه ساخت ،هر متر مربع رو نمی تواند دقیق حتی برای یک هفته آیند برآورد کند چه برسد به 12 ما دیگر واقعا الانشروع کردن به ساخت و ساز الان ریسک است ) 1- هجوم سرمایه مردم به املاک و دلالی بازی در املاک قیمت پایین 2- افزایش روز شمار قیمت مصالح و دست مزد و افزایش هزینه مجوز و. 3- عدم ثبات در سیاست های داخلی و خارجی که موجب افزایش ناگهانی قیمت و در نتیجه عدم توان خرید مردم میشود و نتیجه رکود میشود 4- اینارو هم که گفتم که تجربه کاری خودم مثل در سال 96 قیمت هر متر کاشی سرویس درجه2 8000 بود سال97 قیمت همین کاشی شده 14500 الان خرید انجام دادم 25000 هزار تومان آجر آهن ایزوگام لوله پلیکا لوله فلزی چسب کنتور آب برق گاز و. سیم برق قیمت دستگاه برقی و لوازم گرمایشی و سرمایشی و. خلاصه هر روز که میری بازار قیمت بیشتر شده . یا مثلا در سال 96 برآورد ساخت و تکمیل یک مغازه 3در 4 رو سازه فلزی با سقف بتونی و تمام تا سقف کاشی و کف سرامیک از صفر تا صد با هزینه درب سکوریت و نرده و سیم کشی لوله آب و فاضلاب و کنتور برق و . 12 میلیون تومان می ساختم در عرض 3 ماه حداکثر مدت زمان ساخت (البته بدون هزینه مجوز )وبه مالک تحویل می دادم حال نمی توان برای یک هفته دیگر برآورد کنم یک دیوار در طول 10 متر ارتفاع 3 متر به عرض 20 سانتی اجری گری هزینه چه می شود. ((با توجه به افزایش جمعیت و مهاجرت به مشهد نیاز به ساخت ساز همیشه در مشهد وجود دارد)) *البته نکته مهم این است که الان بهترین موقع برای تعمیرات و بازساری منازل مسکونی قدیمی و افزایش بازده و راندمان فضا مسکونی است امید وار مطالب مفید باشه خلاصه وقتی دریا طوفانی است صیادان در ساحل می مانند 4-

سلام در شرایط فعلی بازار مسکن به هیچ عنوان ساخت ساز مناسب نیست (چون شما با متخصص ترین اگر مشورت کنید یعنی پیمانکاران ، مهندس برآورد اولیه ساخت ،هر متر مربع رو نمی تواند دقیق حتی برای یک هفته آیند برآورد کند چه برسد به 12 ما دیگر واقعا الانشروع کردن به ساخت و ساز الان ریسک است ) 1- هجوم سرمایه مردم به املاک و دلالی بازی در املاک قیمت پایین 2- افزایش روز شمار قیمت مصالح و دست مزد و افزایش هزینه مجوز و. 3- عدم ثبات در سیاست های داخلی و خارجی که موجب افزایش ناگهانی قیمت و در نتیجه عدم توان خرید مردم میشود و نتیجه رکود میشود 4- اینارو هم که گفتم که تجربه کاری خودم مثل در سال 96 قیمت هر متر کاشی سرویس درجه2 8000 بود سال97 قیمت همین کاشی شده 14500 الان خرید انجام دادم 25000 هزار تومان آجر آهن ایزوگام لوله پلیکا لوله فلزی چسب کنتور آب برق گاز و. سیم برق قیمت دستگاه برقی و لوازم گرمایشی و سرمایشی و. خلاصه هر روز که میری بازار قیمت بیشتر شده . یا مثلا در سال 96 برآورد ساخت و تکمیل یک مغازه 3در 4 رو سازه فلزی با سقف بتونی و تمام تا سقف کاشی و کف سرامیک از صفر تا صد با هزینه درب سکوریت و نرده و سیم کشی لوله آب و فاضلاب و کنتور برق و . 12 میلیون تومان می ساختم در عرض 3 ماه حداکثر مدت زمان ساخت (البته بدون هزینه مجوز )وبه مالک تحویل می دادم حال نمی توان برای یک هفته دیگر برآورد کنم یک دیوار در طول 10 متر ارتفاع 3 متر به عرض 20 سانتی اجری گری هزینه چه می شود. ((با توجه به افزایش جمعیت و مهاجرت به مشهد نیاز به ساخت ساز همیشه در مشهد وجود دارد)) *البته نکته مهم این است که الان بهترین موقع برای تعمیرات و بازساری منازل مسکونی قدیمی و افزایش بازده و راندمان فضا مسکونی است امید وار مطالب مفید باشه خلاصه وقتی دریا طوفانی است صیادان در ساحل می مانند 4-

