ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ

تبدیل حمایت و مقاومت به یکدیگر

سطح حمایت و مقاومت ارز دیجیتال

حضور در بازار سرمایه، به خصوص ارزهای دیجیتال، نیازمند کسب دانش و تحلیل تکنیکال و در صورتی که به صورت تخصصی در آن فعالیت می کنید، تحلیل فاندامنتال است. تحلیل تکنیکال شامل المان ها و متغیرهای متفاوتی است که شناخت آنها باعث خواهد شد تا نقاط ورود و خروج را بتوان تشخیص داد و سرمایه گذاری کم ریسکی را انجام داد.

یکی از مواردی که در مباحث تحلیل تکنیکال معرفی و تدریس می شود، سطح و نقاط حمایت و مقاومت است که در این مقاله آسمونی به معرفی آن خواهد پرداخت. تا پایان این مقاله همراه ما باشید.

نمودارهای کندل

در بازارهای مالی نظیر بورس ها و ارزهای دیجیتال، برای نشان دادن میزان رشد و یا سقوط یک سهم یا ارز دیجیتال، از نمودارهای مختلفی استفاده می شود که معروف ترین آنها نمودار های کندل (Candle) است. همان طور که در تصویر زیر مشاهده می کنید، هر تکه شمع مانندی که مشاهده می کنید، بسته به زمان بندی انجام شده (که به صورت پیشفرض به صورت روزانه است)، نشان دهنده رشد و یا سقوط ارزش سهم و یا ارز دیجیتال، در بازی زمانی انتخاب شده می باشد.

نمودارهای کندل

در صورتی که یک ارز دیجیتال را مورد بررسی قرار می دهید، مطمئنا می توان برخی از کندل ها را به رنگ قرمز و یا سبز مشاهده کرد. کندل های سبز نشان دهنده رشد ارزش در طول بازه زمانی و کندل قرمز نشان دهنده افت ارزش آن می باشد. به عنوان مثال، اگر بازه زمانی را بر روی یک روز قرار دهید. اگر ارزش ارز دیجیتال، در ابتدای روز 1 دلار باشد و در پایان روز 98 سنت شود، کندل رسم شده به صورت قرمز رنگ خواهد بود.

از سمت دیگر اگر قیمت ارز 1 دلار باشد و سپس در پایان روز 1.02 دلار شود، کندل به صورت سبز رنگ خواهد بود و نشان دهنده افزایش قیمت ارز در طول روز می باشد. حال باید در نظر داشت که ممکن است در طول روز، قیمت رشد کرده باشد و یا دچار افت نیز شود، اما با این حال در حالت کلی، طول کندل نشان دهنده برایند اتفاقات افتاده در پایان روز است.

به صورتی که اگر کندل سبز را به صورت یک مستطیل در نظر بگیریم، ضلع پایینی این کندل، نقطه کف قیمت ارز می باشد که در آن روز شروع به خرید و فروش شده است. در این حالت ضلع بالایی نشان دهنده حداکثر قیمت ارز در آن روز می باشد که ارز بر روی آن ایستاده است. همین قضیه برای کندل قرمز رنگ به صورت معکوس نمود پیدا میکند. به این صورت که در کندل قرمز، قیمت ابتدایی، ضلع بالایی کندل را تشکیل می دهد و بعد از افت قیمت ارز دیجیتال، قیمت نهایی به واسطه ضلع پایینی نشان داده می شود.

حال باید توجه داشته باشید که این مستطیل ها اکثرا شامل دنباله هایی به صورت یک خط هستند که معمولا به آنها "دم" می گویند. این دم، نشان دهنده افزایش یا کاهش ارز دیجیتال به صورت هیجانی است که قیمت ارز بر روی آن ثابت باقی نمانده است. در نتیجه نباید به واسطه آن وارد و یا خارج شد.

نقاط حمایت و مقاومت

باید در نظر داشت که در دنیای ارز دیجیتال و سهام های بورسی، یک عبارت کلی وجود دارد که "همه موارد در قیمت لحاظ می شود." این بدان معنا است که افزایش ارزش سهام یا ارز و کاهش آن، به واسطه اتفاقات روزمره اتفاق میافتد و همه موارد می تواند در قیمت ها تاثیر داشته باشد. اصول تحلیل های تکنیکال نیز شناخت وضعیت های پیش رو و تشخیص احتمالاتی است که ممکن است در آینده بر روی قیمت ها ایجاد شود. به این صورت که می توان پیش بینی کرد که ارز دیجیتال در صورتی که روند مشخصی را طی کند، در آینده می تواند صعودی و یا نزولی باشد.

سطح مقاومت

حال در تحلیل های تکنیکال، زمانی که چارت را مشاهده می کنید، مطمئنا نقاطی را خواهید دید که ارز دیجیتال با رسیدن به آن، دچار ریزش شده است. به این صورت که ارز در ابتدا افزایش قیمت داشته و مثلا از قیمت 1 دلار به 1.5 دلار رسیده است و سپس دچار افت قیمت شده است. در صورتی که این روند برای مدت زمانی ادامه دار باشد، می توان سطحی را که ارز به آن رسیده و سپس افت ارزش داشته است را به عنوان یک سطح مقاومت در نظر گرفت.

