مزایا و معایب معامله‌گری روزانه

ترید روزانه | یک استراتژی معاملاتی سودآور برای فعالان بازارهای مالی

ترید روزانه؛ تکنیکی برای کسب سود بالا در بازار‌های مالی

امروزه با پیشرفت تکنولوژی و به وجود آمدن بازارهای مالی مختلف، استراتژی‌های مختلفی نیز برای کسب سود و درآمد از این بازارها روی کار آمده‌اند که ترید روزانه یکی از آن‌ها است. با افزایش دسترسی به ابزارها و برنامه‌های سرمایه‌گذاری، کاهش هزینه‌های معاملاتی و داده‌های مربوط به اوراق بهادار، سهام و ارزهای دیجیتال، بسیاری از مردم به این موضوع علاقه‌مند هستند که چگونه معاملاتی در بازه‌های زمانی کوتاه با روش ترید روزانه می‌تواند سودآور باشد.

نکته قابل توجه این است که استراتژی ترید روزانه برای معامله‌گران به مهارت، تجربه و به‌خصوص آگاهی کامل از بازارهای مالی بین‌المللی نیاز دارد. از این رو برای موفقیت، به ترکیب مناسبی از آموزش، تجربه و سرمایه کافی نیاز خواهید داشت. به همین دلیل در این مطلب نگاهی دقیق‌تر به مفهوم اصلی ترید روزانه خواهیم داشت و با مزایا و معایب این استراتژی متداول آشنا می‌شویم.

ترید روزانه چیست؟

ترید روزانه یک تکنیک معاملاتی متداول در بازارهای مالی است. به این صورت که شما یک اوراق بهادار، سهام و یا ارز دیجیتال یکسان را چندین بار در طول یک روز خرید و فروش می‌کنید. امید و هدف از انجام این نوع معاملات، این است که بتوانید از هرگونه افزایش بهای کوتاه‌مدت اوراق بهادار، سهام و یا ارز دیجیتال در این بازارها در طول روز سود مناسبی به دست آورید. از نظر فنی، هر کسی می‌تواند به طور روزانه معامله کند، اگرچه می‌بینید که این نوع سرمایه‌گذاری‌ها اغلب توسط شرکت‌های خدمات مالی و همچنین صرافی‌ها انجام می‌شوند.

از آنجایی که ترید یا معاملات روزانه ریسک زیادی به همراه دارد. به همین دلیل است که برای تمامی افراد مناسب نیست. حاشیه سود این روش به طور معمول بسیار کم است و از سوی دیگر در مدت‌زمان کوتاهی ممکن است مقدار قابل توجهی از پول و سرمایه خود را از دست بدهید. بنابراین باید انتظار داشته باشید که زمان قابل توجهی را به تحقیق، برنامه‌ریزی و انجام معاملات اختصاص دهید.

از دیدگاه بسیاری از فعالان بازارهای مالی، ترید روزانه یک شغل تمام‌وقت به شمار می‌رود. بنابراین اگر فکر می‌کنید کسب سود با این استراتژی سریع و آسان است، بهتر است دوباره فکر کنید. چرا که معاملات روزانه به نظم، صبر، دانش کافی و ثبات احساسی نیاز دارد.

مانند بسیاری از انواع سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی، ترید روزانه تحت نظارت سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) و کمیسیون بورس اوراق بهادار است. همچنین کسانی که به این نوع فعالیت می‌پردازند به‌عنوان معامله گران یا تریدرهای روزانه شناخته می‌شوند.

ترید روزانه چگونه انجام می‌شود؟

تریدرهای روزانه بیشتر طول روز خود را به تحقیق و تماشای بی‌وقفه بازارها و نمودارهای مختلف سهام می‌گذرانند. هدف آن‌ها این است که فرصت‌هایی برای خرید اوراق بهادار، سهام و ارزهای دیجیتال با قیمت پایین و سپس فروش این دارایی‌ها با قیمت بالا پیدا کنند و با تکرار این کار بتوانند ظرف مدت یک روز به سود بالایی برسند. اینجاست که تحصیلات قوی در امور مالی و سرمایه‌گذاری و همچنین تجربه کار در بازارهای مالی بین‌المللی بسیار ارزشمند است.

امروزه سرمایه‌گذاران می‌توانند بسیار ارزان‌تر و راحت‌تر از هر زمان دیگری مزایا و معایب معامله‌گری روزانه به بازارهای مالی دسترسی داشته باشند. اما این دسترسی آسان‌تر با افزایش ریسک نیز همراه است. سرمایه‌گذاران باید در مورد مفاهیم ریسک در مقابل پاداش، به‌ویژه نحوه مدیریت ریسک بر روی سهام فردی و همچنین در سطح پورتفولیو (سبد سهامی) از طریق تخصیص دارایی، آموزش دیده باشند. از این رو با یادگیری تاریخچه بازارهای مالی مختلف با استفاده از نمودارها و تحلیل تکنیکال، معامله‌گران روزانه بهتر می‌توانند درک کنند که چگونه الگوهای تکرارپذیر در قیمت دارایی‌ها می‌توانند شناسایی شوند. درنهایت هدف یک معامله‌گر روزانه سودآوری و کسب درآمد روزانه از نوسانات بازارهای مالی است، اما به همان اندازه مهم است که بتوانند این سود را حفظ کنند و آن را از دست ندهند.