باسلام خدمت شما برای پاسخ به سوالتان باید ریسک کم ساخت وساز رااز قدیم الایام بیاد داشته باشید واز جمله بهترین سرمایه گذاری ها است پس متذکر میشوم که در هر شرایطی برای مبالغ بالاسرمایه گذاری در ساخت وساز بویژه آپارتمان مسکونی بسیار سود آور وباریسک کم خواهد بود حتی برای امسال

سلام از نیمه دوم سال احتمال رکود هست ولی کاهش قیمت نداریم مگر در شرایط خاص و نادر

از دیدگاه من با توجه به رشد بی رویه قیمت ملک و ظرفیت بازار ملک احتمال برگشت و یا رکود زیاد خواهد بود . چون شرایط درامدی مردم فرقی که نکرده هیچ بلکه کمتر شده است

با سلام با توجه ب بی ثباتی قیمت ارز و کسر ارزش ریال بهترین راه برای حفظ سرمایه و عدم کسر ارزش ریال خرید یا مشارکت در ملک میباشد

خیر ساخت و ساز همیشه رو به رشد بوده و سود آور است

مشاورین فعال و پاسخگو

مطالب مرتبط

سوال ملکی دارید؟

در ۲نبش بین صدها هزار آگهی ثبت‌شده جست‌وجو کنید، به سرعت ملک مورد نظرتون رو پیدا کنید و برای انجام معامله‌ای مطمئن، با مشاورین املاک معتمد و متخصص شهرتون در ارتباط باشید.

سرمایه گذاری در بازارهای مالی

در شرایط اقتصادی این روزها و نوسان قیمت‌ها و گران شدن مداوم همه چیز، پس‌انداز پول اصلاً به صرفه نیست و حتماً باید آن را سرمایه‌گذاری کرد افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در بازارها تا ارزش پول در برابر تورم حفظ شود، ولی حتی در کشورهایی که تورم زیاد نیست، سرمایه گذاری یکی از مهم‌ترین کارهایی است که مردم با پول‌شان انجام می‌دهند. این موضوع اهمیت سرمایه گذاری در بازارهای مالی را نشان می‌دهد.

سرمایه گذاری چیست؟

سرمایه گذاری یعنی در زمان حال از چیزی بگذریم به امید اینکه در آینده ارزش افزوده‌ای را به دست آوریم. البته اندازه یا کیفیت این ارزش معمولاً دقیقا مشخص نیست. مثلاً پول نقدی که می‌توانیم با آن کالای مصرفی بخریم را صرف خرید سهام یک شرکت می‌کنیم، به این امید که ارزش سهام آن افزایش یابد و در آیند افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در بازارها سود ببریم.

چرا باید سرمایه گذاری کنیم؟

به این دلیل که قدرت خریدمان روز به روز در حال کاهش است. پس این فکر که اگر پول‌مان را جمع کنیم و روی هم بگذاریم تا روزی ثروتمند شویم، احمقانه به نظر می‌رسد. قبلاً اگر کسی می‌خواست دارایی‌اش را طوری سرمایه‌ گذاری کند که ارزش آن حفظ شود، یا ملک می‌خرید یا طلا و سکه. اما این روزها پس‌انداز کردن پول به هوای خرید طلا و سکه یا ملک، اصلاً به صرفه نیست، چرا که قیمت‌ها نسبت به درآمدها با سرعت بیشتری افزایش پیدا می‌کنند و تا پول خرید یک سکه جمع می‌شود، ارزش هر گرم طلا و در نتیجه قیمت سکه نسبت به قبل بیشتر شده است. درمورد خرید خودرو و ملک هم همین است.