سطح مقاومت

به این معنا که ارز با رسیدن به آن قیمت، با یک سطح مقاومتی برخورد کرده است و نتوانسته از پس آن بر بیاید و قیمت آن شکسته است. این اتفاق ممکن است دلایل مختلفی داشته باشد اما اصلی ترین دلیل آنرا می توان اقدام به فروش احساسی و استرسی دانست که آن را به صورت کامل شرح می دهیم:

فرض کنید، یک ارز روندی صعودی دارد و یک فرد اقدام به خرید ارز در قله می کند. سپس قیمت ارز فرو می ریزد و شخص دچار استرس شده و ارز خود را می فروشد. حال این فرد دوباره در کف قیمت ارز مربوطه را خریداری میکند و این بار با دانستن آنکه ارز تا نقطه ای رشد خواهد کرد و دوباره فرو خواهد ریخت، منتظر می ماند و ارز را در قله قبلی به فروش می رساند.

در این صورت به دلیل آنکه ارز در منطقه مشخصی توسط افراد مختلفی به فروش می رسد، دوباره با افت ارزش مواجه می شود و قیمت آن فرو خواهد ریخت. این روند می تواند برای مدتی ادامه داشته باشد. در صورتی که فروش بر روی قله ها صورت نگیرد و یا میزان این تبادلات در قله ها کمتر از میزان نگهداری و هولد باشد، ممکن است ارزش ارز از این قله بالاتر رود.

سطح حمایت

از طرف دیگر عکس مطلب بالا نیز وجود خواهد داشت. فرض کنید فردی در کف قیمت یک ارز را خریداری می کند و سپس با رسیدن به یک قله آن ارز را می فروشد. حال منتظر می ماند تا دوباره در نقطه ورود قبلی و یا حتی این بار پایین تر از آن، ارز را بازخرید کند. در این حالت به دلیل تقاضای زیاد ارز در آن نقطه، ارزش آن بعد از رسیدن به پایین ترین حالت، دوباره افزایش خواهد یافت. در صورتی که این روند چندین بار در نمودار تکرار شود و یا نزدیک ترین دره به حالت فعلی ارز را سطح حمایت در نظر گرفت.

سطح حمایت

به عنوان مثال، ارزی به تازگی وارد سطح حمایت جدیدی شده است و قیمتی معادل 1.7 دلار دارد. افراد اقدام به خرید ارز کرده و آنرا در 2 دلار می فروشند. حال افراد منتظر می شوند تا روند نزولی ارز به حد 1.7 برسد و یا حتی تا 1.5 سقوط کند. در این صورت ارز را مجددا خریداری می کنند و منتظر خواهند ماند تا در سطح مقاومت آنرا به فروش برسانند. در این حالت به دلیل آنکه میزان استقبال از این سهم و یا ارز بالا می رود، قیمت ارز بعد از آن افزایشی خواهد بود و با بررسی های لازم می توان نقاط ورود را شناسایی و اقدام به خرید کرد.

تبدیل حمایت و مقاومت به یکدیگر

اگر ارزش یک سهام و یا ارز دیجیتال به صورت مداوم بین دو سطح حمایت و مقاومت نوسان کند، آن سهم و ارز دیجیتال به صورت راکد خواهد بود. همچنین با پیشبردها و رسیدن به هدف های جدید شرکت، ارزش سهام ها می توانند دچار افزایش ارزش به صورت شدید شوند. در این صورت ممکن است ارز سطح مقاومت قبلی خود را شکسته و به سطحی جدید وارد شود. همچنین عکس این موضوع نیز امکان دارد. یک شرکت ممکن است با مشکلات و دشواری های مختلفی مواجه شود. در این صورت ممکن است قیمت و ارزش سهم یا ارز با افت شدیدی مواجه شود و به سطح پایین تری وارد شود.

تبدیل حمایت و مقاومت به یکدیگر

بگذارید با ذکر یک مثال این موضوع را کاملا شرح دهیم: فرض کنید ارزش یک سهم و یا ارز دیجیتال در حال حاضر 15 دلار، سطح مقاومت آن 18 دلار و سطح حمایت آن 12 دلار است. حال این ارز به یکی از پیش بینی هایی که در زمان عرضه منتشر شده بود دست پیدا می کند و ارزش آن تا 20 دلار افزایش پیدا می کند. در این صورت سطح مقاومت قبلی که مقدار 18 دلار بوده است، به سطح حمایت تبدیل می شود. به این معنا که اگر قیمت ارز در آینده افت کند، به مقدار 18 دلار واکنش نشان خواهد داد.

همچنین اگر قیمت یک ارز افت شدیدی داشته باشد و وارد کانال 10 دلار شود، در این صورت نقطه حمایت قبلی که 12 دلار بوده است، تبدیل به نقطه مقاومت جدید خواهد شد و در صورت افزایش قیمت آن، بعد از رسیدن به اوج، به قیمت 12 دلار واکنش نشان خواهد داد.

در حالت کلی برای کسب درآمد از بازارهای سرمایه، شناخت نقاط حمایت و مقاومت الزامی می باشد. با این حال باید توجه داشت که دانستن این موارد به تنهایی کافی نیست و باید رفتار و عملکرد کندل ها را طبق تحلیل تکنیکال مورد بررسی قرار داد. زیرا ممکن است یک ارز نه تنها به نقطه حمایت قبلی واکنش نشان ندهد، بلکه حتی بیشتر از آنچه که امکان دارد افت کند. (نظیر اتفاقی که برای ارز دیجیتال لونا رخ داد.)