استراتژی‌های ترید روزانه

معامله‌گران برای ترید روزانه از استراتژی‌های مختلفی برای انجام معاملات خود در بازارهای مالی بین‌المللی استفاده می‌کنند که به‌نوعی روش اصلی و برنامه کاری آن‌ها است. تمامی تریدرهای روزانه باید استراتژی‌های معاملاتی رایج در این زمینه را بشناسند و متناسب با موقعیت‌های مختلف بازار و تجربه شخصی از آن‌ها استفاده کنند. از این رو با برخی از کاربردی‌ترین استراتژی‌های معاملات روزانه آشنا می‌شویم:

• ترید شکست (Breakout): بسیاری از معامله گران به وجود محدوده‌‌ای از ارزش‌ دارایی‌ها برای معامله معتقدند. هنگامی که ارزش یک دارایی از آن محدوده بیشتر یا کمتر می‌شود، یک تریدر روزانه تصمیم به خرید یا فروش می‌گیرد
• ترید پولبک (Pullback): این استراتژی به دنبال فرصت‌هایی در یک روند بلندمدت برای سرمایه‌گذاری بر کاهش قیمت است. از آنجایی که بیشتر سهام از نظر ارزش روندی صعودی دارند، هرگونه افت در بازار می‌تواند فرصتی را برای خرید سهام با قیمت کاهش یافته و سپس فروش آن درست در زمانی که این ارزش مجددا بالا برود ایجاد کند
• استراتژی اسکالپینگ (Scalping): این تکنیک زمانی است که چندین معامله در یک روز انجام و منجر به سودآوری اندک می‌شود. در این تکنیک معامله‌گران روزانه دارایی‌های خود را تنها برای چند ثانیه تا چند دقیقه نگه می‌دارند، زیرا این معاملات بسیار سریع اتفاق می‌افتد. معامله در حجم زیاد کلید موفقیت با این استراتژی است
• ترید محدوده نوسان (Range trading): این استراتژی بسیار شبیه ترید شکست است. تریدرهای روزانه به‌جای اینکه منتظر بمانند تا سهام از محدوده تخمینی بالاتر یا پایین‌تر بروند، زمانی که قیمت‌ها به این محدوده نزدیک بشوند، معاملات خود را آغاز می‌کنند
مزایا و معایب معامله‌گری روزانه
• معاملات با فرکانس بالا: این استراتژی از الگوریتم‌های خودکار برای معامله دارایی‌های مختلف در مقادیر زیاد با بیشترین سرعت ممکن استفاده می‌کند. همچنین سیستم‌های کامپیوتری خاصی برای این نوع ترید روزانه مورد نیاز است

اصول و قوانین مربوط به معاملات روزانه چیست؟

بسیاری از اصول و قوانینی که معامله‌گران ترید روزانه بر این اساس فعالیت می‌کنند مربوط به نظم و تعهد معاملاتی و همچنین داشتن ثبات احساسی به منظور مقابله با نوسانات مداوم بازار است. یادگیری و تسلط کامل به اینکه چه چیزی در معاملات روزانه موثر است، چه مواردی کارآمد نیستند و اینکه چه پارامترهایی منجر به دستیابی به میزان سود دلخواه می‌شود، فرایندی زمان می‌برد.

موفق‌ترین معامله گران با تمرکز بر شواهد، اصول مناسبی را برای تصمیم‌گیری معاملات خود اعمال می‌کنند. بهتر است که دیدگاه‌های مختلف را در نظر بگیرید، اما باید بگوییم که در انتها، فرایند تصمیم‌گیری نهایی معامله به شما بستگی دارد. یک چک‌لیست دقیق برای ورود و خروج از پوزیشن‌های مختلف ایجاد کنید و با استفاده مداوم از آن چک‌لیست به موفقیت دست پیدا می‌کنید.

مزایا و معایب ترید روزانه را بشناسید

انجام معاملات روزانه ریسک‌های زیادی را به همراه دارد و بسیاری از کسانی که وارد این حوزه از سرمایه‌گذاری می‌شوند درنهایت ناموفق هستند. از آنجایی که شما برای افزایش ارزش خرید سهام با معاملات روزانه، بر روی نوسانات بازار حساب می‌کنند همیشه در معرض خطر از دست دادن پول و سرمایه خود هستید. بهترین کاری که می‌توانید انجام دهید این است که پیش‌بینی‌های آگاهانه‌‌ای در مورد آنچه در بازار مالی مورد نظر اتفاق می‌افتد انجام دهید. اما این کار اغلب منجر به ضرر می‌شود.