یعنی پولی که تا دیروز می‌شد با آن یک سکه طلا خرید، حالا نمی‌شود؛ همین موضوع نشان می‌دهد که ارزش دارایی ما هم روز به روز کمتر می‌شود. پس شاید بهتر باشد با گزینه‌های دیگر سرمایه‌ گذاری آشنا شویم که نیاز به سرمایه زیادی ندارند. ولی قبل از آن باید به چند سوال پاسخ دهیم:

هدف‌مان از سرمایه‌گذاری چیست؟

هدف‌ها از سرمایه‌گذاری‌های اقتصادی یکسان نیست. ممکن است یک نفر کارمندی باشد که هر ماه مقداری از حقوقش اضافه می‌ماند، یا کارمند بازنشسته‌ای که به تازگی سنواتش را گرفته و اگر این پول را توی بانک رها کند، از ارزشش کم می‌شود. حتی ممکن است یک نفر کارمند یک شرکت بزرگ با درآمد بالا یا حتی کارخانه‌دار باشد، اما همیشه این نگرانی را داشته باشد که اگر شرکت یا کارخانه‌اش ورشکست کرد چه می‌شود؟

بنابراین اولین سوالی که قبل از شروع سرمایه‌ گذاری باید از خودمان بپرسیم، این است که از بازار سرمایه چه می‌خواهیم؟

در سرمایه‌گذاری خود چقدر می توانم ریسک کنم؟

یکی از مهم‌ترین عواملی که سرمایه‌گذار باید قبل از شروع سرمایه‌گذاری از آن مطلع باشد، میزان ریسک پذیری خودش است. برخی ترجیح افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در بازارها می‌دهند یک مقدار سود ماهیانه بخور و نمیر داشته باشند اما خیال‌شان از اصل سرمایه‌شان راحت باشد و مطمئن باشند چیزی از آن کم نمی‌شود. این گروه احتمالاً سپرده‌گذاری در بانک را ترجیح می‌دهند و به سود سالیانه بانک هم رضایت دارند.

برخی دیگر حاضرند روی پول‌شان ریسک کنند، در صورتی که بدانند حاصل این ریسک می‌تواند یک سوددهی خوب و قابل قبول باشد. در دنیای سرمایه‌گذاری هم قانونی وجود دارد که می‌گوید هر چه ریسک بیشتر باشد، بازدهی و ضرر احتمالی هم بیشتر است.

چه مقدار از پولم را سرمایه‌گذاری کنم؟

مسلماً اینکه یک نفر تمام سرمایه‌اش را روی یک بازار سرمایه‌گذاری کند کار عاقلانه‌ای نیست، چرا که ممکن است رکود سراغ آن بازار برود و قسمتی یا حتی تمام دارایی‌اش را از دست بدهد.

نمی‌توان مشخصاً گفت که سرمایه‌گذار چند درصد از سرمایه‌اش را در کدام بازار سرمایه‌گذاری کند. اما باید اصل تخم‌مرغ‌ها و سبد را رعایت کند. همینکه هیچوقت نباید تمام تخم‌مرغ‌هایش را داخل یک سبد بچیند، چون اگر آن سبد بیفتد، تمام تخم‌مرغ‌هایش می‌شکنند.

بنابراین اگر کسی به هوای افزایش نرخ ارز در بازه‌ای از زمان، خیال کند سود در این بازار است و تمام سرمایه‌اش را به ارز تبدیل کند، ممکن است ناگهان نرخ ارز روند نزولی بگیرد و این سرمایه‌گذار دچار زیان شود.