همچنین همواره باید در نظر داشت که در بازار سرمایه، همه چیز بر قیمت تاثیر گذار خواهد بود و در ارزش آن دخیل است. بنابراین باید همواره منتظر اخبار جنجالی، انگیزشی و . در بازار سرمایه بود تا میزان سود را به حداکثر رساند و میزان ضرر را تا حد امکان کاهش داد.

تحلیل تکنیکال بورس/ حمایت و مقاومت / خط روند در سهم

این مطلب یکم راجب تحلیل تکنیکال میگیم، خودم بیشتر با تکنیکال کار میکنم ، شاید بعضیا بگن تو بازار الان تکنیکال جواب نمیده و این حرفا اما چهارشنبه همه دیدن که سهما به حمایت هاشون واکنش نشون دادن. بگذریم.

تحلیل تکنیکال دوتا اصل مهم داره: 1-همه چیز در قیمت خلاصه میشه 2- تاریخ تکرار میشه!

تکنیکال یه دریاس واسه خودش ، منم سعی میکنم تا جایی که سوادم قد میده اطلاعاتمو در اختیارتون بزارم، تکنیکال از تحلیل رفتار سهامدارا در بازه زمانی طولانی به دست اومده(نزدیک 200 سال) و میگه که رفتار سهامدارا در قیمت های مختلف تکرار میشه و این امکان رو میده تا روند سهم رو پیش بینی کنیم.

حمایت و مقاومت در سهم

قیمت سهم رو سهامدارا تعیین میکنن، سهامدارا بعضی وقتا تو یه قیمت خاصی علاقه به خرید زیادی دارن که در اصطلاح سطح حمایت اون سهم میگن بهش، و هر زمانی که قیمت به اون محدوده میرسه فشار تقاضا بالا میره.

تصویر بالا سطح حمایت در سهم فولاد مبارکه رو نشون میده، قیمت 2636 ریال برای سهامدارا جذابه و تو اون قیمت خرید میزنن، پس این قیمت میتونه فرصت خوبی برای خرید باشه، همونطور هم که میبیند سهم بعدش رشد داشته و سود خوبی نصیب خریدارا شده.

مقاومت سهم مفهوم کاملا برعکسی داره، ینی هر وقت قیمت به یه محدوده خاص میرسه سهامدارا علاقه زیادی به فروش نشون میدن و در اصلاح فشار فروش بیشتر میشه، به اون محدوده قیمتی مقاومت سهم گفته میشه.

تصویر بالا سطوح مقاومت و حمایت سهم صندوق بازنشستگی رو میبینید، هر وقت سهم به قیمت 1700 ریال رسیده سهامدارا تمایل فروش بیشتری داشتن و هر وقت سم در قیمت 1380 رسال بوده خرید بیشتری انجام دادن، پس این میتونه یه استراتژی در خرید و فروش این سهم باشه که در سطح حمایتی خرید بزنن و در مقاومت بفروشن.

نکته: اینکه در حمایت خرید بزنی همیشه دلیل بر این نمیشه که سهم پائین تر نیاد، ممکنه حمایت شکسته بشه و ضرر کنی، در مقابل هم اینکه سهم رو در نقطه مقاومت بفروشی شاید سود کنی اما ممکنه سهم بازم رشد داشته باشه(شکست مقاومت) پس باید برای خرید و فروش همه جوانب رو درنظر گرفت.

شکست حمایت و مقاومت

همونطور که گفتم احتمال داره سطوح مقاومت یا حمایت سهم شکسته بشه و سهم وارد روند جدیدی بشه

تصویر بالا شکست مقاومت در سهام صندوق بازنشستگی رو نشون میده، همیشه دقت داشته باشید که شکست یک سطح مقاومتی یا حمایتی با حجم معاملات بالا صورت میگیره و همونطور که تو تصویر میبینید حجم معاملات تفاوت چشمگیری با روزای قبلی داشته.

معمولا بعد از شکسته شدن سطح مقاومتی در یک سهم اون سطح به سطح حمایت تبدیل میشه، راجب سطح حمایتی هم دقیقا برعکس این شرایط وجود داره، ینی ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ سطح حمایت شکسته شده به مقاومت جدید سهم تبدیل میشه

ترسیم خط روند

خط روند برای پیش بینی حرکتی سهم خیلی مهمه، تو تکنیکال از خط روند برای پیدا کردن سطوح مقاوتی یا حمایتی استفاده میشه که با توجه به شرایط بازار میتونه متفاوت باشه

خط روند از اتصال حداقل دو نقطه مقاومت یا حمایت در نمودار سهم بوجود میاد، کلا سه نوع نمودار داریم: خطی، میله ای شمعی. چون شمعی پرکاربرد تره یه آشنایی باهاش پیدا می کنیم

تصویر زیر یه خط روند صعودی رو نشون میده که از اتصال حمایت ها تشکیل شده

تصویر زیر هم یه خط روند نزولی رو نشون میده که با اتصال مقاومت ها بوجود اومده

نکاتی راجب خط روند

دقت داشته باشید که هرچقدر خط روند دوره زمانی طولانی رو شامل بشه از اعتبار بیشتری برخورداره، برای رسم خط روند هم معمولا بازه هفتگی رو انتخاب میکنن