ترید روزانه، به‌عنوان فرایند انجام شرط‌بندی‌های متعدد بر روی حرکت‌های کوتاه‌مدت قیمت دارایی‌های مختلف توصیف می‌شود. در بلندمدت، سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی دارای نتایج مثبت است. به این معنا که در بلندمدت ارزش سهام، چه به‌صورت فردی و چه جمعی، به طور کلی افزایش می‌یابد. از سوی دیگر، در کوتاه‌مدت، سرمایه‌گذاری در هر یک از کلاسه‌های دارایی‌های مختلف صرفا نتایج مثبتی نخواهد داشت.

از این رو مدیریت ضرر و زیان برای موفقیت در معاملات روزانه امر بسیار مهمی است. همچنین حفظ سرمایه برای اینکه نگذاریم ضررهای کوچک به زیان‌های بزرگ تبدیل شود، نیز یکی از پراهمیت‌ترین موارد در فرایند ترید روزانه به شمار می‌رود. البته که مزیت اصلی در این استراتژی این است که در صورت موفقیت، معامله گران روزانه می‌توانند در مدت‌زمان نسبتا کوتاهی، به‌سرعت پول زیادی را به دست آورند. همچنین می‌توانند هر چقدر که بخواهند در این بازار با این استراتژی کار کنند. برخی از تریدرها نیز می‌توانند فقط با باز و بسته کردن انواع معاملات کسب درآمد کنند.

آیا معاملات روزانه برای شما مناسب است؟

فقط خود شما هستید که می‌توانید مناسب بودن یا نبودن که ترید روزانه را برای خود تعیین کنید. از این رو بررسی کنید که تا حد امکان اطلاعات و ابزارهایی که می‌توانند در موفقیت مالی و سودآوری شما در این زمینه کمک کنند را در اختیار داشته باشید. بدین منظور این موارد عبارت‌اند از:

• دانش کامل در امور مالی، سرمایه‌گذاری و بازارهای مالی جهانی
• دسترسی به اخبار بازار، داده‌ها و شبکه ارتباطات الکترونیکی (ECN) که بهترین قیمت‌های سهام موجود را در هر زمان ارائه می‌کند
• شناخت نمودارهای قیمت اوراق بهادار، سهام و ارزهای دیجیتال، تحلیل‌ها و سایر داده‌های فنی که می‌تواند به شما در تصمیم‌گیری آگاهانه کمک کنند
• داشتن یک حساب کارگزاری که به شما این امکان را می‌دهد تا بتوانید حجم معاملاتی را که برای دستیابی به اهداف نیاز دارید انجام دهید
• داشتن سرمایه کافی برای انجام معاملات مورد نیاز برای کسب سود مطلوب

ترید روزانه؛ یکی از گزینه‌های پرطرفدار برای معامله در بازارهای مالی

معاملات روزانه به طور کامل بر پایه سود بردن از حرکات سریع در بازارهای مالی و کسب درآمد از خرید و فروش دارایی‌های مختلف در این بازار‌ها است. موفقیت در این کار ممکن است به زمان و پشتکار زیادی نیاز داشته باشد و هر کسی که قصد ورود به ترید روزانه را دارد باید این کار را با احتیاط انجام دهد. به این دلیل که این حوزه در معرض بردوباخت شدید است.

اگر می‌خواهید مهارت و توانایی خود را در معاملات روزانه امتحان کنید، مطمئن شوید که ریسک‌های مربوط به آن را پذیرفته‌اید و بازارهایی که در آن فعالیت می‌کنید را کاملا شناخته‌اید. همچنین مطمئن شوید که برنامه‌ مناسبی برای مدیریت سرمایه خود در زمان‌های سود و ضرر دارید.

مزایا و معایب دو شیفته شدن بورس چیست؟

از روز دوشنبه ۲۷ مردادماه، تغییراتی در زمان‌بندی انجام معاملات بازار سهام انجام می‌شود، تغییراتی که به نظر می‌رسد روند معاملات بورس را بهبود ببخشد.

بر اساس اطلاعیه شرکت بورس اوراق بهادار تهران از روز ۲۷ مرداد ماه تغییراتی در زمان‌بندی انجام معاملات بازار سهام انجام خواهد گرفت. این تغییرات موقتی که از روز دوشنبه اعمال خواهد شد، به منظور بهبود عملکرد معاملات و کاهش فشار بر سامانه معاملاتی انجام می‌گیرد.

چرا بورس چنین تصمیمی گرفت؟

از ابتدای سال جاری تعداد معامله‌گران در حالی بیش از ۲ برابر شده است که زیرساخت‌های سامانه معاملاتی تغییر خاصی نکرده است و هسته معاملاتی ظرفیت این حجم بالای سفارش‌ها را ندارد. موضوعی که منجر به اختلال‌های پی‌درپی و کندی بی‌سابقه معاملات بورس شده است و اعتراض بسیاری از معامله‌گران را به همراه داشته است. این تاخیرها و اختلالات در روزهای پرنوسان زیان‌های سنگینی را به سهامداران تحمیل کرده است.