کجا سرمایه گذاری کنم؟

بعد از اینکه به سوالات قبل پاسخ دادیم، با شناخت مختصری از بازارهای مالی، می‌توانیم محل مناسب سرمایه‌ گذاری را انتخاب کنیم. بانک، ملک، خودرو، طلا و سکه، ارز، ارزهای دیجیتال، بورس و صندوق های سرمایه گذاری بازارهایی هستند که یک سرمایه‌گذار با توجه به شرایطی که دارد، می‌تواند وارد هر کدام از آن‌ها شود.

در بین بازارهای مالی که گفته شد، همگی آشنا هستند و آن بازاری که کمتر از بقیه بین مردم جا افتاده، بورس و صندوق های سرمایه گذاری است. هرچند جدیداً با سودهایی که داشته، افراد زیادی را جذب خود کرده است.

بورس بازاری قانونی است که تحت نظارات سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کند و سهام شرکت‌ها در آن عرضه می‌شود. مردم می‌توانند با خرید سهم‌هایی از شرکت‌های مختلف، در آن شرکت‌ها سرمایه‌ گذاری کنند و در سود و زیان آن‌ها سهیم شوند. خرید سهام شرکت‌ها باعث ورود نقدینگی به چرخه اقتصادی آن‌ها می‌شود و تولید رونق می‌یابد.

چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم؟

اگر هدف‌تان از سرمایه‌گذاری خوابیدن پولتان نیست و ترجیح می‌دهید سرمایه‌تان را در چرخه اقتصادی به گردش دربیاورید و باعث رونق تولید شوید و این وسط کمکی هم به پیشرفت اقتصاد کشور کنید، سرمایه‌گذاری در بورس بهترین گزینه است.

در کنار این، سرمایه گذاری در بورس مزایایی دارد که دیگر بازارهای مالی ندارند و عبارتند از:

• سرمایه‌گذاری با هر مبلغی : برای شروع سرمایه‌ گذاری در بورس نیاز به یک سرمایه هنگفت ندارید و با چند صد هزار تومان هم می‌توانید وارد این بازار شوید و سود ببرید. حداقل سرمایه مورد نیاز برای ورود به بورس تنها 500 هزار تومان است.
• نقدشوندگی بالا : یکی از ملاک‌های سرمایه‌ گذاری خوب، امکان نقدشوندگی آن است. اینکه سرمایه‌گذار بتواند هر زمان که خواست سرمایه‌اش را از آن بازار خارج کند و آن را تبدیل به پول نقد کند. بورس این امکان را فراهم کرده، طوری که حتی می‌توان خرید و فروش را به صورت اینترنتی انجام داد.
• حفظ سرمایه در مقابل تورم : با خرید سهام شرکت‌ها، چنانچه ارزش دارایی‌های شرکت افزایش یابد، قیمت سهام آن نیز افزایش می‌یابد و به این ترتیب ارزش سهام سرمایه‌گذار هم بیشتر می‌شود. این موضوع باعث می‌شود ارزش سرمایه در مقابل تورم حفظ شود.
• تحت نظارت قانونی : سازمان بورس بر فعالیت بازار بورس نظارت دارد و افرادی که وارد این بازار می‌شوند تحت حمایت قانون هستند، بنابراین امکان کلاهبرداری یا سوءاستفاده از سرمایه افراد وجود ندارد.

بورس بازار مناسبی برای سرمایه‌ گذاری است، اما نیاز به صرف وقت و دانش لازم در این زمینه دارد. یک سرمایه‌گذار باید بداند چه هنگام سهام یک شرکت را بخرد و چه هنگام بفروشد تا ضرر نکند و بیشترین سود ممکن را ببرد. اما همه توانایی یادگیری این دانش تخصصی یا وقت کافی برای بررسی موقعیت‌های مناسب بازار را ندارند. حالا این گروه باید قید سرمایه‌گذاری در بورس را بزنند؟ خیر. راه حل دیگری برای این گروه وجود دارد.