هرچقدر برخورد نمودار به مقاومت یا حمایت در خط روند بیشتر باشه هم خط روند رو معتبر تر میکنه

روش استفاده از خط روند در معامله هم اینطوریه که معمولا هر وقت قیمت به نقطه حمایتی در خط روند میرسه خرید میکنن و برعکس وقتی به نقطه مقاومتی میرسه میفروشن

مبانی سطوح حمایت و مقاومت

اصول اولیه سطوح حمایت و مقاومت
سطوح حمایت و مقاومت از جمله موضوعاتی هستند که در حوزه تحلیل تکنیکال بحث‌های زیادی راجع به آن‌ها شده است. این اصطلاحات که بخشی از تحلیل الگوها در نمودارها نیز هستند، برای شناسایی سطوحی استفاده می‌شوند که مانند یک سد عمل کرده و از ادامه حرکت قیمت جلوگیری می‌کنند.

توضیح این سطوح و روش‌های شناسایی آن‌ها در ابتدا به نظر ساده می‌رسد، اما همین که پیش می‌روید متوجه می‌شوید که سطوح حمایت و مقاومت شکل‌های متنوعی دارند، و بنابراین تسلط به آن‌ها دشوارتر می‌شود.

تعریف سطوح حمایت و مقاومت
حمایت، یک سطح قیمتی است که در آن به دلیل وجود تقاضای بالا، از ریزش بیشتر قیمت جلوگیری می‌شود. با سقوط قیمتِ یک سهم یا دارایی، تقاضا افزایش یافته و یک سطح حمایت تشکیل می‌گردد. سطوح مقاومت نیز وقتی ایجاد می‌شوند که با افزایش قیمت، میزان عرضه افزایش یابد.

همین که یک ناحیه یا «منطقه» حمایت یا مقاومت شناسایی شد، از آن به عنوان نقطه احتمالی ورود و یا خروج استفاده می‌شود. چون قیمت با رسیدن به سطوح حمایت و مقاومت، یکی از این دو کار را انجام خواهد داد: یا از این سطح برمی‌گردد و یا سطح را شکسته و از آن عبور می‌کند تا به سطح حمایت و مقاومت بعدی برسد.

زمان‌بندی برخی از معاملات بر این اساس است که نواحی حمایت یا مقاومت، شکسته نخواهند شد. معامله‌گران می‌توانند بر سر پایداری یا شکسته شدن سطح حمایت یا مقاومت مورد نظر خود، «شرط» بسته و با انجام معامله، صحت آن را در زمان کمی بررسی کنند. اگر قیمت در جهت مخالف حرکت کند، معامله با ضرر کوچکی بسته می‌شود. اما اگر قیمت در جهت درست پیش برود، حرکت آن قابل توجه خواهد بود.

اصول اولیه (مبانی)
معامله‌گران زیادی از سطوحی می‌گویند که در آن‌ها از حرکت قیمت در جهتی خاص جلوگیری شده‌است. به عنوان نمونه فرض کنید که جیم معامله‌ای باز کرده و این معامله بین ماه‌های مارس (اسفند) و نوامبر (آبان) باز بوده است. حال جیم انتظار دارد که قیمت افزایش پیدا کند.

فرض کنیم که جیم متوجه می‌شود که قیمت چندین بار تلاش کرده تا به بالای سطح ۳۹ دلار برسد و موفق نشده، هرچند که به این سطح خیلی نزدیک شده باشد. معامله‌گران به این سطح قیمتی که نزدیک ۳۹ دلار است، مقاومت می‌گویند. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، به سطوح مقاومت، سقف نیز گفته می‌شود چون این سطح نشانگر جایی است که صعود قیمت قدرت خود را از دست می‌دهد.

سطوح حمایت نیز طرف دیگر این سکه هستند. حمایت، قیمت‌هایی از نمودار است که به عنوان کف عمل کرده و از ریزش بیشتر قیمت جلوگیری می‌کنند. همانطور که در نمودار زیر می‌بینید، توانایی شناسایی سطوح حمایت درست مانند پیدا کردن فرصت خرید است. چون اصولا اینجا جایی است که بازیگران بازار ارزش سهم را دیده و با فشار به قیمت، شروع به افزایش آن می‌کنند.

خطوط روند

مثال‌های بالا سطوح قیمتی ثابتی را نشان دادند که مانند سد عمل کرده و از پیشروی بیشتر قیمت جلوگیری می‌کردند. این سدِ آماری یکی از مشهورترین شکل‌های سطوح حمایت و مقاومت است. اما قیمت دارایی‌های مالی اصولا یا صعودی است و یا نزولی. پس دیدن اینکه این سطوح قیمتی تغییر کنند چیز غیرمعمولی نیست. به همین خاطر وقتی که در حال آموزش سطوح حمایت و مقاومت هستید، مفاهیم روند و خطوط روند نیز بسیار مهم هستند.