در همین راستا مدیریت عملیات بازار، در این مدت تصمیم گرفت تا معاملات برخی نمادهای پرتقاضا و به ویژه عرضه‌های اولیه را به بعد از ساعت معاملات عادی بورس موکول کند، موضوعی که اطلاعرسانی دیرهنگام آن موجب می‌شد تا حتی برخی از معامله‎گران زمان انجام معاملات این نمادها را ندانند و در واقع پیش‌گشایش آنها را از دست بدهند. از سوی دیگر قرار گرفتن برخی نمادهای خاص در فهرست نمادهای بعدازظهری هم محل اعتراض بسیاری از فعالان بازار بود چرا که این اقدام را موجب ایجاد رانت در این نمادها و خلاف معاملات عادلانه در بورس می‌دانستند.

البته با این تدبیر نیز مشکلات هسته برطرف نشد و با بیشتر شدن تعداد معاملات روزانه، برخی نمادهای پرتقاضای دیگر در طول جریان معاملات بارها متوقف شده و معاملات آنها با تاخیری حتی چندساعته انجام می‌شد. این توقف‌های پی‌درپی موجب شد تا سرانجام مدیریت عملیات بازار سهام تصمیم به یک اقدام جدی‌تر بگیرد و البته هر چند موقت کل معاملات بورس را به دو شیفت تقسیم کند.

زمان‌بندی معاملات به چه شکل است؟

بر اساس اطلاعیه شرکت بورس اوراق بهادار تهران، معاملات بورس در دو جلسه معاملاتی انجام خواهد شد که جلسه اول معاملاتی با پیش‌گشایشی ۱۵ دقیقه‌ای از ساعت ۸ و ۳۰ دقیقه آغاز و زمان انجام معاملات نیز از ساعت ۸ و ۴۵ دقیقه تا ۱۱ و ۴۵ دقیقه خواهد بود. در این جلسه کلیه صنایع به غیر از صنعت فلزات اساسی، صنعت شرکت‌های چندرشته‌ای و صنعت فراورده‌های نفتی معامله خواهند شد. بنابراین صنایعی چون خودروسازی، بانکها، محصولات شیمیایی در جلسه اول معامله خواهند شد. نمادهایی چون خودرو و خساپا، وتجارت و وبصادر، وبانک و ثفارس و … همگی از ساعت ۸ و ۳۰ تا ۱۱ و ۴۵ دقیقه قابل معامله خواهند بود.

در جلسه معاملاتی دوم زمان پیش‌گشایش از ساعت ۱۲: ۰۰ الی ۱۲: ۱۵ و زمان انجام معاملات از ساعت ۱۲: ۱۵ الی ۱۵: ۱۵ است. در این جلسه صنایع فلزات اساسی، شرکت‌های چند رشته ای صنعتی و فرآورده‌های نفتی و همچنین کلیه صندوق‌های قابل معامله (ETF) معامله می‌شوند. نمادهایی نظیر شبندر و شپنا، شستا، فولاد و فملی و همچنین دارا یکم از پرتقاضاترین نمادهای جلسه معاملاتی دوم خواهند بود.

اگر چه همواره اعمال راهکارهای بنیادین و زیرساختی بهتر از گزینه‌های دم‌دستی و موقت است اما انجام دادن این تدابیر بهتر از انجام ندادنش است. بنابراین نکته مثبت دو زمانه شدن معاملات را می‌توان کاهش فشار بر سامانه معاملات، بهبود روند معاملات و در نهایت خلاص شدن از اختلالات و قطعی‌های پی‌درپی دانست. بنابراین این راهکار را می‌توان یک گزینه کوتاه‌مدت مناسب دانست تا در این مدت به فکر اصلاح زیرساختی بود، البته حتی در صورت کارساز بودن این تدبیر و بهبود روند معاملات نباید برای بلندمدت به آن دلخوش بود.

یکی از معایب بزرگی که دو زمانه‌شدن بورس می‌تواند در پی داشته باشد، فشار عرضه در دقایق پایانی معاملات گروه اول به منظور ایجاد نقدینگی برای حضور در شیفت دوم بازار است. در واقع این تصمیم مغایر با عادلانه بودن معاملات بورس است چرا که شرایط یکسانی برای تمام نمادهای معاملاتی ایجاد نمی‌کند. البته این موضوع می‌توانست با چرخشی شدن شیفت‌های معاملاتی کمی تعدیل پیدا کند. در واقع رانت موجود در بازار نیز به نوعی توزیع شده و بیشتر می‌شود چرا که دو بار فرصت ایجاد رانت را تولید می‌کند.