صندوق های سرمایه گذاری مناسب چه کسانی است؟

صندوق های سرمایه گذاری تاسیس شده‌اند برای کسانی که شرایط سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار بورس را ندارند. کسانی که می‌خواهند پول‌شان را در راه تولید سرمایه‌گذاری کنند ولی وقت چک کردن لحظه‌ای قیمت‌ها را ندارند و نمی‌خواهند در صف خرید یا فروش بمانند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری از جمع متخصصین و کاربلدان حوزه سرمایه‌ گذاری در بورس ایجاد شده‌اند تا به نمایندگی از مردم، خرید و فروش‌های‌شان را انجام دهند و آن‌ها را به سود برسانند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری سودهای خرد سرمایه‌گذاران را جمع می‌کنند و همه را در خرید سهام شرکت‌ها یا اوراق بهادار صرف می‌کنند. طوری که نسبت ریسک و بازدهی معقولی داشته باشند و سرمایه‌گذاران هم سود ببرند و هم کم‌ترین ریسک ممکن را از سر بگذرانند.

نتیجه‌گیری

شرایطی را سپری می‌کنیم که بی‌استفاده ماندن چند صد هزار تومان هم صرفه اقتصادی ندارد و بهتر است همان را هم در یکی از بازارهای مالی سرمایه‌ گذاری کنیم. اما قبل از این کار باید تکلیف‌مان را با خودمان مشخص کنیم و ببینیم از از سرمایه‌گذاری‌مان چه می‌خواهیم و چه توقعی از بازار مالی مورد نظرمان داریم. بعد شناختی از بازارهای مالی و فراز و نشیب‌های سود و زیانی که داشته‌اند به دست آوریم و مناسب‌ترین‌شان را انتخاب کنیم. اما اگر حوصله درگیر شدن با اخبار، بالا و پایین شدن قیمت‌ها و استرس کشیدن را نداریم، بهترین گزینه صندوق سرمایه‌گذاری است.

۴ روش برای سرمایه گذاری هوشمندانه در ارزهای دیجیتال

هفته گذشته، من کاملا از واکنش دوستانم متعجب شدم وقتی از آن ها پرسیدم که « در کیف پول خود چقدر بیت کوین دارید؟ آنها نگاه اهانت آمیزی به من کردند. این مسئله هنوز در جهان جا نیفتاده و برای بسیاری سخت است که پول نقدی را که به سختی به دست آورده اند، بابت ارز دیجیتال الکترونیکی هزینه کنند. من هم در اولین برخورد با این ارزها، واکنشی جز این نداشتم که این مسائل را کلاهبرداری تلقی کنم، اما واقعیت در تغییر تعریف پول است. در سیر تکامل اقتصاد، با وجود این که فرایندها به صورت اینترنتی انجام می شود، ارز دیجیتالی تعریف جدیدی از پول را ارائه داده است. الان ارزهای دیجیتالی با توجه به نوع کسب و کار ها و اتفاقاتی که در جهان رخ داده یک واقعیت انکار ناپذیر برای سرمایه گذاری هستند.

باید برای کسانی که این واقعیت را نمی خواهند بپذیرند، تاسف خورد. بازار ارزهای دیجیتالی، دارای نوسانات شدید است. این نوع از سرمایه گذاری یک سرمایه گذاری کم ریسک یا امن نیست بنابراین اجازه ندهید که سندروم ترس از دست دادن به شما اجازه ندهد که درباره سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتالی فکر یا تصمیم گیری کنید. اگر درباره سرمایه گذاری در این حوزه در حال فکر کردن هستید، سعی کنید روش های هوشمندانه در خصوص نحوه سرمایه گذاری در این بازار را یاد بگیرید.

توجه داشته باشید که ما به دنبال ترغیب شما برای سرمایه گذاری در رمز ارزها نیستیم. ما فقط به دنبال افزایش آگاهی شما در خصوص ریسک هایی که متعاقبا در پی سرمایه گذاری در رمز ارزها وجود دارد، هستیم و می خواهیم به شما بگوییم سرمایه گذاری مانند یک تاجر چه تفاوتی با سرمایه گذاری نظیر یک قمار باز دارد.