زمانی که بازار روند صعودی دارد، با حرکت قیمت به سمت خط روند و بازگشت از آن، یک سطح مقاومت ایجاد می‌شود. این اتفاق نتیجه گرفتن سود معاملات یا عدم اطمینان معامله‌گران از وضعیت معامله مورد نظر خود می‌باشد. نتیجه نهایی ایجاد اثر فلاتی می‌باشد که موجب کندی حرکت می‌شود یا اینکه قیمت از سطح برگشته و یک سقف کوتاه‌مدت ایجاد می‌کند.

بیشتر معامله‌گران توجه زیادی به سطوح مقاومتی در بازه‌های زمانی بالاتر دارند، چون به لحاظ تاریخی این سطوح در گذشته از ریزش شدید قیمت جلوگیری کرده‌اند. برای مثال همانطور که در نمودار شرکت نیومانت ماینینگ (NEM) می‌بینید، یک خط روند، سطح حمایتی به مدت چندین سال ایجاد کرده است. در این مورد توجه کنید که خط روند چطور قیمت سهام نیومانت را در یک بازه طولانی، بالا نگه داشته است.

از طرف دیگر وقتی که روند بازار نزولی است، معامله‌گران به دنبال مجموعه‌ای از سقف‌های کاهشی هستند و تلاش می‌کنند تا با اتصال این سقف‌ها به یکدیگر، خط روندی ایجاد کنند. وقتی که قیمت به خط روند نزدیک می‌شود، بیشتر معامله‌گران به دنبال دارایی‌هایی هستند که با فشار فروش مواجه شوند و ممکن است که انجام معامله فروش را در نظر بگیرند. چون اینجا ناحیه‌ای است که در گذشته از رشد بیشتر قیمت جلوگیری کرده است.

هرچه تعداد دفعات برخورد قیمت به یک سطح حمایت و یا مقاومت بیشتر باشد، این سطح قدرت بیشتری خواهد داشت. بسیاری از تحلیل‌گران تکنیکال از این سطوح حمایت و مقاومت برای نقاط ورود یا خروج معاملات خود استفاده می‌کنند زیرا که این نواحی اغلب بیشترین تاثیر را بر جهت حرکت یک دارایی خواهند گذاشت. بیشتر معامله‌گران در این سطوح اطمینان دارند که ارزش دارایی بالاست و به همین جهت معمولا حجم معاملات افزایش می‌باید. بنابراین این افزایش حجم پیشروی بیشتر قیمت را سخت‌تر می‌کند.

برخلاف بازیگران اقتصادی منطقی (مانند ربات‌ها یا بانک‌ها) که با استفاده از مدل‌های مالی فعالیت می‌کنند، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حقیقی احساسی بوده، اشتباهات شناختی دارند و در خطای راه‌های میانبر و ابتکاری گرفتار می‌شوند. در واقع اگر انسان‌ها منطقی عمل می کردند، سطوح حمایت و مقاومت اصلا جواب نمی‌دادند.

اعداد رند

یکی دیگر از ویژگی‌های شاخص حمایت و مقاومت این است که قیمت یک دارایی در عبور از اعداد رند مانند ۵۰ دلار یا ۱۰۰ دلار در هر سهم، با دشواری مواجه می‌شود. بیشتر معامله‌گران تازه‌کار (بی‌تجربه) تمایل دارند که وقتی قیمت یک دارایی در اعداد رند است، خرید یا فروش کنند، چون احتمالا فکر می‌کنند که سهم به درستی ارزش گزاری نشده است. بیشتر معاملات و سفارشات خرید و فروشِ معامله گران خرد و کلان، بیشتر در قیمت‌های رند قرار داده شده‌اند تا قیمت‌هایی مانند ۵۰.۰۶ دلار. چون سفارش‌های زیادی در این سطوح قرار داده شده‌اند، این اعداد رند به عنوان سدهای قیمتی بسیار قوی عمل خواهند کرد. اگر تمام کارمندان یک بانک سرمایه‌گذاری تمام سفارشات فروش خود را در یک قیمت هدف، مثلا ۵۵ دلار قرار دهند، برای جذب این سفارشات فروش به تعداد خیلی زیادی سفارش خرید نیاز است، بنابراین در این سطح یک ناحیه مقاومت تشکیل می‌شود.

میانگین‌های متحرک

بیشتر معامله‌گران تکنیکال از قدرت اندیکاتورهای مختلفی از جمله میانگین‌های متحرک برای پیش‌بینی کوتاه مدت بازار استفاده می‌کنند. چیزی که این معامله‌گران نمی‌دانند، توانایی این ابزارها در شناسایی سطوح حمایت و مقاومت است. همانطور که در نمودار زیر می‌بینید، میانگین متحرک به طور دائم تغییر کرده و اطلاعات گذشته بازار را نشان می‌دهد. این خط امکان شناسایی سطوح حمایت و مقاومت را نیز فراهم می‌کند. توجه کنید که وقتی قیمت صعودی است، میانگین متحرک به صورت سطح حمایت عمل کرده و زمانی که قیمت نزولی است، به صورت یک سطح مقاومت عمل می‌کند.

معامله‌گران از میانگین‌های متحرک برای اهداف مختلفی استفاده کنند. مثلا وقتی که نمودار قیمت به بالای یک میانگین متحرک کلیدی حرکت می‌کند، انتظار حرکت صعودی را دارند و یا وقتی که قیمت به زیر میانگین متحرک رفت، از بازار خارج شوند. بدون توجه به نحوه استفاده، میانگین‌های متحرک معمولا سطوح «خودکار» حمایت و مقاومت را ایجاد می‌کنند. اغلب معامله‌گران با بررسی میانگین‌های متحرک در تایم فریم‌های مختلف، به دنبال بهترین گزینه برای اهداف مورد نظر خود می‌گردند.