چالش های سرمایه گذاری در بازار بورس/ مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس (قسمت اول)

همانگونه که مطلع هستید مدل‌های مختلف بازار سرمایه و سرمایه گذاری به همان میزان که می‌توانند مفید و سودمند باشند، از طرفی خطرناک و پر از ریسک نیز می‌توانند باشند. معامله و خرید و فروش، ذاتا می‌تواند مفید و سودآور باشد، ولی چیزی که این سود را به ضرر تبدیل می‌کند، رفتارها و اشتباهاتی است که در طول روند معامله از شخص معامله‌گر سر می‌زند؛ بنابراین برای کار در بازار سرمایه باید با انواع ریسک‌های آن نیز آشنا شوید.

بازار بورس و سهام از جمله بازارهای مالی است که مزایا و معایب معامله‌گری روزانه افراد زیادی برای سرمایه‌گذاری به آن وارد شده‌اند. طبیعتا کسانی می‌توانند در این بازار موفق باشند که دانش مناسب را درباره آن داشته‌باشند. در این مقاله سعی داریم درباره ریسک‌های سرمایه‌گذاری در بورس صحبت کنیم. با ما همراه باشید.

آشنایی با عوامل افزایش ریسک بازار

شما به عنوان مزایا و معایب معامله‌گری روزانه یک شخص سرمایه‌گذار بایستی آگاه باشید که مسائل مختلفی روی عملکرد کلی بازارهای مالی اثرگذار است. یکی از بزرگترین دلایل افزایش ریسک بازار، حباب و سقوط بازار سهام می‌باشد. حال پرسش این است که چگونه می‌توان این ریسک را در بازار بورس کم کرد؟ باید بدانید که شما با توجه به نکاتی به آسانی توانایی مدیریت ریسک و سرمایه را خواهید داشت.

. ریسک تورم چیست؟

ریسک تورم همان ریسک قدرت خرید است. ریسک تورم از جمله ریسک‌های بازار سرمایه و بورس می‌باشد. عامل این ریسک تغییر در میزان قدرت خرید مردم به علت تورم است که موجب این خطر می‌شود. به منظور کم کردن ریسک تورم می توانید از سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری استفاده کنید.

. نداشتن میزان پس انداز کافی

در صورتی که تصمیم به سرمایه‌گذاری در بازاری بورس را دارید، حتما در حسابی مجزا و در دسترس مقداری پول هم نگه دارید. با این کار، سرمایه پشتیبان خواهید داشت. اگر تمام پول خود را در بورس سرمایه‌گذاری کنید، امکان دارد که نیاز مبرم به پول خود پیدا کنید، این در حالی است که امکان دارد در آن بازه زمانی، سرمایه‌تان از اصل پولتان کمتر باشد که در این صورت دچار ضرر خواهید شد. این در حالیست که با داشتن یک سرمایه پشتیبان، دیگر اجباری برای فروش سهامتان با قیمت کمتر، در میان نخواهد بود. به عبارتی دیگر، ریسک سرمایه‌گذاری شما کاهش پیدا می‌کند. نکته اینجاست که اگر با همه پولتان سرمایه‌گذاری کنید، احتمالا وارد یک ریسک خیلی بزرگ شده‌اید.

. انتخاب کارگزار سرمایه گذاری

شما برای شروع معامله در بورس، نیاز به انتخاب کارگزار دارید که مهمترین بخش در این فرآیند است. بسیاری از افرادی که در بازارهایی مانند بازار بورس مبتدی هستند هیچگونه آگاهی و اطلاع دقیقی در مورد کارگزاری، اقدام به بستن قرارداد و دریافت کد معاملاتی از کارگزاری‌ها می‌کنند و هیچ گونه تحقیقی در مورد کارگزاری ها انجام نمی‌دهند. اما زمانی که مشکلی در معاملات آنها به وجود می آید، تازه به فکر می افتند تا در مورد کارگزاری که انتخاب کردند تحقیق کنند. یکی از مشکلاتی که بیشترین کارگزاری‌ها در ایران دارند این است که سامانه معاملاتی با امکانات کاربردی و مناسب خوبی وجود ندارد و این موضوع باعث می‌شود تا در بیشتر اوقات معامله‌گران دچار مشکل شوند. معامله گران برای اینکه بتوانند روزانه معاملات خود را به خوبی انجام دهند نیاز به هسته معاملات دارند تا در کمترین زمان ممکن دستور سفارش خود را به هسته معاملات بورس ارسال کنند. البته موضوع را هم بدانید که امکان تقلب و کلاهبرداری از سمت کارگزاری های بورس در کشور بسیار کم است، زیرا تمامی این شرکت‌های کارگزاری زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت خود را آغاز کردند. در بورس های خارجی مانند بازار فارکس احتمال تقلب در کارگزاری ها وجود دارد. به همین علت است که توصیه می شود حتما قبل از انتخاب کارگزاری باید اطلاعات دقیق برای کارگزاری داشته باشید.