در ادامه ۴ روش برای سرمایه گذاری هوشمند در ارزهای دیجیتال بررسی می گردد

پیش از سرمایه گذاری در هر ارز دیجیتالی ای به دقت در خصوص آن بررسی کنید

برای سود بردن از سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال، شما مجبورید که بررسی کامل و جامعی در خصوص ارز دیجیتالی ای که قصد خرید آن را داریم، داشته باشیم. با این روش است که شما می توانید بگوئید که در خصوص این ارز به خصوص اطلاعات دارم و سود مشارکت در جهان ارزهای دیجیتالی را درک می کنم. یکی از دلایل کلیدی که بسیاری از ما درباره ارزهای رمزی دو دل هستیم همین نکته است که ما به شدت از سقوط قیمتی که بیت کوین و آلت کوین ها در دسامبر ۲۰۱۷ متحمل شدند، در ترس هستیم.

سندروم ترس از دست دادن سرمایه، ترسی عمومی برای جامعه سرمایه گذاران یا متقاضیان سرمایه گذاری است. وارد شدن به بازار ارزهای دیجیتالی بدون تحقیق کافی و با کوله باری از شک و تردید، شما را به موفقیت نمی رساند. در این شکل از سرمایه گذاری، که دقیقا مانند سرمایه گذاری در فارکس و سهام و بورس است، شما نباید برای به دست آوردن سود، دست به قمار بزنید. شما باید در خصوص هر تصمیمی که اتخاذ می کنید، با دقت و احتیاط عمل کنید به این دلیل که بدترین چیزی که شما می توانید در مورد سرمایه گذاری در حوزه ارزهای دیجیتالی مرتکب شوید این است که، بدون اطلاعات وارد این سرمایه گذاری شوید.

بر اساس گفته ها وشنیده ها سرمایه گذاری نکنید

سرمایه گذار هوشمند ارز دیجیتال بر اساس گفته ها و شنیده ها تصمیم گیری نمی کند، این کار به شدت پر خطر است. اگر شما می خواهید سرمایه گذاری مالی بر روی ارزهای دیجیتالی داشته باشید، شما مجبورید که بر اساس محاسبه ریسک و پرسش از افراد درست برای راهنمایی درست عمل کنید. تکیه کردن بر این که عده زیادی از افراد می گویند این سکه بهترین ارز دیجیتال است نمی تواند عقلانی باشد. ممکن است که یک دفعه سقوط ارزش رخ دهد و شما به یک باره دچار یک از دست دادگی سرمایه هنگفت شوید.

در عوض هوشیار باشید و از افراد درست برای راهنمایی های درست کمک بخواهید. در این حین خود نیز به دنبال دانش در افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در بازارها این حوزه باشید و قبل از هر گونه سرمایه گذاری مرتبا اطلاعات خود را به روز نگه دارید تا بتوانید با اقدام درست، در زمان درست، بیشتر ین منفعت را از سرمایه گذاری خود به دست بیاورید.

نسبت به قدرت ریسک خود دید واقعی داشته باشید و میزانی را سرمایه گذاری که کنید که با از دست رفتن آن شما به ورطه سقوط نیفتید

بر خی از افراد زمان دچار شدن در موقعیت خطر سرمایه گذاری، عصبی می شوند و به یکباره خود را در موقعیت ویژه تصور می کنند و با توجه به بالقوه بودن سود ارزهای دیجیتالی به این دریا می پرند. شما به کجا تعلق دارید؟ در خصوص جوابی که به این سوال می دهید، صادق باشید. این پاسخ به شما کمک می کند تا بتوانید درست تصمیم بگیرید. این که شما چقدر توانمندی ریسک دارید، سوالی اساسی است که بر اساس آن می توانید نسبت به این که چه میزانی می خواهید سرمایه گذاری کنید، تصمیم گیری کنید.

اگر خطر کردن باعث عصبی شدن شما می شود، در بازار ارزهای دیجیتال وارد نشوید و سرمایه گذاری را شروع نکنید. خارج از دنیای ارزهای دیجیتال دریایی از انتخاب و تصمیم گیری وجود دارد که دارای این حد از نوسانات نیز نیستند. به هر حال، اگر شما آدمی هستید که اهل خطر کردن است، فقط بخشی از سرمایه خود را سرمایه گذاری که کنید که با از دست رفتن آن شما به ورطه سقوط نیفتید.