اندیکاتورهای دیگر
در تحلیل تکنیکال، اندیکارتورهای زیادی برای شناسایی سدهای قیمتی آتی استفاده می‌شوند. این اندیکاتورها در ابتدا بسیار پیچیده به نظر می‌رسند، و اغلب برای اینکه استفاده موثر از آن‌ها، نیاز به تجربه و تمرین زیادی است. بدون توجه به پیچیدگی یک اندیکاتور، نحوه برداشت از یک سد قیمتی شناسایی شده، باید با برداشت‌هایی که از روش‌های ساده‌تر ایجاد شده، همخوانی داشته باشد.

به عنوان نمونه، ابزار فیبوناچی اصلاحی در میان معامله‌گران کوتاه‌مدت بسیار محبوب است، چون به راحتی می‌تواند سطوح حمایت و مقاومت بالقوه را شناسایی کند. چگونگی محاسبه این سطوح حمایت و مقاومت خارج از حوزه این مقاله است اما توجه کنید که چطور این سطوح در شکل ۵ به عنوان یک سد قیمتی عمل کرده‌اند.

اندازه‌گیری میزان اهمیت یک ناحیه حمایت یا مقاومت
یادتان هست که چطور برای حمایت و مقاومت از اصطلاحات «سقف و کف» استفاده کردیم؟ حال می‌توان یک دارایی را به یک توپ لاستیکی تشبیه کرد که بین سقف و کف یک خانه به صورت مرتب بالا و پایین می‌شود. اگر این توپ به حرکت خود بین سقف و کف ادامه دهد، درست مانند وقتی است که یک سهم در فاز تثبیت خود، بین سطوح حمایت و مقاومت حرکت می‌کند.

حال فرض کنید که این توپ لاستیکی در میانه راه به توپ بولینگ تبدیل شود. این نیروی اضافی اگر در مسیر صعودی اعمال شود، قیمت را از سقف عبور خواهد داد؛ و اگر در مسیر نزولی اعمال شود، موجب شکست کف قیمت خواهد شد. به هر جهت، این نیروی اضافی یا انگیزه برای شکسته شدن سطوح حمایت و مقاومت باید به وجود بیاید.

یک سطح حمایت قبلی بعد از شکسته شدن ممکن است که به سطح مقاومت تبدیل شود و برعکس. یعنی سطح مقاومت سابق بعد از شکسته شدن به سطح حمایت تبدیل می‌شود.

نمودارهای قیمت معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را قادر می‌کند تا مناطق حمایت و مقاومت را به صورت بصری ببینند و همچنین میزان اهمیت این سطوح را بررسی کنند. اگر بخواهیم دقیق‌تر بگوییم برای ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ بررسی اهمیت یک ناحیه، این معامله‌گران به این موارد توجه می‌کنند:

تعداد برخوردها

هرچه قیمتِ یک دارایی با ناحیه حمایت یا مقاومت برخورد بیشتری داشته باشد، این ناحیه اهمیت بیشتری خواهد داشت. وقتی قیمت به صورت مرتب از یک سطح حمایت یا مقاومت برگردد، خریداران و فروشندگان بیشتری متوجه این سطوح شده و تصمیمات معاملاتی خود را بر اساس این سطوح خواهند گرفت.

حرکات قبلی قیمت

اگر صعود و نزول‌های قبلی مناطق حمایت و مقاومت با شیب تندتری انجام شده باشند، اهمیت این نواحی به شدت افزایش می‌یابد. به عنوان نمونه، در یک صعود سریع و تند، رقابت سنگین‌تری ایجاد می‌شود و اگر ناحیه مقاومتی ایجاد شود، اهمیت این ناحیه خیلی بیشتر از وقتی خواهد بود که قیمت حرکتی کند و آهسته داشته باشد. حرکت‌های کند شاید توجه زیادی را به خود جلب نکنند. این نحوه واکنش فعالین بازار، مثال خوبی از نحوه عملکرد روانشناسی بازار و تاثیر آن بر اندیکاتورهای تکنیکال است.

حجم معاملات در سطوح قیمتی خاص

هرچه میزان ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ خرید و فروش در یک سطح قیمتی خاص بیشتر باشد، به احتمال زیاد سطح مقاومت و حمایت قوی‌تری خواهد داشت. این رویداد به این دلیل است که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران این سطوح قیمتی را به خاطر دارند و دوباره از آنها استفاده خواهند کرد. وقتی که در یک سطح قیمتی، معاملات زیادی با حجم‌های بالا انجام شده و نهایتا قیمت نزول کند، اگر قیمت دوباره به آن سطح برگردد، به احتمال زیاد دوباره نزول خواهد کرد. زیرا در اینجا افراد بیشتر مایل به بستن معاملات خرید خود به صورت پایاپای هستند تا اینکه معاملاتشان با ضرر بسته شود.

زمان

اگر در یک بازه زمانی طولانی، قیمت به صورت مرتب از یک سطح خاص برگردد، ناحیه حمایت و مقاومت مورد نظر اهمیت بیشتری خواهد داشت.