. نداشتن فرصت کافی برای رشد سرمایه

یکی دیگر از خطرات بورس و بازار سرمایه نبود فرصت کافی برای رشد سرمایه است. ممکن است شما در این بین مبلغی را برای سرمایه گذاری در این بازار گذاشته باشید. سهامی که شما برای مزایا و معایب معامله‌گری روزانه سرمایه گذاری انتخاب می‌کنید، ممکن است قابلیت رشد داشته باشد و خود شما هم این موضوع را بدانید، اما به این علت که به سرمایه خود نیاز دارید مجبور به فروش آن می شوید و در واقع شما اجازه رشد به آن سهام را نمی دهید. حتی زمانی که شما تصمیم به فروش آنها می گیرید ممکن است سهام شما در ضرر باشد که این صورت خطر ریسک بسیار بیشتر می‌شود.

دامنه نوسان بورس چیست؟ + دامنه نوسانات بازارهای بورس

“دامنه نوسان بورس” و “حجم مبنا” دو پارمتر موثر در بازار بورس تهران برای کنترل بهتر روی قیمت‌ها هستند‌. قیمت‌ها در بورس مثل سایر بازارهای مالی با توجه به مکانیزم عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. عواملی مثل هیجانات فردی معامله‌گران، سفته‌بازان بورسی و… می‌تواند باعث تغییرات شدید قیمت‌ها شود. بنابراین بخاطر عمق کم بازار بورس تهران و شفافیت اطلاعاتی کمتر، باید مکانیزمی جهت جلوگیری از نوسان شدید قیمت وجود داشته باشد. دامنه نوسان روزانه قیمت سهام یکی از این پارامترها است. در واقع قیمت سهام در بورس تهران با محدودیت نوسان روبه‌رو است و قیمت‌ها در بازه مشخصی می‌توانند تغییر کنند. در ادامه آموزش بورس به واکاوی اهمیت دامنه نوسان و مقدار آن در بورس، فرابورس و بازار پایه خواهیم پرداخت.

اهمیت دامنه نوسان قیمت سهام در بورس تهران

یکی از مزیت‌های اصلی بورس عدم دخالت نهادهای دولتی در قیمت‌گذاری سهام شرکت‌های بورسی است. اما عدم دخالت در بازه نوسان قیمت‌ها، باعث تلاطم و ریسک بیشتر بازار بورس می‌شود. در واقع باید مکانیزم عرضه و تقاضا در بلندمدت باعث همگرا شدن قیمت‌ها به ارزش ذاتی خود شود.

در بهترین حالت ممکن، حجم معاملات روزانه در بورس تهران 1 میلیارد دلار است! بنابراین امکان دستکاری قیمت سهام بصورت هیجانی به مراتب راحت‌تر از بورس‌های جهانی خواهد بود. بنابراین سازمان بورس برای کاهش ریسک بازار و کنترل بیشتر روی قیمت سهام، بازه‌ای برای تغییر قیمت سهام در یک روز کاری تعیین می‌کنند. دامنه نوسان قیمت در بازارهای مختلف بورس تهران متفاوت است. با پارس سهام در ادامه این مقاله آموزشی همراه باشید.

آیا قیمت‌ها در بورس تهران کنترل می‌شود؟

در بازار بورس تهران “نهاد ناظر بازار” همیشه در حال نظارت بر قیمت سهام مختلف است. گاهی اوقات بخاطر تخلفات در ثبت قیمت، تمامی سفارشات و معاملات یک نماد بورسی باطل می‌شود.

نکته: دامنه نوسان قیمت در بورس‌های جهانی متفاوت است. دامنه نوسان در بورس آمریکا (نیویورک و نزدک) بصورت نامحدود است. اما قوانین مختلفی برای نظارت و کنترل قیمت‌ها وجود دارد. برای مثال در صورتی که شاخص بورس 15% تغییر کند تمامی معاملات متوقف می‌شود!

مزایا دامنه نوسان روزانه بورس

• کاهش هیجانات فردی معامله‌گران و در نتیجه کاهش ریسک بازار
• جلوگیری و کاهش دستکاری قیمت‌ها توسط سوداگران بورسی
• همگرا شدن قیمت سهام شرکت‌ها به ارزش ذاتی آن در بلندمدت
• شفافیت بیشتر بازار بورس
• محافظت از سرمایه معامله‌گران مخصوصا تازه‌واردان بورسی در برابر ضررهای سنگین
• جلوگیری از ایجاد حباب و نوسان غیرمنطقی در قیمت سهام

معایب دامنه نوسان قیمت سهام در بورس

• کاهش جذابیت بازار بورس
• دخالت نهادهای دولتی
• عدم همگرایی قیمت سهام شرکت‌ها به ارزش ذاتی در کوتاه مدت
• بازی و فریب دادن معامله‌گران خُرد با ایجاد صف خرید و فروش
• فروش در قیمت‌های مزایا و معایب معامله‌گری روزانه پایین‌تر هنگام صف خرید
• عدم نقدشوندگی در صف فروش

انواع بازه نوسان روزانه قیمت سهام

بورس و بازار اول و دوم فرابورس

تمامی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و بازار اول و دوم فرابورس، بازه نوسان روزانه بین مثبت 5 و منفی 5 درصد دارند.