نکته بسیار مهم این است که بدانید هیچ قانون یکسانی برای میزان سرمایه گذاری وجود ندارد. فقط به این دلیل که فلان شخص ۱ میلیون تومان سرمایه گذاری کرده به این معنا نیست که شما نمی توانید کمتر یا بیشتر از یک میلیون تومان سرمایه گذاری کنید. در هر حال تصمیم با شماست. به همان اندازه که سرمایه گذاری بیشتر ممکن است سود بیشتری برای شما داشته باشد، می تواند خطر بیشتری هم شما را تهدید کند. میزان کمی سرمایه گذاری کاملا بر عهده شما و توانمندی های شماست. بازگشت سرمایه امری تضمین شده در ارزهای دیجیتالی نیست و نمی توان برای این مسئله قانونی را در نظر گرفت و بر اساس آن توصیه ای برای میزان سرمایه گذاری ارائه داد.

سرمایه خود را بر روی چند سکه پخش کنید و همه تخم مرغ های خود را در یک سبد نگذارید

یک استراتژی خوب برای کم کردن خطر، پراکنده کردن سرمایه میان چند ارز رمز پایه معتبر است. این مسئله هم پیچیدگی های خودش را دارد ولی به هر ترتیب بسیار بهتر از سرمایه گذاری کردن بر روی یک سکه است. بله، ارزهای دیجیتالی نوسانات شدیدی در قیمت گذاری های خود دارند اما احتمال این که همه آن ها در یک زمان سقوط ارزش داشته باشند بسیار پایین است و یک امر غیر محتمل است.

به غیر از بیت کوین، هزاران نوع دیگر از ارزهای دیجیتالی در بازار این صنعت وجود دارد. فقط کافی است که چشم های خود را باز کنید به این دلیل که به همان میزان هم سکه هایی زیادی هم به نیت کلاهبرداری وجود دارند. در میان سکه های واقعی به تحقیق بپردازید و یکی از آن ها را که فکر می کنید بهترین این بازار هستند را انتخاب کنید.

بعد از انتخاب ارز مورد اعتماد خود میزان مشخصی از دارایی خود را برای این سرمایه گذاری تعیین کنید و محاسبه گری خود را در ریسک پذیری از دست ندهید. ایده ای که پشت این برنامه ریزی وجود دارد این است که بتوان به کمک آن ریسک موجود در این بازار را پایین آورد.

کاهش ریسک سرمایه گذاری با فروش متری مسکن

رئیس انجمن انبوه سازان گفت: فروش متری مسکن زمینه ساز تقویت منابع مالی سازنده ها و کاهش ریسک سرمایه گذاری می شود.

مرتضوی گفت: فروش متری مسکن و یا فروش سهامی که براساس ارواق سهام باشد کمک چندانی در حوزه مسکن نمی کندبلکه فروش سهام در واقع ایجاد یک راهبرد در جمع کردن سرمایه های خرد مردم است.

به گفته رئیس انجمن انبوه سازان مسکن مردم دوست دارند به نوعی در حوزه های اقتصادی سرمایه گذاری کنند از سوی دیگر ورود به بازار مسکن از طریق بورس هم می تواند برای تقویت اقتصاد خانوارها فضای مناسبی را ایجاد کند تا سرمایه های خرد مردم با استفاده از ابزارهای فروش در حوزه سرمایه گذاری مسکن جمع شود.

او می گوید: سرمایه گذاری در حوزه مسکن با توجه افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در بازارها به شرایط تورمی در کشور به صورت میان مدت و بلند مدت منافع قابل توجهی رادر حوزه مسکن ایجاد می کند.

مرتضوی گفت : فروش متری مسکن یک اقدام بسیار خوبی است و منابع مالی را برای سازنده ها تقویت میکند و از سوی دیگر ریسک سرمایه گذاری را کاهش می دهد.