نتیجه نهایی

سطوح حمایت و مقاومت، از مفاهیم کلیدی هستند که تحلیل‌گران تکنیکال از آنها استفاده کرده و پایه اصلی بسیاری از ابزارهای تحلیل تکنیکال نیز می‌باشد. حمایت اساسا به معنی کف قیمت و مقاومت نیز به معنی سقف در نظر گرفته می‌شود. قیمت با نزول و برخورد کردن با یک سطح حمایت، ممکن است برگشته و صعودی شود و یا اینکه سطح حمایت شکسته شده و سپس قیمت به سمت سطح حمایت بعدی حرکت کند.

تعیین سطوح حمایت بعدی، نتایج معاملات کوتاه مدت را به شدت بهبود می‌بخشد زیرا که این کار باعث می‌شود که معامله‌گران تصویر دقیقی از عملکرد سطوح قیمتی خاص داشته باشند. متقابلا نیز پیش‌بینی سطوح مقاومت نیز بسیار سودمند هستند، چون این نواحی، نواحی هستند که به معاملات خرید شما ضرر می‌زنند و سرمایه‌گذاران در این نواحی تمایل زیادی به فروش دارند. همانطور که در این مقاله اشاره کردیم، برای شناسایی نواحی حمایت و مقاومت روش‌های مختلفی وجود دارند که از همگی آنها یک برداشت می‌توان انجام داد: این سطوح از پیشروی بیشتر قیمت جلوگیری خواهند کرد.

مهم: درحالی که یافتن سطوح حمایت و مقاومت تقریبا سرراست است، برخی سرمایه‌گذاران این مفاهیم را کاملا نادیده می‌گیرند. این نادیده گرفتن فقط به خاطر این تفکر است که این سطوح بر اساس حرکات گذشته بازار است و درباره آینده بازار هیچ اطلاعاتی را ارائه نمی‌دهند.

منبع: InvestoPedia؛ ترجمه:‌ مارکتیکس؛ استفاده از مطالب سایت بدون ذکر منبع مورد رضایت ما نیست.

حمایت و مقاومت کاربردی ترین ابزار در خروج از معاملات

یک معامله گر بازار بورس ابتدا سراغ پیداکردن نقاط حمایت و مقاومت در نمودار قیمت می رود. زیرا شناخت و درک نقاط حمایت و مقاومت منجر به انجام معاملاتی با درصد خطای کمتری می شود. برای پیدا کردن نقاط حمایت و مقاومت باید روند قیمت را بررسی کنید و تشخیص دهید که آیا این نقاط دارای اعتبار می باشند یا خیر؟ برای درک مفاهیم حمایت و مقاومت این مطلب را تا انتها دنبال کنید.

سطوح حمایت و مقاومت و تبدیل سطوح

حمایت (Support) چیست ؟

حمایت سطحی از قیمت است که تصور می شود در آن تقاضا آنقدر قوی باشد که از سقوط بیشتر قیمت جلوگیری می شود، در این سطح خریداران به خرید راغب تر هستند و فروشندگان تمایل کمتری به فروش پیدا می کنند. اعتقاد بر این است که زمانیکه قیمت به سطح حمایت می رسد، تقاضا بر عرضه غلبه می کند و از سقوط قیمت به زیر سطح حمایت جلوگیری می کند. پس این سطح، به دلیل اینکه احتمال واکنش قیمت در آن زیاد است، سطح مناسبی برای خروج از معامله فروش و در شرایطی خاص می تواند محل مناسبی برای ورود به معامله خرید باشد.

سطوح حمایت قیمت:

سطح حمایت، سطحی است که از اتصال و امتداد نقاط حمایت در یه راستا ایجاد می شود این سطح همیشه پایدار نمی ماند و شکسته شدن قیمت به زیر این سطح نشان دهنده ی غلبه ی فروشندگان بر خریداران است. سقوط قیمت به زیر این سطح نشان دهنده یک تمایل جدید به فروش و / یا انگیزه ی کمتر برای خرید است. شکست سطح حمایت و حضیض های جدید قیمت نشان می دهد که فروشندگان توقعات خود را پائین آورده اند و حاضرند بازهم به قیمتهای کمتری بفروشند.ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ

بعلاوه خریداران تا زمانیکه قیمتها به زیر سطح حمایت و کمتر از حضیض قبلی سقوط نکند ، وادار به خرید نخواهند شد. وقتی سطح حمایت شکسته شود باید یک سطح حمایت جدید در سطح پایین تری ایجاد شود .

مقاومت (Resistance) چیست ؟

مقاومت سطحی از قیمت است که تصور می شود در آن فروش آنقدر قوی باشد که از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری می شود. اصولا هنگامیکه قیمت به سمت سطح مقاومت بالا می رود، فروشندگان به فروش راغب تر می شوند و خریداران تمایل کمتری به خرید پیدا می کنند. اعتقاد بر این است که زمانیکه قیمت به سطح مقاومت می رسد، عرضه بر تقاضا غلبه می کند و از افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت جلوگیری می کند. پس این سطح، به دلیل اینکه احتمال واکنش قیمت در آن زیاد است، سطح مناسبی برای خروج از معامله خرید و در شرایطی خاص می تواند محل مناسبی برای ورود به معامله فروش باشد.