برای مثال فرض کنید قیمت پایانی سهام یک شرکت در پایان معاملات روز کاری، 1000 تومان باشد. حال قیمت سهام این شرکت در روز کاری بعد می‌توانید بین 950 و 1050 تومان نوسان کند. در واقع 5 درصد 1000 تومان می‌شود 50 تومان! حال برای محاسبه کمترین قیمت مجاز در روز کاری بعد، مبلغ 50 تومان را از 1000 تومان کم کنید. برای محاسبه بیشترین مقدار قیمت مجاز نیز مبلغ 50 تومان را به 1000 تومان اضافه می‌کنیم.

در واقع حداقل و حداکثر قیمت برای ثبت سفارش در روز کاری بعد، به ترتیب 950 و 1050 تومان است. حال فرض کنید اگر هیچ سهامداری حاضر به فروش سهام خود در بالاترین قیمت آن روز کاری نباشد چه اتفاقی می‌افتد؟

پاسخ: سهام آن شرکت صف خرید می‌شود. اگر سهام یک شرکت برای چند روز کاری متوالی صف خرید یا فروش باشد دامنه نوسان توسط ناظر بازار تغییر می‌کند. در ادامه تمامی این موارد را خدمت شما توضیح خواهیم داد.

بازارهای پایه فرابورس

بازار پایه فرابورس دارای سه بازار پایه زرد، نارنجی و قرمز است. قوانین پذیرش شرکت‌ها در بازار پایه فرابورس نسبت به فرابورس راحت‌تر است. بنابراین ریسک بازار پایه فرابورس نسبت به بورس و فرابورس بیشتر است. به همین دلیل جهت جلوگیری از ضرر و زیان‌های هنگفت سهامداران، دامنه نوسان با سخت‌گیری بیشتری اعمال می‌شود.

دقت بفرمایید که در تابلوی اول و دوم بازار فرابورس، دامنه نوسان همان دامنه نوسان بورس یعنی 5% است. دامنه نوسان قیمت سهام در بازار پایه بصورت زیر است:

• دامنه نوسان بازار پایه زرد فرابورس

در بازار پایه زرد فرابورس، دامنه نوسان روزانه قیمت سهام بین 3- و 3+ درصد است. در صورتی که 3 روز کاری متوالی صف خرید یا فروش باشد این دامنه در روز کاری بعد به 5- و 5+ درصد تغییر خواهد کرد.

• دامنه نوسان بازار پایه نارنجی

در بازار پایه نارنجی فرابورس، دامنه نوسان روزانه قیمت سهام %2± درصد است. صف خرید یا فروش به مدت 3 روز کاری متوالی باعث تغییر دامنه به 4% می‌شود.

دامنه مزایا و معایب معامله‌گری روزانه نوسان روزانه قیمت سهام در بازار پایه قرمز فرابورس 1± درصد است. در صورتی که 3 روز کاری متوالی صف خرید یا فروش باشد دامنه نوسان 3% خواهد شد.

برای مطالعه توضیحات کامل‌تر پیرامون بازارهای پایه فرابورس به مقاله آموزشی زیر مراجعه بفرمایید.

دامنه نوسان حق تقدم سهام

بازه نوسان تمامی “حق تقدم سهام” دو برابر دامنه نوسان سهام آن است. برای مثال برای تمام شرکت های بورسی، حق تقدم سهام بین %10+ و %10- است. در مقاله آموزش زیر به واکاوی کامل حق تقدم سهام پرداختیم.

دامنه نوسان خاص و استثنا در بورس تهران

اگر به صفحه سایت TSETMC مراجعه کنید شاید سهامی را ببینید که دامنه نوسان قیمت روزانه 10 درصدی دارند. برای مثال نماد بورسی سمگا دارای دامنه نوسان روزانه قیمت 10% است. در شهریور 95 بر اساس اطلاعیه معاونت عملیات و نظارت بازار، نماد معاملاتی “سمگا1” با دامنه نوسان 10% اعلام گردید.

دامنه نوسان نامحدود در بورس تهران

گاهی اوقات سهام شرکت‌ها با دامنه نوسان نامحدود معامله می‌شوند. در ادامه شرایطی که دامنه نوسان نامحدود در بورس تهران وجود خواهد داشت را با هم بررسی می‌کنیم.

1. برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه

تمامی شرکت‌های بورسی موظف به برگزاری مجمع عمومی سالانه جهت ارائه اطلاعات مالی شرکت در 1 سال اخیر هستند. چند روز قبل از برگزاری مجمع سالانه، اطلاعیه‌ای توسط شرکت در سایت کدال منتشر می‌شود. سپس وضعیت نماد بورسی آن، ممنوع – متوقف شده و امکان معامله تا بعد از برگزاری مجمع عمومی سالانه وجود نخواهد داشت. بعد از برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه، سهام آن شرکت بدون محدودیت نوسان بازگشایی خواهد شد.