سطح مقاومت قیمت:

سطح مقاومت، سطحی است از اتصال و امتداد نقاط مقاومت ایجاد می شود این سطچ همیشه پایدار نمی ماند و افزایش قیمت به بالای این سطح نشان دهنده ی غلبه ی خریداران بر فروشندگان است. افزایش قیمت به بالای این سطح نشان دهنده ی یک تمایل جدید به خرید و / یا انگیزه ی کمتر برای فروش است. شکست ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ سطح مقاومت و اوج های جدید قیمت نشان می دهد که خریداران توقعات خود را بالا برده اند و حاضرند باز هم به قیمتهای بیشتری بخرند.

بعلاوه فروشندگان تا زمانیکه قیمتها به بالای خط مقاومت و بیش از اوج قبلی صعود نکنند وادار به فروش نخواهند شد. وقتی سطح مقاومت شکسته شود باید یک سطح مقاومت جدید در سطح بالاتری ایجاد شود.

تغییر سطوح حمایت و مقاومت (Change in Polarity)

هر گاه سطوح حمایتی شکسته شد و قیمت به اندازه کافی به زیر این سطح نفوذ کرد از آن پس این سطح تغییر ماهیت داده و تبدیل به سطح مقاومت جدید قیمت خواهد شد و برعکس هر گاه سطج مقاومتی شکسته شد و قیمت به اندازه کافی به بالای این سطج نفوذ کرد از آن پس این سطح تبدیل به سطح حمایت جدید قیمت خواهد شد. این خاصیت را تغییر نقش سطوح جمایت و مقاومت می گویند.

خطوط و نواحی حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

حمایت و مقاومت از کلمه انگلیسی SUPPORT (حمایت ) و RESISTANCE (مقاومت) گرفته شده است و اصطلاحا به S (حمایت) و R (مقاومت) در تحلیل تکنیکال بکار گفته می‌شود.

نواحی حمایت به مناطقی گفته می‌شود که در این نواحی خریداران از قیمت حمایت می‌کنند و به نظر خریداران قیمت به منظقه جذابی رسیده است که باعث ایجاد جو روانی و همچنین ارزشی برای افزایش قدرت خریداران نسبت به فروشندگان در نتیجه افزایش قیمت می‌شود.

نمونه ناحیه حمایتی رو در عکس زیر در چارت اتریوم کلاسیک مشاهده می‌شود.

نواحی مقاومتی به مناطقی گفته می‌شود که خریدارانی که در قیمت پایینتر خرید کرده اند قصد خروج و برداشت سود خود را دارند به لحاظ روانی و ارزشی تعداد زیادی از تریدرها تشخیص می‌دهند که قیمت برای فروش مناسب است به همین دلیل سمت فروشنده نسبت به خریدار قوی تر شده و باعث ریزش بازار می‎شود.

نمونه ناحیه مقاومتی را در چارت اترویم قابل مشاهده است.

حمایت و مقاومت در بازه زمانی.

هر چارتی که بررسی می‌شود باید طبق زمان همان چارت حمایت و مقاومت بررسی شود. مثلا برای چارت با تایم فریم یک ساعته حمایت و مقاومت را در همان چارت یک ساعته در نظر میگیریم . در چارت های مختلف این نواحی می‌تواند یکی باشد و می تواند که تغییر کند.

دقت کنید همیشه مناطق کلیدی تر و معتبر تر حمایت و مقاومت در چارت های با تایم فریم بالاتر مثل هفتگی و ماهانه وجود دارد. البته این موضوع باعث بی اهمیت شدن چارت های با تایم فریم پایینتر نمی‌شود.

تبدیل حمایت به مقاومت و بالعکس

در بسیاری موارد شاهد این هستیم که حمایت و مقاومت به یکدیگر تبدیل ‌می‌شوند. مثلا یک ناحیه مقاومتی پس از شکست و رد شدن قیمت، بدلیل قدرت بالای خریدار و بالارفتن ارزش روانی و ذاتی به سطح حمایتی تبدیل شده و دیگر سطح مقاومتی نیست.

با دیدن عکس زیر بهتر متوجه این موضوع خواهیم شد.

چند نکته در حمایت و مقاومت ها

همیشه حمایت و مقاومت را بصورت نواحی در بازه قیمتی در نظر بگیرید و یک نقطه را در نظر نگیرید

علم تکنیکال علم خیلی دقیقی نیست پس حمایت و مقاومت می‌تواند مقدار ریزی خطا داشته باشد.

هیچ ناحیه حمایتی و مقاومتی تا ابد باقی نمی‌ماند و امکان شکست آن است.

حمایت و مقاومت ها هرچقد بیشتر باعث چرخش قیمت شوند از اعتبار بیشتری برخوردارند.

همانطور که گفته شد مناطق کلیدی حمایت و مقاومت می‌توانند به هم تبدیل شوند.

و در نهایت امیدوارم که این مقاله برای شما مفید و کاربردی باشد با تمرین و تلاش بیشتر می‌توانید به نواحی کلیدی حمایتی و مقاومتی در هر چارت دسترسی پیدا کنید و معاملات خود را بهینه تر کنید. لطفا با نظرات تجربیات گرانبهای خود ما را خوشنود کنید.