2. افزایش سرمایه

شرکت‌های بورسی تحت شرایط و ضوابط خاص می‌توانند سرمایه خود را افزایش دهند. بعد از برگزاری مجمع فوق العاده افزایش سرمایه، سهام آن شرکت در روز بازگشایی با دامنه نوسان نامحدود بازگشایی می‌شود. در مقاله آموزشی زیر بطور کامل به بحث افزایش سرمایه در بورس پرداختیم.

3. تغییر بیش از 20 درصدی EPS

تمامی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس موظف به ارائه وضعیت صورت‌های مالی بصورت دوره‌ای و ماهانه هستند. هر گونه تغییر در EPS شرکت (ESP مخفف Earning Per Share به معنی سود هر سهم) باید سریعا به اطلاع سهامداران برسد. حال با انتشار تغییر در EPS، سهام آن شرکت جهت بررسی بیشتر و ارائه مستندات لازم بسته خواهد شد. اگر تغییر در سوددهی بیشتر از 20% باشد سهام آن شرکت بدون محدودیت نوسان و با استفاده از مکانیزم حراج ناپیوسته بازگشایی می‌شود.

در مقاله آموزشی زیر بطور کامل به بررسی دلایل توقف نمادهای بورسی و نحوه بازگشایی نمادها با استفاده از مکانیزم حراج ناپیوسته پرداختیم.

تذکر: دقت بفرمایید که سهام شرکت صرفا در همان روز بازگشایی، بدون محدودیت نوسان خواهد بود. بالطبع در روزهای کاری بعدی، با همان محدودیت نوسان قبلی معامله خواهد شد.

نکته: هنگام بازگشایی نماد با دامنه نوسان نامحدود، نظرِ ناظر بازار بورس تهران نیز اهمیت دارد.در واقع معاملات باید به تایید ناظر بازار برسد.

صف خرید و فروش و تغییر دامنه نوسان

اگر سهامی با صف خرید یا فروش همراه شود با توجه به حجم معاملات، قیمت پایانی سهام تغییر خواهد کرد. اگر حجم معاملات روزانه خیلی کمتر از “حجم مبنا” باشد Close Price تغییر چندانی نخواهد کرد. اگر چندین روز متوالی این وضعیت رخ دهد به اصطلاح سهام در صف خرید یا فروش قفل خواهد شد. این وضعیت بدین خاطر است که اکثر معامله‌گران اعتقاد به تفاوت زیاد بین ارزش سهم با قیمت فعلی دارند.

در این وضعیت ناظر بازار محدودیت دامنه نوسان قیمت را حذف می‌کند. حال قیمت سهام با دامنه نوسان اعلام شده از طرف ناظر بازار معامله خواهد شد. برای مثال ناظر بازار اعلام می‌کند که سهام شرکت با دامنه 50% قابل معامله شدن است. حال سهامدارانی که حاضر به عرضه سهام خود در صف خرید نبودند، یحتمل این افزایش قیمت 50 درصدی باعث تحریک آنها برای فروش می‌شود.

همانطور که گفتیم سازمان بورس اوراق بهادار با ارائه پارامتر “حجم مبنا و دامنه نوسان روزانه” نظارت بهتری روی قیمت سهام دارد. در مقاله آموزشی زیر پیرامون حجم مبنا، فرمول محاسبه و تاثیر آن بر قیمت پایانی بصورت مفصل صحبت کردیم.

اگر قصد یادگیری 0 تا 100 مبحث آموزش بورس را دارید به شما توصیه می‌کنیم مقالات آموزشی زیر را به ترتیب مطالعه بفرمایید، به مرور مقالات جدیدتر پیرامون آموزش بورس در سایت درج خواهد شد حتما پیگیر پارس‌سهام باشید.

مزایا و معایب معامله‌گری روزانه

دیدگاه خود را بنویسید

سلام . خسته نباشید
ممنون از توضیحات خوبتون.
سوالی که برام پیش اومده این هست که ایا ما در هرگونه حساب چه اسلامی و غیر اسلامی در بروکر ها معامله شورت پوزیشن انجام بدیم ایا واقعا حرام هست؟
چون که ما تو معامله شورت داریم یه مقدار پول میزاریم و به بروکر میگیم که به انداه این پولی که من گزاشتم فلان جفت ارز رو بفروش در این حالت که دیگه مبحث فروش مال غیر موجود پیش نمیاد
چون ما بر سر عینیت جنس خرید و فروش نمیکنیم که بخواد اون مال در نزد ما موجود باشه یا نباشه
ما داریم تو این بازار به نوعی بر سر ارزش حال یک جفت ارز معامله میکنیم
باز این برداشت من بود
ممنون میشم اگر اصل بر خلاف برداشت من از این مساله هست بهم اطلاع بدید